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il semble que nous soyonsla vie 360(nasdaq : lif) a trouvé un modèle d'entreprise vraiment petit et magnifique.

il existe une direction commerciale bien définie : la sécurité. concentrez-vous sur votre activité principale, acquérez des utilisateurs en enrichissant continuellement les fonctions et en améliorant l'expérience produit, et gagnez des revenus grâce à des produits à valeur ajoutée. une tarification stable et efficace permet de convertir les utilisateurs ordinaires en utilisateurs payants fixes sans perturber le cycle de vie des utilisateurs payants normaux par le biais d'activités opérationnelles. nous n'ajouterons pas non plus à la légère diverses fonctions que nous tenons pour acquises (j'ai vu à plusieurs reprises des propriétaires d'entreprise donner personnellement des conseils aux chefs de produit et ajouter des fonctions sans autorisation, ce qui entraîne des données produit médiocres), laissant les utilisateurs confus.

focus, c’est le secret du succès de life360.

après avoir trié l'activité et les données de life360, je voudrais résumer les pensées fragmentées en trois conclusions allant du superficiel au profond :

1. « concentration » sur une direction commerciale ;

2. construisez vos propres douves autour de cette direction ;

3. développer continuellement dans cette direction pour établir de la profondeur et étendre la couverture commerciale horizontale. les deux sont plus importants que la profondeur ;

life360 est un excellent produit que nous avons découvert en parcourant quotidiennement les classements.

en parcourant les listes jour après jour, un produit s'est glissé dans mon champ de vision en raison de son classement extrêmement stable des best-sellers. sur la liste sociale américaine, cette application a occupé la première place de la « liste des meilleures ventes sociales » tout au long de l'année et a été classée environ 20e dans la liste globale des meilleures ventes d'applications non liées aux jeux au cours de l'année écoulée. sous le halo scintillant des produits vedettes d'internet, ce produit semble discret. même à cause de son nom trompeur, un de mes collègues a même pensé qu'il s'agissait d'un produit étranger de qihoo 360, et ce produit était life360.

après une brève compréhension, j'ai été impressionné par le caractère unique de cette société et le modèle opérationnel qui la sous-tend. une demande aussi « étroite » peut réellement soutenir une société cotée, et la valeur marchande de cette société atteint aujourd'hui 4 milliards de dollars américains !

ce qui me rend curieux, c'est quelle expérience le fondateur a-t-il découvert ce besoin, et comment a-t-il persisté à le faire pendant plus de dix ans et à amener l'entreprise sur le marché public face à un tel besoin de niche ?

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histoire de la fondation et du développement

life360 a été fondée en 2008 par deux fondateurs, chris hulls et alex haro, et son siège est à san francisco. la fonction principale de son produit est de fournir des services de positionnement et de suivi des membres basés sur la localisation.

le produit principal de l'entreprise est l'application life360, qui est un mini produit social destiné aux membres de la famille ou aux relations proches. les membres peuvent partager des emplacements, envoyer des notifications et fournir une assistance d'urgence.

en tant que société purement américaine, life360 a choisi d’être cotée à la bourse australienne en 2019. cependant, en juin 2024, lorsque les conditions seront mûres, la société retournera à son siège social, le nasdaq, avec une valeur marchande actuelle de 4 milliards de dollars.

les principaux besoins des utilisateurs auxquels répondent les produits life360 sont la sécurité. il est impossible de s'appuyer sur une seule application pour répondre aux besoins de sécurité globaux grâce au partage de localisation. depuis sa création, l'entreprise s'est adaptée aux besoins de sécurité globaux grâce à la coopération avec les constructeurs automobiles, à l'enrichissement continu des fonctions et aux acquisitions.

1) intégrer les produits internet mobile dans des scénarios réels et consolider la base d'utilisateurs

en 2013, life360 a conclu un accord avec bmw pour intégrer les services de localisation de life360 dans le système de navigation des voitures bmw. par coïncidence, en 2013, google a fermé un produit similaire à life360, google latitude, ce qui a également permis la croissance de life360, qui a commencé à soutenir son positionnement mondial.

en 2016, life360 a ajouté une fonctionnalité qui permet aux smartphones de détecter les accidents de voiture et de contacter automatiquement les autorités d'intervention d'urgence.

en janvier 2018, life360 a coopéré avec adt pour lancer adt go. adt go exploite la vaste infrastructure de sécurité d'adt pour connecter et protéger les familles à l'extérieur de la maison.

tout en pénétrant constamment ses propres scénarios d'application dans des scénarios réels, life360 a enrichi et complété le lien complet des scénarios d'application de sécurité côté app grâce à des acquisitions : positionnement des membres, alarmes de sécurité, communication de messages et réseaux sociaux familiaux.

2) combler les déficiences fonctionnelles de ses propres produits par des acquisitions

en février 2016, elle acquiert « couple », une application de messagerie privée.

en novembre 2019, elle a acquis zenscreen, une application qui aide les utilisateurs et les familles à suivre et à mettre en œuvre des habitudes de temps d'écran.

en 2021, elle a acquis tile, la première entreprise dans le domaine du suivi des objets perdus, pour 205 millions de dollars. tile a été fondée en 2012. ses principaux produits sont de petits appareils matériels qui peuvent être attachés à des objets de valeur tels que des portefeuilles, des téléphones portables et des bagages. lorsque des objets sont perdus, l'application tile sur le téléphone utilise bluetooth pour retrouver les objets et leur faire émettre des sons.

parmi eux, l'acquisition de zenscreen a aidé life360 à achever la construction de base du produit final utilisant le positionnement en boucle fermée des membres de la famille.

après avoir réglé la construction fonctionnelle et diverses acquisitions de life360, j'ai clairement ressenti un « rythme » des opérations de l'entreprise, qui consiste à stabiliser les anciens utilisateurs et à attirer de nouveaux utilisateurs grâce à des expériences produits de plus en plus parfaites et ordonnées. ce type de tempérament d'entreprise qui n'est pas perturbé par les « fenêtres » et qui se concentre toujours sur son activité principale semble être rare parmi les entreprises nationales.

un bon rythme de fonctionnement apportera inévitablement des résultats de données satisfaisants. au deuxième trimestre 2024, son mau mondial atteignait 70,6 millions, 2 millions d'utilisateurs payants, un chiffre d'affaires de 84,9 millions de dollars us et un chiffre d'affaires ebitda ajusté de 11 millions de dollars us. avec un chiffre d'affaires trimestriel de 600 millions de rmb, le marché derrière life360 est-il suffisamment grand ?

pour analyser le partage de localisation pour assurer la sécurité, ce marché est-il réalisable en chine ? pour autant que je sache, il n’existe pratiquement aucune entreprise exerçant des activités similaires en chine. la question est, pourquoi pas ? revenons au point de départ et analysons comment life360 effectue le « partage et suivi de localisation ».

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scénarios d'application de sécurité life360

il fournit principalement des services de positionnement à domicile et de suivi de localisation basés sur la localisation. les scénarios d'application typiques incluent la localisation des membres de la famille lors des sorties et la connaissance à tout moment de l'emplacement des proches pour assurer la sécurité de la famille. et des services de suivi géolocalisés supplémentaires tels que le positionnement d'objets précieux et d'effets personnels, de clés, de portefeuilles et de téléphones portables, le suivi des pertes, etc.

l'application life360 dispose de quatre fonctions principales : partage de position, cercles, lieux et fonctions avancées.

1) partage de localisation

la principale fonctionnalité de l'application est le partage de position, qui permet aux utilisateurs de visualiser la position de chacun.

2) cercle

les cercles permettent aux utilisateurs de créer des groupes distincts au sein de l'application, similaires aux groupes wechat nationaux. les membres du cercle peuvent voir la position de chacun en temps réel, et la position d'un utilisateur n'est visible que par les membres du même cercle.

3) lieu

les utilisateurs peuvent créer des lieux de clôture géographique qui alerteront lorsque quelqu'un entre ou quitte un emplacement. cette fonction est très similaire au cercle « enchantement » dessiné par sun wukong avec un cerceau doré. c'est une fonction très pratique dans certains scénarios particuliers. par exemple, lorsqu'une mère sort temporairement, elle peut dessiner une place pour son bébé afin de surveiller sa sécurité en temps réel.

4) fonctions avancées (premium)

les membres payants life360 peuvent payer pour des fonctionnalités supplémentaires telles que les alertes sos d'urgence : alertes silencieuses avec localisation des amis, de la famille, des contacts d'urgence et du personnel de secours, services consultatifs en temps réel 24h/24 et 7j/7, protection contre le vol d'identité, assistance routière et bien plus encore.

les scénarios ci-dessus constituent la base d'une demande des utilisateurs d'une valeur marchande pouvant atteindre 4 milliards de dollars américains.

toutes les fonctions partent de la fonction unique de partage de localisation et sont continuellement étendues et étendues pour donner naissance à des produits uniques tels que circle et place qui s'adaptent à certains scénarios de vie. des services à valeur ajoutée sont ensuite dérivés de ces fonctions et des revenus sont générés.

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est-ce possible pour la chine ?

je pense qu'il n'y a pas beaucoup de sociétés internet nationales qui peuvent réaliser ce genre de capacité pour mener à bien le développement commercial du superficiel au profond.

1) les utilisateurs ont des habitudes d'utilisation différentes des produits internet. en chine, ils sont plus habitués à une seule application pour résoudre tous les problèmes, tandis qu'aux états-unis, ils préfèrent les choses professionnelles et les applications professionnelles.

tout d’abord, aucune entreprise en chine ne créera d’application distincte permettant d’obtenir la localisation des membres de la famille en temps réel grâce au partage de position. l'approche habituelle consiste à l'utiliser comme fonction supplémentaire d'une super application, comme le partage de position sur wechat et la montre téléphonique xiaotianzi comme matériel.

ou même s'il existe une application de partage de position distincte, un certain nombre de fonctions sociales en ligne devraient être ajoutées, telles que le réseau social lbs de type zenly. la situation actuelle en chine est que les parents attachent une grande importance à la sécurité de leurs enfants, mais ils ne semblent pas se rendre compte que ce besoin doit être résolu par une application indépendante. l'approche la plus courante pour les parents consiste à suivre leurs enfants partout où ils se trouvent. aller.

en parcourant les critiques de life360 sur l'app store, j'ai découvert qu'un scénario d'application typique est que lorsque les enfants commencent l'université ou le lycée, les parents utilisent l'application pour vérifier si leurs enfants se trouvent à proximité de l'université. ou si l'enfant peut revenir de la fête en toute sécurité, si le lieu est une scène de fête, etc.

il est facile de constater que les enfants n'aimeront pas ce genre d'application. en fait, la plupart des critiques négatives sur l'app store proviennent du fait qu'elles détestent être surveillées par les parents. mais des commentaires plus positifs proviennent de parents qui estiment que cette application répond à leurs plus grands besoins psychologiques en matière de soins à leurs enfants et de sécurité des membres de leur famille.

les parents se soucient de la sécurité de leurs enfants, ce qui constitue un besoin essentiel dans n’importe quel pays. cependant, les parents de différents pays mettent en œuvre ce type de garde de différentes manières. les parents chinois ont tendance à « appeler et demander où vous êtes et ce que vous faites », tandis que les parents américains semblent préférer résoudre le problème par le biais du lieu réel, « ouvert ». l'application et jetez un œil. sachez où vous êtes et vous n'êtes pas dans un endroit dangereux ou inapproprié.

2) si une entreprise fondatrice ne peut pas réaliser de bénéfices pendant de nombreuses années et ne peut pas être cotée sur le marché, il est difficile pour les entreprises nationales de survivre.

life360 a été lancé en australie seulement 11 ans après sa création et son exploitation. on dit qu'un facteur important dans le choix d'une cotation en australie est que les revenus de la société en 2019 n'ont pas atteint le seuil de cotation au nasdaq. deuxièmement, l’un des premiers investisseurs de l’entreprise était un australien, qui entretenait de bonnes relations avec les gens de la bourse et a contribué à connecter l’entreprise, de sorte que life360 a été cotée avec succès.

au cours des 11 années écoulées entre sa création et sa cotation, la société a dépendu de ses propres flux de trésorerie et de l'argent des investisseurs pour survivre. ce processus long et ardu tempère non seulement les fondateurs, mais met également à l’épreuve la patience et la confiance des investisseurs.

heureusement, les fondateurs et les investisseurs ont tenu bon. il s’agit du marché américain, et le capital américain n’est peut-être pas aussi patient envers les entreprises nationales. le capital national n’est pas beaucoup plus patient envers les entreprises nationales.

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avez-vous vraiment gagné de l'argent ?

retour à l'histoire de life360. les histoires de concentration sont inspirantes, mais la concentration en vaut la peine si vous pouvez gagner de l'argent. jetons un coup d'œil aux données d'exploitation de life360 d'un point de vue financier.

les revenus de life360 proviennent de trois activités, les services d'abonnement, les ventes de matériel et autres. selon le rapport financier du deuxième trimestre 2024, les revenus s'élevaient respectivement à 65,7 millions de dollars, 11,9 millions de dollars et 7,3 millions de dollars, soit 77 %, 14 % et 9 % du total. chiffre d'affaires trimestriel %. du point de vue du bénéfice brut, l'activité d'abonnement est le principal contributeur. la marge brute du service d'abonnement est de 80 %, tandis que celle du secteur du matériel informatique n'en représente que 20 %.

les revenus des ventes de matériel proviennent des trackers bluetooth de tile ;

les revenus d'abonnement proviennent de fonctionnalités à valeur ajoutée et de produits d'abonnement.

le coût des revenus des produits matériels est la cause directe des pertes opérationnelles de life360. non seulement l'entreprise est incapable de générer des bénéfices, mais ses revenus ont diminué pendant plusieurs trimestres consécutifs. le fardeau historique imposé à life360 par l'acquisition de tile prendra du temps à être digéré. .

heureusement, les revenus des abonnements sont devenus la principale source de revenus de life360. selon les informations du rapport financier du deuxième trimestre,

1. les revenus totaux au deuxième trimestre 2024 s'élevaient à 84,9 millions de dollars américains, soit une augmentation de 20 % d'une année sur l'autre, dont les revenus d'abonnement s'élevaient à 65,7 millions de dollars américains, soit une augmentation de 25 % d'une année sur l'autre, et les revenus d'abonnement de base. s'élevait à 60,2 millions de dollars américains, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 25 %.

2. la perte nette au deuxième trimestre 2024 s'est élevée à 11 millions de dollars américains, qui comprenait 5,8 millions de dollars américains de coûts de transaction liés à l'introduction en bourse (ipo) et une provision d'impôts sur le résultat de 5,2 millions de dollars américains plus élevée qu'au deuxième trimestre 2023. nous prévoyons que la charge d’impôts sur le résultat en 2024 se situera entre 2 et 4 millions de dollars.

3. l'ebitda ajusté était positif de 11 millions de dollars us, tandis que la perte d'ebitda1 était de 5,6 millions de dollars us. il s'agit d'une perte d'ebitda de 2,0 millions de dollars, par rapport à un ebitda ajusté positif de 5,7 millions de dollars au deuxième trimestre 2023. la perte d'ebitda au deuxième trimestre 2024 comprenait 5,8 millions de dollars de coûts de transaction liés à l'introduction en bourse.

4. les flux de trésorerie opérationnels ont été positifs de 3,3 millions de dollars, incluant l'impact de 5,8 millions de dollars en coûts de transaction liés au pape.

en termes d'indicateurs d'activité commerciale, l'activité des utilisateurs et les conversions majeures d'abonnements payants ont obtenu de bons résultats, d'une part, dus à l'accumulation de la réputation des produits, et d'autre part, du processus de mondialisation en constante expansion.

1. au deuxième trimestre 2024, les utilisateurs actifs mensuels (mau) mondiaux ont connu une augmentation nette de 4,3 millions, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 31 %, atteignant environ 70,6 millions. la direction a révélé que 70 % des nouveaux utilisateurs provenaient de ce pays. communication de bouche à oreille.

2. au deuxième trimestre 2024, il y a eu une augmentation nette de 132 000 abonnements de base mondiaux, établissant un record pour le deuxième trimestre et une augmentation d'une année sur l'autre de 25 %. le nombre total d'abonnements a atteint 2 millions, bénéficiant de taux de conversion et de rétention améliorés.

3. le revenu moyen par abonné (« arppc ») a augmenté de près de 6 % d'une année sur l'autre, principalement en raison des augmentations de prix pour les abonnés life360 android existants réalisées fin 2023 et au royaume-uni en octobre 2023 et avril 2024, respectivement. et l'impact du lancement d'une adhésion à trois niveaux en australie et en nouvelle-zélande.

à en juger par les données sur les revenus des derniers trimestres, les revenus des abonnements sont dans une phase de croissance rapide. après des années de travail acharné sur les logiciels et le matériel, life360 est sur le point d’atteindre sa pleine rentabilité, peut-être vers l’hiver.