uutiset

Toimittaja｜ Zhang Qiaoyu

Äskettäin henkilövakuutuksen välittäjäpalveluja tarjoava Shouhui Group Co., Ltd. (jäljempänä Shouhui Technology) toimitti listautumisesitteen Hongkongin pörssille aiemmin 12. tammikuuta CICC:n ja Huatai Internationalin kanssa yhteissijoittajina.

Vakuutusvälitysalan pörssihulluus on viime vuosina edelleen kiihtynyt, ja monet yritykset ovat nopeuttaneet listautumisprosessejaan. Erityisesti Zhongmiao Technology läpäisi päähallituksen listautumistilaisuuden 22. heinäkuuta, iCloud Insurancen listautuminen Yhdysvalloissa hyväksyttiin 22. heinäkuuta; 2024 Läpäisi listautumiskäsittelyn Hongkongin pörssin johtokunnassa samana päivänä.

Tätä ennen Shuidi Company ja Huize Insurance olivat johtaneet listausta Yhdysvaltain osakemarkkinoilla. Välittömästi tämän jälkeen Youjia Insurance (UBXG.O) laskeutui onnistuneesti Nasdaqiin 28. maaliskuuta 2024, ja Zhibao Technology seurasi esimerkkiä ja listattiin Nasdaqiin kaupankäynnin kohteeksi 2. huhtikuuta samana vuonna.

Shuhui Technologyn lisäksi myös Yishengxin Technology, Hengguang Insurance ja muut yritykset valmistautuvat intensiivisesti listautumiseen ?

Taisteltiin "virallisten sinettien nappaamisesta"

Handhui Technology on kiinalainen henkilövakuutuksen välittäjäpalvelun tarjoaja. Frost & Sullivanin mukaan vuonna 2023 Kiinan henkilökohtaisten välitysmarkkinoiden kokonaismaksu nousee 237 miljardiin yuania, mikä on 6,3 % Kiinan henkilövakuutusmarkkinoiden kokonaismaksusta.

Kokonaismaksuissa Kiinan henkilövakuutuksen välittäjämarkkinoilla Shuhui Technology on kahdeksanneksi 2,9 prosentin markkinaosuudella mitattuna pitkäaikaisten henkilövakuutusten kokonaismaksuista vuonna 2023. Shuhui Technology on Kiinan toiseksi suurin online-vakuutusedustaja. Markkinaosuus oli 7,3 %.

Kiinan pitkän aikavälin henkilövakuutuksen välittäjämarkkinat ovat suhteellisen keskittyneet ja kilpailu kovaa Vuonna 2023 viiden parhaan toimijan osuus markkinaosuudesta on 68,6 %, Shouhui Technologyn ja ensimmäisen markkinatoimijan osuus. 45,5 %:n markkinaosuus on suuri.

Handhui Technologyn jakamat vakuutustuotteet ovat vakuutusyhtiöiden vastuulla. Raportointijakson aikana henkilövakuutustuotteita jaettiin kolmen jakelukanavan kautta, ja niitä jaettiin suoraan verkossa Xiaoyuyussa ja Niubao 100:ssa liikekumppaneiden avulla.

Aiemmin "virallinen sinetti" syttyi pienistä sateenvarjoista. Little Umbrella Insurance Brokerage perustettiin tammikuussa 2015. Perustajia ovat Xu Han, Guangyao ja Han Liwei, jotka toimivat puheenjohtajana, toimitusjohtajana ja teknologiajohtajana.

Varhain aamulla 14. toukokuuta 2020 Xu Han "syytti" toimitusjohtaja Guangyaota vallan anastamisesta WeChat Momentsissa. Xu Han kertoi, että hänen kanssaan viisi vuotta työskennellyt yrittäjäkumppani Guangyao käytti hyväkseen mahdollisuutta vaihtaa Hongkongin vakituisen asukkaan henkilökorttinsa ja epidemian aiheuttamaa Shenzhen-Hongkongin rajasulkua ja käytti valtaansa. yrityksen järjestelmänvalvojana riistääkseen häneltä yrityksen ilman lupaa käyttää WeChatia ja yrityksen sähköpostia. Lisäksi Xu Han huomautti myös, että Guangyao sai yrityksen taloudellisen sinetin ja toimiluvan pakkokeinolla, mutta onneksi yhtiön virallinen sinetti oli edelleen hänen omissa käsissään.

Xiao Umbrella vastasi tuolloin WeChatin julkisella tilillä: Xiao Umbrella Insurance kommunikoi hallituksen ja johdon kanssa yhtiön henkilöstömuutosten vuoksi. Kaikki on lain piirissä ja liiketoiminta on normaalia. Sateenvarjovakuutuksen henkilöstömuutoksista ja yhtiön kehittämissuunnasta yhtiö tiedottaa hallituksen kanssa käytyjen keskustelujen jälkeen. Muutamaa tuntia myöhemmin Xu Han ja Guangyao julkaisivat WeChat Momentsissa, että he olivat päässeet riitaan.

Tässä listautumisannissa Xu Han ei ilmestynyt yhtiön esitteeseen. Ennen listautumista Guangyao hallitsi Handhui Technologyn osakepääomasta 8,18 prosenttia ja perustajajäsen Liu Lizhi Omistussuhde on 1,23 % ja työntekijöiden osakeomistusalusta 3,98 %.

Ensimmäisen vuoden palkkiot laskevat edelleen

Kullakin raportointikaudella (2021–2023 ja tammikuusta toukokuuhun 2024) Shuhui Technology Companyn liikevaihto oli 1,548 miljardia yuania, 1,634 miljoonaa yuania ja 603 miljoonaa yuania, vastaavasti -204 miljoonaa yuania , -356 miljoonaa yuania ja -51,761 miljoonaa yuania. Yhtiön oikaistu nettotulos ilman sijoittajille liikkeeseen laskettujen rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvon muutoksia ja osakeperusteista korvausta oli 195 miljoonaa yuania, 75,023 miljoonaa yuania, 253 miljoonaa yuania ja 104 miljoonaa yuania.

Voidaan nähdä, että Handhui Technologyn kehitys vaihteli katsauskauden aikana suuresti. Vuonna 2022 liikevaihto laskee jyrkästi 48,1 prosenttia vuoden 2024 tammikuusta toukokuuhun, ja liikevaihto laskee jälleen 7,8 prosenttia vuoden 2024 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Yhtiön päämyynti muodostuu kahdesta osasta: vakuutustoimintapalveluista ja vakuutusteknologiapalveluista. Niistä vakuutusteknologiapalvelut muodostavat alle 1 % Shuhui Technologyn tuotoista. Suurin osa Shuhui Technologyn tuloista tulee vakuutusyhtiöiden Shuhui Technologyn vakuutustuotteiden menestyksekkäästä jakelusta Shuhui Technologyn kautta. henkilövakuutuksen tuotteet, mukaan lukien yksinomaan vakuutusyhtiöille räätälöidyt tuotteet ja vakuutusyhtiöille jo saatavilla olevat tuotteet.

Vakuutusvälittäjien vakuutustuotteista perimä palkkioprosentti on yleensä korkein ensimmäisenä vuonna ja laskee sen jälkeen vuosi vuodelta. Ensimmäisen vuoden palkkion muutoksista päätellen Shuhui Technologyn palkkioprosentti on ollut laskussa. Eri vakuutustuotteiden keskimääräiset ensimmäisen vuoden palkkiot olivat katsauskauden kullakin kaudella 61,6 %, 34,8 %, 33,1 % ja 27,7 %.

Shouhui Technology totesi, että COVID-19:n vaikutuksen lisäksi vuoden 2022 liikevaihdon laskuun vaikuttaa myös Kiinan pankki- ja vakuutusalan sääntelykomission vuonna 2021 antama ilmoitus.

On raportoitu, että vuonna 2021 Kiinan pankki- ja vakuutusalan sääntelykomissio julkaisi vakuutuslaitosten Internet-henkilövakuutusliiketoimintaan liittyvistä lisäsääntelykysymyksistä tehdyn tiedonannon mukauttaakseen ensimmäisen vuoden palkkion määrää Internetissä ja sairausvakuutustuotteet, joiden vakuutuskausi on yli vuoden, ensimmäisen vuoden palkkioprosenttia tarkistetaan. Odotettu lisämaksu on enintään 60 % ja keskimääräinen lisämaksu on enintään 25 %. Tämän seurauksena Shouhui Technologyn pitkäaikaisvakuutustuotteiden ja pitkäaikaisten kriittisten sairauksien vakuutustuotteiden keskimääräinen ensimmäisen vuoden palkkioprosentti on laskenut vuoden 2021 95,0 prosentista 56,0 prosenttiin vuonna 2022.

Lisäksi pitkän aikavälin henkivakuutustuotteiden ensimmäisen vuoden keskimääräinen palkkioprosentti laski 31.5.2023 päättyneen viiden kuukauden 39,1 prosentista 25,2 prosenttiin 31.5.2024 päättyneeltä viideltä kuukaudelta, mikä johtui pääasiassa vakuutusyhtiöiden vastauksista Oikaisuja tehdään vakuutusalan politiikkojen (erityisesti pankkivakuutuskanavien "pankkivakuutusintegraatio" -politiikan) muutosten perusteella.

Vaikka vastaavia vakuutusedustajien periaatteita ei ole vielä annettu, vakuutusyhtiöt ovat alentaneet vakuutusedustajien palkkioita hallitakseen tappioriskiä, ​​jos vakuutusyhtiöiden todelliset toimintakustannukset ylittävät odotetut toimintakustannukset. "Raportoinnin ja pankkitoiminnan integrointi" edellyttää, että vakuutusyhtiöiden viranomaishyväksyntää tai rekisteröintiä varten toimittaman palkkion tulee olla yhdenmukainen todellisen palkkioprosentin kanssa. Frost & Sullivanin mukaan vakuutus johti pankkivakuutuskanavien ja vakuutusedustajien palkkioiden laskuun.

"Disintermediation" riskin edessä

Vakuutusvälittäjien lisäksi Shuhui Technologyn kilpailijat kilpailevat myös vakuutusyhtiöiden sisäisen myyntihenkilöstön, pankkien vakuutuskanavien sekä vakuutus- ja välitystoimistojen jne. kanssa. Kilpailu markkinoilla on kovaa.

Tämän lisäksi fintechin kehitys ja Internet-pohjaisten vakuutustuotteiden syntyminen ovat saaneet vakuutusyhtiöt yhä enemmän etsimään erilaisia ​​tapoja vähentää riippuvuuttaan välittäjistä ja olla suoraan yhteydessä vakuutusasiakkaisiin. Hyödyntämällä digitaalisia alustoja ja online-myyntikanavia vakuutusyhtiöt voivat tavoittaa suoraan laajemman vakuutusasiakaskunnan alhaisin kustannuksin, mikä laajentaa markkina-aluettaan ja parantaa kykyään houkutella ja hankkia vakuutusasiakkaita.

Frost & Sullivanin mukaan yhä useammat perinteiset vakuutusyhtiöt ovat perustaneet omia verkkoalustoja myydäkseen Internet-vakuutustuotteita suoraan vakuutusasiakkaille.

Otetaan esimerkkinä Ping An Property & Casualty Ping Anin tytäryhtiönä se julkaisi kymmeniä sovelluksia, kuten Ping An Hui, Ping An Auto Insurance ja Wanlitong.

Samaan aikaan PICC-konserni on myös pitkään käyttänyt tytäryhtiöidensä verkkosivustoja, julkisia WeChat-tilejä, sovelluksia ja muita kanavia palvelualustojen rakentamiseen Taikang Online, joka on Taikang Henkivakuutuksen alainen Internet-vakuutusbrändi, on myös viime aikoina aktiivisesti mainostanut verkossa Muuta ja laajentaa myyntikanavia itse rakennettujen alustojen ja yhteistyön kautta Internet-jättiläisten kanssa. Lisäksi muut johtavat vakuutusyhtiöt, kuten Pacific Insurance, Taiping Insurance, Sunshine Insurance jne., ovat myös käynnistäneet omia supervakuutuspalvelualustoja.

Handhui Technology myöntää: Välittäjien eliminointiprosessi (tunnetaan nimellä "välittämisen estäminen") voi heikentää rooliamme välittäjänä ja vähentää tuotteidemme ja palveluidemme kysyntää, mikä voi asettaa meidät epäedulliseen kilpailuasemaan. Välittäminen voi myös johtaa liiketoiminnan volyymin merkittävään laskuun ja liikevaihdon menetyksiin vakuutustoimintapalveluissamme, millä voi olla olennaisen haitallinen vaikutus liiketoimintaamme, taloudelliseen asemaamme, toiminnan tulokseen ja tulevaisuudennäkymiin.