uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Tekoälyjättiläisen NVIDIA:n (NASDAQ: NVDA) markkina-arvo putosi 193 miljardilla dollarilla (noin 1 396,278 miljardia RMB) 30. heinäkuuta, ja Yhdysvaltain osakkeet nousivat jälleen 31. päivänä ja nousivat 12,81 %. Markkina-arvo nousi 329 dollaria miljardia (noin 1 396,278 miljardia RMB) yhdessä yössä (yhteensä 2 378,933 miljardia RMB), mikä on ennätyskorkeus.

Tämä "vuoristorata" osakekurssi on vielä vaikeampi ennustaa kuin Bitcoin. Tänä aamuna Pekingin aikaa Nvidian osake nousi paljon korkeammalle kuin Bitcoin, mikä johtui useiden uutisten päällekkäisyydestä.

Uutisissa 1. elokuuta kerrottiin, että Yhdysvaltain Bidenin hallinto aikoo ilmoittaa ensi kuussa uudesta säännöstä, joka laajentaa Yhdysvaltojen valtaa estääkseen tiettyjä ulkomaisia ​​maita viemästä puolijohdevalmistuslaitteita kiinalaisille siruvalmistajille. Mutta nimettömänä puhuneet lähteet totesivat, että lähetykset liittolaisilta, kuten Japanista, Alankomaista ja Etelä-Koreasta, jotka vievät kriittisiä sirujen valmistuslaitteita, suljettaisiin pois, mikä rajoittaisi säännön vaikutusta. Nvidian odotetaan myyvän uusia tekoälysiruja Manner-Kiinan markkinoille.

Ei vain, Bloombergin miljardööritietojen mukaan Nvidian toimitusjohtaja Huang Jensenin henkilökohtainen varallisuus kasvoi lähes 12 miljardilla dollarilla 31. heinäkuuta, mikä rikkoi hänen oman ennätyskasvunsa, 9,6 miljardia dollaria helmikuun 22. päivänä. Tämän takana oli hänen 240 000 osakkeen myynti Nvidian osakkeet, joiden kokonaisarvo on 27 miljoonaa dollaria. Kuluneen kuukauden aikana Huang Renxun teki heinäkuussa useita suuria osakemyyntitapahtumia, joiden yhteisarvo oli yli 250 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria.

Tämä tarkoittaa, että 100 miljardin dollarin heilahtelut ovat tulleet normaaleiksi Nvidialle, jolla on suurin markkina-arvo.jaHeinäkuun 30. päivään mennessä Nvidian osakekurssi on pudonnut 23 % verrattuna sen osakekurssin huipulle kuukausi sitten, ja sen markkina-arvo on haihtunut lähes 750 miljardia dollaria.

Joten miksi NVIDIA on muodostanut "vuoristorata" -tilanteen.

Miksi Nvidia romahti: AI-yritykset menestyivät huonosti ja kilpailijoiden liikevaihto kasvoi merkittävästi

Lähes kaksi vuotta sen jälkeen, kun ChatGPT:stä tuli suosittu ympäri maailmaa, Wall Street on huolissaan tekoälyn tulevaisuuden kaupallistamisnäkymistä.

Amerikkalainen tekoälyjätti Microsoft (Microsoft) julkaisi 30. heinäkuuta uusimman taloudellisen raporttinsa. Vuoden 2024 toisella neljänneksellä yhtiön kokonaistulot kasvoivat 15 % edellisvuodesta 64,7 miljardiin Yhdysvaltain dollariin. vuositasolla 10 % kasvua.

Vaikka Microsoftin yleinen myynnin ja tuloksen kasvu viimeisellä neljänneksellä ylitti odotukset, yhtiön tekoälystrategian ytimessä olevan Azure-pilviliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 29 %, mikä oli vähemmän kuin edellisen vuosineljänneksen 31 % kasvu. FactSetille se oli myös pienempi kuin analyytikoiden ennuste 30 %.

Tämän uutisen vaikutuksesta Microsoftin osakekurssi laski 4 % markkinoiden sulkeuduttua 30. päivänä, mikä osoittaa, että Wall Street oli pettynyt Microsoftin tekoälystrategian ydinpilviliiketoimintaan.

Stifel Financialin analyytikko Brad Reback sanoi, että jotkut sijoitusyhteisön ihmiset ovat erittäin huolissaan pienistä muutoksista Azuren liiketoiminnassa.

Microsoftin talousjohtaja Amy Hood sanoi puhelinkonferenssissa analyytikoiden kanssa, että Azure kasvaa yhtiön ennusteen alarajalla johtuen muiden kuin tekoälypalvelujen heikosta kysynnästä joillakin Euroopan markkinoilla ja tekoälyyn liittyvien laitteistojen rajoituksista.

"Tekoälykykymme ovat rajalliset, ja sen vuoksi teemme sopimuksen kolmansien osapuolten kanssa auttamaan meitä", Hood sanoi. Hän kuvaili kumppanuuksia, jotka Microsoft on solminut muiden tekoälytoimittajien kanssa. "Näet todella, että olemme tehneet paljon investointeja rakentamiseen, jotta voimme palata tasapainoisempaan asemaan."

Sen lisäksi, että loppupään tekoälysovellusyritysten suorituskyky ei ole heikko, myös NVIDIAn vanha kilpailija AMD antoi "apua" laskuun.

AMD (NASDAQ: AMD) ilmoitti 30. heinäkuuta, että sen liikevaihto vuoden 2024 toisella vuosineljänneksellä oli 5,8 miljardia dollaria, bruttokate 49 %, liikevoitto 269 miljoonaa dollaria, nettotulos 265 miljoonaa dollaria ja laimennettu. osakekohtainen tulos 0,16 dollaria. Niistä palvelinkeskusdivisioonan liikevaihto saavutti neljännesvuosittaisen korkeimman 2,8 miljardin dollarin, mikä on 115 prosentin vuosikasvu ja 21 prosentin kuukausikasvu, mikä johtui pääasiassa AMD Instinct GPU -toimitusten huomattavasta kasvusta. sekä neljännen sukupolven AMD EPYC -suorittimen vahva myynti ja toimitusten kasvu.

AMD:n puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Lisa Su sanoi: "Saavutimme vahvan liikevaihdon ja liikevaihdon kasvun toisella vuosineljänneksellä ennätyksellisen palvelinkeskuksen liikevaihdon vauhdittamana. Tekoälyliiketoimintamme kiihtyy edelleen Instinct-sarjan, EPYC- ja Ryzen-prosessorien kysynnän vuoksi. , AMD on täysin valmistautunut vahvaan liikevaihdon kasvuun vuoden toisella puoliskolla. Luovan tekoälyn nopea kehitys ohjaa eri markkinoita. "

Jean Hu, AMD:n varatoimitusjohtaja, talousjohtaja ja rahastonhoitaja, sanoi: "AMD suoriutui erittäin hyvin toisella vuosineljänneksellä, ja liikevaihto ylitti ohjeistuksen puolivälin, mikä johtui palvelinkeskusten ja asiakasryhmien voimakkaasta kasvusta. . Lisäksi laajensimme bruttokateprosenttiamme ja saimme vakaan liikevaihdon kasvun samalla kun lisäsimme strategisia investointejamme tekoälyyn luodaksemme pohjan tulevalle kasvulle."

Useat tekijät, kuten tekoälyyritysten huono suorituskyky, kilpailijoiden tulojen nousu ja jopa Huang Renxunin toistuva Nvidian osakkeiden myynti johtivat suoraan Wall Streetin huoleen Nvidiasta itsestään, ja myynnin mittakaava oli paljon suurempi kuin mittakaava. ostoista.

Alec Young, Mapsignalsin sijoitusstrategi, sanoi: "Suurin huolenaihe on, missä on kaikkien tekoälyn infrastruktuurikustannusten ROI? Sijoitetut rahat ovat melko huimia. Ehkä se maksaa itsensä takaisin muutamassa vuodessa. Mutta minä ajattele sijoittajien tietoisuutta "Palkintojen realisoituminen vie aikaa, ja hyperscalerien tulot kärsivät lyhyellä aikavälillä valtavien rahasummien sijoittamisesta."

Aiemmin Yhdysvaltain entinen presidentti Trump varoitti, että siruvalmistus on keskittynyt Aasiaan, mikä aiheuttaa Yhdysvalloille kansallisia turvallisuusriskejä.

Tämä varoitus aiheutti suoraan Nvidian ja muiden puolijohdemateriaalien romahtamisen.

Forbes uskoo, että Nvidian vaikeudet Wall Streetillä tässä kuussa eivät johtuneet yhdestä tapahtumasta, vaan useiden pienempien trendien kasautumisesta. Kun sijoittajat ja rahastonhoitajat nostavat voittoja ja mukauttavat salkkujaan, on tavallista, että osakkeet laskevat jatkuvan nousukauden jälkeen – Nvidian osakkeet ovat edelleen 110 % nousussa vuoden 2022 loppuun mennessä ja 610 % vuoden 2022 loppuun mennessä. tämä koko, joka todellakin tuo leukaa laskevaa tuottoa. Jos myyjiä on enemmän kuin ostajia, osakekurssi tietysti laskee. Nvidia on myös kärsinyt puolijohdeosakkeiden romahtamisesta, ja se on ehkä ilmeisin uhri laajempien markkinoiden siirtyessä pois suurista teknologiayrityksistä jäljessä oleviin pienempiin yrityksiin sijoittajien valmistautuessa ensimmäiseen koronlaskuun sitten vuoden 2020.

On syytä mainita, että Applen, Microsoftin ja Googlen emoyhtiön Alphabetin, kolmen muun yrityksen, joiden markkina-arvo on yli 2 biljoonaa dollaria, osakekurssit ovat kaikki laskeneet yli 7 % aiemmin tässä kuussa asetetuista kaikkien aikojen ennätyksistä.

Lisäksi The Information raportoi 24. heinäkuuta illalla, että OpenAI voi menettää 5 miljardia dollaria tänä vuonna, jos myöhempi rahoitus ei suju, se voi kohdata käteisen loppumisen 12 kuukauden kuluttua. Näistä OpenAI investoi 1,5 miljardia dollaria 1 500 työntekijän rekrytointiin (mukaan lukien työpaikat ja ulkoistaminen) ja vuokrasi Microsoftin palvelimia jopa 4 miljardilla dollarilla, kun taas liikevaihto oli vain 3,5 miljardia dollaria.

Myöhemmin yhtenä päivänä heinäkuun 30. päivänä monet Yhdysvaltain teknologiaosakkeet, mukaan lukien NVIDIA, putosivat jyrkästi, NVIDIAn 1,4 biljoonan markkina-arvo pyyhkiytyi pois. Sijoittajien tunnustus on ajanut Nvidian ja jopa koko Yhdysvaltain osakemarkkinat "takaisinsoittohetkeen".

Miksi Nvidia kasvaa: Fed laskee korkoja ja teknologiaosakkeiden tuottoa

Lasku kesti vain yhden kaupankäyntipäivän. 31. heinäkuuta Nvidia nousi 12 % Yhdysvaltain osakemarkkinoilla.

Nvidian osakkeet nousivat 150 % tämän vuoden ensimmäisen kuuden kuukauden aikana Bloombergin keräämien tietojen mukaan. Mutta heinäkuussa Nvidia koki jyrkän laskun, ja sen osuus oli neljä kahdeksasta suurimmasta markkina-arvon laskusta.

Volatiliteetti syntyy, kun sijoittajat kamppailevat kiivaasta kierrosta korkealentoisista teknologiaosakkeista jälkeen jääneisiin yrityksiin, jotka hyötyvät Federal Reserven koronlaskuista, ja kun Wall Street painaa teknologiaosakkeita.

AMD:n keskiviikkona pidetyssä tuloskonferenssissa AMD:n toimitusjohtaja Lisa Su paljasti, että yhtiön AI-sirujen myynti oli "odotettua korkeampi", ja tulot MI300-sarjan siruista ylittivät miljardin dollarin tällä vuosineljänneksellä.

Tämän suorituskyvyn perusteella Su Zifeng nosti myös yhtiön AI-sirun tuloennustetta tälle vuodelle aiemmasta 4 miljardista dollarista 4,5 miljardiin dollariin, mikä vastaa noin 15 % kokonaismyynnistä. Koska MI300X:stä on ollut pulaa sen julkaisusta lähtien, hän odottaa sirutarjonnan olevan tiukka vuoteen 2025 asti.

Guoyuan International uskoo, että AMD, Nvidian tärkeänä potentiaalisena kilpailijana, sen lisäksi, että se kilpailee Nvidian kanssa laitteistossa, tekee myös lujasti töitä tehdäkseen läpimurtoja tekoälyohjelmistoissa. Tällä hetkellä tekoälyn laskentatehon kysyntä jatkaa kasvuaan, eikä NVIDIAn tarjonta selvästikään pysty täyttämään kaikkea markkinoiden kysyntää. Yritys hyödyntää aktiivisesti ohjelmistoalaa ja kerää teknistä kokemusta hankkimalla alan johtavia yrityksiä parantaakseen puutteitaan. Samalla se seuraa tarkasti alan kehittyneitä teknologioita. Kaiken kaikkiaan, vaikka on vaikeaa kilpailla suoraan Nvidian kanssa lyhyellä aikavälillä, yritys hyötyy jatkossakin tekoälyaallosta.

Suoritusnäkymien osalta AMD arvioi liikevaihdon vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä olevan noin 6,7 miljardia dollaria, plus tai miinus 300 miljoonaa dollaria sekä Microsoftin sitoutuminen miljardien investoimiseen tekoälyinfrastruktuuriinsa, ja Yhdysvaltain keskuspankin pääjohtajan Jerome Powellin keskiviikkona, se sanoi, että se saattaa laskea korkoja syyskuussa, mikä lisää volatiliteettia kaikkialla markkinoilla.

Monien optimististen ennusteiden jälkeen Wall Streetin huoli tekoälyn "kuplasta" helpotti 31. heinäkuuta, mikä sai sijoittajat tulvaan takaisin teknologia-alalle ja herätti markkinoiden innostuksen tekoälypiiriteollisuutta ja Nvidiaa kohtaan.

Kunjan Sobhani, Bloomberg Intelligencen tutkimusanalyytikko, sanoi: "Microsoft ilmoitti lisäävänsä pääomakustannuksia pääasiassa pilvilaskentaan ja tekoälyyn liittyvistä tarpeista johtuen, mikä vahvistaa Nvidian lähiajan myyntinäkymiä."

Matt Maley, Miller Tabak + Co:n johtava markkinastrategi, sanoi, että Nvidian volatiliteetti osoittaa, kuinka hämmentyneitä sijoittajat ovat tällä hetkellä. He pelkäävät, että valtavat pääomasijoitukset tekoälyyn eivät tuota sijoitukselle sellaista tuottoa, jota ihmiset ovat toivoneet viimeisen vuoden aikana. Hän uskoo, että sijoittajat ovat "huolestuneita siitä, että pääomasijoitusten tarina saattaa hiipua". "He tietävät kuitenkin myös, että Nvidialla menee edelleen erittäin hyvin ja että FOMO tulee edelleen peliin aina, kun osake palautuu suuren pudotuksen jälkeen."

Aikaisemmin, Huang Renxun sanoi Stanford Business Schoolin SIEPR Economic Summitissa, että Nvidian GPU on erittäin hyvä, vaikka kilpailijoiden, kuten AMD, AI-sirut ovat ilmaisia, ne eivät ole tarpeeksi halpoja eivätkä voi voittaa Nvidiaa. Huang Renxun korosti, että AI-tietokeskuksen kokonaisomistuskustannusten (TCO) kannalta Nvidian GPU:iden hinnoittelu ei ole paljon parempi kuin kilpailijoillamme.

Itse asiassa NVIDIAlla on tällä hetkellä ässä, joka voittaa kilpailijansa: CUDA.

Useimmat tekoälyyritykset valitsevat tällä hetkellä Nvidian CUDA-ohjelmistoalustan työkalujensa rakentamiseen. Kun nämä työkalut on luotu, on epätodennäköistä, että niitä siirretään toimimaan muiden yritysten siruilla lähiaikoina. NVIDIA on houkutellut monia tekoälyyrityksiä valtavan CUDA-ohjelmistoalustansa kautta ja luonut vankan ekosysteemin ja kumppanuuksia kymmenille vertikaalisille toimialoille. Näillä yrityksillä on vaikeuksia siirtyä muihin alustoihin valtavien investointien vuoksi, mikä vahvistaa NVIDIAn markkina-asemaa.

Huang Renxun sanoi: "Kilpailemme kovemmin kuin mikään planeetan yritys, ja joissakin tapauksissa jopa NVIDIAn asiakkaat ovat kilpailijoita. Lisäksi NVIDIA auttaa aktiivisesti asiakkaita, jotka suunnittelevat vaihtoehtoisia tekoälyprosessoreita, ja jopa paljastaa heille tulevista tuotteista. Tekoälyprosessorit julkaistiin.

Hän myönsi, että Nvidia toimii "täysin avoimesti" ja tekee yhteistyötä lähes kaikkien muiden alan kanssa. Siruja ostavat ja myyvät ihmiset ottavat huomioon sirujen hinnan, kun taas datakeskuksia ylläpitävät ihmiset harkitsevat käyttökustannuksia. Tietenkin yritykset ovat hyvin tietoisia omistamisen kokonaiskustannuksista, mikä tarkoittaa periaatteessa Nvidian etuja, kuten käyttöönottoaikaa, suorituskykyä, käytettävyyttä ja joustavuutta. Vaikka kilpailijan siru olisi ilmainen, se ei ole tarpeeksi halpa.

Huang Renxun korosti, että Nvidian tavoitteena on "säilyttää johtava asemansa vertaansa vailla olevalla TCO:lla".

Huang Renxunin näkemyksen mukaan Nvidian perusarvoihin kuuluu kaksi elementtiä, joista ensimmäinen on "suvaitsevaisuus riskien ottamiseen" ja "kyky oppia epäonnistumisista". Toinen on "älyllinen rehellisyys", kyky osoittaa suoraan yrityksen tai yksilön tekemät virheet, oppia niistä ja sopeutua nopeasti. Nvidian yritysluonne on, että jos sinulla on hyvä idea, jota kukaan ei ole aiemmin tehnyt, kokeile sitä, jos epäonnistut, opi siitä ja sopeudu siihen.

"Kaikki hienot ideat perustuvat tähän." Huang Renxunin johdolla on edelleen syytä odottaa, miten Nvidia kehittyy seuraavalla tekoälykaudella.

Suunnitelman mukaan NVIDIA julkistaa NVIDIAn toisen vuosineljänneksen taloudelliset tulokset tilikaudelta 2025 28. elokuuta.

(Tämä artikkeli julkaistiin ensimmäisen kerran Titanium Media App -sovelluksessa, kirjoittaja｜Lin Zhijia, toimittaja｜Hu Runfeng)