Seit dem 5G-Zyklus sind Innovationen in der Smartphone-Branche tot und laufen seit mindestens fünf Jahren wie eine kopflose Fliege. Es wird erwartet, dass KI für Game Changer zum lebensrettenden Strohhalm wird.

Den neuesten Nachrichten zufolge plant Apple, am 10. September 2024 eine Herbstkonferenz zur Einführung neuer Produkte abzuhalten. Aus der vorherigen Aufwärmphase ist nicht schwer zu erkennen, dass der Schwerpunkt der Apple-Konferenz auf KI liegen wird und wie man ein KI-Telefon definiert. Es wird davon ausgegangen, dass IOS das größte Update im Jahr 10 einläuten wird Jahre.

Nach einer langen Dürre kommt Regen. Als größte Veränderung in den letzten fünf Jahren wird die Förderung von KI-Mobiltelefonen mit Sicherheit überwältigend sein. Der Verkehr von PoTian wird die Industriekette dazu drängen, optimistischer zu denken: KI wird eine neue Runde von Ersetzungszyklen einleiten.

Aber wir scheinen es versäumt zu haben, über das Muster nachzudenken, insbesondere über die Ableitung des Schicksals inländischer Mobiltelefonmarken: Wird die Branche wie Hühner und Hunde sein, die in den Himmel aufsteigen, oder wird es ein Drama sein, in dem neue Leute lachen und alte Leute weinen?

01 Die Schwierigkeiten, mit denen wir konfrontiert sind, sind größer als gedacht

Im Vergleich zu Mobiltelefonen vor drei oder vier Jahren hat sich die Leistung von Mobiltelefonen großer Marken nicht wesentlich verbessert. Der Grund, warum die meisten Menschen ihr Mobiltelefon wechseln, liegt nicht darin, bessere Produkte zu finden, sondern darin, dass ihre alten Telefone nicht mehr verwendbar sind.

Egal wie sehr die Hersteller prahlen, ohne technologische Innovation gäbe es in der Branche keine Geheimnisse, daher sind die Menschen auf einer Ebene.

Mit Ausnahme von Apple ist die Benutzerloyalität bei allen anderen Mobiltelefonmarken sehr gering. Letztendlich steckt die Wahl eines Mobiltelefons unter einer Reihe von Parametern Das ist mir egal, ich habe mich schließlich für den Preis entschieden.

2021 ist der letzte Höhepunkt für Mobiltelefonhersteller. Nehmen wir als Beispiel die Xiaomi-Gruppe, deren Gesamtumsatz in den letzten fünf Jahren zwischen 200 und 300 Milliarden Yuan schwankte. Das Hauptwachstum beruht immer noch auf dem Nicht-Mobiltelefon-IoT -200 Millionen Einheiten seit vielen Jahren.

Obwohl OPPO, VIVO und Honor nicht auf dem Markt sind, ist ihre Leistung in den letzten drei Jahren nur schlechter als die von Xiaomi, das immer noch fleißig ist.

Quelle: Finanzberichte des Unternehmens

1) Der Traum vom totalen Wachstum ist geplatzt

Bevor KI Innovationserwartungen weckt, sind die tatsächlichen Schwierigkeiten der inländischen Mobiltelefonhersteller tatsächlich größer als das, was die Finanzdaten widerspiegeln.

Bereits 2016 erreichten die weltweiten Smartphone-Auslieferungen mit 1,47 Milliarden Einheiten einen historischen Höchststand und begannen dann wie ein stumpfes Messer einen starken Rückgang. Während des siebenjährigen Niedergangs verließ sich nur Apple darauf, dass Huawei sanktioniert wird, was teilweise seinen Markenwert und Burggraben unter Beweis stellte.

Alle anderen heimischen Marken sind nur ein Share-Game. Vielleicht verkauft sich ein bestimmtes Modell gut, und der Marktanteil der Marke kann kurzfristig steigen, aber es wird bald von der Konkurrenz kopiert und Sie zu einem niedrigeren Preis in den Schatten stellen.

Es gibt nicht wirklich viele technische Geheimnisse zwischen den Marken. Was vielleicht nicht allgemein bekannt ist, ist, dass mehr als die Hälfte der verschiedenen Modelle von Android-Telefonen auf die gleichen Hersteller angewiesen sind, um die gesamte Forschung und Entwicklung sowie das Design durchzuführen verschiedene Restaurants.

Quelle: IDC

2) Das Ende der strukturellen Innovation

Warum ging es der Mobilfunkbranche nicht so schlecht, nachdem das Gesamtvolumen nicht gewachsen war? Dies liegt daran, dass nach der Erkenntnis, dass das Gesamtvolumen nicht wächst, ein Wort in der Branche populär geworden ist: Mikroinnovation. Zum Beispiel:

Der Herstellungsprozess von Mobiltelefonchips wurde von 14 nm auf die neuesten 3 nm aufgerüstet, was indirekt zum Wohlstand von TSMC geführt hat. Der Mobiltelefonspeicher wurde von 64 G auf 1 T aufgerüstet, was die Leistung von Hynix steigerte.

Die Verbesserung der Qualität der Mobiltelefonkommunikation und die Aufrüstung der Signale von 4G auf 5G haben die Nachfrage nach Leiterplatten, Hochfrequenzgeräten und Induktivitäten erhöht.

Der Bildschirm und die Kamera sind eingerollt. Der Bildschirm wurde zu einem Faltbildschirm aufgerüstet, der auch in Auf- und Abfaltung, Links- und Rechtsfaltung und Dreifaltung unterteilt ist. Das Kamera-Timing wurde von einer Einzelkamera auf eine Doppelkamera aufgerüstet und schließlich zur Trommelwaschmaschine umgerüstet.

In den letzten sieben Jahren, in denen die Gesamtverkäufe zurückgingen, haben sich Hersteller von Mobiltelefonmarken auf Dinge verlassen, Funktionen gehäuft, die Verbraucher nicht benötigen, und dann die Preise für Mobiltelefone der mittleren bis oberen Preisklasse und die Verbraucher gewaltsam erhöht kann sie nur mit eingeklemmter Nase kaufen. Es ist unbestreitbar, dass dieser Prozess auch strukturelle Chancen für die Industriekette mit sich gebracht hat, wie zum Beispiel den Wohlstand der Kameraoptik-Industriekette. Das Modell der Mobiltelefonmarken, die das Wachstum der Mobiltelefonverkäufe aufrechterhalten, ist jedoch ein typisches Beispiel für Yin Chi Mao Liang.

Mikroinnovationen sind für Verbraucher ein Dorn im Auge, werden aber irgendwann bekämpft. Nachdem die Kamera beispielsweise zur „Trommelwaschmaschine“ aufgerüstet wurde, schien sie für große Kontroversen zu sorgen. Man kann sagen, dass es sich um eine Digitalkamera mit Anruffunktion handelt. In der Mobiltelefonbranche ist die Reparatur von gebrauchten Mobiltelefonen sogar schon seit drei Jahren ein beliebtes Phänomen, und die Mobiltelefonbranche unterscheidet sich nicht von der von Haushaltsgeräten.

Wenn es keine weiteren Innovationen gibt, können wir die scheinbar beängstigende, aber unvermeidliche Schlussfolgerung ziehen: Der Rückgang der Gesamtzahl der Mobiltelefone ist ein langsamer kollektiver Selbstmord des Android-Systems.

02 Gute Nachrichten, KI ist eine Revolution, die wirklich die Seele von Mobiltelefonen berührt

1) Braucht KI ein Mobiltelefon als Träger?

Es gibt endlose Debatten darüber, wie KI kommerzialisiert und angewendet werden sollte. Auch wenn sie mit Hardware kombiniert wird, stehen viele Träger zur Auswahl, etwa Autos, Computer, Brillen, Mobiltelefone, Lautsprecher und Uhren Mobiltelefone?

Ungeachtet verschiedener technischer Analysen wurde diese Debatte beendet, da sich Apple und OpenAI gegenseitig umarmen. Auf der diesjährigen Apple WWDC24-Entwicklerkonferenz kündigte Cook an, dass er mit OpenAI zusammenarbeiten werde, und zwar ein vertieftes Kooperationsmodell.

Die von GPT-4o unterstützte ChatGPT-Integration wird dieses Jahr in alle Apple-Betriebssysteme integriert, einschließlich iOS, iPadOS und macOS. ChatGPT-Abonnenten können ihre Konten auch direkt in Apple-Systemen verbinden und kostenpflichtige Funktionen nutzen. Bei der Zusammenarbeit zwischen Apple und OpenAI geht es darum, das zu bekommen, was jeder braucht: OpenAI mangelt an Anwendungsszenarien und Apple an hochwertigen großen Modellen.

Das Hardwaresystem, das Betriebssystem und die Ökologie von Mobiltelefonen sind bereits sehr ausgereift. Durch die Implantation von KI in Mobiltelefone werden Milliarden von Verbrauchern direkt bedient, und es ist am einfachsten, einen geschlossenen Kreislauf von Geschäftsmodellen zu bilden.

Im Jahr 2023 beträgt der Umsatz von OpenAI 2 Milliarden US-Dollar, und es wird optimistisch erwartet, dass er im Jahr 2024 5 Milliarden US-Dollar betragen wird. Offensichtlich kann es die enormen Ausgaben des Unternehmens nicht decken, obwohl es kein Problem darstellt, sich auf die Bluttransfusion von Microsoft zu verlassen Immerhin eine langfristige Lösung. Wenn KI mit Mobiltelefonen ausgestattet ist, kann dies zu einer Spaltungswirkung führen.

Der vergleichbarste Fall ist die Zusammenarbeit zwischen Google und Apple. Um den Status der Standardsuchmaschine in der Apple-Produktfamilie zu erlangen, zahlt Google Apple schätzungsweise 15 Milliarden US-Dollar pro Jahr. Da Apple mehr als 1 Milliarde Nutzer hat, hat Google auch stark von seinen suchbezogenen Einnahmen über Apple-Geräte profitiert. Nach Abzug von 15 Milliarden US-Dollar an Gebühren kann es immer noch mehr als 30 Milliarden US-Dollar an Einnahmen generieren .

Wenn OpenAI mit Apple kooperiert, um ähnliche Effekte zu erzielen, kann es seinen Umsatz direkt auf mehr als 10 Milliarden US-Dollar steigern. Diese Spekulation ist nicht unangemessen. Nach der Ankündigung der Zusammenarbeit mit OpenAI kündigte Apple an, für die erweiterten KI-Funktionen von Apple Intelligence eine monatliche Miete von etwa 20 US-Dollar zu verlangen.

Um eine einfache Rechnung anzustellen: Wenn 10 % der 1,5 Milliarden Apple-Nutzer zahlen, beträgt der jährliche Umsatzbeitrag 36 Milliarden US-Dollar. Wenn die Hälfte davon an OpenAI zurückgegeben wird, handelt es sich tatsächlich um eine riesige Summe von mehreren zehn Milliarden US-Dollar Dollar.

2) Welche Veränderungen kann KI für Mobiltelefone mit sich bringen?

Das Geschäftsmodell funktioniert, und was die Öffentlichkeit am meisten beschäftigt, ist die Frage, welche Veränderungen KI im Hinblick auf das Benutzererlebnis von Mobiltelefonen mit sich bringen kann.

Die möglicherweise oberflächliche Analyse beginnt mit bestimmten Funktionen. Beispielsweise bieten KI-Mobiltelefone Funktionen wie Konferenztranskription, Echtzeit-Spezialeffekt-Rendering, Simultandolmetschen, intelligente P-Bilder sowie das Senden und Empfangen von E-Mails usw. um die Arbeitseffizienz der Benutzer zu verbessern und interessante und neuartige Erfahrungen bereitzustellen. Aber diese Art der Interpretation kann leicht dem Trugschluss verfallen, dass das Lied „Blind Men Touching the Elephant“ teilweise richtig ist.

Was ist die Natur eines Mobiltelefons? Wir glauben, dass das Wesentliche von Mobiltelefonen die Interaktion ist. Als Smartphones damals Feature-Phones ersetzten, änderten sie die Interaktionsmethode von Tasten auf Berührung. Apples Siri scheiterte, weil seine Sprachinteraktionsfunktion zu schwach war.

Der Grund, warum KI die Seele von Mobiltelefonen berührt, liegt darin, dass sie die Art und Weise, wie Mobiltelefone interagieren, untergräbt. Von der passiven Eingabeinteraktion zur aktiven interaktiven Interaktion; die Etablierung multimodaler Großmodelle hat diese Methode mit Text, Sprache und Video umfassend gemacht. Ihr Mobiltelefon könnte in Zukunft zu Ihrem persönlichen KI-Assistenten werden.

03 Schlechte Nachrichten, KI ist für heimische Mobiltelefonhersteller eher Gift

Von der zweiten Hälfte dieses Jahres bis zur ersten Hälfte des nächsten Jahres wird die Penetrationsrate von KI-Mobiltelefonen versuchen, die Schlüsselschwelle von 10 % zu erreichen, sobald die Schlussfolgerung der Innovation bei den Interaktionsmethoden bestätigt ist. Es wird geschätzt, dass die Penetrationsrate von KI-Mobiltelefonen innerhalb von drei Jahren schnell 50 % erreichen wird.

Auf dem Papier sieht es so aus, als würden alle Mainstream-Mobiltelefonhersteller diesen Wandel aktiv annehmen, und alle stehen am gleichen Start. Jede Marke hat ihr eigenes großes clientseitiges Sprachmodell mit ähnlichen Parametern eingeführt und ist mit einem eigenen Betriebssystem ausgestattet.

Die Realität sieht jedoch so aus, dass Android-Marken möglicherweise mehr Druck als Chancen ausgesetzt sind. Wenn der traditionelle Wettbewerbsschwierigkeitsgrad 100 Punkte beträgt, kann Apple in den letzten Jahren, als das Gesamtvolumen von Android zurückgegangen ist, von 60 Punkten auf 90 Punkte aufgeholt werden das Spiel auf 200 Punkte und Android Der Abstand wird noch einmal rücksichtslos vergrößert.

Abbildung: Vergleich terminalseitiger Modellparameter verschiedener KI-Mobiltelefonhersteller Quelle: Everbright Securities

1) Der wahre Grund für Apples neuen Höchststand

Obwohl Apple in der Vergangenheit viel in KI investiert hat, hat es in dieser Richtung einen schwerwiegenden Fehler gemacht, das heißt, es kümmert sich nicht um große Modelle. Es geht davon aus, dass große Modelle für die Suche verwendet werden und für Mobiltelefonhersteller keinen Wert haben. Das Auftauchen der Intelligenz des großen Modells machte Apple klar, dass es einen völligen Fehler gemacht hatte.

Mitte 2024 wird Apple den Sumpf des Automobil- und MR-Baus vollständig hinter sich lassen und sich ganz auf KI konzentrieren. Und durch die Anbindung an externe Großmodelle wie OpenAI hat Apple das letzte Glied im KI-Rätsel gelöst und ist wieder einmal in die richtige Richtung der Branche zurückgekehrt.

Im Gegensatz zu anderen Herstellern, die KI als Spielerei und Verkaufsargument betrachten, geht es bei Apple bei der KI darum, das Telefon auf die natürlichste Form der Interaktion zurückzuführen, anstatt sich auf passiv strukturierte Anweisungen zu beschränken.

Um dieses Ziel zu erreichen, hat Apple einen ehrgeizigen 10-Jahres-Plan geplant, der in drei Zeiträume unterteilt ist:

Die erste Stufe: die Siri-Stufe der Sprachinteraktion. Das iOS18-Update am Ende dieses Jahres ist das größte Update der letzten 10 Jahre. Siri wird mithilfe der KI-Architektur in ein intelligentes Kontrollzentrum integriert, um intelligente Mensch-Computer-Funktionen bereitzustellen Interaktion für Mobiltelefone.

Die zweite Stufe: Verwendung externer Modelle und von Apple selbst trainierter multimodaler Großmodelle, Nutzung der eigenen Cloud-Hybrid-Rechenleistung, Einsatz von KI-Technologie zur Lösung von Problemen, die mit herkömmlichen Computersprachen schwer zu bewältigen sind, und Erzielung von Durchbrüchen in den beiden Modalitäten von Bildern und Text. Es wird erwartet, dass die iPhone 18-Serie die KI-Technologie vollständig einführen wird.

Die dritte Stufe: In den nächsten zehn Jahren wird KI ein echter Teil des Betriebssystems werden und über echte Intelligenz verfügen, um die Welt und die Benutzerbedürfnisse zu verstehen.

Neben völlig anderen strategischen Plänen hat Apple auch hinsichtlich der technischen Machbarkeit weitere Karten zu spielen.

Apple profitiert zwar vom stromsparenden ARM-Ökosystem, kann aber auch sein eigenes IP optimal nutzen. In Kombination mit seinem eigenen Betriebssystem und dem fortschrittlichsten Herstellungsprozess kann Apple theoretisch seine Hardware-Vorteile übertreffen. Daher kann Apple theoretisch unter den geräteseitigen Modellen das größte Modell unterstützen, und es wird geschätzt, dass es 50 Milliarden Parameter erreichen kann.

Da KI eine höhere Bezahlung erfordert, wird sie zwangsläufig von High-End-Maschinen aus eindringen. Darüber hinaus verfügt Apple über einen Marktanteil von 20 % bei Mobiltelefonen und ist der Premium-Kunde, der am ehesten bereit ist, für hohe Funktionalität einen Aufpreis zu zahlen.

Apple definiert KI als eine Innovation im Bereich interaktiver Methoden mit der größten Erfolgswahrscheinlichkeit und der guten Aussicht, das Geschäftsmodell zu öffnen, solange es erfolgreich ist. Dies sind die wahren Gründe, warum Apples Marktwert ein Rekordhoch erreicht hat.

2) Ist das Android-System kampffähig? Die Kluft wird größer

Obwohl jeder Mobiltelefonhersteller gegenüber der Außenwelt behauptet, dass er der KI große Bedeutung beimisst, steht Xiaomi angesichts der steigenden Flut von KI-Mobiltelefonen objektiv aufgrund von Leistungsrückständen und strategischer Verachtung nicht auf der gleichen Startlinie wie Apple im KI-Bereich.

Anders als bei Apples Familienstrategie setzt das Android-System auf die Macht der Masse. Für die Chips ist Qualcomm/MediaTek verantwortlich, für das Betriebssystem ist Google zuständig und für die Produkte ist der Markenhersteller OVM zuständig. In jedem Link gibt es eine sichtbare Lücke zu Apple. Sobald es multipliziert wird, wird es zu einem zweidimensionalen Produkt.

Wenn der Leistungsrückstand mit der Zeit doch noch ausgeglichen werden kann, führen die unterschiedlichen strategischen Entscheidungen leicht zu einem Ergebnis, bei dem man umso mehr scheitert, je härter man arbeitet.

Unter ihnen weist Xiaomi die größte strategische Abweichung auf. Während Apple die Innovation interaktiver Modelle verankert hat, betont Xiaomi in seinem neuesten Finanzbericht immer noch die Strategie der „vollständigen Ökologie von Menschen, Autos und Zuhause“, als ob es im „1+N“-Ansatz der vorherigen Ära feststeckt.

Quelle: Zwischenbericht 2024 der Xiaomi Group

Die Diskussion über KI spiegelt auch das Verständnis des Unternehmens wider, das derzeit noch auf dem „Enable“-Niveau liegt. Xiaomi betrachtet KI immer noch als Add-on, behandelt sie als zusätzliche Funktion für Mobiltelefone, Autos und IoT und erwähnt Innovationen bei Interaktionsmethoden überhaupt nicht.

Quelle: Zwischenbericht 2024 der Xiaomi Group

Ich muss zugeben, dass die Lieferkettenfähigkeiten von Xiaomi absolut erstklassig sind. Das erste Auto, das das Unternehmen in nur drei Jahren gebaut hat, hat sich nicht nur wie verrückt verkauft, sondern die Bruttogewinnspanne hat die 10-Prozent-Marke überschritten, was das Gesicht aller neuen Autos vergrößert hat Selbst im ganzen Land können nur die Lieferkettenkapazitäten von BYD mithalten.

Damals entschied sich Lei Jun für den Bau eines Autos, weil er davon ausging, dass Autos die modernste Technologie seien und einen enormen Siphoneffekt auf Mobiltelefone hätten, wenn Xiaomi keine Autos bauen würde. Die Einführung multimodaler KI-Großmodelle hat jedoch die modernste Technologie in KI verwandelt. Die Entscheidung von Apple, das Automobilbauprojekt vollständig einzustellen und KI zu übernehmen, ist ein Beispiel.

Daher wird Apple im Jahr 2024 Apple Intelligence auf den Markt bringen, Xiaomi ist jedoch immer noch ein Autohersteller. Apple möchte die Revolution der Interaktionsmethoden für sich nutzen, während Xiaomi Anwendungsszenarien erweitern möchte und KI als Empowerment definiert.

Aufgrund des großen Erfolgs von Xiaomi SU7 sind wir auch hinsichtlich der Wettbewerbsfähigkeit von Xiaomi-Autos optimistisch. Die Investition in Autos wird für Xiaomi definitiv zu viel Energie erfordern. Eine Trendwende wird in Zukunft nicht mehr so ​​einfach sein.

Wenn Xiaomi der Herausforderung nicht gewachsen ist, ergeht es OPPO, VIVO und Honor möglicherweise nicht viel besser. Zusätzlich zu ihrer Beziehung zu Qualcomm, die nicht so eng ist wie die von Xiaomi, sind diese Marken nicht auf dem Markt gelistet und verfügen über Kreuzbeteiligungen mit der Lieferkette, was dazu führt, dass sie mehr auf Cashflow und Gewinn achten werden lediglich ihre Investitionen in Forschung und Entwicklung einschränken.

Jemand wird auf jeden Fall Transsion erwähnen, das völlig im Vergleich zur Konkurrenz steht. Es stellt Mobiltelefone der mittleren bis unteren Preisklasse mit einem Durchschnittspreis von weniger als 150 US-Dollar her. Kann es mit seiner „Inklusiv-KI“ für Überraschungen sorgen? Wir raten dazu, keine allzu hohen Erwartungen an Transsion zu stellen. Da KI unweigerlich die täglichen Nutzungskosten von Mobiltelefonen erhöhen wird, wird es mindestens fünf Jahre dauern, bis sie in den Low-End-Mobilfunk vordringt Telefone.

Wenn wir sagen, dass Xiaomi in den letzten sieben Jahren vor dem Hintergrund der rückläufigen Wachstumsrate der Gesamtzahl der Mobiltelefone in der Lage war, seinen Marktanteil durch verschiedene Methoden wie Kostenleistung, Kanäle und Marketing zu behaupten, und hat einen Bericht über den bisherigen Erfolg inländischer Mobiltelefone geschrieben, die sich auf der ganzen Welt gut verkauften. Aber für die nächsten 10 Jahre hat die KI den schlafenden Löwen von Apple geweckt.