shendu 丨 la facturación de acciones a superó los 7 billones en cinco días. ¿qué están comprando las instituciones?
2024-10-03
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
estimuladas por una serie de políticas favorables, las acciones a han experimentado recientemente un fuerte repunte. el mercado comenzó el 24 de septiembre de 2024 y continuó hasta el día de negociación anterior al día nacional el 30 de septiembre. los datos eólicos muestran que durante este período, el índice compuesto de shanghai aumentó un 21,37% acumulado y el volumen total de transacciones de acciones a fue de aproximadamente 7,4 billones de yuanes. la industria financiera no bancaria representada por la industria de valores se ha convertido en un fondo institucional (. según los estándares de wind: individual una transacción con un volumen de transacción de más de 1 millón de yuanes es el objeto de compra clave de los fondos institucionales, lo mismo a continuación).
especialmente el 30 de septiembre, el volumen de operaciones de acciones a alcanzó los 2,59 billones de yuanes, estableciendo un nuevo récord histórico. ese día, en el ranking de compras de fondos institucionales, las finanzas no bancarias ocuparon el primer lugar entre todas las industrias con 55.900 millones de yuanes.
los datos eólicos muestran que dentro de los cinco días hábiles del 24 al 30 de septiembre, en el ranking de compras de fondos institucionales de acciones a y acciones de hong kong, la industria financiera no bancaria ocupó el primer lugar.
durante este período, en el mercado de acciones a, la industria financiera no bancaria aumentó un 34%, ocupando el quinto lugar en la industria después de los medios de comunicación, el cuidado de la belleza, los alimentos y bebidas y la informática. durante el mismo período, en el mercado de valores de hong kong, los servicios financieros no bancarios aumentaron un 33%, ocupando el cuarto lugar en la lista de crecimiento de la industria.
detrás de la entrada a gran escala de fondos institucionales, además de las expectativas de un mejor desempeño generadas por el repunte del mercado, también hay políticas como orientación de alto nivel para guiar vigorosamente a los fondos a mediano y largo plazo para que ingresen al mercado. y para abrir los puntos de congestión del mercado, como los fondos de seguridad social, lo que ha abierto el espacio empresarial de la industria. además, la potencial ola de fusiones y adquisiciones por parte de empresas de valores también da a los inversores espacio para la imaginación.
desde la perspectiva de los flujos de capital social individual, en esta ronda de rebote, además de las sociedades de valores, los fondos institucionales también buscan bebidas alcohólicas y bienes raíces.
del 24 al 30 de septiembre, entre las diez principales empresas compradas por fondos institucionales de acciones a, figuraban en la lista tres empresas de licores, encabezadas por kweichow moutai (600519.sh).
¿por qué las instituciones compran empresas de licores? "por un lado, el sector de las bebidas alcohólicas experimentó una fuerte corrección en la etapa inicial debido al debilitamiento de los atributos financieros y la débil demanda de los consumidores. el tradicional pico de consumo de bebidas alcohólicas se acerca a la semana dorada, que ha recibido un apoyo evidente gracias al estímulo de las políticas financieras. " el director de chanson capital, shen meng, dijo a caijing: "por otro lado, las acciones de licores, especialmente las principales acciones, son componentes del índice. cuando las políticas promueven el aumento del mercado de capitales, son un punto de partida necesario, por lo que también reciben. asignaciones clave de fondos institucionales."
además, el sector inmobiliario en el mercado de acciones a ha aumentado un 32%, estimulado por una serie de políticas favorables, y también ha recibido compras de fondos institucionales.
acciones de valores favorecidas por las instituciones
en esta ronda de recuperación del mercado de valores que comenzó el 24 de septiembre, los fondos institucionales tomaron la iniciativa en el despliegue de la industria de valores.
los datos eólicos muestran que el 30 de septiembre, en la clasificación de industrias secundarias de shenwan, las tres principales industrias con volumen de compras institucionales fueron las finanzas no bancarias, la electrónica y la informática, todas superando los 30 mil millones de yuanes. entre ellos, la industria financiera no bancaria ocupó el primer lugar con un volumen de compras de 55.900 millones de yuanes.
si se analiza el ciclo extendido, del 24 al 30 de septiembre, las tres principales industrias con volumen de compras institucionales fueron las de finanzas no bancarias, informática y electrónica, con volúmenes de compra superiores a 70 mil millones de yuanes cada una. entre ellos, las finanzas no bancarias encabezaron la lista con un volumen de compras institucionales de 134.100 millones de yuanes, aproximadamente 52.400 millones de yuanes más que la industria informática, que ocupa el segundo lugar.
en términos de acciones de hong kong, los servicios financieros no bancarios también ocuparon el primer lugar entre varias industrias en términos de volumen de compras institucionales. los datos de wind muestran que del 24 al 30 de septiembre, entre las compras institucionales de acciones de hong kong, las compras de instituciones en las industrias financiera, bancaria y de medios no bancarias fueron de 12,9 mil millones de yuanes, 11,2 mil millones de yuanes y 9,3 mil millones de yuanes respectivamente. ocupando el primer lugar.
durante el mismo período, entre las industrias financieras no bancarias de acciones a, la industria de valores ocupó el primer lugar con compras institucionales por 102.500 millones de yuanes, aproximadamente 5,34 veces más que la industria de seguros.
durante este período, la industria de valores de acciones a aumentó un 39% y el precio de las acciones de oriental fortune (300059.sz), la principal alza, aumentó un 89%; la industria de valores de acciones de hong kong aumentó un 53%;
en esta ronda de recuperación de las acciones a, el sector de corretaje se ha visto favorecido por los fondos. además de las expectativas de rendimiento positivas generadas por la recuperación, también es inseparable de la reciente introducción de políticas de alto nivel.
el 26 de septiembre, la reunión del buró político del comité central del pcc señaló que se deben hacer esfuerzos para impulsar el mercado de capitales, orientar vigorosamente los fondos de mediano y largo plazo para ingresar al mercado y abrir los puntos de congestión para la seguridad social, los seguros , gestión financiera y otros fondos para ingresar al mercado.
el mismo día, la oficina financiera central y la comisión reguladora de valores de china emitieron conjuntamente las "opiniones orientativas sobre la promoción de la entrada de capital a mediano y largo plazo en el mercado" (en lo sucesivo, las "opiniones orientativas sobre el contenido principal"). incluye tres medidas principales: construir y cultivar un ecosistema de mercado de capitales que fomente la inversión a largo plazo; desarrollar vigorosamente los fondos públicos de capital; apoyar el desarrollo constante de los fondos de inversión en valores privados; se realizan esfuerzos para mejorar las políticas y sistemas de apoyo para la entrada de diversos medios y; fondos a largo plazo en el mercado.
el objetivo principal de las "opiniones orientadoras" es promover un aumento significativo en la escala y proporción de la inversión de capital a mediano y largo plazo después de un período de arduo trabajo, para que el capital a mediano y largo plazo pueda desempeñar mejor un papel destacado. el desarrollo de los fines tanto de inversión como de financiación es más equilibrado y las funciones del mercado de capitales pueden ejercerse mejor en la nueva situación.
algunas empresas de valores señalaron que las "opiniones orientadoras" son el componente más reciente del sistema de políticas "1+n" de los nuevos "nueve artículos nacionales". su lógica central y su contenido son consistentes con el artículo 7 de los nuevos "nueve artículos nacionales". " que "promueve vigorosamente la entrada de fondos a medio y largo plazo en el mercado y sigue creciendo. "poder de inversión a largo plazo" corresponde. "en el futuro, somos optimistas sobre el potencial de crecimiento que traerá la entrada de fondos a mediano y largo plazo en el mercado de gestión de activos, negocios de corretaje y negocios institucionales de las compañías de valores, y el vigoroso desarrollo de los fondos públicos de acciones abrirá crear espacios de negocio para el negocio de gestión patrimonial de las sociedades de valores".
anteriormente, el 24 de septiembre, pan gongsheng, gobernador del banco central, declaró en una conferencia de prensa de la oficina de información del consejo de estado que, por primera vez, el banco central ha creado herramientas estructurales de política monetaria para apoyar el mercado de capitales. uno de ellos es el mecanismo de intercambio de valores, fondos y compañías de seguros, que apoya a los valores, fondos y compañías de seguros elegibles para que utilicen sus propios bonos, etf de acciones y componentes del csi 300 como garantía para canjearlos por bonos del tesoro y letras del banco central. para los activos altamente líquidos, esta política aumentará significativamente el acceso de las instituciones relevantes a fondos y tenencias de acciones. los fondos obtenidos por las instituciones a través de esta herramienta sólo pueden utilizarse para invertir en el mercado de valores.
pan gongsheng reveló que la escala de la primera fase de las operaciones de intercambio de conveniencia es de 500 mil millones de yuanes y que la escala se ampliará en el futuro dependiendo de la situación.
hou dawei, un banquero de inversiones, dijo a caijing que el plan de intercambio de 500 mil millones de yuanes del banco central es bueno para las grandes finanzas y, más obviamente, para la industria de valores. este es también uno de los principales factores para que la industria de valores atraiga fondos de mercado recientemente.
a diferencia del mercado de acciones a, entre las compras de instituciones financieras no bancarias en acciones de hong kong, las industrias de seguros, finanzas diversificadas y valores ocuparon el tercer lugar, con montos de compra de 7,5 mil millones de yuanes, 3,6 mil millones de yuanes y 1,8 mil millones de yuanes. yuanes respectivamente.
también se consideran bienes inmuebles y licores.
en esta ronda de recuperación de las acciones a, además de los valores, las empresas inmobiliarias y de bebidas alcohólicas también se han convertido en los principales objetivos de la persecución institucional.
desde la perspectiva de los flujos de capital social individual, del 24 al 30 de septiembre, entre las diez principales empresas en el monto de compra institucional de acciones a, un total de tres empresas de la industria de las bebidas alcohólicas estuvieron en la lista, ocupando el primer lugar en cada industria. entre ellos, kweichow moutai, wuliangye (000858.sz) y luzhou laojiao (000568.sz) ocuparon el segundo, sexto y décimo lugar respectivamente. en la industria de valores, orient fortune y citic securities (600030.sh) ocuparon el primer y cuarto lugar respectivamente.
entre ellos, la industria de bebidas alcohólicas ocupó el primer lugar entre todos los subsectores de alimentos y bebidas con un aumento del 40%. luzhou laojiao ocupó el primer lugar en la industria de las bebidas alcohólicas con un aumento del 46%, mientras que wuliangye y kweichow moutai aumentaron más del 38%.
el 30 de septiembre, entre las diez principales empresas con compras institucionales de acciones a, había tres empresas de valores y dos empresas de licores. entre ellos, oriental fortune, kweichow moutai y citic securities ocuparon los tres primeros lugares con montos de compras institucionales de 11,7 mil millones de yuanes, 8,9 mil millones de yuanes y 6,5 mil millones de yuanes, respectivamente. wuliangye y huatai securities (601688.sh) ocuparon el sexto y octavo lugar respectivamente.
desde la perspectiva de tianfeng securities, en términos de la estructura de esta ronda de recuperación, las firmas de valores, los bienes raíces, los licores y otros sectores con las mayores ganancias son todos sectores estrechamente relacionados con la vida diaria de la gente, y los residentes tienen relativamente poco conocimiento de dichos sectores alto, lo que hace que las tendencias de mercado generadas por dichos sectores resuenen fácilmente con los fondos de los residentes, acelerando así la formación de expectativas optimistas unánimes.
"con la liberación continua de dividendos de la política de consumo social y la implementación de políticas para expandir la demanda interna, las perspectivas del mercado de licores como producto de consumo para el sustento de la gente se han ampliado, impulsando así el retorno del valor del sector de los licores, general". gerente de zhiqu consulting y analista de alcohol
le dijo a caijing que el feriado del día nacional está a punto de comenzar y que el mercado de banquetes y regalos ha amplificado la demanda de consumo de alcohol durante las fiestas, estimulando aún más el aumento de los precios de las acciones.
kweichow moutai, la acción a más cara, lanzó recientemente una política de recompra por primera vez en 23 años desde su cotización.
en la tarde del 20 de septiembre, kweichow moutai anunció que planeaba utilizar sus propios fondos de entre 3.000 y 6.000 millones de yuanes para recomprar las acciones de la empresa mediante licitaciones centralizadas. el límite del precio de recompra de la empresa es de 1.795,78 yuanes por acción (inclusive), y las acciones recompradas se utilizarán para cancelar y reducir el capital social de la empresa.
en cuanto al propósito de la recompra de acciones, kweichow moutai afirmó que es salvaguardar los intereses de la empresa y de los inversores y mejorar la confianza en las inversiones.
impulsado por la política de recompra y el repunte de las acciones a, el precio de cierre de kweichow moutai aumentó de 1.261,54 yuanes/acción el 23 de septiembre a 1.748 yuanes/acción el 30 de septiembre, un aumento de casi el 40%, y el valor de mercado volvió a 20.000 mil millones de yuanes, el último precio de cierre de la compañía está a sólo 47,78 yuanes por acción del límite de precio de recompra mencionado anteriormente.
vale la pena señalar que vanke a (000002.sz), líder en la industria inmobiliaria, también ocupó el octavo lugar en la lista de compras institucionales del 24 al 30 de septiembre con un monto de compra institucional de 7.300 millones de yuanes. durante este período, el precio de las acciones de la empresa alcanzó el límite diario tres veces seguidas del 26 al 30 de septiembre.
recientemente, se han introducido intensamente políticas favorables al sector inmobiliario. el 26 de septiembre, el buró político del comité central del pcc propuso claramente promover la estabilización del mercado inmobiliario. la tarde del 29 de septiembre, el banco central anunció una reducción del precio. las tasas de interés hipotecarias existentes esa noche, shanghai, guangzhou y shenzhen anunciaron la relajación de las políticas de restricción de compras. una serie de políticas permitieron que el sector inmobiliario aumentara un 32% en esta ronda de recuperación, ubicándose en el sexto lugar de la industria.
