оборот акций shendu丨a за пять дней превысил 7 трлн. что покупают учреждения?
2024-10-03
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
стимулированные рядом благоприятных мер политики, акции а недавно пережили сильный отскок. рынок начался 24 сентября 2024 года и продолжался до торгового дня перед национальным днем 30 сентября. данные wind показывают, что за этот период индекс shanghai composite вырос в совокупности на 21,37%, а общий объем транзакций с акциями a составил примерно 7,4 трлн юаней. небанковская финансовая индустрия, представленная индустрией ценных бумаг, превратилась в институциональный фонд. по стандартам wind: индивидуальная сделка с объемом сделки более 1 млн юаней является ключевым объектом покупки институциональных фондов, то же самое ниже).
особенно 30 сентября объем торгов акциями а достиг 2,59 трлн юаней, установив новый исторический рекорд. в этот день в рейтинге покупок институциональных фондов небанковское финансирование заняло первое место среди всех отраслей с объемом 55,9 млрд юаней.
данные wind показывают, что в течение пяти торговых дней с 24 по 30 сентября в рейтинге покупок акций a и гонконгских фондовых институциональных фондов небанковская финансовая отрасль заняла первое место.
за этот период на рынке акций а небанковская финансовая отрасль выросла на 34%, заняв пятое место в отрасли после средств массовой информации, косметической отрасли, продуктов питания и напитков и компьютерной индустрии. за тот же период на фондовом рынке гонконга объем небанковских финансовых услуг увеличился на 33%, заняв четвертое место в списке роста отрасли.
за крупномасштабным выходом институциональных фондов, помимо ожиданий повышения производительности, вызванного восстановлением рынка, стоит также такая политика, как руководство высокого уровня, призванное энергично направлять среднесрочные и долгосрочные фонды на выход на рынок. и открыть точки скопления рынка, такие как фонды социального обеспечения, что открыло деловое пространство отрасли. кроме того, потенциальная волна слияний и поглощений компаний, занимающихся ценными бумагами, также дает инвесторам простор для воображения.
с точки зрения потоков индивидуального акционерного капитала, в этом раунде восстановления, помимо компаний, занимающихся ценными бумагами, институциональные фонды также ищут спиртные напитки и недвижимость.
с 24 по 30 сентября в списке десяти крупнейших компаний, купленных институциональными фондами a-share, были три компании по производству спиртных напитков, возглавляемые квейчоу мутаем (600519.sh).
почему учреждения покупают алкогольные компании? «с одной стороны, в алкогольном секторе на начальном этапе произошла резкая коррекция из-за ослабления финансовых показателей и слабого потребительского спроса. традиционный пик потребления спиртных напитков приближается к празднику «золотая неделя», который получил очевидную поддержку в рамках стимулирования финансовой политики. директор chanson capital шэнь мэн сказал caijing: «с другой стороны, акции спиртных напитков, особенно акции ведущих компаний, являются составляющими индекса, когда политика способствует подъему рынка капитала, они являются необходимой отправной точкой, поэтому они также получают прибыль. ключевые распределения институциональных фондов».
кроме того, индустрия недвижимости на рынке акций а выросла на 32%, чему способствовал ряд благоприятных мер политики, а также получила покупки от институциональных фондов.
акции ценных бумаг, предпочитаемые учреждениями
в этом раунде восстановления фондового рынка, который начался 24 сентября, институциональные фонды взяли на себя ведущую роль в развертывании индустрии ценных бумаг.
данные wind показывают, что по состоянию на 30 сентября в классификации вторичных отраслей шэньваня в тройку крупнейших отраслей с институциональным объемом покупок входили небанковские финансы, электроника и компьютерная промышленность, объемы всех которых превышали 30 миллиардов юаней. среди них первое место заняла небанковская финансовая отрасль с объемом покупок 55,9 млрд юаней.
если посмотреть на расширенный цикл, с 24 по 30 сентября, в тройку крупнейших отраслей с институциональным объемом покупок вошли небанковские финансы, компьютеры и электроника, объемы покупок которых превышали 70 миллиардов юаней каждая. среди них небанковское финансирование возглавило список с объемом институциональных покупок в 134,1 млрд юаней, что примерно на 52,4 млрд юаней выше, чем у компьютерной отрасли, занимающей второе место.
что касается акций гонконга, небанковские финансовые услуги также заняли первое место среди различных отраслей по объему институциональных покупок. данные wind показывают, что с 24 по 30 сентября среди институциональных покупок акций гонконга покупки учреждений небанковской финансовой, банковской и медиаиндустрии составили 12,9 млрд юаней, 11,2 млрд юаней и 9,3 млрд юаней соответственно. первое место в рейтинге.
за тот же период среди небанковских финансовых отраслей с долей а отрасль ценных бумаг заняла первое место с институциональными покупками в размере 102,5 млрд юаней, что примерно в 5,34 раза больше, чем в страховой отрасли.
за этот период индустрия ценных бумаг с акциями a выросла на 39%, а цена акций компании oriental fortune (300059.sz), лидера роста, выросла на 89%;
в этом раунде восстановления доли а брокерский сектор получил поддержку фондов. помимо положительных ожиданий результатов, вызванных восстановлением, он также неотделим от недавнего введения политики высокого уровня.
26 сентября на заседании политбюро цк кпк было отмечено, что необходимо приложить усилия для стимулирования рынка капитала, энергично направить среднесрочные и долгосрочные фонды на выход на рынок, а также открыть точки скопления социального обеспечения, страхования. , финансовый менеджмент и другие средства для выхода на рынок.
в тот же день центральное финансовое управление и комиссия по регулированию ценных бумаг китая совместно опубликовали «руководящие заключения по содействию выходу среднесрочного и долгосрочного капитала на рынок» (далее именуемые «руководящие заключения»). включает в себя три основные меры: создание и развитие экосистемы рынка капитала, которая поощряет долгосрочные инвестиции. государственные фонды акций поддерживают устойчивое развитие частных инвестиционных фондов; предпринимаются усилия по совершенствованию политики и систем поддержки для входа в различные среды и; долгосрочные фонды выходят на рынок.
основная цель «руководящих мнений» — способствовать значительному увеличению масштабов и доли средне- и долгосрочных капиталовложений после периода напряженной работы, чтобы средне- и долгосрочный капитал мог лучше играть ведущую роль. роль, развитие как инвестиций, так и финансирования является более сбалансированным, и функции рынка капитала могут быть лучше реализованы в новой ситуации.
некоторые компании, занимающиеся ценными бумагами, отметили, что «руководящие мнения» являются последним компонентом политической системы «1+n» новых «девяти национальных статей». ее основная логика и содержание соответствуют статье 7 новых «девяти национальных статей». «который «активно способствует выходу на рынок средне- и долгосрочных фондов и продолжает расти». «долгосрочная инвестиционная мощь» соответствует. «в будущем мы с оптимизмом смотрим на потенциал роста, который принесет выход среднесрочных и долгосрочных фондов на рынок управления активами компаний по ценным бумагам, брокерского бизнеса и институционального бизнеса, а энергичное развитие долевых государственных фондов откроет создать бизнес-пространство для бизнеса по управлению активами компаний, занимающихся ценными бумагами».
ранее, 24 сентября, председатель цб пань гуншэн заявил на пресс-конференции информационного бюро госсовета, что цб впервые создал инструменты структурной денежно-кредитной политики для поддержки рынка капитала. одним из них является механизм обмена ценных бумаг, фондов и страховых компаний, который позволяет соответствующим ценным бумагам, фондам и страховым компаниям использовать свои собственные облигации, фондовые etf и составляющие csi 300 в качестве обеспечения для обмена на казначейские облигации и векселя центрального банка. для высоколиквидных активов эта политика значительно расширит доступ соответствующих учреждений к фондам и запасам акций. средства, полученные учреждениями с помощью этого инструмента, могут быть использованы только для инвестирования в фондовый рынок.
пань гуншэн сообщил, что масштаб первого этапа операций по обмену составляет 500 миллиардов юаней, и в будущем масштаб будет расширяться в зависимости от ситуации.
хоу давэй, инвестиционный банкир, сказал caijing, что план центрального банка по обмену на 500 миллиардов юаней хорош для крупных финансов и, что наиболее очевидно, для индустрии ценных бумаг. это также один из основных факторов для индустрии ценных бумаг, привлекающих рыночные фонды в последнее время.
в отличие от рынка акций а, среди покупок акций небанковских финансовых учреждений в гонконге отрасли страхования, диверсифицированного финансирования и ценных бумаг заняли тройку лидеров с суммами покупок 7,5 млрд юаней, 3,6 млрд юаней и 1,8 млрд юаней. юаней соответственно.
недвижимость и спиртные напитки также рассматриваются.
в этом раунде восстановления акций а, помимо ценных бумаг, компании, занимающиеся недвижимостью и спиртными напитками, также стали основными объектами институционального преследования.
с точки зрения потоков индивидуального акционерного капитала, с 24 по 30 сентября, среди десяти крупнейших компаний по объему институциональных покупок акций а, в списке были в общей сложности три компании алкогольной промышленности, занимая первые места в каждой отрасли. среди них квейчоу мутай, улянье (000858.sz) и лучжоу лаоцзяо (000568.sz) заняли второе, шестое и десятое места соответственно. в индустрии ценных бумаг orient fortune и citic securities (600030.sh) заняли первое и четвертое места соответственно.
среди них ликеро-водочная промышленность заняла первое место среди всех подотраслей продуктов питания и напитков с ростом на 40%. лучжоу лаоцзяо занял первое место в ликеро-водочной отрасли с ростом на 46%, а показатели wuliangye и kweichow moutai выросли более чем на 38%.
30 сентября в десятку крупнейших компаний с институциональными покупками акций категории а входили три компании по ценным бумагам и две компании по производству спиртных напитков. среди них в тройку лидеров вошли oriental fortune, kweichow moutai и citic securities с объемами институциональных покупок 11,7 млрд юаней, 8,9 млрд юаней и 6,5 млрд юаней соответственно. wuliangye и huatai securities (601688.sh) заняли шестое и восьмое места соответственно.
с точки зрения tianfeng securities, с точки зрения структуры этого раунда восстановления, компании, занимающиеся ценными бумагами, недвижимостью, спиртными напитками и другими секторами с наибольшей прибылью, являются секторами, тесно связанными с повседневной жизнью людей, и жители имеют относительно низкая осведомленность о таких секторах высокая, что приводит к тому, что рыночные тенденции, порождаемые такими секторами, легко резонируют со средствами жителей, что ускоряет формирование единодушных оптимистических ожиданий.
«благодаря постоянному получению дивидендов от политики социального потребления и реализации политики по расширению внутреннего спроса рыночные перспективы спиртных напитков как потребительского продукта, обеспечивающего средства к существованию людей, расширились, что привело к увеличению рентабельности ликеро-водочного сектора», генерал цай сюэфэй. менеджер zhiqu consulting и аналитик по алкоголю
он сообщил caijing, что приближается национальный праздник, а рынок банкетов и подарков увеличил спрос на праздничное употребление алкоголя, что еще больше стимулирует рост цен на акции.
kweichow moutai, самая дорогая акция класса а, недавно запустила политику обратного выкупа, впервые за 23 года с момента листинга.
вечером 20 сентября компания kweichow moutai объявила, что планирует использовать собственные средства в размере от 3 до 6 млрд юаней для выкупа акций компании посредством централизованных торгов. предел цены выкупа компании составляет 1795,78 юаня за акцию (включительно), а выкупленные акции будут использованы для аннулирования и уменьшения уставного капитала компании.
что касается цели выкупа акций, квейчоу мутай заявил, что цель заключается в защите интересов компании и инвесторов и повышении инвестиционного доверия.
благодаря политике обратного выкупа и восстановлению акций класса а цена закрытия kweichow moutai выросла с 1261,54 юаня за акцию 23 сентября до 1748 юаней за акцию 30 сентября, увеличившись почти на 40%, а рыночная стоимость вернулась к 20 000 миллиардов юаней, последняя цена закрытия компании составляет всего 47,78 юаня за акцию от вышеупомянутого предела цены выкупа.
стоит отметить, что ванке а (000002.sz), лидер отрасли недвижимости, также занимал восьмое место в списке институциональных покупок с 24 по 30 сентября с суммой институциональных покупок 7,3 млрд юаней. за этот период цена акций компании достигала дневного лимита три раза подряд, с 26 по 30 сентября.
в последнее время интенсивно вводится благоприятная политика в отношении недвижимости. 26 сентября политбюро цк кпк четко предложило способствовать стабилизации рынка недвижимости. вечером 29 сентября центральный банк объявил о сокращении. существующие процентные ставки по ипотечным кредитам той ночью шанхай, гуанчжоу и шэньчжэнь объявили об ослаблении политики ограничения покупок. ряд мер позволил сектору недвижимости подняться на 32% в этом раунде восстановления, заняв шестое место в отрасли.
