shendu丨a-osakkeen vaihto ylitti 7 biljoonaa viidessä päivässä. mitä laitokset ostavat?
2024-10-03
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
useiden suotuisan politiikan kannustamana a-osakkeet ovat viime aikoina kokeneet voimakkaan nousun. markkinat alkoivat 24.9.2024 ja jatkuivat kansallispäivää edeltävään kaupankäyntipäivään 30.9. tuulitiedot osoittavat, että tänä aikana shanghai composite -indeksi nousi kumulatiivisesti 21,37 % ja a-osakkeen transaktiovolyymi oli noin 7,4 biljoonaa yuania pankkien ulkopuolisesta rahoitusalasta, jota edustaa arvopaperiteollisuus, on tullut institutionaalinen rahasto (. wind-standardien mukaan: yksittäiset tapahtumat, joiden transaktiovolyymi on yli miljoona yuania, on institutionaalisten rahastojen tärkein ostokohde, sama alla).
varsinkin 30. syyskuuta a-osakkeen kaupankäyntivolyymi saavutti 2,59 biljoonaa yuania, mikä teki uuden historiallisen ennätyksen. kyseisenä päivänä institutionaalisten rahastoostojen rankingissa ei-pankkirahoitus sijoittui kaikkien toimialojen joukossa ensimmäiseksi 55,9 miljardilla yuanilla.
tuulitiedot osoittavat, että viiden kaupankäyntipäivän aikana 24.-30.9. a-osakkeen ja hongkongin osakkeen institutionaalisten rahastoostojen sijoituksissa pankkien ulkopuolinen rahoitusala sijoittui ensimmäiseksi.
tänä aikana a-osakkeiden markkinoilla ei-pankkirahoitustoimiala kasvoi 34 %, ja se sijoittui toimialalla viidenneksi media-, kauneudenhoito-, elintarvike- ja juoma- sekä tietokoneteollisuuden jälkeen. samana aikana hongkongin osakemarkkinoilla ei-pankkien rahoituspalvelut kasvoivat 33 %, ja ne sijoittuivat neljänneksi toimialan kasvulistalla.
instituutiorahastojen laajamittaisen markkinoille tulon taustalla on markkinoiden elpymisen aiheuttamien parempaan tulokseen liittyvien odotusten lisäksi myös politiikkaa, kuten korkean tason ohjausta, joka ohjaa keskipitkän ja pitkän aikavälin rahastoja voimakkaasti pääsemään markkinoille. , ja avata markkinoiden ylikuormituspisteitä, kuten sosiaaliturvarahastoja, mikä on avannut alan liiketoimintaa. lisäksi mahdolliset arvopaperiyhtiöiden fuusiot ja yritysostot antavat sijoittajille tilaa mielikuvitukselle.
yksittäisten osakepääomavirtojen näkökulmasta tällä elpymiskierroksella arvopaperiyhtiöiden lisäksi viinaa ja kiinteistöjä hakevat myös institutionaaliset rahastot.
a-osakkeen instituutiorahastojen kymmenen suurimman yrityksen joukossa oli 24.-30.9. listalla kolme viinayhtiötä, joita johti kweichow moutai (600519.sh).
miksi laitokset ostavat viinayrityksiä? "yhtäältä viinasektori koki alkuvaiheessa jyrkän korjauksen heikentyneiden taloudellisten ominaisuuksien ja heikon kuluttajakysynnän vuoksi. perinteinen viinahuippu lähestyy kultaisen viikon lomaa, joka on saanut selvää tukea finanssipolitiikan piristyksissä. ." chanson capitalin johtaja shen meng kertoi caijingille: "toisaalta viinaosakkeet, erityisesti huippuosakkeet, ovat indeksin osatekijöitä kun politiikka edistää pääomamarkkinoiden nousua, ne ovat välttämätön lähtökohta, joten ne myös saavat institutionaalisten varojen keskeiset määrärahat."
lisäksi a-osakemarkkinoiden kiinteistöala on kasvanut 32 %, ja se on saanut useita suotuisia politiikkoja, ja se on saanut myös ostoja instituutiorahastoista.
laitosten suosimat arvopaperiosakkeet
tällä osakemarkkinoiden elpymiskierroksella, joka alkoi 24. syyskuuta, institutionaaliset rahastot ottivat johtoaseman arvopaperiteollisuuden käyttöönotossa.
tuulitiedot osoittavat, että syyskuun 30. päivänä shenwanin toissijaisessa toimialaluokituksessa kolme suurinta toimialaa, joilla oli institutionaalisia ostovolyymeja, olivat pankkien ulkopuolinen rahoitus-, elektroniikka- ja tietokoneteollisuus, jotka kaikki ylittivät 30 miljardia yuania. näistä pankkien ulkopuolinen rahoitusala sijoittui ensimmäiseksi ostovolyymilla 55,9 miljardia yuania.
tarkasteltaessa pidennettyä sykliä, 24.–30. syyskuuta, kolme suurinta toimialaa, joilla on institutionaalisia ostovolyymeja, olivat pankkien ulkopuolinen rahoitus-, tietokone- ja elektroniikkateollisuus, joiden ostomäärät ylittivät 70 miljardia juania. niiden joukossa ei-pankkirahoitus oli listan kärjessä institutionaalisella ostovolyymilla 134,1 miljardia juania, mikä oli noin 52,4 miljardia yuania korkeampi kuin toiseksi sijoittunut tietokoneteollisuus.
hongkongin osakkeista mitattuna pankkien ulkopuoliset rahoituspalvelut sijoittuivat myös ensimmäiseksi eri toimialojen joukossa institutionaalisten ostovolyymien perusteella. tuulitiedot osoittavat, että 24.–30. syyskuuta hongkongin osakkeiden institutionaalisten ostojen joukossa pankkien ulkopuolisten rahoitus-, pankki- ja media-alan laitosten ostot olivat 12,9 miljardia juania, 11,2 miljardia yuania ja 9,3 miljardia juania. sijalla kolme parasta.
samaan aikaan a-osakkeen ei-pankkirahoitustoimialoista arvopaperiteollisuus sijoittui ensimmäiseksi instituutioostoilla 102,5 miljardilla juania, mikä oli noin 5,34 kertaa enemmän kuin vakuutusalalla.
tänä aikana a-osakkeen arvopaperiteollisuus nousi 39 %, ja johtavan nousujohteisen oriental fortunen (300059.sz) osakekurssi nousi 89 %, hongkongin arvopaperiteollisuus nousi 53 %.
tällä a-osakkeen rebound-kierroksella rahastot ovat suosineet välityssektoria elpymisen tuomien positiivisten tulosodotusten lisäksi se on erottamaton myös viimeaikaisesta korkean tason politiikasta.
cpc:n keskuskomitean poliittisen toimiston kokouksessa 26. syyskuuta todettiin, että olisi ponnisteltava pääomamarkkinoiden vauhdittamiseksi, keskipitkän ja pitkän aikavälin rahastojen voimakkaaseen ohjaamiseen markkinoille sekä sosiaaliturvan ja vakuutusten ruuhkautumisen avaamiseen. , taloushallinnon ja muiden rahastojen tuloa markkinoille.
samana päivänä financial office ja kiinan arvopaperimarkkinavalvontakomissio julkaisivat yhdessä "ohjaavat lausunnot keskipitkän ja pitkän aikavälin pääoman markkinoilletulon edistämisestä" (jäljempänä "ohjaavat lausunnot" pääsisältö). sisältää kolme suurta toimenpidettä: pitkän aikavälin investointeja kannustavan pääomamarkkinoiden ekosysteemin rakentaminen ja kehittäminen pitkän aikavälin varoja markkinoille.
"ohjaavien mielipiteiden" päätavoitteena on edistää keskipitkän ja pitkän aikavälin pääomasijoitusten mittakaavan ja osuuden merkittävää kasvua kovan työn jälkeen, jotta keskipitkän ja pitkän aikavälin pääoma voi paremmin olla johtavassa asemassa. roolissa sekä investointien että rahoituksen kehitys on tasapainoisempaa ja pääomamarkkinoiden toimintoja voidaan hyödyntää paremmin uudessa tilanteessa.
jotkut arvopaperiyritykset huomauttivat, että "ohjaavat mielipiteet" ovat uusin osa uuden "yhdeksän kansallisen artiklan" "1+n" -politiikkaa. sen ydinlogiikka ja sisältö ovat yhdenmukaisia uuden "yhdeksän kansallisen artiklan" artiklan 7 kanssa ", joka "edistää voimakkaasti keskipitkän ja pitkän aikavälin rahastojen tuloa markkinoille ja jatkaa kasvuaan." pitkän aikavälin sijoitusvoima" vastaa. "suhtaudumme jatkossa optimistisesti keskipitkän ja pitkän aikavälin rahastojen markkinoille tulon tuomaan kasvupotentiaaliin arvopaperiyhtiöiden varainhoitoon, välitystoimintaan ja instituutioliiketoimintaan, ja julkisten osakerahastojen voimakas kehitys avautuu. lisäsi toimitilaa arvopaperiyhtiöiden varainhoitoliiketoiminnalle."
aiemmin 24. syyskuuta keskuspankin pääjohtaja pan gongsheng totesi valtioneuvoston tiedotustoimiston lehdistötilaisuudessa, että keskuspankki on ensimmäistä kertaa luonut rakenteellisia rahapolitiikan työkaluja pääomamarkkinoiden tukemiseksi. yksi niistä on arvopapereiden, rahastojen ja vakuutusyhtiöiden swap-järjestely, joka tukee kelpoisia arvopapereita, rahastoja ja vakuutusyhtiöitä käyttämään omia joukkovelkakirjalainojaan, osake-etf-rahastojaan ja csi 300 -osia vakuuksina valtion joukkovelkakirjalainoihin ja keskuspankkilainoihin. keskuspankilta tämä politiikka parantaa merkittävästi asianomaisten laitosten mahdollisuuksia saada varoja ja osakeomistuksia. laitosten tällä työkalulla hankkimia varoja voidaan käyttää vain osakemarkkinoille sijoittamiseen.
pan gongsheng paljasti, että swap-mukavuusoperaatioiden ensimmäisen vaiheen mittakaava on 500 miljardia yuania, ja skaalaa laajennetaan tulevaisuudessa tilanteen mukaan.
investointipankki hou dawei kertoi caijingille, että keskuspankin 500 miljardin juanin swap-suunnitelma on hyvä isolle rahoitukselle ja mitä ilmeisimmin arvopaperiteollisuudelle.
a-osakemarkkinoista poiketen muiden kuin pankkien rahoituslaitosten hongkongin osakkeiden ostojen joukossa vakuutus-, monipuolinen rahoitus- ja arvopaperiteollisuus sijoittui kolmen parhaan joukkoon ostomäärien ollessa 7,5 miljardia yuania, 3,6 miljardia juania ja 1,8 miljardia. yuania vastaavasti.
myös kiinteistöt ja alkoholi otetaan huomioon
tällä a-osakkeen rebound-kierroksella arvopapereiden lisäksi kiinteistö- ja viinayhtiöistä on tullut myös institutionaalisen harjoittamisen pääkohteita.
yksittäisten osakepääomavirtojen näkökulmasta a-osakkeen instituutioostomäärän kymmenen parhaan yrityksen joukossa oli 24.-30.9. listalla yhteensä kolme viinateollisuuden yritystä kullakin toimialalla ensimmäisellä sijalla. heistä kweichow moutai, wuliangye (000858.sz) ja luzhou laojiao (000568.sz) sijoittuivat toiseksi, kuudenneksi ja kymmenenneksi. arvopaperialalla orient fortune ja citic securities (600030.sh) sijoittuivat ensimmäiseksi ja neljänneksi.
niistä viinateollisuus sijoittui kaikista elintarvike- ja juoma-alatoimialoista ensimmäiseksi 40 prosentin kasvulla. luzhou laojiao sijoittui viinateollisuuden ensimmäiseksi 46 %:n kasvulla, kun taas wuliangye ja kweichow moutai nousivat molemmat yli 38 %.
kymmenen suurimman a-osakkeen instituutiohankintayrityksen joukossa oli 30. syyskuuta kolme arvopaperiyhtiötä ja kaksi viinayhtiötä. niistä oriental fortune, kweichow moutai ja citic securities sijoittuivat kolmen parhaan joukkoon instituutioiden ostomäärillä 11,7 miljardia yuania, 8,9 miljardia yuania ja 6,5 miljardia juania. wuliangye ja huatai securities (601688.sh) sijoittuivat kuudenneksi ja kahdeksanneksi.
tianfeng securitiesin näkökulmasta tämän nousukierroksen rakenteen kannalta arvopaperiyritykset, kiinteistö-, viina- ja muut alat, joilla on suurin voitto, ovat kaikki alat, jotka liittyvät läheisesti ihmisten jokapäiväiseen elämään, ja asukkailla on suhteellisen alhainen tietoisuus korkeasta, mikä saa tällaisten alojen tuottamat markkinatrendit helposti resonoimaan asukkaiden rahastojen kanssa, mikä nopeuttaa yksimielisten optimististen odotusten muodostumista.
"sosiaalisen kulutuspolitiikan osinkojen jatkuvan vapauttamisen ja kotimaisen kysynnän laajentamiseen tähtäävien politiikkojen myötä alkoholin markkinanäkymät kulutustuotteena ihmisten toimeentuloon ovat laajentuneet, mikä on edistänyt viinasektorin arvon tuottoa." zhiqu consultingin johtaja ja alkoholianalyytikko
hän kertoi caijingille, että kansallispäivän juhla on tulossa, ja juhla- ja lahjamarkkinat ovat lisänneet loman alkoholin kulutuksen kysyntää, mikä on lisännyt osakekurssien nousua.
kweichow moutai, kallein a-osake, käynnisti äskettäin takaisinostopolitiikan ensimmäistä kertaa 23 vuoteen listautumisensa jälkeen.
syyskuun 20. päivän iltana kweichow moutai ilmoitti aikovansa käyttää omia varojaan 3–6 miljardia juania ostaakseen takaisin yhtiön osakkeita keskitetyillä tarjouskilpailuilla. yhtiön takaisinostohintaraja on 1 795,78 yuania/osake (mukaan lukien), ja hankituilla osakkeilla mitätöidään ja alennetaan yhtiön rekisteröity pääoma.
osakkeiden hankinnan tarkoituksesta kweichow moutai totesi, että se on yhtiön ja sijoittajien etujen turvaaminen ja sijoitusluottamuksen lisääminen.
takaisinostopolitiikan ja a-osakkeiden nousun vetämänä kweichow moutain päätöskurssi nousi 1 261,54 yuanista/osake 23. syyskuuta 1 748 juaniin/osake 30. syyskuuta, kasvua lähes 40 % ja markkina-arvo palasi 20 000 yuania, yhtiön viimeisin päätöskurssi on vain 47,78 yuania/osake edellä mainitusta takaisinostohintarajasta.
on syytä huomata, että kiinteistöalan johtava vanke a (000002.sz) sijoittui myös kahdeksanneksi institutionaalisten ostojen luettelossa 24.-30. syyskuuta instituutioiden ostomäärällä 7,3 miljardia yuania. tänä aikana yhtiön osakekurssi ylitti päivärajan kolme kertaa peräkkäin 26.-30.9.
viime aikoina suotuisia kiinteistöpolitiikkaa on otettu käyttöön 26. syyskuuta keskuspankki ilmoitti selkeästi kiinteistömarkkinoiden vakauttamiseksi nykyiset asuntolainojen korot sinä yönä, shanghai, guangzhou ja shenzhen ilmoittivat ostorajoituspolitiikan lieventämisestä. useiden politiikkojen ansiosta kiinteistöala nousi 32 % tällä nousukierroksella ja sijoittui alan kuudenneksi.
