¡nuevas cuatro empresas! el oro puede alcanzar los 2.700 dólares esta semana, ¿sigue siendo un momento de compra?
2024-09-26
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el miércoles, los precios internacionales del oro alcanzaron un máximo histórico por cuarto día consecutivo, con el principal contrato de oro en la bolsa mercantil de nueva york (comex) acercándose aún más a la marca de 2.700 dólares, y empujando el contrato de oro en la bolsa de futuros de shanghai a superar los 600 dólares por la primera vez. además del apoyo político del banco central, los factores geopolíticos y la compra de etf de fondos cambiarios también se han convertido en factores importantes. ahora que las instituciones se vuelven optimistas, será un tema a tener en cuenta si los fondos optarán por seguir comprando.
múltiples beneficios hacen que los precios del oro se disparen
los precios del oro se han disparado casi un 30% en lo que va del año, lo que lo convierte en uno de los futuros de materias primas con mejor desempeño. una nueva ronda de ciclo de flexibilización por parte de los bancos centrales mundiales ha estimulado un sentimiento alcista desde que la reserva federal recortó las tasas de interés la semana pasada, los futuros del oro en comex han subido más del 3%.
vale la pena señalar que menos de una semana después de la reunión sobre tipos de interés, el precio de la reserva federal para un recorte de tipos de interés en noviembre ha vuelto a subir. anteriormente, el índice de confianza del consumidor del conference board cayó de 105 a 98 en septiembre, lo que supuso la mayor caída mensual desde mediados de 2021. esto demostró que la debilidad del mercado laboral y el alto costo de la vida provocaron que la gente se sintiera ansiosa, lo que una vez más hizo sonar la alarma. alarma económica.
jamie cox, socio gerente de harris financial group, dijo en comentarios por correo electrónico: "ver caer tanto la confianza del consumidor es a menudo motivo de alarma". analizó que "los consumidores están obviamente preocupados" cuando se combina con el impacto de las próximas elecciones y las altas temperaturas. costes de alimentos y crédito, 50 puntos básicos parece más correcto cuando la reserva federal interpreta el próximo recorte de tipos."
según fedwatch, la herramienta de seguimiento de tasas de interés de cme, la probabilidad de que la reserva federal reduzca las tasas de interés en otros 50 puntos básicos en su próxima reunión de política monetaria en noviembre ha aumentado a 57% desde aproximadamente 40% después de la reunión de tasas de interés.
al mismo tiempo, los bancos centrales de todo el mundo continuaron comprando oro. el consejo mundial del oro (wgc) dijo que las compras netas del banco central en julio fueron de 37 toneladas, un aumento del 206% mes a mes, el mayor incremento mensual desde enero de este año. si bien es probable que los precios tengan algún impacto en la demanda de oro por parte de los bancos centrales mundiales, la tendencia de compra neta de oro a largo plazo continúa.
la agitación geopolítica también apoyó los precios del oro, ya que existía la preocupación de que el conflicto entre israel y el líbano pudiera empeorar la ya tensa situación en el medio oriente. el estratega de materias primas de vaneck, roland morris, cree que ahora es el momento de aumentar la exposición a las materias primas. "el plan de estímulo de china, los recortes de las tasas de interés de la reserva federal y la caída del dólar estadounidense deberían ser beneficiosos para todas las industrias de productos básicos. a largo plazo, la desglobalización, la transición energética y los conflictos geopolíticos son riesgos para el suministro de productos básicos". oeste también se espera que la enorme y creciente deuda y el déficit del país sean factores importantes que respalden los precios del oro.
se espera que el etf de oro se convierta en una nueva fuerza impulsora
el flujo de fondos muestra que un gran número de inversores occidentales están comprando oro a través de productos cotizados en bolsa (etp) o fondos cotizados en bolsa (etf), y el aumento gradual de las tenencias también se reflejará gradualmente en el precio de mercado.
las estadísticas del consejo mundial del oro muestran que las entradas netas mundiales de etf de oro en agosto fueron de 28,5 toneladas, o 2.100 millones de dólares. los países desarrollados contribuyeron con la mayor proporción, y américa del norte añadió 17,2 toneladas, lo que equivale a una entrada de aproximadamente 1.400 millones de dólares.
los reporteros de china business news resumieron y descubrieron que muchas instituciones han expresado recientemente su postura alcista sobre el oro hasta 2025. suki cooper, analista de standard chartered bank, dijo: "ahora que el ciclo de recortes de tasas de interés ha comenzado, creemos que las entradas de etp pueden acelerarse, respaldando la próxima ronda de aumentos del precio del oro. los flujos de etp generalmente tienen una correlación más fuerte con los rendimientos reales y el dólar estadounidense. algunas de las entradas provinieron de europa, pero ha habido un renovado interés por parte de los inversores norteamericanos en los últimos dos meses".
la ubs publicó un informe que dice que a pesar de alcanzar nuevos máximos este año y superar a los principales índices bursátiles, el oro tiene mayor margen para subir en los próximos 6 a 12 meses. "en nuestra opinión, los factores clave incluyen la recuperación de importantes entradas en fondos cotizados en bolsa (etf), que faltaban desde abril de 2022".
jpmorgan chase también cree que los etf minoristas serán la clave para nuevos aumentos sostenidos en los precios del oro, que se espera que avancen hacia un objetivo máximo de 2.850 dólares en 2025. "la fuerte demanda física de china y otros bancos centrales ha respaldado los precios del oro en los últimos dos años, pero el posicionamiento de los etf centrados en el comercio minorista sigue siendo clave para el continuo repunte del oro en el próximo ciclo de recortes de tasas de la fed".
no faltan opiniones cautelosas en el mercado. ole hansen, jefe de estrategia de materias primas de saxo bank, afirmó: "la demanda actual de nuevos etf se basa en el hecho de que los tipos de interés están cayendo, pero esto deja la cuestión de si los inversores están dispuestos a comprar a precios tan altos".
citic construction investment cree en un informe de investigación que el recorte de 50 puntos básicos de la tasa de interés de la reserva federal en septiembre es bueno para los precios del oro, pero el mercado ya se ha negociado plenamente en la etapa inicial, y la desaceleración de la economía estadounidense y la inflación detrás de la el recorte de las tasas de interés suprimirá el espacio del precio del oro en el futuro. la posición actual ya está sobrevalorada y las recomendaciones a corto plazo son obtener beneficios a niveles elevados.
se adjuntan los últimos objetivos de pronóstico de las instituciones de wall street.
goldman sachs: 2.700 dólares
jpmorgan chase: $2,850
citi: 2.800-3.000 dólares estadounidenses
nueva zelanda: $2,900
bank of america, macquarie: 3.000 dólares estadounidenses
(este artículo proviene de china business news)
