empat perusahaan baru yang tinggi! emas mungkin mencapai $2.700 minggu ini, apakah ini masih merupakan waktu pembelian?
2024-09-26
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
pada hari rabu, harga emas internasional mencapai rekor tertinggi selama empat hari berturut-turut, dengan kontrak emas utama di new york mercantile exchange (comex) semakin mendekati angka $2.700, dan mendorong kontrak emas di shanghai futures exchange melampaui $600 untuk pertama kali. selain dukungan kebijakan bank sentral, faktor geopolitik dan pembelian etf dana pertukaran juga menjadi pendorong penting. dengan semakin optimisnya institusi, apakah dana akan memilih untuk terus membeli akan menjadi hal yang perlu diperhatikan.
beragam manfaat mendorong harga emas melonjak
harga emas telah melonjak hampir 30% sepanjang tahun ini, menjadikannya salah satu komoditas berjangka dengan kinerja terbaik. putaran baru siklus pelonggaran oleh bank sentral global telah merangsang sentimen bullish. sejak federal reserve memangkas suku bunga minggu lalu, harga emas berjangka comex telah meningkat lebih dari 3%.
perlu dicatat bahwa kurang dari seminggu setelah pertemuan suku bunga, perkiraan the fed untuk penurunan suku bunga pada bulan november telah meningkat lagi. sebelumnya, indeks kepercayaan konsumen conference board turun dari 105 menjadi 98 pada bulan september, yang merupakan penurunan bulanan terbesar sejak pertengahan tahun 2021. hal ini menunjukkan bahwa lemahnya pasar kerja dan tingginya biaya hidup menyebabkan masyarakat merasa cemas, sehingga sekali lagi menyuarakan kekhawatiran kekhawatiran ekonomi.
jamie cox, managing partner harris financial group, mengatakan dalam komentar emailnya: "melihat kepercayaan konsumen turun drastis sering kali menimbulkan kekhawatiran." dia menganalisis bahwa "konsumen jelas khawatir" bila dikombinasikan dengan dampak pemilu yang akan datang dan tingginya tingkat kepercayaan konsumen biaya pangan dan kredit, 50 basis poin tampaknya lebih tepat ketika the fed menafsirkan penurunan suku bunga berikutnya."
menurut fedwatch, alat pemantauan suku bunga cme, kemungkinan bahwa federal reserve akan menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin lagi pada pertemuan kebijakan berikutnya di bulan november telah meningkat menjadi 57% dari sekitar 40% setelah pertemuan suku bunga.
pada saat yang sama, bank sentral di seluruh dunia terus melakukan pembelian emas. dewan emas dunia (wgc) mengatakan bahwa pembelian bersih bank sentral pada bulan juli adalah 37 ton, meningkat sebesar 206% bulan ke bulan, peningkatan bulanan tertinggi sejak januari tahun ini. meskipun harga mungkin akan berdampak pada permintaan emas dari bank sentral global, tren pembelian emas bersih dalam jangka panjang terus berlanjut.
gejolak geopolitik juga memberikan dukungan terhadap harga emas, karena terdapat kekhawatiran bahwa konflik antara israel dan lebanon dapat memperburuk situasi yang sudah tegang di timur tengah. ahli strategi komoditas vaneck roland morris yakin sekarang adalah waktu yang tepat untuk meningkatkan eksposur komoditas. "rencana stimulus tiongkok, penurunan suku bunga federal reserve, dan penurunan dolar as seharusnya bermanfaat bagi semua industri komoditas. dalam jangka panjang, deglobalisasi, transisi energi, dan konflik geopolitik merupakan risiko terhadap pasokan komoditas." barat hutang dan defisit negara yang besar dan terus meningkat juga diperkirakan menjadi faktor penting yang mendukung harga emas.
etf emas diharapkan menjadi kekuatan pendorong baru
aliran dana menunjukkan bahwa sejumlah besar investor barat membeli emas melalui produk yang diperdagangkan di bursa (etp) atau dana yang diperdagangkan di bursa (etf), dan peningkatan kepemilikan secara bertahap juga akan tercermin secara bertahap pada harga pasar.
statistik dari dewan emas dunia menunjukkan bahwa arus masuk bersih etf emas global pada bulan agustus adalah 28,5 ton, atau us$2,1 miliar. negara-negara maju memberikan kontribusi terbesar, dengan amerika utara menambahkan 17,2 ton, setara dengan arus masuk sekitar us$1,4 miliar.
reporter china business news merangkum dan menemukan bahwa banyak institusi baru-baru ini menyatakan sikap bullish mereka terhadap emas hingga tahun 2025. suki cooper, seorang analis di standard chartered bank, mengatakan: "sekarang siklus penurunan suku bunga telah dimulai, kami yakin bahwa arus masuk etp akan meningkat, mendukung putaran kenaikan harga emas berikutnya. aliran etp secara umum memiliki korelasi yang lebih kuat dengan imbal hasil riil. dan dolar as. beberapa aliran masuk datang dari eropa, namun ada minat baru dari investor amerika utara dalam dua bulan terakhir."
ubs merilis sebuah laporan yang mengatakan bahwa meskipun mencapai level tertinggi baru tahun ini dan mengungguli indeks saham utama, emas memiliki ruang lebih besar untuk diperdagangkan dalam 6 hingga 12 bulan ke depan. “faktor-faktor utama dalam pandangan kami termasuk pemulihan arus masuk yang signifikan ke dalam dana yang diperdagangkan di bursa (etf), yang telah hilang sejak april 2022.”
jpmorgan chase juga percaya bahwa etf ritel akan menjadi kunci kenaikan harga emas yang berkelanjutan, yang diperkirakan akan mencapai target puncak $2,850 pada tahun 2025. “permintaan fisik yang kuat dari tiongkok dan bank sentral lainnya telah mendukung harga emas selama dua tahun terakhir, namun posisi etf yang berfokus pada ritel terus menjadi kunci bagi berlanjutnya rebound emas dalam siklus penurunan suku bunga fed mendatang.”
ada banyak pandangan hati-hati di pasar. ole hansen, kepala strategi komoditas di saxo bank, mengatakan: "permintaan etf baru saat ini didasarkan pada fakta bahwa suku bunga sedang turun, tetapi hal ini menimbulkan pertanyaan apakah investor bersedia membeli dengan harga setinggi itu."
citic construction investment percaya pada laporan penelitian bahwa penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin oleh federal reserve pada bulan september adalah hal yang baik untuk harga emas, namun pasar telah sepenuhnya diperdagangkan pada tahap awal, dan perlambatan ekonomi as serta inflasi menjadi penyebab penurunan tersebut. penurunan suku bunga akan menekan ruang harga emas di masa depan. posisi saat ini sudah terlalu mahal, dan rekomendasi jangka pendek adalah mengambil keuntungan pada level tinggi.
terlampir adalah perkiraan target terbaru dari institusi wall street
goldman sachs: $2.700
jpmorgan pengejaran: $2.850
citi: us$2.800-3.000
anz: $2.900
bank amerika, macquarie: us$3.000
(artikel ini berasal dari china business news)
