новая высокая четверка компаний! на этой неделе золото может достичь $2700. сейчас еще время покупать?
2024-09-26
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
в среду международные цены на золото достигли рекордного максимума четвертый день подряд, при этом основной контракт на золото на нью-йоркской товарной бирже (comex) еще больше приблизился к отметке в 2700 долларов сша, а контракт на золото на шанхайской фьючерсной бирже превысил 600 долларов сша за золото. первый раз. помимо политической поддержки со стороны центрального банка, важными факторами стали геополитические факторы и покупка etf биржевыми фондами. поскольку институты настроены оптимистично, вопрос о том, решат ли фонды продолжать покупки, станет предметом пристального внимания.
множественные преимущества стимулируют рост цен на золото
цены на золото в этом году выросли почти на 30%, что сделало его одним из самых прибыльных товарных фьючерсов. новый раунд смягчения политики мировых центральных банков стимулировал бычьи настроения. после того как федеральная резервная система снизила процентные ставки на прошлой неделе, фьючерсы на золото на comex выросли более чем на 3%.
стоит отметить, что менее чем через неделю после заседания по процентным ставкам цена фрс на снижение процентной ставки в ноябре снова выросла. ранее индекс потребительского доверия conference board упал со 105 до 98 в сентябре, что стало крупнейшим ежемесячным снижением с середины 2021 года. это показало, что слабый рынок труда и высокая стоимость жизни вызывают у людей беспокойство, тем самым еще раз заявляя о тревоге. экономическая тревога.
джейми кокс, управляющий партнер harris financial group, сказал в комментариях по электронной почте: «такое падение потребительского доверия часто является поводом для беспокойства. он проанализировал, что «потребители явно обеспокоены» в сочетании с влиянием предстоящих выборов и высоких цен». стоимость продуктов питания и кредитов, 50 базисных пунктов кажутся более правильными, когда фрс интерпретирует следующее снижение ставок».
по данным fedwatch, инструмента мониторинга процентных ставок cme, вероятность того, что федеральная резервная система снизит процентные ставки еще на 50 базисных пунктов на своем следующем заседании по политике в ноябре, выросла до 57% с примерно 40% после заседания по процентным ставкам.
в то же время центральные банки по всему миру продолжили покупки золота. всемирный совет по золоту (wgc) сообщил, что чистые покупки центрального банка в июле составили 37 тонн, что на 206% больше по сравнению с предыдущим месяцем, что является самым высоким ежемесячным ростом с января этого года. хотя цены, вероятно, окажут некоторое влияние на спрос на золото со стороны мировых центральных банков, долгосрочная тенденция чистой покупки золота сохраняется.
геополитические потрясения также оказали поддержку ценам на золото, поскольку существовали опасения, что конфликт между израилем и ливаном может ухудшить и без того напряженную ситуацию на ближнем востоке. стратег vaneck по сырьевым товарам роланд моррис считает, что сейчас настало время увеличить долю сырьевых товаров. «план стимулирования китая, снижение процентных ставок федеральной резервной системы и падение курса доллара сша должны принести пользу всем сырьевым отраслям. в долгосрочной перспективе деглобализация, энергетический переход и геополитические конфликты представляют собой риски для поставок сырьевых товаров». запад ожидается, что огромный и растущий долг и дефицит страны также станут важными факторами, поддерживающими цены на золото.
ожидается, что gold etf станет новой движущей силой
поток средств показывает, что большое количество западных инвесторов покупают золото через биржевые продукты (etp) или биржевые фонды (etf), и постепенное увеличение запасов также будет постепенно отражаться на рыночной цене.
статистические данные всемирного совета по золоту показывают, что глобальный чистый приток золота в etf в августе составил 28,5 тонны, или 2,1 миллиарда долларов сша. наибольшую долю внесли развитые страны, при этом северная америка добавила 17,2 тонны, что эквивалентно притоку примерно 1,4 миллиарда долларов сша.
репортеры china business news подвели итоги и обнаружили, что многие учреждения недавно выразили бычью позицию в отношении золота до 2025 года. сьюки купер, аналитик standard chartered bank, сказала: «теперь, когда начался цикл снижения процентных ставок, мы считаем, что приток etp может ускориться, поддерживая следующий раунд повышения цен на золото. потоки etp обычно имеют более сильную корреляцию с реальной доходностью. и доллар сша. часть притоков пришла из европы, но за последние два месяца возобновился интерес со стороны североамериканских инвесторов».
ubs опубликовал отчет, в котором говорится, что, несмотря на достижение новых максимумов в этом году и опережение основных фондовых индексов, золото имеет больше возможностей для роста в ближайшие 6-12 месяцев. «на наш взгляд, ключевыми факторами являются восстановление значительных притоков в биржевые фонды (etf), которые отсутствовали с апреля 2022 года».
jpmorgan chase также считает, что розничные etf будут ключом к дальнейшему устойчивому росту цен на золото, которые, как ожидается, достигнут пиковой цели в $2850 в 2025 году. «сильный физический спрос со стороны китая и других центральных банков поддерживал цены на золото в течение последних двух лет, но позиционирование etf, ориентированное на розничную торговлю, продолжает оставаться ключом к дальнейшему восстановлению золота в предстоящем цикле снижения ставок фрс».
на рынке нет недостатка в осторожных взглядах. оле хансен, руководитель отдела товарной стратегии saxo bank, заявил: «текущий спрос на новые etf основан на том факте, что процентные ставки падают, но это оставляет вопрос о том, готовы ли инвесторы покупать по таким высоким ценам».
в своем исследовательском отчете citic construction investment полагает, что снижение процентной ставки федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов в сентябре пойдет на пользу ценам на золото, но на ранней стадии рынок уже полностью торгуется, а замедление экономики сша и инфляция, стоящая за снижением процентных ставок, сузит пространство цен на золото в будущем. текущая позиция уже переоценена, и в краткосрочной перспективе рекомендуется фиксировать прибыль на высоких уровнях.
прилагаются последние прогнозы учреждений уолл-стрит.
голдман сакс: 2700 долларов.
jpmorgan chase: 2850 долларов сша.
сити: 2800–3000 долларов сша.
анз: 2900 долларов сша.
bank of america, маккуори: 3000 долларов сша.
(эта статья взята из china business news)
