el 9 de septiembre, la oficina nacional de estadísticas publicó datos sobre inflación: afectado por el aumento de los precios de las verduras y la carne de cerdo, el ipc aumentó un 0,6% interanual en agosto afectado por factores como la demanda insuficiente del mercado y la caída de los precios de algunos productos básicos internacionales; , el índice de precios ipp cayó un 1,8% interanual.

anteriormente, los funcionarios del banco central afirmaron que la política monetaria ha sido proactiva este año y ha guiado a los bancos a reducir las tasas de interés de los depósitos. el actual coeficiente de reserva de depósitos legal promedio de las instituciones financieras es de alrededor del 7%, y todavía hay cierto margen para recortes en el rrr.

en un contexto social de tipos de interés bajos, ¿cómo debemos gestionar las finanzas? ésta es la respuesta que este artículo intenta explorar, y también es un acontecimiento importante que concierne a todas las familias chinas.

"utilizar las ventajas del mercado financiero local y buscar maximizar la rentabilidad sobre la base de la preservación del valor, ésta es la filosofía de inversión de la señora watanabe".

texto/ba jiuling (

"los precios de las hortalizas han ido subiendo cada vez más últimamente. si siguen subiendo, ni siquiera la col ya será asequible".

"lao li, el vendedor de carne, dijo que el precio de la carne de cerdo también ha aumentado mucho, pero la carne de vacuno sigue siendo relativamente barata".

"dos restaurantes acaban de cerrar frente a la comunidad hoy, pero tuvieron descuento el mes pasado, así que solo pagué un depósito".

"los tipos de interés de financiación bancaria han bajado mucho en los últimos años."

la tía li, quien está a cargo de las finanzas de la familia, estaba jugando mahjong mientras charlaba con sus hermanas pequeñas. se quejaron del aumento de los precios de las verduras y del precio de la carne de cerdo, pero al final volvieron a un tema común: ganar dinero. .

la tía li siempre ha sido conservadora en la gestión financiera. antes había estado alternando depósitos fijos a largo y corto plazo en un gran banco, pero cuando quiso reinvertir en un depósito fijo a 5 años, descubrió que la tasa de interés era más de la mitad de lo que era hace cinco años. encendió su teléfono y escuchó muchos videos que decían que las tasas de interés de los depósitos serían cada vez más bajas en el futuro.

¿cómo gestionar el patrimonio familiar? ¿qué tal conseguir más dinero? la tía li estaba preocupada.

por suerte tiene una hermana pequeña que sabe mucho. mientras jugaba mahjong, la hermana pequeña le dijo que nuestro vecino japón ha enfrentado estos problemas durante mucho tiempo. si quieres ganar dinero en tiempos especiales, realmente necesitas aprender de japón.

además, hay un grupo de amas de casa en japón que son muy buenas para ganar dinero y son famosas en todo el mundo. los estadounidenses incluso les pusieron un nombre y las llamaron "sra. watanabe". deje que la tía li lo estudie detenidamente.

entonces, ¿qué "secretos" de gestión financiera puede enseñarle la señora watanabe de japón a la tía li?

carry trade, el “secreto secreto” de la señora watanabe en la gestión financiera

el ascenso de la señora watanabe comenzó con un inusual desastre financiero.

en 1989, los mercados inmobiliario y bursátil de japón alcanzaron su punto máximo. debido a la incapacidad de la industria para sostener los precios de los activos, la burbuja económica de japón estalló después de la expansión, el mercado de valores interno colapsó, los precios inmobiliarios se desplomaron y las empresas perdieron vitalidad y capacidad de innovación social. se debilitó y la tasa de desempleo siguió siendo nada menos que alta.

el estallido de la burbuja económica sumió a japón en una deflación de largo plazo. ha habido un "congelamiento" a largo plazo de los salarios y precios en japón. en 1991, el salario anual promedio en japón era de 37.800 dólares estadounidenses, pero 30 años después, en 2021, su salario anual era de solo 39.700 dólares estadounidenses, casi sin crecimiento.

éste es el famoso fenómeno social de japón: los “treinta años perdidos”.

las amas de casa japonesas que están acostumbradas a vivir una buena vida no están dispuestas a dejar caer sus clases, ya sean clases de ikebana o clases de arte del té, siempre que tienen tiempo, se reúnen para encontrar formas de "ganar dinero".

como mujeres kochi al final de la era showa, notaron que el gobierno japonés continuó introduciendo políticas de estímulo económico, lo que provocó que las tasas de interés internas de japón cayeran una y otra vez, e incluso se convirtió en un "país de tasas de interés bajas". aun así, la economía de japón todavía no mejora.

por otro lado, las tasas de interés de los depósitos en otros países eran muy altas y las diferentes monedas tenían ciertas "diferencias en las tasas de interés". así que la señora watanabe tomó el té de la tarde y discutió una idea, que más tarde se llamó "carry trade".

la señora watanabe cree que, dado que los tipos de interés del banco de japón son tan bajos, también podríamos pedir prestados yenes a los bancos japoneses y luego utilizar el mercado de divisas para convertir los yenes en monedas con tipos de interés elevados, como dólares estadounidenses y dólares australianos. .

siempre que se calcule correctamente, las ganancias del dólar estadounidense no sólo pueden cubrir los costos de endeudamiento del yen japonés, sino que también pueden generar una diferencia en la tasa de interés. calculado de esta manera, los ingresos son mucho mayores que simplemente depositar dinero en el banco.

el té de la tarde servido por la señora watanabe abrió la puerta al comercio, que luego se extendió por todo el mundo. como esperaban, la política monetaria de japón permaneció laxa durante mucho tiempo en las décadas siguientes, y no había muchas monedas en el mundo con tasas de interés más bajas que el yen japonés.

se puede decir que el carry trade de la sra. watanabe siempre salió victorioso. aunque experimentaron la crisis de la deuda rusa en 1998 y la crisis mundial de las hipotecas de alto riesgo en 2008, la sra. watanabe una vez sufrió grandes pérdidas. sin embargo, cuando se reunieron para tomar un café, descubrieron otra. un modelo de "negociación intradía" más seguro.

como la señora watanabe continúa aprendiendo, sus objetos de inversión se han expandido desde el simple campo de las divisas al oro, las materias primas, los bienes raíces, los mercados emergentes y muchos otros campos.

¿por qué muchas familias japonesas tienen más riqueza en el extranjero que en casa?en la era de la deflación, la filosofía y la visión de inversión de la señora watanabe son las verdaderas razones detrás de esto.

una alternativa a los depósitos en usd

después de conocer la historia del dominio de la señora watanabe en el mercado financiero, la tía li estaba ansiosa por intentarlo. ella y sus hermanas pequeñas encontraron un banco juntas y quisieron realizar una "transacción de arbitraje". el gerente del banco, chen, dijo que la llamada "transacción de arbitraje" no funcionó en absoluto.

en china, aunque los individuos pueden poseer legalmente depósitos en divisas, para mantener la estabilidad del tipo de cambio, el país ha implementado controles de cambio de divisas. el límite de cambio libre de cada persona es de sólo 50.000 dólares estadounidenses al año.

el banco de japón presta más atención a los beneficios y la conveniencia del libre flujo de divisas y estableció el mercado de divisas de tokio, por lo que la señora watanabe puede realizar fácilmente transacciones de arbitraje, pero eso no funciona en nuestro país.

entonces, ¿podemos encontrar otra manera de que la tía li pueda disfrutar de las altas tasas de interés de las monedas extranjeras en casa? de hecho, existe, y son los depósitos en dólares estadounidenses.

el gerente chen le susurró a la tía li: "tía, si quieres disfrutar de las altas tasas de interés de los dólares estadounidenses, solo puedes convertir rmb en productos de depósito en dólares estadounidenses. su tasa de interés es muy alta. el negocio de depósitos en dólares estadounidenses que hice en el en los últimos meses, las tasas de interés pueden llegar al 5,5%”.

"hasta donde yo sé, el banco central también publicó datos hace unos días de que, a finales de julio, el saldo de los depósitos nacionales en moneda extranjera era de 834.700 millones de dólares, un aumento interanual del 1,6%. mucha gente tiene ya compré depósitos en dólares estadounidenses. ¿qué tal si compras algunos hoy?

en ese momento intervino la hermanita que venía conmigo: "quiero comprar unos hoy, ¿qué tasa de interés puedo conseguir?".

el gerente chen se secó el sudor en secreto. mientras la reserva federal determina el momento de los recortes de las tasas de interés, la tasa de interés para comprar depósitos en dólares estadounidenses ahora ha caído al 4,6%, menos que el 5,5% de hace unos meses. la tasa también ha caído desde el máximo de 7,35. la apreciación a 7,10 traerá pérdidas cambiarias, sin mencionar la tendencia a la depreciación del dólar estadounidense durante el ciclo de recorte de tasas de interés.

cuando el gerente chen dijo que la tasa de rendimiento era del 4,6%, la tía li y las hermanas se sorprendieron. con la explicación del gerente chen, comprendieron que no es adecuado seguir invirtiendo en depósitos en dólares estadounidenses ahora si la reserva federal continúa recortando las tasas de interés. entonces su propio capital correrá el riesgo de depreciarse.

pensando en las posibles pérdidas cambiarias en el futuro, la tía li y sus hermanas renunciaron a su intención de comprar depósitos en dólares estadounidenses.

después de escuchar a la tía li hablar sobre gestión financiera, el gerente zhou, un gerente de corretaje que estaba destinado en el banco, descubrió "clientes potenciales" y se acercó para darle algunos consejos a la tía li. dijo que hay algo llamado fondo qdii en el que se puede invertir. "acciones extranjeras." "el dinero llegó rápidamente.

para invertir legalmente en el mundo hay que ser qdii

el gerente zhou dijo que en los últimos años los mercados bursátiles extranjeros han sido mucho mejores que los nacionales, por lo que, en teoría, los rendimientos de invertir en los mercados bursátiles europeos y estadounidenses son mucho mayores. el único fondo nacional que puede invertir legalmente en mercados bursátiles extranjeros es el fondo qdii.

la hermana pequeña de la tía li está impaciente y preguntó: ¿este fondo realmente genera dinero?

el gerente zhou obviamente tiene un plan en mente. dijo que solo desde la primera mitad de este año, la tasa de rendimiento media de los fondos de acciones de qdii llegó al 11,27%. todos los clientes que compraron fondos de qdii a su nombre ganaron dinero. quien compró acciones perdió dinero.

también dijo que siempre que abra una cuenta de valores, puede usar su teléfono móvil para comprar fondos qdii, lo cual es muy conveniente incluso si desea comprar nasdaq en los estados unidos, frankfurt en alemania y fondos de bonos en dólares estadounidenses. , también es muy conveniente.

el gerente zhou también dijo que había un magnate de las inversiones que compró una gran cantidad de acciones de muchas empresas.nasdaq 100 etf, se dice que la ganancia fue del 99% en 4 años.

las palabras del gerente zhou entusiasmaron mucho a la tía li y a sus hermanas pequeñas, pero ¿es el fondo qdii realmente adecuado para la tía li que quiere invertir de manera constante? no estoy muy seguro.

en comparación con el carry trade de la señora watanabe, los fondos qdii son esencialmente fondos de acciones de alto riesgo y alto rendimiento.según el estilo siempre conservador de la tía li, me temo que no pasará la evaluación de riesgo de inversión al abrir una cuenta.

es sólo que el mercado ha estado bien el año pasado, pero los riesgos han sido cubiertos por las ganancias del mercado de valores. por lo tanto, si la tía li realmente quiere aprender de la señora watanabe, debe adoptar una estrategia de inversión más prudente.

¿qué estrategias de inversión son más adecuadas para la tía li?

los días gloriosos de la tía li

efectivamente, la tía li intentó abrir una cuenta, pero la evaluación de riesgos mostró un riesgo c1 bajo. en otras palabras, la tía li fue rechazada y el gerente zhou se sintió frustrado.

al ver que la tía li era tan conservadora, el gerente del banco chen también aprovechó la oportunidad para promover las "lingotes de oro de inversión" de su banco.

el gerente chen dijo que comprar lingotes de oro para invertir es simplemente comprar oro. a las damas watanabe en japón también les gusta comprar oro mientras realizan operaciones de carry trade. la tía li guardó silencio, pero recordó los "brillantes logros" de hace más de 10 años.

en abril de 2013, el precio internacional del oro se desplomó. muchas tías chinas sintieron que el oro había bajado a un precio de ganga, por lo que fueron a las tiendas de oro a comprar muchos lingotes y joyas de oro.

debido al fuerte poder adquisitivo de las tías, el precio internacional del oro en ese momento alcanzó el mayor aumento intradiario de ese año. no importa cuántos bienes se vendieron en wall street, todos fueron arrastrados por las tías chinas.

las estimuladas élites de wall street, como si hubieran inventado a "mrs. watanabe", crearon la palabra inglesa "dama" y la incluyeron en el diccionario para describir su loco poder adquisitivo.

en ese momento, la tía li era ignorante y siguió la tendencia y compró muchos lingotes de oro. el precio del oro era menos de 300 yuanes por gramo. escuché que el precio actual del oro ha aumentado a más de 700 yuanes. ya se duplicó. la tía li, que había probado los beneficios, también se sintió conmovida por la sugerencia del gerente chen.

el gerente chen continuó diciendo que el oro es completamente diferente de las acciones. es una moneda natural y la cantidad extraída cada año es fija. cuando la reserva federal se encuentra con una crisis, fácilmente puede imprimir billones de dólares más y el dólar estadounidense se convertirá. papel de desecho, pero si quieres aumentar la cantidad de oro extraído, será realmente más difícil que alcanzar el cielo.

la oferta de oro es estable y la demanda también es muy estable. no habrá ninguna situación en la que nadie lo quiera, porque además de su rareza, fácil corte y producción estable, también tiene una razón muy importante, es decir. , es "hermoso".

según las estadísticas, el 45% del oro del mundo se utiliza para fabricar joyas cada año. entre ellos, china y la india son los dos países que compran más joyas de oro. la tía li vio en un breve vídeo que las familias indias ricas se casan con sus hijas. todo su cuerpo está cubierto de joyas de oro, arriba y abajo.

incluso cuando la tía li fue a asistir a la boda, vio a muchas novias ricas vestidas de oro y plata, con más de una docena de brazaletes de oro en una mano y docenas de brazaletes de oro colgando del cuello. la novia estaba tan cansada que se quedó sin aliento. . además del dinero en efectivo, la dote incluye lingotes de oro, pulseras de oro y cadenas de oro. la mujer dijo que esta es la moneda fuerte que se guarda en el fondo de la caja en china desde la antigüedad.

pensando en esto, la tía li decidió comprar algo de oro, pero tuvo que discutir la cantidad final con su marido en casa antes de decidirse.

bonos o dividendos altos, ¿cuál elegir?

cuando su esposo llegó a casa después del trabajo, la tía li reveló que su idea de comprar oro también la apoyó, pero dijo que el precio del oro es demasiado alto ahora. se dice que incluso el banco central lo encontró. era demasiado caro. podría esperar un poco más antes de comprar oro. tía li tampoco tiene opinión.

también dijo que en el período reciente, las acciones de los bancos de acciones a han aumentado bien y el valor de mercado de los cuatro bancos principales ha superado el del gem. su colega lao wang solía comprar acciones bancarias para recibir dividendos. mucho dinero recientemente, y ha gritado varias veces que quiere pedir trabajo a fin de mes. no podía soportar su forma de comer.

el colega mayor, lao zhang, prefiere comprar bonos porque dice que son más estables que los de lao wang, por lo que le pidió a la tía li que preguntara más antes de realizar una compra.

la tía li también tomó en serio las palabras de su esposo. fue al banco y a una firma de valores a la mañana siguiente, concertó una cita con su hermana pequeña para tomar el té por la tarde y finalmente resolvió el asunto.

lao zhang tiene razón. los bonos son en realidad los más estables entre todos los tipos de inversión. en particular, la tasa de interés de los bonos gubernamentales generalmente se considera una tasa de interés "libre de riesgo". quiere buscar tasas de interés más altas y sabe algo sobre bonos. también puede aprender sobre bonos del gobierno local, bonos financieros, bonos de crédito, etc.

también es muy conveniente comprar bonos ahora. a partir del 1 de mayo, las personas pueden comprar la mayoría de los bonos, incluidos los bonos del tesoro, en las ventanillas bancarias. los ingresos son estables y la seguridad es alta. si necesita dinero con urgencia, también puede acudir a. el mostrador para vender durante el horario de negociación. la liquidez es mucho mejor que la redención anterior al vencimiento.

si quiere ser vago, también puede abrir una cuenta en una compañía de valores y utilizar la aplicación para realizar un pedido de compra de bonos del tesoro. si realmente quiere ser vago y aún así quiere ganar dinero, también puede optar por comprar. una serie de fondos de bonos.

en cuanto a las acciones bancarias de las que se jactaba lao wang, los rendimientos son realmente muy interesantes.

el sector bancario de acciones a cayó un 1,22% el año pasado y aumentó un 13% este año si se compra el "banco más grande del universo".icbc, el precio de las acciones ha subido un 28% este año, lao wang realmente no se jactaba.

veamos la tasa de dividendos según los resultados anunciados en el primer semestre del año, los cuatro principales bancos estatales y.caja de ahorros postalambos han anunciado dividendos a medio plazo. si se incluye el dividendo final, la rentabilidad por dividendo para todo el año supera con creces el 6%. esta rentabilidad es, de hecho, mucho mejor que dejarlo en un banco.

la tía li calculó una y otra vez y sintió que comprar acciones bancarias para ganar dividendos no solo puede apreciar el valor sino también ganar dividendos, que es lo más libre de preocupaciones.

sin embargo, la hermana pequeña todavía le recordó que, de hecho, es bueno que las acciones bancarias obtengan dividendos, pero si los bancos han subido mucho este año, ¿definitivamente subirán el próximo año? ¿quién puede ganar esta garantía?

además, las noticias dicen que los bancos ahora están recortando las tasas de interés y los diferenciales de las tasas de interés se están reduciendo. el diferencial de las tasas de interés del icbc ha caído al 1,43%. todas estas son cuestiones a considerar.

la preocupada tía li fue a casa y le contó a su marido estas cosas. por sugerencia de su marido, la tía li decidió abrir una cuenta en una compañía de valores y gastar el 30% del dinero en comprar acciones bancarias para ganar dividendos, y luego ir al banco. el banco comprará el 40% del oro y los bonos del tesoro, los depósitos en dólares no se tocan.

del 30% restante de los ahorros, el 10% debe mantenerse en efectivo y el 20% debe usarse para comprar seguros, de modo que la proporción de su inversión esté en línea con el cuadro del cuadrante llamado "standard & poor's home assets" mencionado. por gente de dentro.

cruzar el río tocando a "sra. watanabe"

el contexto realista de la deflación a largo plazo de japón le ha enseñado a la señora watanabe un sistema de inversión para combatir la deflación.

están interesados ​​en el arbitraje entre divisas y son buenos intercambiando yenes japoneses de bajo interés por otras monedas de alto interés para obtener enormes riquezas con las monedas de diferentes países. esta es la aplicación práctica del comercio de arbitraje y una manifestación de la falta de información.

también participan en inversiones en el mercado de valores nacional, con especial preferencia por las cinco grandes empresas comerciales con altos rendimientos de dividendos y empresas competitivas como toyota y honda. la filosofía de inversión de asociarse con personas fuertes le da a la señora watanabe una mayor tolerancia al riesgo.

aprovechar el mercado financiero local y buscar maximizar la rentabilidad sobre la base de la preservación del valor es la filosofía de inversión de la sra. watanabe.

por el contrario, la tía li en china acaba de empezar a involucrarse en la inversión. aunque son cautelosos, su filosofía de inversión se basa más en rumores y sigue la tendencia de la inversión. en comparación con la señora watanabe, parecen ser mucho más ciegos.

históricamente, hemos tratado de cruzar el río tocando a japón cuando se trata de expansión de industrias en el extranjero y fricciones comerciales.

a medida que el canal de las tasas de interés continúa cayendo, algunos casos exitosos de gestión financiera en japón se han convertido en nuestras mejores muestras de referencia. por lo tanto, referirse a las ideas de gestión financiera de la sra. watanabe, buscar variedades de inversión nacional que sean adecuadas para usted y lograr la preservación y apreciación de los activos familiares, este es el "secreto" de la gestión financiera más adecuado para la tía li.

autor de este artículo | wang zhenchao | responsabilidadeditar | xu tao

redactor | él mengfei | fuente |vcg