9月9日、国家統計局はインフレデータを発表した。野菜と豚肉の価格上昇の影響を受け、8月のcpiは市場の需要不足や一部の国際商品の価格下落などの影響を受けて前年比0.6％上昇した。 、ppi価格指数は前年比1.8％下落した。

これまで中央銀行当局者らは、今年は金融政策が積極的であり、銀行が預金金利を引き下げるよう誘導しており、金融機関の現在の平均法定預金準備率は約７％であり、rrr引き下げの余地はまだあると述べていた。

低金利社会の中で、私たちはどのように財政を運営していくべきでしょうか。これがこの記事が探求しようとしている答えであり、中国のすべての家庭に関係する大きな出来事でもあります。

「地元の金融市場の利点を利用し、価値保全に基づいて収益の最大化を目指す、これがミセス・ワタナベの投資哲学です。」

文/ba jiuling (

「最近、野菜の値段がどんどん高くなっています。このまま高騰してしまうと、キャベツですら買えなくなってしまいます。」

「肉販売業者のラオ・リーさんは、豚肉の価格も大幅に上昇したが、牛肉はまだ比較的安いと語った。」

「コミュニティーの前にあるレストラン 2 軒が今日閉店したばかりですが、先月割引されていたので、デポジットを支払っただけです。」

「銀行融資金利は近年大幅に低下しました。」

家計を管理している李おばさんは、妹たちと麻雀をしながら、野菜の値段が上がっていることに文句を言い、豚肉の値段に文句を言いましたが、結局はお金を稼ぐという共通の話題に戻りました。 。

リーおばさんは、以前は大手銀行で長期と短期の定期預金を交互に運用していましたが、5 年の定期預金に再投資したいと考えました。金利は5年前の半分以下になった。彼女は携帯電話の電源を入れると、将来、預金金利がますます低くなるという多くのビデオを聞いた。

家族の財産をどう管理するか?もっとお金を得るのはどうですか？李おばさんは心配していました。

幸いなことに、彼女にはたくさんのことを知っている妹がいます。妹は麻雀をしながら、隣国日本は長い間そのような問題に直面しており、特別な時期にお金を稼ぎたいなら日本から学ぶ必要があると言いました。

さらに、日本にはお金を稼ぐのがとても上手で、アメリカ人も彼らに名前を付けて「ミセス・ワタナベ」と呼んでいる世界的に有名な主婦のグループがいます。リーおばさんに注意深く勉強させてください。

それでは、日本の渡辺夫人が李おばさんに教えられる財政管理の「秘密」とは何でしょうか？

キャリートレード、ミセス渡辺の財務管理の“極意”

ミセス・ワタナベの台頭は、まれな経済的危機から始まった。

1989 年、日本の不動産市場と株式市場はピークに達しました。産業が資産価格を支えることができなかったため、日本経済は拡大の後に崩壊し、国内株式市場は低迷し、不動産価格は急落し、企業は活力を失い、社会イノベーション能力が弱まりました。失業率も依然として高かった。

バブル経済の崩壊により、日本は長期のデフレに陥った。日本では賃金と物価が長期にわたって「凍結」されている。 1991年の日本の平均年収は3万7800ドルだったが、30年後の2021年の年収は3万9700ドルにとどまり、ほとんど伸びていない。

これが日本の有名な社会現象「失われた30年」です。

豊かな生活に慣れている日本の主婦たちは、生け花教室でも茶芸教室でも、時間があるときは集まって「お金を稼ぐ」方法を探します。

昭和末期の高知女性として、日本政府が景気刺激策を打ち続け、国内金利が何度も低下し、さらには「低金利国」になったことに気づきました。それでも日本経済は依然として好転していない。

一方、他国の預金金利は非常に高く、通貨ごとに一定の「金利差」があったため、渡辺夫人はアフタヌーンティーを飲みながら、後に「キャリートレード」と呼ばれるアイデアについて話し合いました。

渡辺夫人は、日銀の金利が非常に低いので、日本の銀行から円を借りて、外国為替市場を利用して円を米ドルや豪ドルなどの高金利通貨に交換すればよいと考えています。

正しく計算されている限り、米ドルの収益は日本円の借入コストをカバーするだけでなく、日本円との金利差も得ることができます。このように計算すると、単に銀行にお金を預けるよりもはるかに高い収入が得られます。

ミセス・ワタナベが提供したアフタヌーンティーが貿易への扉を開き、その後貿易は世界中に広がりました。彼らの予想通り、日本の金融政策はその後数十年にわたって長期にわたって緩和的なままであり、世界には日本円より金利の低い通貨はそれほど多くありませんでした。

ミセス・ワタナベのキャリー・トレードは常に勝利を収めていると言えるが、1998年のロシア債務危機や2008年の世界的なサブプライムローン危機を経験したにもかかわらず、ミセス・ワタナベは一度は大きな損失を被ったが、コーヒーを飲みに集まったときに別のことを発見した。より安全な「デイトレード」モデル。

渡辺夫人が学び続けるにつれて、彼らの投資対象は単純な外国為替の分野から、金、商品、不動産、新興国市場、その他多くの分野に広がりました。

なぜ日本の多くの家庭は国内よりも海外でより多くの資産を持っているのでしょうか?デフレ時代における真の理由は、ミセス・ワタナベの投資哲学とビジョンにあります。

米ドル預金の代替手段

渡辺夫人の金融市場での支配力の話を聞いた李おばさんは、妹たちと一緒に銀行を見つけ、「裁定取引」をしたいと考えていました。銀行のマネージャーであるチェン氏は、いわゆる「裁定取引」はまったく機能しなかったと述べました。

中国では、個人が合法的に外貨預金を保有することができますが、為替レートの安定を維持するために、一人当たりの外貨自由為替限度額は年間 50,000 米ドルに制限されています。

日本銀行は通貨の自由な流通の利点と利便性をより重視し、東京外国為替市場を設立したので、ミセス・ワタナベは簡単に裁定取引を行うことができますが、我が国ではそれは機能しません。

それでは、李おばさんが自宅で外貨の高金利を享受できる別の方法を見つけることはできないでしょうか?実際、それは存在しており、それが米ドル預金です。

陳マネージャーはリーおばさんにささやきました。「おばさん、米ドルの高金利を享受したいなら、人民元を米ドル預金商品に交換するしかありません。その金利は非常に高いのです。私が昔やった米ドル預金業務は、過去数カ月間、金利は 5.5% に達する可能性があります。」

「私の知る限り、中央銀行は数日前、7月末時点の国内の外貨預金残高が8,347億ドルで、前年比1.6％増加したというデータも発表しました。すでに米ドル預金を購入していますが、今日購入してみてはどうでしょうか？」

この時、一緒に来ていた妹が「今日買いたいんだけど、金利はどれくらい？」と介入してくれました。

陳氏は密かに汗をぬぐったが、連邦準備理事会が利下げ時期を決定する中、米ドル預金の購入金利は数カ月前の5.5％を下回り、現在は4.6％に下がっている。金利も最高値の 7.35 から 7.10 まで下落し、利下げサイクル中の米ドル安傾向は言うまでもなく為替差損をもたらします。

チェンマネージャーが利回りが4.6％だと言うと、リーおばさんと姉妹はチェンマネージャーの説明を聞いて、もし連邦準備制度が金利を引き下げ続ければ、今は米ドル預金への投資を続けるのは適切ではないことを理解しました。そうなると、あなた自身の元本は減価償却のリスクにさらされることになります。

将来の為替差損の可能性を考えて、李おばさんとその姉妹たちは米ドル預金を購入する意向を断念した。

リーおばさんが財務管理について話し合っているのを聞いた後、銀行に常駐していた証券マネージャーの周マネージャーが「潜在的な顧客」を発見し、リーおばさんに投資できるqdiiファンドと呼ばれるものがあると言いました。 「外国株」「すぐにお金が入ってきた。」

世界に合法的に投資するには、qdii でなければなりません

周マネージャーは、近年、海外の株式市場は国内の株式市場よりもはるかに良好であるため、理論的には、ヨーロッパとアメリカの株式市場への投資から得られる利益ははるかに高いと述べた。外国株式市場に合法的に投資できる唯一の国内ファンドはqdiiファンドです。

リーおばさんの妹はせっかちで、この基金は本当に儲かるの?と尋ねました。

周氏は明らかに計画を念頭に置いており、今年上半期だけでqdii株式ファンドの収益率中央値は11.27％にも達したが、同氏の名前でqdiiファンドを購入した顧客は全員利益を上げたと述べた。株を買った人は損をした。

また、証券口座を開設していれば、米国のナスダックやドイツのフランクフルト、米ドル債券ファンドを購入したい場合でも、携帯電話を使ってqdiiファンドを購入できるため、非常に便利だとも述べた。 、これも非常に便利です。

周管理人はまた、多くの企業が保有する株式を大量に購入した投資王がいたと述べた。ナスダック100etf、4年間で99％の利益が出たそうです。

周マネージャーの言葉に李おばさんと妹たちはとても興奮しましたが、qdiiファンドは着実に投資したい李おばさんに本当に適しているのでしょうか？よくわかりません。

ミセス・ワタナベのキャリー・トレードと比較すると、qdiiファンドは本質的にハイリターン・ハイリスクの株式ファンドである。、李おばさんの常に保守的なスタイルによると、口座開設時の投資リスク評価に合格しないのではないかと心配しています。

この1年間、市場は好調だったが、そのリスクは株式市場の利益によってカバーされてきたというだけのことなので、李おばさんが本当に渡辺夫人から学びたいのであれば、より慎重な投資戦略を採用する必要がある。

李おばさんにはどの投資戦略がより適していますか?

李おばさんの輝かしい日々

案の定、李おばさんは口座を開こうとしましたが、リスク評価では低リスク c1 が示され、李おばさんは断られ、周マネージャーはイライラしていました。

リーおばさんが非常に保守的であることを見て、銀行マネージャーのチェン氏もこの機会を利用して、自分の銀行の「投資用金塊」を宣伝しました。

チェンマネージャーは、投資目的で金の延べ棒を購入することは、単に金を購入することであると述べ、日本のワタナベ女性もキャリートレードをしながら金を購入することを好みます。李おばさんは沈黙したが、10年以上前の「輝かしい功績」を思い出した。

2013 年 4 月、金の国際価格が急落したため、多くの中国人のおばさんが金がお買い得価格に下がったと感じ、金の延べ棒や金の宝石を大量に購入するために金店に行きました。

おばちゃんたちの購買力が強かったため、当時の国際金価格はその年の日中最大の上昇率を記録し、ウォール街でいくら商品が売れても、すべて中国人のおばちゃんたちに押し流されてしまいました。

刺激を受けたウォール街のエリートたちは、「ミセス・ワタナベ」を発明したように、自分たちの狂気の購買力を表す英語の「ダマ」という単語を作り、辞書に載せた。

当時、李おばさんは無知で、金の延べ棒を大量に購入しました。金の価格は1グラムあたり300元にも満たなかったのですが、現在では金の価格は700元以上に上昇していると聞きました。すでに倍増。メリットを味わった李おばさんも、チェンマネージャーの提案に感動しました。

チェン氏は続けて、金は株式とはまったく異なるものであり、毎年採掘される量は決まっているため、連邦準備制度が危機に直面すると、容易に何兆ドルも増刷できると述べた。紙くずになりますが、その気になれば金の採掘量が増えれば、本当に天に届くほど難しくなります。

金の供給は安定しており、需要も非常に安定しています。 希少性、切断のしやすさ、生産量の安定性に加えて、非常に重要な理由もあります。 、それは「美しい」です。

統計によると、世界の金の45％は毎年宝飾品の製造に使用されており、その中で最も多く金の宝飾品を購入しているのは中国とインドだという。短いビデオで、インドの裕福な家族が娘と結婚する様子が見られた。全身が金の宝石で覆われています。

李おばさんが結婚式に出席しに行ったときも、金や銀を身に着け、片手に十数個の金のブレスレットを首にぶら下げている裕福な花嫁がたくさんいました。花嫁は息を切らすほど疲れていました。 。持参金には現金のほかに、金の延べ棒、金のブレスレット、金の鎖などが含まれており、これは中国で古くから箱の底に保管されている硬い通貨だという。

このことを考えて、李おばさんは金を購入することに決めましたが、最終的な金額については自宅で夫と話し合ってから決める必要がありました。

社債と高配当、どちらを選ぶべきですか？

夫が仕事から帰ってきたとき、李おばさんの夫も金を購入するという考えを明らかにしたが、今では金の価格が高すぎると中央銀行も判断したという。それは高すぎるので、李おばさんも意見はありません。

同氏はまた、最近のa株銀行株は大幅に上昇しており、4大銀行の時価総額はかつて配当金を受け取るために銀行株を購入していたgemを上回っていると述べた。最近お金が足りず、月末に仕事をお願いしたいと何度も叫んでいました。食べることに耐えられませんでした。

年上の同僚、ラオ・チャンさんは、ラオ・ワンさんの債券よりも債券の方が安定していると言って、債券の購入を好むため、購入する前にもっと詳しく聞くようリーおばさんに頼んだ。

李おばさんも夫の言葉を心に留め、翌朝銀行と証券会社に行き、午後には妹とアフタヌーンティーの約束を取り付けた。

lao zhang 氏の言うとおり、実際には国債の金利はすべての投資タイプの中で最も安定しています。より高い金利を追求したい、債券についてある程度の知識がある 地方債、金融債、信用債券などについても学ぶことができます。

5月1日から個人でも国債を含むほとんどの債券を銀行窓口で購入できるようになり、収入も安定しており、緊急にお金が必要な場合にも安心です。取引時間中に売却できるカウンターは、満期時の以前の償還よりもはるかに優れています。

怠けたいなら証券会社に口座を開設してアプリで国債の購入注文をするという手もありますが、本当に怠けたいけど稼ぎたいなら買うという選択肢もあります。一連の債券ファンド。

ラオ・ワン氏が自慢していた銀行株に関して言えば、そのリターンは確かに非常に刺激的だ。

「世界最大の銀行」を買収すると、a株銀行セクターは昨年1.22％下落したが、今年は13％上昇した。icbc、今年株価は28%上昇しました、老王は本当に自慢しませんでした。

4大国有銀行と上半期に発表された配当率を見てみましょう。郵便貯金銀行両社とも中間配当を発表しているが、期末配当を含めると、この利回りは確かに銀行に預けるよりもはるかに優れている。

李おばさんは何度も計算して、配当金を稼ぐために銀行株を買うのが価値を高めるだけでなく、配当金も得られるので、それが一番安心できると感じました。

それでも妹は、銀行株が配当を得るのは確かに良いことだが、今年急騰した銀行は来年も確実に上がるだろうと念を押した。この保証を獲得できるのは誰ですか?

さらに、ニュースによると、銀行は現在金利を引き下げており、icbc の金利スプレッドは 1.43% まで低下しています。銀行はいつまで好調な状況を続けることができるでしょうか。これらはすべて考慮すべき問題です。

心配した李おばさんは家に帰り、夫にこれらのことを話しました。夫の提案で、李おばさんは証券会社に口座を開設し、そのお金の 30% を銀行株の購入に使って配当金を得ることにしました。銀行は金と国債の40％を購入するが、米ドル預金には触れない。

残りの 30% の貯蓄のうち、10% は現金で保管し、20% は保険の購入に使用する必要があります。これにより、投資の割合が、前述のいわゆる「標準層と貧困層の住宅資産」の象限チャートと一致します。内部関係者による。

「渡辺さん」に触れて川を渡る

日本の長期デフレの現実的な背景から、渡辺夫人はデフレと闘うための投資システムを学びました。

彼らは異通貨裁定取引に熱心で、低金利の日本円を他の高金利通貨に交換して各国通貨から莫大な富を得るのが得意で、これが裁定取引の実践であり、情報格差の現れである。

国内株式市場への投資も行っており、配当利回りの高い5大商社やトヨタやホンダなどの競争力のある企業を特に重視しています。強い人々と組むという投資哲学がミセス・ワタナベに強いリスク許容度を与えている。

地元の金融市場を活用し、価値の保全に基づいて収益の最大化を追求することが、ミセス・ワタナベの投資哲学です。

対照的に、中国の李おばちゃんは投資に取り組み始めたばかりですが、投資哲学は伝聞に基づいており、渡辺夫人に比べてはるかに盲目的であるように見えます。

歴史的に、産業の海外進出や貿易摩擦などにおいて、私たちは日本に触れて川を渡ろうとしてきました。

金利チャネルが低下し続ける中、日本で成功した財務管理事例のいくつかが私たちの最良の参考サンプルとなっています。したがって、渡辺夫人の資金管理の考え方を参考にして、自分に合った国内投資の種類を探し、家族の資産の保全と価値向上を実現することが、李おばさんに最適な資金管理の「秘訣」です。

この記事の著者 | 王振超 | 責任編集 | 徐濤

編集者 | 何孟飛 | ソース |vcgb の