pada tanggal 9 september, biro statistik nasional merilis data inflasi: dipengaruhi oleh kenaikan harga sayur-sayuran dan daging babi, cpi naik sebesar 0,6% tahun-ke-tahun di bulan agustus dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti permintaan pasar yang tidak mencukupi dan penurunan harga beberapa komoditas internasional , indeks harga ppi turun 1,8% tahun ke tahun.

sebelumnya, pejabat bank sentral menyatakan bahwa kebijakan moneter telah proaktif tahun ini dan telah mengarahkan bank untuk menurunkan suku bunga simpanan. rata-rata rasio cadangan simpanan lembaga keuangan saat ini adalah sekitar 7%, dan masih ada ruang untuk penurunan rrr.

dalam konteks sosial dengan suku bunga rendah, bagaimana seharusnya kita mengelola keuangan? inilah jawaban yang coba dieksplorasi oleh artikel ini, dan ini juga merupakan peristiwa besar yang menjadi perhatian setiap keluarga tionghoa.

“memanfaatkan keunggulan pasar keuangan lokal dan berupaya memaksimalkan keuntungan berdasarkan pelestarian nilai, inilah filosofi investasi nyonya watanabe.”

teks/ba jiuling (

“harga sayuran akhir-akhir ini semakin tinggi. jika terus naik, harga kubis pun tidak akan terjangkau lagi.”

“lao li, penjual daging, mengatakan harga daging babi juga naik banyak, tapi harga daging sapi masih relatif murah.”

“dua restoran baru saja tutup di depan masyarakat hari ini, tapi bulan lalu ada diskon, jadi saya bayar deposit saja.”

“suku bunga pembiayaan bank telah turun drastis dalam beberapa tahun terakhir.”

bibi li yang mengurus keuangan keluarga sedang bermain mahjong sambil ngobrol dengan adik-adiknya. mereka mengeluhkan kenaikan harga sayur-mayur dan mengeluhkan harga daging babi, namun pada akhirnya mereka kembali ke topik yang sama: menghasilkan uang .

bibi li selalu konservatif dalam pengelolaan keuangan. dia pernah melakukan simpanan tetap jangka panjang dan jangka pendek di bank besar sebelumnya. namun ketika dia ingin berinvestasi kembali dalam simpanan tetap 5 tahun, dia menemukan bahwa tingkat bunga lebih dari setengah tingkat lima tahun lalu. dia menyalakan teleponnya dan mendengar banyak video yang mengatakan bahwa suku bunga deposito akan semakin rendah di masa depan.

bagaimana cara mengelola kekayaan keluarga? bagaimana dengan mendapatkan lebih banyak uang? bibi li khawatir.

untung saja dia punya adik perempuan yang tahu banyak. sambil bermain mahjong, sang adik bercerita bahwa tetangga kita jepang sudah lama menghadapi masalah seperti itu. jika ingin menghasilkan uang di waktu-waktu khusus, anda harus benar-benar belajar dari jepang.

apalagi ada sekelompok ibu rumah tangga di jepang yang sangat pandai menghasilkan uang dan terkenal di seluruh dunia. bahkan orang amerika memberi mereka nama dan menjuluki mereka "nyonya watanabe". biarkan bibi li mempelajarinya dengan cermat.

lantas, "rahasia" pengelolaan keuangan apa yang bisa diajarkan oleh nyonya watanabe dari jepang kepada bibi li?

carry trade, “rahasia rahasia” bu watanabe dalam pengelolaan keuangan

kebangkitan ibu watanabe dimulai dengan bencana keuangan yang jarang terjadi.

pada tahun 1989, pasar real estat dan saham jepang mencapai puncaknya. karena ketidakmampuan industri untuk mendukung harga aset, gelembung ekonomi jepang pecah setelah ekspansi. pasar saham domestik runtuh, harga real estat anjlok, perusahaan kehilangan vitalitas, kemampuan inovasi sosial melemah, dan tingkat pengangguran tetap tinggi.

meledaknya gelembung ekonomi menjerumuskan jepang ke dalam deflasi jangka panjang. telah terjadi "pembekuan" jangka panjang dalam upah dan harga di jepang. pada tahun 1991, gaji tahunan rata-rata di jepang adalah us$37.800, namun 30 tahun kemudian, pada tahun 2021, gaji tahunannya hanya us$39.700, dan hampir tidak ada pertumbuhan.

inilah fenomena sosial terkenal di jepang: “tiga puluh tahun yang hilang”.

ibu rumah tangga jepang yang terbiasa menjalani kehidupan yang baik tidak rela membiarkan kelasnya gagal. baik itu kelas ikebana atau kelas seni minum teh, kapan pun mereka punya waktu, mereka berkumpul untuk mencari cara "menghasilkan uang".

sebagai wanita kochi di akhir era showa, mereka memperhatikan bahwa pemerintah jepang terus menerapkan kebijakan stimulus ekonomi, menyebabkan suku bunga domestik jepang terus turun, dan bahkan menjadi "negara dengan suku bunga rendah". meski begitu, perekonomian jepang masih belum membaik.

di sisi lain, suku bunga deposito di negara lain sangat tinggi, dan mata uang yang berbeda memiliki “perbedaan suku bunga” tertentu. jadi nyonya watanabe minum teh sore dan mendiskusikan sebuah ide, yang kemudian disebut “carry trade”.

nyonya watanabe percaya bahwa karena suku bunga bank of japan sangat rendah, sebaiknya kita meminjam yen dari bank-bank jepang dan kemudian menggunakan pasar valuta asing untuk mengkonversi yen ke mata uang berbunga tinggi seperti dolar as dan dolar australia. .

selama dihitung dengan benar, pendapatan dolar as tidak hanya dapat menutupi biaya pinjaman yen jepang, tetapi juga memperoleh selisih suku bunga darinya. jika dihitung demikian, pendapatannya jauh lebih tinggi dibandingkan sekadar menyimpan uang di bank.

teh sore yang disajikan oleh ibu watanabe membuka pintu untuk melakukan perdagangan yang kemudian menyebar ke seluruh dunia. seperti yang mereka perkirakan, kebijakan moneter jepang tetap longgar untuk waktu yang lama pada dekade-dekade berikutnya, dan tidak banyak mata uang di dunia yang memiliki suku bunga lebih rendah daripada yen jepang.

carry trade bu watanabe bisa dikatakan selalu berjaya.meski pernah mengalami krisis utang rusia pada tahun 1998 dan krisis subprime mortgage global pada tahun 2008, bu watanabe pernah mengalami kerugian besar cara. model "perdagangan harian" yang lebih aman.

seiring dengan pembelajaran ibu watanabe, objek investasi mereka telah berkembang dari bidang sederhana valuta asing menjadi emas, komoditas, real estate, pasar negara berkembang dan banyak bidang lainnya.

mengapa banyak keluarga jepang memiliki lebih banyak kekayaan di luar negeri dibandingkan di dalam negeri?di era deflasi, filosofi dan visi investasi ibu watanabe adalah alasan sebenarnya dibalik hal tersebut.

alternatif deposito usd

setelah mengetahui kisah dominasi nyonya watanabe di pasar keuangan, bibi li sangat ingin mencobanya. dia dan adik perempuannya mendirikan bank bersama dan ingin melakukan "transaksi arbitrase". manajer bank chen bahwa apa yang disebut "transaksi arbitrase" tidak berhasil sama sekali.

di tiongkok, meskipun individu dapat secara legal menyimpan simpanan valuta asing, untuk menjaga stabilitas nilai tukar, negara tersebut telah menerapkan kontrol valuta asing. batas valuta asing setiap orang hanya us$50.000 per tahun.

bank of japan lebih memperhatikan manfaat dan kenyamanan aliran mata uang bebas dan mendirikan pasar valuta asing tokyo, sehingga ibu watanabe dapat dengan mudah melakukan transaksi arbitrase, tetapi tidak berhasil di negara kita.

jadi, bisakah kita mencari cara lain agar bibi li bisa menikmati tingginya suku bunga mata uang asing di dalam negeri? faktanya, itu memang ada, dan itu adalah simpanan dolar as.

manajer chen berbisik kepada bibi li: "bibi, jika anda ingin menikmati suku bunga dolar as yang tinggi, anda hanya dapat mengubah rmb menjadi produk simpanan dolar as. suku bunganya sangat tinggi. bisnis simpanan dolar as yang saya lakukan di beberapa bulan terakhir, suku bunga bisa mencapai 5,5%.”

“setahu saya, bank sentral juga merilis data beberapa hari lalu bahwa hingga akhir juli, saldo deposito mata uang asing dalam negeri sebesar us$834,7 miliar, meningkat 1,6% year-on-year. sudah membeli simpanan dolar as. bagaimana kalau anda membelinya hari ini?"

kali ini, adik perempuan yang ikut dengan saya turun tangan: "saya ingin membeli hari ini, berapa tingkat bunga yang bisa saya dapatkan?"

manajer chen diam-diam menyeka keringatnya. saat federal reserve menentukan waktu penurunan suku bunga, suku bunga untuk membeli deposito dolar as kini turun menjadi 4,6%, kurang dari 5,5% beberapa bulan lalu nilai tukar juga turun dari level tertinggi 7,35. apresiasi ke 7,10 akan membawa kerugian nilai tukar, belum lagi tren depresiasi dolar as selama siklus penurunan suku bunga.

ketika manajer chen mengatakan tingkat imbal hasil 4,6%, bibi li dan saudara perempuannya terkejut. dengan penjelasan manajer chen, mereka memahami bahwa tidak pantas untuk terus berinvestasi dalam deposito dolar as sekarang. jika federal reserve terus menurunkan suku bunga, maka pokok anda sendiri akan berisiko mengalami depresiasi.

memikirkan kemungkinan kerugian nilai tukar di masa depan, bibi li dan saudara perempuannya mengurungkan niatnya untuk membeli deposito dolar as.

setelah mendengar bibi li membahas manajemen keuangan, manajer zhou, seorang manajer pialang yang ditempatkan di bank, menemukan "pelanggan potensial" dan datang untuk memberikan nasihat kepada bibi li. dia berkata bahwa ada sesuatu yang disebut dana qdii yang dapat diinvestasikan "saham asing." "uangnya datang dengan cepat.

untuk berinvestasi secara legal di dunia, anda harus menjadi qdii

manajer zhou mengatakan bahwa dalam beberapa tahun terakhir, pasar saham luar negeri jauh lebih baik daripada pasar saham dalam negeri, sehingga secara teori, keuntungan dari berinvestasi di pasar saham eropa dan amerika jauh lebih tinggi. satu-satunya dana dalam negeri yang secara legal dapat berinvestasi di pasar saham luar negeri adalah dana qdii.

adik perempuan bibi li tidak sabar. dia bertanya, apakah dana ini benar-benar menghasilkan uang?

manajer zhou jelas memiliki rencana dalam pikirannya. dia mengatakan bahwa dari paruh pertama tahun ini saja, tingkat pengembalian rata-rata dana saham qdii mencapai 11,27%. pelanggan yang membeli dana qdii atas namanya semuanya menghasilkan uang, sedangkan mereka yang membeli saham kehilangan uang.

ia juga mengatakan bahwa selama anda membuka rekening sekuritas, anda dapat menggunakan ponsel anda untuk membeli dana qdii, yang sangat nyaman bahkan jika anda ingin membeli nasdaq di amerika serikat, frankfurt di jerman, dan dana obligasi dolar as , ini juga sangat nyaman.

manajer zhou juga mengatakan bahwa ada seorang taipan investasi yang membeli sejumlah besar saham milik banyak perusahaan.nasdaq 100 etf, dikatakan keuntungannya 99% dalam 4 tahun.

perkataan manajer zhou membuat bibi li dan adik-adiknya sangat bersemangat, namun apakah dana qdii benar-benar cocok untuk bibi li yang ingin terus berinvestasi? tidak begitu yakin.

dibandingkan dengan carry trade milik ny. watanabe, dana qdii pada dasarnya adalah dana saham dengan imbal hasil tinggi dan risiko tinggi., menurut gaya bibi li yang selalu konservatif, saya khawatir dia tidak akan lulus penilaian risiko investasi saat membuka rekening.

hanya saja pasarnya bagus dalam setahun terakhir, tapi risikonya tertutupi oleh keuntungan pasar saham. oleh karena itu, jika bibi li memang ingin belajar dari bu watanabe, dia harus mengambil strategi investasi yang lebih bijaksana.

strategi investasi mana yang lebih cocok untuk bibi li?

hari-hari mulia bibi li

benar saja, bibi li mencoba membuka rekening, tetapi penilaian risiko menunjukkan risiko rendah c1. dengan kata lain, bibi li ditolak dan manajer zhou merasa frustrasi.

melihat bibi li begitu konservatif, manajer bank chen juga mengambil kesempatan untuk mempromosikan "investasi emas batangan" banknya.

manajer chen berkata bahwa membeli emas batangan untuk investasi sama saja dengan membeli emas. para wanita watanabe di jepang juga suka membeli emas sambil melakukan carry trade. bibi li terdiam, tapi dia teringat "prestasi cemerlang" lebih dari 10 tahun yang lalu.

pada bulan april 2013, harga emas internasional anjlok. banyak bibi tionghoa yang merasa harga emas turun hingga harga murah, sehingga mereka pergi ke toko emas untuk membeli banyak emas batangan dan perhiasan emas.

karena kuatnya daya beli para tante, harga emas internasional saat itu mencapai kenaikan intraday terbesar tahun itu. tidak peduli berapa banyak barang yang terjual di wall street, semuanya tersapu oleh para tante cina.

para elit wall street yang terstimulasi, seperti mereka menciptakan "nyonya watanabe", menciptakan kata bahasa inggris "dama" dan memasukkannya ke dalam kamus untuk menggambarkan daya beli mereka yang gila.

saat itu bibi li cuek dan mengikuti tren serta membeli banyak emas batangan. harga emasnya kurang dari 300 yuan per gram. saya dengar harga emas saat ini sudah naik hingga lebih dari 700 yuan sudah dua kali lipat. bibi li yang telah merasakan manfaatnya juga tergerak oleh saran manajer chen.

manajer chen melanjutkan dengan mengatakan bahwa emas sangat berbeda dari saham. ini adalah mata uang alami dan jumlah yang ditambang setiap tahun adalah tetap. ketika federal reserve menghadapi krisis, ia dapat dengan mudah mencetak triliunan dolar lebih banyak dan dolar as akan menjadi lebih besar kertas bekas. tapi kalau mau jika jumlah emas yang ditambang bertambah, itu akan lebih sulit daripada mencapai langit.

pasokan emas stabil, dan permintaan juga sangat stabil tidak akan ada orang yang menginginkannya, karena selain kelangkaannya, mudah dipotong, dan outputnya stabil, juga memiliki alasan yang sangat penting, yaitu. , itu "indah."

menurut statistik, 45% emas dunia digunakan untuk membuat perhiasan setiap tahun.diantaranya, china dan india adalah dua negara yang membeli perhiasan emas paling banyak. bibi li melihat dari video pendek bahwa keluarga kaya di india menikahi putri mereka dan seluruh tubuhnya dilapisi perhiasan emas. bagian atas dan bawahnya dilapisi perhiasan emas.

bahkan ketika bibi li pergi menghadiri pesta pernikahan, dia melihat banyak pengantin wanita kaya mengenakan emas dan perak, dengan lebih dari selusin gelang emas di satu tangan dan puluhan gelang emas tergantung di leher mereka . selain uang tunai, maharnya berupa emas batangan, gelang emas, dan rantai emas. wanita tersebut mengatakan bahwa ini adalah mata uang keras yang disimpan di bagian bawah kotak di tiongkok sejak zaman kuno.

memikirkan hal ini, bibi li memutuskan untuk membeli emas, tetapi dia harus mendiskusikan jumlah akhirnya dengan suaminya di rumah sebelum memutuskan.

obligasi atau dividen tinggi, mana yang harus anda pilih?

saat suaminya pulang kerja, bibi li mengungkapkan idenya untuk membeli emas. suami bibi li juga mendukung, namun katanya harga emas sekarang terlalu tinggi itu terlalu mahal. dia bisa menunggu lebih lama sebelum membeli emas.

dia juga mengatakan bahwa dalam beberapa periode terakhir, saham bank a-share telah meningkat dengan baik, dan nilai pasar empat bank besar telah melampaui gem. rekannya, lao wang, biasa membeli saham bank untuk menerima dividen banyak uang baru-baru ini, dan dia telah berteriak beberapa kali bahwa dia ingin meminta pekerjaan di akhir bulan. dia tidak tahan dengan cara dia makan.

rekannya yang lebih tua, lao zhang, lebih suka membeli obligasi, dengan mengatakan bahwa obligasi tersebut lebih stabil daripada obligasi lao wang, jadi dia meminta bibi li untuk menanyakan lebih banyak sebelum melakukan pembelian.

bibi li juga mencamkan kata-kata suaminya. dia pergi ke bank dan perusahaan sekuritas keesokan paginya, dan membuat janji dengan adik perempuannya untuk minum teh sore hari, akhirnya mencari tahu masalahnya.

lao zhang benar. obligasi sebenarnya adalah yang paling stabil di antara semua jenis investasi. secara khusus, tingkat bunga obligasi pemerintah umumnya dianggap sebagai tingkat bunga "bebas risiko". banyak produk keuangan yang dialokasikan dengan obligasi pemerintah ingin mengejar suku bunga yang lebih tinggi, dan anda mengetahui sesuatu tentang obligasi anda juga dapat mempelajari tentang obligasi pemerintah daerah, obligasi keuangan, obligasi kredit, dll.

sekarang juga sangat mudah untuk membeli obligasi. mulai tanggal 1 mei, individu dapat membeli sebagian besar obligasi, termasuk obligasi negara, di counter bank counter untuk dijual pada jam perdagangan. likuiditasnya jauh lebih baik dibandingkan dengan pelunasan sebelumnya pada saat jatuh tempo.

kalau mau bermalas-malasan, anda juga bisa membuka rekening di perusahaan sekuritas dan menggunakan aplikasinya untuk melakukan pemesanan pembelian obligasi negara. jika anda memang ingin bermalas-malasan dan tetap ingin menghasilkan uang, anda juga bisa memilih untuk membeli serangkaian dana obligasi.

sedangkan untuk saham bank yang dibanggakan lao wang, return-nya memang sangat menggembirakan.

sektor perbankan a-share turun 1,22% tahun lalu dan naik 13% tahun ini jika anda membeli "bank terbesar di alam semesta".icbc, harga saham telah naik 28% tahun ini, lao wang benar-benar tidak sesumbar.

mari kita lihat tingkat dividen. berdasarkan hasil yang diumumkan pada semester pertama tahun ini, empat bank besar milik negara danbank tabungan poskeduanya telah mengumumkan dividen jangka menengah. jika anda memasukkan dividen final, hasil dividen setahun penuh jauh di atas 6%. hasil ini memang jauh lebih baik daripada menyimpannya di bank.

bibi li menghitung berulang kali dan merasa bahwa membeli saham bank untuk mendapatkan dividen tidak hanya dapat meningkatkan nilai saham tetapi juga mendapatkan dividen, yang paling bebas dari rasa khawatir.

namun sang adik tetap mengingatkannya, katanya memang bagus kalau saham bank mendapat dividen, tapi kalau tahun ini bank naik tajam, tahun depan pasti naik? siapa yang bisa memenangkan jaminan ini?

terlebih lagi, berita menyebutkan bahwa bank kini memangkas suku bunga dan selisih suku bunga menyusut. selisih suku bunga icbc telah turun menjadi 1,43%. ini semua adalah persoalan yang perlu dipertimbangkan.

bibi li yang khawatir pulang ke rumah dan memberi tahu suaminya tentang hal-hal ini. atas saran suaminya, bibi li memutuskan untuk membuka rekening di perusahaan sekuritas dan menghabiskan 30% uangnya untuk membeli saham bank guna mendapatkan dividen, dan kemudian pergi ke bank. bank untuk membeli 40% emas dan obligasi negara, deposito usd tidak tersentuh.

dari 30% sisa tabungan, 10% harus disimpan dalam bentuk tunai dan 20% digunakan untuk membeli asuransi, sehingga proporsi investasi anda sejalan dengan apa yang disebut grafik kuadran “aset rumah standar & miskin” yang disebutkan oleh orang dalam.

menyeberangi sungai dengan menyentuh "ny. watanabe"

latar belakang realistis dari deflasi jangka panjang di jepang telah mengajarkan ibu watanabe tentang sistem investasi untuk memerangi deflasi.

mereka tertarik pada arbitrase lintas mata uang, dan pandai menukar yen jepang berbunga rendah dengan mata uang berbunga tinggi lainnya untuk mendapatkan kekayaan besar dari mata uang negara lain. ini adalah penerapan praktis perdagangan arbitrase dan manifestasi kesenjangan informasi.

mereka juga terlibat dalam investasi pasar saham domestik, dengan preferensi khusus pada lima perusahaan dagang besar dengan hasil dividen tinggi dan perusahaan kompetitif seperti toyota dan honda. filosofi investasi bekerja sama dengan orang-orang kuat memberi ibu watanabe toleransi risiko yang lebih kuat.

memanfaatkan pasar keuangan lokal dan berupaya memaksimalkan keuntungan berdasarkan pelestarian nilai adalah filosofi investasi ibu watanabe.

sebaliknya, bibi li di tiongkok baru mulai terjun dalam investasi. meski berhati-hati, filosofi investasi mereka lebih berdasarkan rumor dan mengikuti tren investasi. dibandingkan dengan ny. watanabe, mereka tampak lebih buta.

secara historis, kita telah mencoba menyeberangi sungai dengan menyentuh jepang ketika menyangkut perluasan industri dan perselisihan perdagangan ke luar negeri.

ketika saluran suku bunga terus menurun, beberapa kasus manajemen keuangan yang sukses di jepang telah menjadi contoh referensi terbaik kami. oleh karena itu, mengacu pada ide pengelolaan keuangan bu watanabe, mencari jenis investasi dalam negeri yang cocok untuk anda, serta mencapai kelestarian dan apresiasi aset keluarga, inilah “rahasia” pengelolaan keuangan yang paling cocok untuk bibi li.

penulis artikel ini | wang zhenchao | tanggung jawabsunting | xu tao

penyunting | dia mengfei |.sumber |vcg