9 сентября национальное бюро статистики опубликовало данные по инфляции: под влиянием роста цен на овощи и свинину индекс потребительских цен вырос на 0,6% в годовом исчислении в августе, под влиянием таких факторов, как недостаточный рыночный спрос и падение цен на некоторые международные товары; индекс цен ppi упал на 1,8% в годовом исчислении.

ранее представители центрального банка заявляли, что денежно-кредитная политика в этом году была активной и побуждала банки снижать процентные ставки по депозитам. текущая средняя норма резервов по депозитам финансовых учреждений составляет около 7%, и еще есть некоторые возможности для снижения rrr.

как нам следует управлять финансами в социальном контексте низких процентных ставок? это ответ, который пытается найти эта статья, и это также важное событие, которое касается каждой китайской семьи.

«использование преимуществ местного финансового рынка и стремление максимизировать прибыль на основе сохранения стоимости – такова инвестиционная философия г-жи ватанабэ».

текст/ба цзюлин (

«цены на овощи в последнее время становятся все выше и выше. если они продолжат расти, даже капуста перестанет быть доступной».

«лао ли, продавец мяса, сказал, что цены на свинину также значительно выросли, но говядина по-прежнему относительно дешева».

«сегодня на глазах у общественности закрылись два ресторана, но в прошлом месяце на них была скидка, поэтому я просто внес залог».

«процентные ставки по банковскому финансированию значительно снизились за последние годы».

тетя ли, отвечающая за финансы семьи, играла в маджонг, болтая со своими младшими сестрами. они жаловались на рост цен на овощи и на свинину, но в конце концов вернулись к общей теме: зарабатыванию денег. .

тетя ли всегда была консервативна в финансовом управлении. раньше она занималась чередованием долгосрочных и краткосрочных срочных вкладов в большом банке. но когда она захотела реинвестировать в срочный депозит на 5 лет, она обнаружила, что процентная ставка была более чем вдвое ниже, чем пять лет назад. она включила телефон и услышала множество видеороликов о том, что в будущем процентные ставки по депозитам будут все ниже и ниже.

как управлять семейным богатством? а как насчет того, чтобы получить больше денег? тетя ли волновалась.

к счастью, у нее есть младшая сестра, которая много знает. играя в маджонг, младшая сестра рассказала ей, что наша соседка япония уже давно сталкивается с такими проблемами. если вы хотите зарабатывать деньги в особые времена, вам действительно нужно поучиться у японии.

более того, в японии есть группа домохозяек, которые очень хорошо умеют зарабатывать деньги и известны на весь мир. американцы даже дали им имя и назвали их «миссис ватанабэ». пусть тетя ли внимательно его изучит.

итак, каким «секретам» финансового менеджмента госпожа ватанабэ из японии может научить тетю ли?

керри-трейд, «секретная тайна» госпожи ватанабэ в финансовом менеджменте

взлёт госпожи ватанабэ начался с редкой финансовой катастрофы.

в 1989 году рынки недвижимости и акций японии достигли своего пика из-за неспособности отрасли поддерживать цены на активы, экономический пузырь японии лопнул после расширения. внутренний фондовый рынок рухнул, цены на недвижимость резко упали, компании потеряли жизнеспособность, возможности социальных инноваций. ослабла, а уровень безработицы оставался не менее высоким.

лопнувший экономический пузырь вверг японию в долгосрочную дефляцию. в японии наблюдается долгосрочное «замораживание» заработной платы и цен. в 1991 году средняя годовая зарплата в японии составляла 37 800 долларов сша, но 30 лет спустя, в 2021 году, годовая зарплата составила всего 39 700 долларов сша, практически без роста.

это известный социальный феномен японии: «потерянные тридцать лет».

японские домохозяйки, привыкшие жить хорошей жизнью, не желают позволять своим занятиям падать. будь то уроки икебаны или уроки чайного искусства, всякий раз, когда у них есть время, они собираются вместе, чтобы найти способы «заработать деньги».

будучи женщинами коти в конце эпохи сёва, они заметили, что японское правительство продолжает проводить политику экономического стимулирования, в результате чего внутренние процентные ставки японии снова и снова падают, и даже стало «страной с низкими процентными ставками». несмотря на это, экономика японии по-прежнему не улучшается.

с другой стороны, процентные ставки по депозитам в других странах были очень высокими, а разные валюты имели определенные «разницы в процентных ставках». поэтому г-жа ватанабэ пила послеобеденный чай и обсуждала идею, которую позже назвали «кэрри-трейд».

г-жа ватанабэ считает, что, поскольку процентные ставки банка японии настолько низкие, мы могли бы также занять иену у японских банков, а затем использовать валютный рынок для конвертации иены в валюты с высокими процентными ставками, такие как доллары сша и австралийские доллары. .

если он рассчитан правильно, доходы от доллара сша могут не только покрыть затраты по займам в японской иене, но и заработать на этом разницу процентных ставок. подсчитанный таким образом доход намного выше, чем просто внесение денег в банк.

послеобеденный чай, поданный госпожой ватанабэ, открыл двери для торговли, которая позже распространилась по всему миру. как они и ожидали, в последующие десятилетия денежно-кредитная политика японии оставалась мягкой в ​​течение длительного времени, и в мире было не так много валют с более низкими процентными ставками, чем японская иена.

можно сказать, что керри-трейд г-жи ватанабэ всегда побеждает. хотя они пережили российский долговой кризис в 1998 году и глобальный кризис субстандартного ипотечного кредитования в 2008 году, г-жа ватанабэ однажды понесла большие потери. однако, когда они встретились за кофе, они обнаружили еще одну проблему. более безопасная модель «дневной торговли».

как продолжает узнавать г-жа ватанабэ, их инвестиционные объекты расширились от простой области иностранной валюты до золота, сырьевых товаров, недвижимости, развивающихся рынков и многих других областей.

почему многие японские семьи за границей имеют больше богатства, чем дома?в эпоху дефляции истинными причинами этого являются инвестиционная философия и видение г-жи ватанабэ.

альтернатива депозитам в долларах сша

узнав историю о доминировании г-жи ватанабэ на финансовом рынке, тетя ли захотела попробовать. она и ее младшие сестры вместе нашли банк и хотели провести «арбитражную сделку». менеджер банка чэнь заявил, что так называемая «арбитражная сделка» вообще не сработала.

в китае, хотя физические лица могут на законных основаниях хранить депозиты в иностранной валюте, в целях поддержания стабильности обменного курса в стране введен валютный контроль, лимит свободного обмена иностранной валюты для каждого человека составляет всего 50 000 долларов сша в год.

банк японии уделяет больше внимания преимуществам и удобству свободного движения валюты и создал токийский валютный рынок, поэтому госпожа ватанабэ может легко проводить арбитражные операции, но в нашей стране это не работает.

итак, можем ли мы найти другой способ, чтобы тетя ли могла наслаждаться высокими процентными ставками по иностранной валюте дома? на самом деле он существует, и это депозиты в долларах сша.

управляющий чэнь шепнул тете ли: «тетушка, если вы хотите наслаждаться высокими процентными ставками по долларам сша, вы можете конвертировать юани только в депозитные продукты в долларах сша. процентная ставка по ним очень высока. депозитный бизнес в долларах сша, которым я занимался в в последние несколько месяцев процентные ставки могут достигать 5,5%».

«насколько мне известно, несколько дней назад центральный банк также опубликовал данные о том, что по состоянию на конец июля остаток депозитов в национальной валюте составил 834,7 миллиарда долларов сша, что на 1,6% больше, чем в прошлом году. многие люди уже купил депозиты в долларах сша. как насчет того, чтобы купить их сегодня?»

в это время вмешалась младшая сестра, которая пришла со мной: «я хочу купить сегодня, какую процентную ставку я могу получить?»

менеджер чэнь тайно вытер пот. поскольку федеральная резервная система определяет время снижения процентных ставок, процентная ставка для покупки депозитов в долларах сша упала до 4,6%, что несколько месяцев назад было ниже 5,5%. курс также упал с максимума 7,35. повышение курса до 7,10 принесет валютные потери, не говоря уже о тенденции к снижению курса доллара сша во время цикла снижения процентных ставок.

когда управляющий чен сообщил, что доходность составляет 4,6%, тётя ли и сестры были удивлены объяснением управляющего чена, они поняли, что сейчас нецелесообразно продолжать инвестировать в долларовые депозиты, если федеральная резервная система продолжит снижать процентные ставки. тогда ваша собственная основная сумма окажется под угрозой обесценивания.

подумав о возможных валютных потерях в будущем, тетя ли и ее сестры отказались от намерения покупать депозиты в долларах сша.

услышав, как тетя ли обсуждает финансовый менеджмент, менеджер чжоу, брокерский менеджер, работавший в банке, обнаружил «потенциальных клиентов» и подошел, чтобы дать тете ли несколько советов. он сказал, что существует нечто, называемое фондом qdii, в который можно инвестировать. «иностранные акции». «деньги пришли быстро.

чтобы легально инвестировать в мире, вы должны быть qdii

менеджер чжоу сказал, что в последние годы зарубежные фондовые рынки были намного лучше, чем внутренние, поэтому теоретически прибыль от инвестиций в европейские и американские фондовые рынки намного выше. единственным отечественным фондом, который может легально инвестировать в зарубежные фондовые рынки, является фонд qdii.

младшая сестра тети ли нетерпелива. она спросила, действительно ли этот фонд зарабатывает деньги?

у менеджера чжоу, очевидно, есть план. он сказал, что только с первой половины этого года средний уровень доходности фондов акций qdii достиг 11,27%. кто купил акции потерял деньги.

он также сказал, что, открыв счет ценных бумаг, вы можете использовать свой мобильный телефон для покупки фондов qdii, что очень удобно, даже если вы хотите купить nasdaq в сша, франкфурт в германии и фонды облигаций в долларах сша. , это тоже очень удобно.

менеджер чжоу также рассказал, что был инвестиционный магнат, который купил большое количество акций, принадлежащих многим компаниям.nasdaq 100 etfговорят, что прибыль составила 99% за 4 года.

слова менеджера чжоу очень взволновали тетю ли и ее младших сестер, но действительно ли фонд qdii подходит для тети ли, которая хочет стабильно инвестировать? не совсем уверен.

по сравнению с кэрри-трейд г-жой ватанабэ, фонды qdii, по сути, представляют собой фонды акций с высокой доходностью и высоким риском., согласно всегда консервативному стилю тети ли, я боюсь, что она не пройдет оценку инвестиционного риска при открытии счета.

просто в прошлом году рынок был хорош, но риски были покрыты ростом фондового рынка. поэтому, если тетя ли действительно хочет поучиться у г-жи ватанабэ, ей следует принять более разумную инвестиционную стратегию.

какие инвестиционные стратегии больше подходят тете ли?

славные дни тети ли

разумеется, тетя ли попыталась открыть счет, но оценка риска показала низкий риск c1. другими словами, тете ли отказали, а менеджер чжоу был расстроен.

видя, насколько консервативна тетя ли, менеджер банка чэнь также воспользовался возможностью, чтобы рекламировать «инвестиционные золотые слитки» своего банка.

менеджер чэнь сказал, что покупка золотых слитков для инвестиций — это просто покупка золота. женщины из ватанабэ в японии также любят покупать золото, занимаясь кэрри-трейдами. тётя ли промолчала, но вспомнила о «блестящих достижениях» более 10 лет назад.

в апреле 2013 года международная цена на золото резко упала. многие китайские тетушки почувствовали, что цена на золото упала до выгодной, поэтому они пошли в магазины золота, чтобы купить много золотых слитков и золотых украшений.

из-за сильной покупательной способности «тетушек» международная цена на золото в то время достигла самого большого внутридневного роста в этом году. независимо от того, сколько товаров было продано на уолл-стрит, все они были сметены китайскими «тетками».

стимулированные элиты уолл-стрит, подобно тому, как они изобрели «миссис ватанабэ», создали английское слово «дама» и включили его в словарь, чтобы описать свою сумасшедшую покупательную способность.

в то время тетя ли была в неведении и, следуя за тенденцией, купила много золотых слитков. цена на золото составляла менее 300 юаней за грамм. я слышал, что текущая цена на золото выросла до более чем 700 юаней. уже удвоилось. тетя ли, которая уже успела оценить все преимущества, также была тронута предложением менеджера чена.

менеджер чэнь далее сказал, что золото полностью отличается от акций. это естественная валюта, и объем, добываемый каждый год, фиксирован. когда федеральная резервная система столкнется с кризисом, она может легко напечатать еще триллионы долларов, и доллар сша превратится в доллар сша. макулатура но если вы захотите если количество добытого золота увеличить, это действительно будет сложнее, чем достичь неба.

предложение золота стабильно, и спрос также очень стабилен. не будет ситуации, когда оно никому не понадобится, потому что помимо его редкости, легкой огранки и стабильного производства, у него есть еще очень важная причина, а именно. , это «красиво».

по статистике, 45% мирового золота ежегодно используется для изготовления ювелирных изделий. среди них китай и индия — две страны, которые покупают больше всего золотых украшений. тетя ли увидела из короткого видеоролика, как богатые индийские семьи женятся на своих дочерях. все их тела покрыты золотыми украшениями. верх и низ покрыты золотыми украшениями.

даже когда тетя ли пошла на свадьбу, она увидела много богатых невест в золоте и серебре, с более чем дюжиной золотых браслетов на одной руке и десятками золотых браслетов на шее. невеста так устала, что задыхалась. . помимо наличных денег, в приданое входят золотые слитки, золотые браслеты и золотые цепочки. женщина рассказала, что это твердая валюта, которая с древних времен хранится в китае на дне шкатулки.

подумав об этом, тетя ли решила купить немного золота, но окончательную сумму ей пришлось обсудить дома с мужем, прежде чем принять решение.

облигации или высокие дивиденды: что выбрать?

когда ее муж пришел домой с работы, тетя ли рассказала о своей идее купить золото. муж тети ли также поддержал ее, но сказал, что цена на золото сейчас слишком высока. говорят, что даже центральный банк нашел это. это слишком дорого. он мог бы подождать еще немного, прежде чем покупать золото. тетя ли тоже не имеет мнения.

он также сказал, что за последний период акции банка a хорошо выросли, а рыночная стоимость четырех крупнейших банков превысила стоимость gem. его коллега лао ван покупал акции банков для получения дивидендов. недавно у него было много денег, и он несколько раз кричал, что хочет устроиться на работу в конце месяца. он терпеть не мог то, как он ел.

старший коллега лао чжан предпочитает покупать облигации, говоря, что они более стабильны, чем у лао вана, поэтому он попросил тетю ли узнать больше, прежде чем совершать покупку.

тетя ли также приняла слова мужа близко к сердцу. на следующее утро она пошла в банк и в фирму по ценным бумагам и договорилась о встрече со своей младшей сестрой на послеобеденный чай, наконец, разобравшись в этом вопросе.

лао чжан прав: облигации на самом деле являются наиболее стабильными среди всех видов инвестиций. в частности, процентная ставка по государственным облигациям обычно считается «безрисковой» процентной ставкой. хотите добиться более высоких процентных ставок и знаете кое-что об облигациях. вы также можете узнать об облигациях местных органов власти, финансовых облигациях, кредитных облигациях и т. д.

покупать облигации сейчас также очень удобно. с 1 мая физические лица могут купить большинство облигаций, в том числе казначейские, в кассах банка. доход стабильный и безопасность высокая. если вам срочно нужны деньги, вы также можете обратиться в . счетчик для продажи в часы торговли. ликвидность намного лучше, чем при предыдущем погашении при погашении.

если вы хотите полениться, вы также можете открыть счет в компании, занимающейся ценными бумагами, и использовать приложение для размещения заказа на покупку казначейских облигаций. если вы действительно хотите лениться и при этом хотите зарабатывать деньги, вы также можете купить казначейские облигации. серия фондов облигаций.

что касается банковских акций, которыми хвастался лао ван, доходность действительно очень впечатляющая.

доля банковского сектора а упала на 1,22% в прошлом году и выросла на 13% в этом году, если вы купите «крупнейший банк во вселенной».icbc, цена акций выросла на 28% в этом году, лао ван действительно не хвастался.

давайте посмотрим на ставку дивидендов по результатам, объявленным в первом полугодии, четырьмя крупнейшими госбанками и.почтовый сберегательный банкобе компании объявили о среднесрочных дивидендах. если учесть окончательные дивиденды, дивидендная доходность за весь год значительно превышает 6%. эта доходность действительно намного лучше, чем оставлять ее в банке.

тетя ли провела некоторые расчеты и решила, что покупка банковских акций для получения дивидендов не только позволит им вырасти в цене, но и принесет дивиденды, что было самым безопасным решением.

тем не менее, младшая сестра все же напомнила ей. она сказала, что для банковских акций действительно хорошо приносить дивиденды, но если банки резко выросли в этом году, обязательно ли они вырастут в следующем году? кто может получить эту гарантию?

более того, в новостях говорится, что банки сейчас снижают процентные ставки, а спред процентных ставок сокращается. спред процентных ставок icbc упал до 1,43%. как долго банки смогут продолжать наслаждаться хорошими временами? это все вопросы, которые следует учитывать.

обеспокоенная тетя ли пошла домой и рассказала об этом мужу. по предложению мужа тетя ли решила открыть счет в компании по ценным бумагам и потратить 30% денег на покупку акций банка, чтобы заработать дивиденды, а затем пойти в банк. банк выкупит 40% золота и казначейских облигаций, депозиты в долларах сша не затронуты.

из оставшихся 30% сбережений 10% следует хранить наличными, а 20% следует использовать для покупки страховки, чтобы пропорция ваших инвестиций соответствовала так называемой упомянутой квадрантной диаграмме «домашние активы standard & poor's». инсайдерами.

пересекаем реку, прикоснувшись к «госпоже ватанабэ».

реалистичный фон долгосрочной дефляции в японии научил г-жу ватанабэ инвестиционной системе для борьбы с дефляцией.

они увлекаются кросс-валютным арбитражем и умеют обменивать японскую иену с низкой процентной ставкой на другие валюты с высокой процентной ставкой, чтобы заработать огромные богатства на валютах разных стран. это практическое применение арбитражной торговли и проявление информационного дефицита.

они также участвуют во внутренних инвестициях на фондовом рынке, отдавая особое предпочтение пяти крупным торговым компаниям с высокими дивидендными доходами и конкурентоспособным компаниям, таким как toyota и honda. инвестиционная философия сотрудничества с сильными людьми дает г-же ватанабэ более высокую терпимость к риску.

использование преимуществ местного финансового рынка и стремление к максимизации прибыли на основе сохранения стоимости — инвестиционная философия г-жи ватанабэ.

напротив, тетя ли в китае только начала заниматься инвестициями. хотя они осторожны, их инвестиционная философия больше основана на слухах и следует тенденциям инвестиций. по сравнению с г-жой ватанабэ они кажутся гораздо более слепыми.

исторически мы пытались пересечь реку, коснувшись японии, когда дело дошло до зарубежной экспансии промышленности и торговых трений.

поскольку канал процентных ставок продолжает снижаться, некоторые успешные примеры финансового управления в японии стали нашими лучшими эталонными образцами. поэтому, ссылаясь на идеи финансового управления г-жи ватанабэ, поиск подходящих для вас вариантов внутренних инвестиций и достижение сохранения и повышения стоимости семейных активов, это «секрет» финансового управления, который больше всего подходит для тети ли.

автор этой статьи | ван чжэнчао | ответственностьредактировать | сюй тао

редактор | хэ мэнфэй | источник |вкг