il 9 settembre, l’ufficio nazionale di statistica ha pubblicato i dati sull’inflazione: influenzato dall’aumento dei prezzi delle verdure e della carne suina, l’indice dei prezzi al consumo è aumentato dello 0,6% su base annua in agosto, influenzato da fattori quali l’insufficiente domanda di mercato e il calo dei prezzi di alcune materie prime internazionali; , l'indice dei prezzi ppi è sceso dell'1,8% su base annua.

in precedenza, i funzionari della banca centrale avevano affermato che la politica monetaria è stata proattiva quest’anno e ha guidato le banche ad abbassare i tassi di interesse sui depositi. l’attuale coefficiente medio di riserva legale dei depositi delle istituzioni finanziarie è di circa il 7%, e c’è ancora spazio per tagli al rrr.

in un contesto sociale di bassi tassi di interesse, come dovremmo gestire le finanze? questa è la risposta che questo articolo tenta di esplorare, ed è anche un evento importante che riguarda ogni famiglia cinese.

"sfruttare i vantaggi del mercato finanziario locale e cercare di massimizzare i rendimenti preservando il valore: questa è la filosofia di investimento della signora watanabe."

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"i prezzi delle verdure sono diventati sempre più alti negli ultimi tempi. se continuano a salire, anche il cavolo non sarà più accessibile".

"lao li, il venditore di carne, ha detto che anche i prezzi della carne di maiale sono aumentati molto, ma la carne di manzo è ancora relativamente economica."

"oggi due ristoranti hanno chiuso davanti alla comunità, ma il mese scorso avevano uno sconto, quindi ho pagato solo un acconto."

"i tassi di interesse sui finanziamenti bancari sono diminuiti notevolmente negli ultimi anni."

la zia li, responsabile delle finanze della famiglia, stava giocando a mahjong mentre chiacchierava con le sue sorelline. si lamentavano dell'aumento dei prezzi delle verdure e del prezzo della carne di maiale, ma alla fine sono tornate a un argomento comune: fare soldi. .

zia li è sempre stata conservatrice nella gestione finanziaria. in precedenza aveva effettuato depositi fissi alternati a lungo e a breve termine in una grande banca, ma quando ha voluto reinvestire in un deposito fisso a 5 anni, ha scoperto che il il tasso di interesse era più della metà di quello di cinque anni fa. ha acceso il telefono e ha ascoltato molti video che dicevano che i tassi di interesse sui depositi sarebbero stati sempre più bassi in futuro.

come gestire il patrimonio familiare? che ne dici di ottenere più soldi? zia li era preoccupata.

fortunatamente ha una sorellina che sa molto. mentre giocava a mahjong, la sorellina le ha detto che il nostro vicino giappone ha dovuto affrontare questi problemi per molto tempo. se vuoi fare soldi in tempi speciali, devi davvero imparare dal giappone.

inoltre, in giappone c'è un gruppo di casalinghe che sono molto brave a fare soldi e sono famose in tutto il mondo e gli americani hanno persino dato loro un nome e le hanno chiamate "mrs. watanabe". lascia che zia li lo studi attentamente.

allora, quali "segreti" nella gestione finanziaria può insegnare la signora watanabe del giappone a zia li?

carry trade, il “segreto segreto” della signora watanabe nella gestione finanziaria

l’ascesa della signora watanabe è iniziata con un raro disastro finanziario.

nel 1989, i mercati immobiliari e azionari giapponesi raggiunsero il loro apice. poiché l’industria non riusciva a sostenere i prezzi degli asset, la bolla economica giapponese scoppiò dopo l’espansione. il mercato azionario nazionale crollò, i prezzi immobiliari crollarono, le aziende persero vitalità, le capacità di innovazione sociale si indebolirono il tasso di disoccupazione è rimasto comunque elevato.

lo scoppio della bolla economica ha gettato il giappone in una deflazione a lungo termine. in giappone si è verificato un “congelamento” a lungo termine dei salari e dei prezzi. nel 1991, lo stipendio medio annuo in giappone era di 37.800 dollari, ma 30 anni dopo, nel 2021, era di soli 39.700 dollari, con una crescita quasi nulla.

questo è il famoso fenomeno sociale del giappone: i “trent’anni perduti”.

le casalinghe giapponesi abituate a vivere una bella vita non sono disposte a lasciare che le loro lezioni falliscano, che si tratti di lezioni di ikebana o di lezioni di arte del tè, ogni volta che hanno tempo, si riuniscono per trovare modi per "guadagnare soldi".

come donne kochi, alla fine dell'era showa, notarono che il governo giapponese continuava a introdurre politiche di stimolo economico, facendo scendere ripetutamente i tassi di interesse interni del giappone, e diventando persino un "paese a basso tasso di interesse". anche così, l’economia giapponese non sta ancora migliorando.

d'altra parte, i tassi di interesse sui depositi in altri paesi erano molto alti, e le diverse valute avevano alcune "differenze di tasso di interesse". così la signora watanabe bevve un tè pomeridiano e discusse un'idea, che in seguito fu chiamata "carry trade".

la signora watanabe ritiene che, poiché i tassi di interesse della banca del giappone sono così bassi, dovremmo semplicemente prendere in prestito yen dalle banche giapponesi e quindi utilizzare il mercato dei cambi per convertire lo yen in valute ad alto tasso di interesse come dollari statunitensi e dollari australiani.

finché vengono calcolati correttamente, i guadagni del dollaro usa possono non solo coprire i costi di finanziamento dello yen giapponese, ma anche ricavarne una differenza di tasso di interesse. calcolato in questo modo, il reddito è molto più alto rispetto al semplice deposito di denaro in banca.

il tè pomeridiano servito dalla signora watanabe aprì le porte al commercio, che in seguito si diffuse in tutto il mondo. come previsto, la politica monetaria del giappone rimase a lungo accomodante nei decenni successivi, e non c'erano molte valute al mondo con tassi di interesse inferiori a quelli dello yen giapponese.

si può dire che il carry trade della signora watanabe sia sempre vittorioso. sebbene abbiano vissuto la crisi del debito russo nel 1998 e la crisi globale dei mutui subprime nel 2008, la signora watanabe una volta ha subito pesanti perdite. tuttavia, quando si sono incontrati per un caffè, ne hanno scoperto un'altra un modello di “day trading” più sicuro.

come la signora watanabe continua ad apprendere, i loro obiettivi di investimento si sono espansi dal semplice campo dei cambi all'oro, alle materie prime, al settore immobiliare, ai mercati emergenti e a molti altri campi.

perché molte famiglie giapponesi possiedono più ricchezza all’estero che in patria?nell’era della deflazione, la filosofia e la visione di investimento della signora watanabe ne sono le vere ragioni.

un'alternativa ai depositi in usd

dopo aver appreso la storia del dominio della signora watanabe nel mercato finanziario, zia li era ansiosa di provarci. lei e le sue sorelline hanno trovato insieme una banca e volevano condurre una "transazione di arbitraggio". il direttore della banca chen ha affermato che la cosiddetta "transazione di arbitraggio" non ha funzionato affatto.

in cina, sebbene gli individui possano legalmente detenere depositi in valuta estera, al fine di mantenere la stabilità del tasso di cambio, il paese ha implementato controlli sui cambi valutari gratuiti per ogni persona è di soli 50.000 dollari all'anno.

la banca del giappone presta maggiore attenzione ai vantaggi e alla comodità del libero flusso di valuta e ha creato il mercato dei cambi di tokyo, quindi la signora watanabe può facilmente condurre transazioni di arbitraggio, ma nel nostro paese non funziona.

quindi, possiamo trovare un altro modo in modo che zia li possa godere degli alti tassi di interesse delle valute estere a casa? in effetti, esiste, e si tratta di depositi in dollari statunitensi.

il manager chen sussurrò a zia li: "zia, se vuoi goderti gli alti tassi di interesse dei dollari usa, puoi convertire solo rmb in prodotti di deposito in dollari usa. il suo tasso di interesse è molto alto. l'attività di deposito in dollari usa che ho svolto nel negli ultimi mesi, i tassi di interesse possono raggiungere il 5,5%”.

"per quanto ne so, pochi giorni fa la banca centrale ha anche pubblicato i dati secondo cui alla fine di luglio il saldo dei depositi nazionali in valuta estera ammontava a 834,7 miliardi di dollari, con un aumento anno su anno dell'1,6%. molte persone hanno ho già acquistato depositi in dollari americani, che ne dici di comprarne un po' oggi?"

a questo punto è intervenuta la sorellina che è venuta con me: "voglio comprarne un po' oggi, che tasso di interesse posso ottenere?"

il manager chen si è asciugato segretamente il sudore. mentre la federal reserve decide il momento per i tagli dei tassi di interesse, il tasso di interesse per l'acquisto di depositi in dollari usa è ora sceso al 4,6%, che è inferiore al 5,5% di qualche mese fa anche il tasso è sceso dal massimo di 7,35. l'apprezzamento a 7,10 porterà perdite di cambio, per non parlare della tendenza al deprezzamento del dollaro usa durante il ciclo di taglio dei tassi di interesse.

quando il direttore chen ha dichiarato che il tasso di rendimento era del 4,6%, zia li e le sorelle sono rimaste sorprese dalla spiegazione del direttore chen, hanno capito che non è opportuno continuare a investire in depositi in dollari usa adesso se la federal reserve continua a tagliare i tassi di interesse. allora il tuo capitale sarà a rischio di svalutazione.

pensando alle possibili perdite di cambio in futuro, zia li e le sue sorelle rinunciarono all'intenzione di acquistare depositi in dollari statunitensi.

dopo aver ascoltato la zia li discutere di gestione finanziaria, il direttore zhou, un manager di intermediazione di stanza presso la banca, ha scoperto "potenziali clienti" ed è venuto a dare qualche consiglio a zia li. ha detto che esiste qualcosa chiamato fondo qdii in cui si può investire "azioni estere." "i soldi sono arrivati ​​rapidamente.

per investire legalmente nel mondo, devi essere un qdii

il manager zhou ha affermato che negli ultimi anni i mercati azionari esteri sono stati molto migliori di quelli nazionali, quindi in teoria i rendimenti derivanti dagli investimenti nei mercati azionari europei e americani sono molto più elevati. l’unico fondo nazionale che può investire legalmente nei mercati azionari esteri è il fondo qdii.

la sorellina di zia li è impaziente e ha chiesto, questo fondo fa davvero soldi?

il manager zhou ha ovviamente un piano in mente. ha detto che solo dalla prima metà di quest'anno, il tasso di rendimento medio dei fondi azionari qdii è stato pari all'11,27%. i clienti che hanno acquistato fondi qdii sotto il suo nome hanno tutti guadagnato soldi, mentre quelli chi ha acquistato azioni ha perso soldi.

ha anche detto che se si apre un conto titoli, è possibile utilizzare il telefono cellulare per acquistare fondi qdii, il che è molto conveniente anche se si desidera acquistare fondi obbligazionari in dollari usa, nasdaq , è anche molto conveniente.

il manager zhou ha anche detto che c'era un magnate degli investimenti che ha acquistato una grande quantità di azioni possedute da molte società.etf nasdaq 100, si dice che il profitto sia stato del 99% in 4 anni.

le parole del manager zhou hanno emozionato molto zia li e le sue sorelline, ma il fondo qdii è davvero adatto a zia li che vuole investire in modo costante? non proprio sicuro.

rispetto al carry trade della signora watanabe, i fondi qdii sono essenzialmente fondi azionari ad alto rendimento e ad alto rischio., secondo lo stile sempre conservatore di zia li, temo che non supererà la valutazione del rischio di investimento all'apertura di un conto.

è solo che il mercato è andato bene nell'ultimo anno, ma i rischi sono stati coperti dai guadagni del mercato azionario. pertanto, se zia li vuole davvero imparare dalla signora watanabe, deve adottare una strategia di investimento più prudente.

quali strategie di investimento sono più adatte per zia li?

i giorni gloriosi di zia li

ovviamente, zia li ha provato ad aprire un conto, ma la valutazione del rischio ha mostrato un rischio basso c1. in altre parole, zia li è stata allontanata e il manager zhou era frustrato.

vedendo che zia li era così conservatrice, anche il direttore della banca chen ha colto l'occasione per promuovere i "lingotti d'oro da investimento" della sua banca.

il manager chen ha detto che comprare lingotti d'oro per investimenti significa semplicemente comprare oro. anche alle donne watanabe in giappone piace comprare oro mentre effettuano operazioni di carry trade. zia li rimase in silenzio, ma ricordava i "risultati brillanti" di più di 10 anni fa.

nell'aprile 2013, il prezzo internazionale dell'oro è crollato. molte zie cinesi hanno ritenuto che l'oro fosse sceso a un prezzo speciale, quindi sono andate nei negozi di oro per acquistare molti lingotti d'oro e gioielli d'oro.

a causa del forte potere d'acquisto delle zie, il prezzo internazionale dell'oro in quel momento raggiunse il maggiore aumento intraday quell'anno. non importa quante merci furono vendute a wall street, furono tutte spazzate via dalle zie cinesi.

le stimolate élite di wall street, così come hanno inventato "mrs. watanabe", hanno creato la parola inglese "dama" e l'hanno inclusa nel dizionario per descrivere il loro folle potere d'acquisto.

a quel tempo, zia li era ignorante e seguì la tendenza e comprò molti lingotti d'oro. il prezzo dell'oro era inferiore a 300 yuan al grammo. ho sentito che il prezzo attuale dell'oro è salito a più di 700 yuan già raddoppiato. anche la zia li, che aveva assaporato i benefici, è stata commossa dal suggerimento del direttore chen.

il manager chen ha continuato dicendo che l’oro è completamente diverso dalle azioni. è una valuta naturale e l’importo estratto ogni anno è fisso. quando la federal reserve incontra una crisi, può facilmente stampare trilioni di dollari in più e il dollaro usa diventerà carta straccia, ma se lo vorrai se la quantità di oro estratto aumenterà, sarà davvero difficile raggiungere il cielo.

l'offerta di oro è stabile e anche la domanda è molto stabile. non ci sarà alcuna situazione in cui nessuno lo vorrà, perché oltre alla sua rarità, alla facilità di taglio e alla produzione stabile, ha anche una ragione molto importante, ovvero. , è "bello".

secondo le statistiche, il 45% dell'oro mondiale viene utilizzato ogni anno per realizzare gioielli. tra questi, cina e india sono i due paesi che acquistano più gioielli d'oro. zia li ha visto in un breve video che le ricche famiglie indiane sposano le loro figlie tutto il loro corpo è ricoperto di gioielli d'oro.

anche quando zia li andò al matrimonio, vide molte spose ricche vestite d'oro e d'argento, con più di una dozzina di braccialetti d'oro in una mano e dozzine di braccialetti d'oro appesi al collo. la sposa era così stanca che rimase senza fiato . oltre ai contanti, la dote comprende lingotti d'oro, braccialetti d'oro e catene d'oro. la donna ha detto che questa è la valuta forte che è stata conservata sul fondo della scatola in cina fin dai tempi antichi.

pensando a questo, zia li decise di comprare dell'oro, ma dovette discutere l'importo finale con suo marito a casa prima di decidere.

obbligazioni o dividendi elevati, quale scegliere?

quando suo marito è tornato a casa dal lavoro, zia li ha rivelato la sua idea di acquistare oro. anche il marito di zia li è stato di sostegno, ma ha detto che il prezzo dell'oro è troppo alto ora. si dice che anche la banca centrale lo trovi è troppo costoso, quindi può aspettare ancora un po' prima di acquistarlo. anche zia li non ha alcuna opinione.

ha anche detto che nell'ultimo periodo, i titoli bancari delle azioni a sono aumentati bene e il valore di mercato delle quattro principali banche ha superato il gem. il suo collega lao wang acquistava titoli bancari per ricevere dividendi di soldi ultimamente, e ha gridato più volte che voleva chiedere un lavoro a fine mese. non sopportava il modo in cui mangiava.

il collega più anziano lao zhang preferisce acquistare obbligazioni, dicendo che sono più stabili di quelle di lao wang, quindi ha chiesto a zia li di informarsi di più prima di effettuare un acquisto.

anche la zia li ha preso a cuore le parole di suo marito. la mattina dopo è andata in banca e in una società di intermediazione mobiliare e ha preso un appuntamento con la sua sorellina per il tè pomeridiano nel pomeriggio, riuscendo finalmente a capire la questione.

lao zhang ha ragione: le obbligazioni sono in realtà le più stabili tra tutte le tipologie di investimento. in particolare, il tasso di interesse dei titoli di stato è generalmente considerato un tasso di interesse "privo di rischio". vuoi perseguire tassi di interesse più alti e sai qualcosa sulle obbligazioni puoi anche conoscere le obbligazioni del governo locale, le obbligazioni finanziarie, le obbligazioni di credito, ecc.

è anche molto conveniente acquistare obbligazioni adesso. a partire dal 1 maggio, le persone possono acquistare la maggior parte delle obbligazioni, compresi i buoni del tesoro, presso gli sportelli bancari. il reddito è stabile e la sicurezza è elevata. se hai bisogno urgentemente di soldi, puoi anche andare il contatore da vendere durante l'orario di negoziazione la liquidità è molto migliore rispetto al precedente rimborso alla scadenza.

se vuoi essere pigro, puoi anche aprire un conto presso una società di intermediazione mobiliare e utilizzare l'app per effettuare un ordine di acquisto di buoni del tesoro. se vuoi davvero essere pigro e vuoi comunque fare soldi, puoi anche scegliere di acquistare una serie di fondi obbligazionari.

per quanto riguarda i titoli bancari di cui si vantava lao wang, i rendimenti sono davvero molto entusiasmanti.

il settore bancario delle azioni a è sceso dell'1,22% l'anno scorso ed è aumentato del 13% quest'anno se si acquista la "più grande banca dell'universo".icbc, il prezzo delle azioni è aumentato del 28% quest'anno, lao wang non si vantava davvero.

diamo un’occhiata al tasso dei dividendi secondo i risultati annunciati nella prima metà dell’anno, le quattro principali banche statali ecassa di risparmio postaleentrambi hanno annunciato dividendi a medio termine. se si include il dividendo finale, il rendimento del dividendo per l'intero anno è ben superiore al 6%. questo rendimento è davvero molto migliore che lasciarlo in banca.

zia li ha calcolato più e più volte e ha ritenuto che l'acquisto di azioni bancarie per guadagnare dividendi può non solo apprezzarne il valore ma anche guadagnare dividendi, il che è il modo più privo di preoccupazioni.

tuttavia, la sorellina le ha comunque ricordato che è effettivamente positivo che i titoli bancari guadagnino dividendi, ma se le banche sono aumentate notevolmente quest'anno, aumenteranno sicuramente l'anno prossimo? chi può ottenere questa garanzia?

inoltre, le notizie dicono che le banche stanno ora tagliando i tassi di interesse e gli spread dei tassi di interesse si stanno riducendo. lo spread dei tassi di interesse della icbc è sceso all’1,43%. per quanto tempo le banche potranno continuare a godere di buoni tempi? queste sono tutte questioni da considerare.

la zia li preoccupata andò a casa e raccontò queste cose a suo marito. su suggerimento di suo marito, zia li decise di aprire un conto presso una società di intermediazione mobiliare e spendere il 30% del denaro per acquistare azioni bancarie per guadagnare dividendi, e poi andare alla banca. banca ad acquistare il 40% di oro e buoni del tesoro, i depositi in dollari non vengono toccati.

del restante 30% dei risparmi, il 10% dovrebbe essere tenuto in contanti e il 20% dovrebbe essere utilizzato per acquistare un'assicurazione, in modo che la proporzione del tuo investimento sia in linea con il cosiddetto grafico del quadrante "standard & poor's home assets" menzionato dagli addetti ai lavori.

attraversare il fiume toccando "mrs. watanabe"

il contesto realistico della deflazione a lungo termine del giappone ha insegnato alla signora watanabe un sistema di investimento per combattere la deflazione.

sono appassionati di arbitraggio valutario e sono bravi a scambiare yen giapponesi a basso interesse con altre valute ad alto interesse per guadagnare enormi ricchezze dalle valute di diversi paesi. questa è l'applicazione pratica del trading di arbitraggio e una manifestazione di lacuna informativa.

sono anche coinvolti in investimenti nel mercato azionario nazionale, con una preferenza particolare per le cinque principali società commerciali con rendimenti da dividendi elevati e società competitive come toyota e honda. la filosofia di investimento che prevede la collaborazione con persone forti conferisce alla signora watanabe una maggiore propensione al rischio.

approfittare del mercato finanziario locale e cercare di massimizzare i rendimenti preservando il valore è la filosofia di investimento della signora watanabe.

al contrario, la zia li in cina ha appena iniziato a impegnarsi negli investimenti. sebbene siano cauti, la loro filosofia di investimento è più basata sulle dicerie e seguono la tendenza degli investimenti. rispetto alla signora watanabe, sembrano essere molto più ciechi.

storicamente, abbiamo cercato di attraversare il fiume toccando il giappone quando si tratta di espansione delle industrie all’estero e di attriti commerciali.

mentre il canale dei tassi di interesse continua a diminuire, alcuni casi di gestione finanziaria di successo in giappone sono diventati i nostri migliori campioni di riferimento. pertanto, facendo riferimento alle idee di gestione finanziaria della signora watanabe, alla ricerca di varietà di investimento domestico adatte a te e al raggiungimento della conservazione e della valorizzazione del patrimonio familiare, questo è il “segreto” della gestione finanziaria più adatta a zia li.

autore di questo articolo | wang zhenchao | responsabilitàmodifica | xu tao

redattore | lui mengfei |. fonte |vcg