2024-09-10
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
9월 9일, 국가통계국은 인플레이션 데이터를 발표했습니다. 야채와 돼지고기 가격 상승의 영향으로 8월 cpi는 시장 수요 부족, 일부 국제 상품 가격 하락 등의 요인으로 전년 동기 대비 0.6% 상승했습니다. ppi 가격지수는 전년 대비 1.8% 하락했다.
앞서 중앙은행 관계자들은 올해 통화정책이 적극적이었고 은행들이 예금 금리를 낮추도록 유도했다고 밝혔습니다. 현재 금융기관의 평균 법정 예금 지급준비율은 약 7%이며 여전히 rrr 인하 여지가 있습니다.
저금리 시대의 사회적 맥락에서 우리는 재정을 어떻게 관리해야 할까요? 이것이 이 글이 탐구하고자 하는 답이며, 모든 중국 가정이 관심을 갖는 주요 사건이기도 하다.
"현지 금융시장의 장점을 활용하고, 가치 보존을 바탕으로 수익 극대화를 추구하는 것이 와타나베 여사의 투자 철학입니다."
글/바지울링(ba jiuling)
"최근 야채값이 점점 오르고 있어요. 계속 오르면 양배추도 살 수 없게 되거든요."
"고기를 파는 라오리 씨는 돼지고기 가격도 많이 올랐지만 쇠고기는 여전히 상대적으로 저렴하다고 말했습니다."
"오늘 커뮤니티 앞에서 식당 두 군데가 문을 닫았는데 지난달에 할인을 해서 보증금만 냈어요."
"은행 융자 금리가 최근 몇 년간 많이 떨어졌습니다."
집안의 경제를 책임지고 있는 리 이모는 여동생들과 대화를 나누며 마작을 하고 있었는데, 그들은 야채값이 오르고 돼지고기 값이 비싸다고 불평했지만 결국 돈을 버는 공통된 주제로 돌아갔다. .
리 이모는 예전부터 금융 관리에 있어서 보수적이었습니다. 그녀는 예전에 대형 은행에서 장기 및 단기 정기 정기 예금을 번갈아 가며 해왔지만 5년 만기 정기 예금에 재투자하려고 했을 때 그 사실을 알게 되었습니다. 이자율은 5년 전보다 절반 이상 올랐다. 그녀는 휴대폰을 켜서 앞으로 예금 금리가 점점 더 낮아질 것이라는 동영상을 많이 들었다.
가족의 재산을 관리하는 방법은 무엇입니까? 돈을 더 받으면 어떨까요? 리 이모는 걱정했다.
다행히 그녀에게는 많은 것을 아는 여동생이 있습니다. 마작을 하면서 여동생은 우리 이웃 일본이 오랫동안 이런 문제에 직면해 왔다고 말했습니다. 특별한 시기에 돈을 벌려면 일본에서 배워야 합니다.
게다가 일본에는 돈을 잘 벌고 세계적으로 유명한 주부들이 있다. 미국인들은 그들에게 '와타나베 부인'이라는 이름을 붙여주기도 했다. 리 이모가 주의 깊게 공부하게 해주세요.
그렇다면 일본의 와타나베 부인은 리 이모에게 재무 관리의 어떤 "비밀"을 가르 칠 수 있습니까?
와타나베 여사의 상승은 드문 재정적 재난으로 시작되었습니다.
1989년 일본의 부동산 및 주식 시장은 자산 가격을 뒷받침할 수 없는 업계의 무능력으로 인해 팽창 후 일본의 경제 거품이 붕괴되었고, 부동산 가격이 급락했으며 기업은 활력을 잃었고 사회 혁신 능력도 상실했습니다. 약화되었고 실업률은 여전히 높았습니다.
버블경제의 붕괴로 일본은 장기적인 디플레이션에 빠졌다. 일본에서는 임금과 물가가 장기간 "동결"되어 왔습니다. 1991년 일본의 평균 연봉은 미화 37,800달러였지만, 30년 후인 2021년에는 연봉이 미화 39,700달러에 불과해 거의 증가하지 않았습니다.
이것이 바로 일본의 유명한 사회현상인 '잃어버린 30년'입니다.
잘 사는 데 익숙한 일본 주부들은 꽃꽂이 수업이든 다도 수업이든 시간이 날 때마다 모여서 '돈 버는' 방법을 찾는다.
쇼와 말기 고치 여성으로서 그들은 일본 정부가 계속해서 경기 부양책을 내세워 일본의 국내 금리를 계속 하락시키고, 심지어 '저금리 국가'로 전락하는 것을 목격했다. 그럼에도 일본 경제는 여전히 나아지지 않고 있다.
반면, 다른 나라의 예금 금리는 매우 높았고, 통화마다 일정한 '이자율 차이'가 있었습니다. 그래서 와타나베 부인은 애프터눈 티를 마시며 논의를 했고, 이는 나중에 '캐리 트레이드'로 불렸습니다.
와타나베 씨는 일본 은행의 금리가 너무 낮기 때문에 일본 은행에서 엔을 빌린 다음 외환 시장을 이용해 엔을 미국 달러나 호주 달러와 같은 고금리 통화로 바꾸는 것이 좋겠다고 생각합니다. .
제대로 계산되기만 하면 미국 달러의 수익은 일본 엔화의 차입 비용을 충당할 수 있을 뿐만 아니라 일본 엔화로부터 이자율 차도 얻을 수 있습니다. 이런 식으로 계산하면 단순히 은행에 돈을 예금하는 것보다 수입이 훨씬 높습니다.
와타나베 부인이 제공한 애프터눈 티는 무역의 문을 열었고 이후 전 세계로 퍼졌습니다. 그들의 예상대로 일본의 통화정책은 이후 수십 년 동안 오랫동안 완화적이었고, 세계적으로 일본 엔화보다 금리가 낮은 통화는 많지 않았습니다.
와타나베 여사의 캐리 트레이드는 1998년 러시아 부채 위기와 2008년 글로벌 서브프라임 모기지 사태를 겪었지만 한때 큰 손실을 입었지만 커피를 마시면서 또 다른 사실을 발견했다. 보다 안전한 "데이 트레이딩" 모델입니다.
와타나베 씨는 계속 배우면서 그들의 투자 대상은 단순한 외환 분야에서 금, 원자재, 부동산, 신흥 시장 및 기타 여러 분야로 확대되었습니다.
왜 많은 일본 가족은 국내보다 해외에서 더 많은 부를 갖고 있습니까?디플레이션 시대, 와타나베 여사의 투자 철학과 비전이 그 진짜 이유다.
와타나베 부인이 금융 시장을 장악하고 있다는 이야기를 들은 후 리 이모는 한 번 해보고 싶어했고 여동생과 함께 은행을 찾아 '차익 거래'를 하려고 했습니다. 이른바 '차익거래'가 전혀 이뤄지지 않았다는 첸 은행장.
중국에서는 개인이 합법적으로 외환예금을 보유할 수 있지만, 환율 안정성을 유지하기 위해 1인당 연간 외환 한도는 미화 5만 달러에 불과합니다.
일본 은행은 자유로운 통화 흐름의 이점과 편리함에 더 많은 관심을 기울이고 도쿄 외환 시장을 설립했기 때문에 와타나베 부인은 쉽게 차익 거래를 할 수 있지만 우리나라에서는 작동하지 않습니다.
그렇다면 리 이모가 집에서 높은 외화 금리를 누릴 수 있도록 다른 방법을 찾을 수 있을까요? 실제로 존재하며 그것은 미국 달러 예금입니다.
첸 매니저는 리 이모에게 "아줌마, 미국 달러의 높은 금리를 누리고 싶다면 위안화를 미국 달러 예금 상품으로만 전환하면 됩니다. 그 이자율은 매우 높습니다. 제가 2009년에 했던 미국 달러 예금 사업은요." 지난 몇 달간 이자율은 5.5%까지 올랐습니다.”
“제가 아는 한 중앙은행도 며칠 전 발표한 자료에 따르면 7월 말 기준 국내 외화예금 잔액은 8347억 달러로 전년 동기 대비 1.6% 증가했습니다. 많은 분들이 이미 미국 달러 예금을 샀어요. 오늘 좀 사는 게 어때요?"
이때 나와 함께 온 여동생이 개입했다. "오늘 좀 사고 싶은데, 이자를 얼마로 받을 수 있나요?"
첸 매니저는 남몰래 땀을 닦았다. 연준이 금리 인하 시점을 결정하면서 미국 달러 예금 매입 금리는 이제 4.6%로 떨어졌는데, 이는 몇 달 전만 해도 5.5%도 안 되는 수준이다. 금리도 고점인 7.35에서 7.10으로 하락해 환율 하락은 물론이고 금리 인하 사이클 동안 달러 가치도 하락할 전망이다.
첸 매니저가 수익률이 4.6%라고 했을 때, 리 이모와 자매들은 첸 매니저의 설명에 연준이 금리를 계속 인하한다면 지금은 미국 달러 예금에 계속 투자하는 것이 적합하지 않다는 것을 깨달았습니다. 그러면 귀하의 원금이 감가상각될 위험이 있습니다.
리 이모와 자매들은 앞으로 발생할 수 있는 환 손실을 생각하여 미국 달러 예금 구매 의사를 포기했습니다.
리 이모가 재무 관리에 대해 논의하는 것을 듣고 은행에 상주하는 중개 관리자인 저우 매니저는 '잠재 고객'을 찾아 리 이모에게 투자할 수 있는 qdii 펀드라는 것이 있다고 말했습니다. "외국 주식." "돈이 빨리 들어왔어.
zhou 매니저는 최근 몇 년 동안 해외 주식 시장이 국내 주식 시장보다 훨씬 좋았기 때문에 이론상으로는 유럽과 미국 주식 시장에 투자한 수익이 훨씬 더 높다고 말했습니다. 해외 주식시장에 합법적으로 투자할 수 있는 국내 펀드는 qdii 펀드뿐이다.
리 이모의 여동생은 참을성이 없어서 이 기금이 정말 돈을 벌 수 있느냐고 물었습니다.
저우 매니저는 올해 상반기에만 qdii 주식 펀드의 평균 수익률이 11.27%에 달했다고 말했다. 주식을 산 사람은 돈을 잃었다.
또 증권계좌만 개설하면 휴대폰으로 qdii 펀드를 구매할 수 있어 미국 나스닥, 독일 프랑크푸르트, 미국 달러 채권 펀드를 사고 싶어도 매우 편리하다고 말했다. , 또한 매우 편리합니다.
zhou 매니저는 또한 많은 회사가 소유한 주식을 대량으로 매입한 투자 재벌이 있다고 말했습니다.나스닥 100 etf, 4년간 99%의 수익을 냈다고 합니다.
저우 매니저의 말은 리 이모와 여동생들을 매우 흥분시켰는데, 꾸준히 투자하고 싶은 리 이모에게 qdii 펀드가 정말 적합한가요? 확실하지 않습니다.
와타나베 여사의 캐리 트레이드에 비하면 qdii 펀드는 본질적으로 고수익, 고위험 주식형 펀드입니다., 리 이모의 항상 보수적 인 스타일에 따르면 계좌 개설시 투자 위험 평가를 통과하지 못할 까봐 두렵습니다.
지난 1년 동안 시장이 좋았을 뿐이지만 주식 시장의 상승으로 위험이 가려졌을 뿐입니다. 따라서 리 아줌마가 정말로 와타나베 부인에게서 배우고 싶다면 좀 더 신중한 투자 전략을 채택해야 합니다.
리 이모에게는 어떤 투자 전략이 더 적합합니까?
당연하게도 리 이모가 계좌를 개설하려 했으나 위험도 평가 결과 c1 위험도가 낮은 것으로 나타났다. 즉 리 이모는 외면당했고 저우 매니저는 좌절감을 느꼈다.
리 이모가 너무 보수적인 것을 본 은행 관리자 첸도 자신의 은행의 '투자 금괴'를 홍보할 기회를 잡았습니다.
첸 매니저는 투자를 위해 금괴를 사는 것은 단순히 금을 사는 것이라고 말했습니다. 일본의 와타나베 부인들도 캐리 트레이드를 하면서 금을 사는 것을 좋아합니다. 리 이모는 침묵했지만 10여년 전의 '훌륭한 업적'을 기억했다.
2013년 4월, 국제 금 가격이 급락했습니다. 많은 중국 이모들은 금 가격이 헐값으로 떨어졌다고 느꼈고, 금 상점에 가서 금괴와 금 장신구를 많이 샀습니다.
이모님들의 강력한 구매력으로 인해 당시 국제 금값은 그해 장중 최대 상승폭을 기록했습니다. 월스트리트에서 아무리 많은 물건이 팔려도 모두 중국 이모님들에게 휩쓸려갔습니다.
자극받은 월스트리트 엘리트들은 '와타나베 부인'을 발명한 것처럼 영어 단어 '다마(dama)'를 만들어 그들의 미친 구매력을 묘사하기 위해 사전에 포함시켰다.
당시 이모는 무지해서 금괴를 많이 샀는데, 금값이 1그램당 300위안도 안 됐는데, 지금 금값이 700위안 이상으로 올랐다고 들었습니다. 이미 두 배로 늘어났습니다. 혜택을 맛본 이모도 첸 매니저의 제안에 감동했다.
첸 매니저는 계속해서 금은 주식과 완전히 다르다고 말했습니다. 금은 자연 통화이며 매년 채굴되는 양이 고정되어 있습니다. 연준이 위기에 직면하면 쉽게 수조 달러를 더 인쇄할 수 있고 미국 달러는 가치가 높아질 것입니다. 하지만 원한다면 채굴되는 금의 양이 늘어나면 하늘에 닿는 것보다 정말 어려울 것입니다.
금의 공급은 안정적이고 수요도 매우 안정적입니다. 희귀하고 절단이 쉽고 생산량이 안정적인 것 외에도 매우 중요한 이유가 있기 때문입니다. , "아름답다".
통계에 따르면 매년 전 세계 금의 45%가 보석을 만드는 데 사용됩니다. 그 중 중국과 인도는 인도의 부유한 가족이 딸과 결혼하는 짧은 영상을 통해 금 보석을 가장 많이 구매하는 두 국가입니다. 몸 전체가 금 장신구로 덮여 있습니다.
리 이모가 결혼식에 참석했을 때에도 많은 부자 신부들이 금과 은을 입고 한 손에는 열 개가 넘는 금 팔찌를 차고 목에는 수십 개의 금 팔찌를 걸고 있는 것을 보았습니다. 신부는 너무 피곤해서 숨이 막혔습니다. . 지참금에는 현금 외에도 금괴, 금팔찌, 금사슬 등이 포함돼 있는데, 이는 중국에서 예로부터 상자 바닥에 보관되어 온 경화라고 한다.
이런 생각을 하던 리 이모는 금을 좀 사기로 결정했지만 최종 금액은 집에서 남편과 상의한 뒤 결정해야 했다.
남편이 퇴근하고 집에 왔을 때 리 이모의 남편도 금을 사겠다는 생각을 밝혔지만 지금은 금값이 너무 높다고 중앙은행에서도 찾아냈다고 한다. 너무 비싸요. 금을 사기 전에는 좀 더 기다려야 할 것 같아요. 리 이모도 의견이 없어요.
그는 또한 최근 a주 은행 주가가 잘 올랐고, 4대 은행의 시가총액이 gem의 시가총액을 초과했다고 말했습니다. 최근에 돈이 많이 들고, 월말에 일자리를 구하고 싶다고 여러 번 소리쳤습니다. 그는 먹는 방식을 참을 수 없었습니다.
나이 많은 동료 장라오(lao zhang)는 라오왕보다 채권이 더 안정적이라며 채권을 사는 것을 더 좋아한다. 그래서 그는 리 이모에게 채권을 사기 전에 좀 더 문의해 달라고 부탁했다.
리 이모도 남편의 말을 마음에 새겼고, 다음날 아침 은행과 증권사에 가서 오후에 여동생과 오후 차 약속을 잡고 마침내 문제를 파악했습니다.
lao zhang의 말이 맞습니다. 특히 국채 금리는 일반적으로 '무위험' 금리로 간주됩니다. 더 높은 금리를 추구하고 싶고, 채권에 대해서도 알고 있습니다. 지방채, 금융채, 신용채 등에 대해서도 배울 수 있습니다.
이제 채권을 구입하는 것도 매우 편리합니다. 5월 1일부터 개인은 국고채를 포함한 대부분의 채권을 은행 창구에서 구입할 수 있습니다. 거래시간 동안 매도하는 카운터로, 이전 만기상환보다 유동성이 훨씬 좋습니다.
게으르고 싶다면 증권사에 계좌를 개설하고 앱을 사용해 국채 구매 주문을 할 수도 있습니다. 정말 게으르고 싶지만 여전히 돈을 벌고 싶다면 구매를 선택할 수도 있습니다. 일련의 채권 자금.
lao wang이 자랑했던 은행 주식의 경우 수익률이 정말 흥미 롭습니다.
a주 은행 부문은 지난해 1.22% 하락했고 올해 13% 상승했다.icbc, 올해 주가 28% 상승, 라오 왕은 정말 자랑하지 않았습니다.
올해 상반기 발표된 4대 국책은행과 시중은행의 배당률을 살펴보자.우체국저축은행둘 다 중기배당을 발표했는데, 최종배당까지 포함하면 연간 배당수익률은 6%를 훨씬 넘는다.
리 이모는 몇 가지 계산을 해본 결과 배당금을 얻기 위해 은행주를 사면 가치 상승뿐만 아니라 배당금도 얻을 수 있다고 판단했는데, 이는 가장 걱정할 필요가 없는 일이었습니다.
하지만 여동생은 여전히 은행주가 배당금을 받는 것은 좋은데, 올해 은행주가 급등했다면 내년에도 확실히 오를 것이라고 상기시켜 주었습니다. 누가 이 보장을 받을 수 있나요?
게다가 은행들은 이제 금리를 인하하고 있고, icbc의 금리 스프레드도 줄어들고 있다고 합니다. 은행들이 언제까지 호황을 누릴 수 있을까요? 이것들은 모두 고려해야 할 문제입니다.
걱정이 된 이모는 집에 가서 남편에게 이 사실을 알렸다. 남편의 권유로 이모는 증권회사에 계좌를 개설하고 그 돈의 30%를 은행주를 사서 배당금을 받기로 했다. 은행은 금과 국채의 40%를 매입하고, usd 예금은 건드리지 않습니다.
나머지 30%의 저축 중 10%는 현금으로 보관하고 20%는 보험 가입에 사용해야 하므로 투자 비율이 언급된 이른바 '스탠다드 앤 푸어스 홈 자산(standard & poor's home assets)' 사분면 차트와 일치해야 합니다. 내부자에 의해.
일본의 장기 디플레이션이라는 현실적 배경은 와타나베 여사에게 디플레이션에 맞서기 위한 투자 시스템을 가르쳐 주었습니다.
그들은 통화간 차익거래에 열심이며, 저금리 일본 엔을 다른 고금리 통화로 교환하여 여러 국가의 통화에서 막대한 부를 얻는 데 능숙합니다. 이는 차익거래의 실제 적용이자 정보 격차의 표현입니다.
그들은 또한 국내 주식시장 투자에도 참여하고 있으며, 특히 배당수익률이 높은 5개 주요 무역회사와 도요타, 혼다 등 경쟁력 있는 기업을 선호합니다. 강한 사람들과 팀을 이루는 투자 철학은 와타나베 부인에게 더 강한 위험 감수성을 부여합니다.
현지 금융시장을 활용하고, 가치 보존을 바탕으로 수익 극대화를 추구하는 것이 와타나베 여사의 투자 철학입니다.
이에 비해 중국의 리 아줌마는 이제 막 투자에 참여하기 시작했지만, 투자 철학은 와타나베 부인에 비해 소문에 더 가깝고 눈이 먼 것 같습니다.
역사적으로 우리는 산업의 해외진출과 무역마찰에 있어서 일본과 접촉하여 강을 건너려고 노력해 왔습니다.
금리 채널이 지속적으로 하락함에 따라 일본의 일부 성공적인 재무 관리 사례가 최고의 참고 샘플이 되었습니다. 따라서 와타나베 여사의 재무 관리 아이디어를 참고하여 자신에게 적합한 국내 투자 품종을 찾고 가족 자산의 보존과 가치를 달성하는 것이 리 이모에게 가장 적합한 재무 관리의 "비결"입니다.
이 기사의 저자 | 왕 젠차오 | 책임편집 | 쉬타오
편집자 | 허 멍페이 소스 |(주)
