2024-09-10
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am 9. september veröffentlichte das national bureau of statistics inflationsdaten: beeinflusst durch steigende gemüse- und schweinefleischpreise stieg der verbraucherpreisindex im august um 0,6 % im vergleich zum vorjahr; der ppi-preisindex sank im jahresvergleich um 1,8 %.
zuvor erklärten zentralbankbeamte, dass die geldpolitik in diesem jahr proaktiv gewesen sei und die banken dazu veranlasst habe, die einlagenzinsen zu senken. der aktuelle durchschnittliche gesetzliche einlagenreservesatz von finanzinstituten liege bei etwa 7 %, und es bestehe noch spielraum für rrr-kürzungen.
wie sollten wir in einem gesellschaftlichen kontext niedriger zinsen mit unseren finanzen umgehen? dies ist die antwort, die dieser artikel zu untersuchen versucht, und es ist auch ein wichtiges ereignis, das jede chinesische familie betrifft.
„die vorteile des lokalen finanzmarktes zu nutzen und auf der grundlage der werterhaltung eine maximierung der rendite anzustreben, das ist die anlagephilosophie von frau watanabe.“
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„die gemüsepreise sind in letzter zeit immer höher geworden. wenn sie weiter steigen, wird selbst kohl nicht mehr bezahlbar sein.“
„lao li, der fleischverkäufer, sagte, dass die preise für schweinefleisch ebenfalls stark gestiegen seien, rindfleisch aber immer noch relativ günstig sei.“
„zwei restaurants vor der gemeinde haben heute gerade geschlossen, aber sie hatten letzten monat einen rabatt, also habe ich nur eine anzahlung geleistet.“
„die zinsen für bankfinanzierungen sind in den letzten jahren stark gesunken.“
tante li, die für die finanzen der familie zuständig ist, spielte mahjong, während sie sich mit ihren kleinen schwestern unterhielt. sie beschwerten sich über die steigenden gemüsepreise und den schweinefleischpreis, aber am ende kamen sie auf ein gemeinsames thema zurück: geld verdienen .
tante li war im finanzmanagement schon immer konservativ und hatte bei einer großen bank abwechselnd langfristige und kurzfristige festgelder angelegt der zinssatz lag mehr als halb so hoch wie vor fünf jahren. sie schaltete ihr telefon ein und hörte viele videos, in denen es hieß, dass die zinssätze für einlagen in zukunft immer niedriger werden würden.
wie verwaltet man das familienvermögen? wie wäre es mit mehr geld? tante li war besorgt.
zum glück hat sie eine kleine schwester, die viel weiß. während sie mahjong spielte, erzählte ihr die kleine schwester, dass unser nachbar japan schon lange mit solchen problemen konfrontiert ist. wenn man in besonderen zeiten geld verdienen will, muss man wirklich von japan lernen.
darüber hinaus gibt es in japan eine gruppe von hausfrauen, die sehr gut geld verdienen können und auf der ganzen welt berühmt sind. die amerikaner gaben ihnen sogar einen namen und nannten sie „mrs. watanabe“. lassen sie tante li es sorgfältig studieren.
welche „geheimnisse“ im finanzmanagement kann japans frau watanabe tante li beibringen?
der aufstieg von frau watanabe begann mit einer seltenen finanziellen katastrophe.
im jahr 1989 erreichten japans immobilien- und aktienmärkte ihren höhepunkt. da die branche die vermögenspreise nicht stützen konnte, platzte die japanische wirtschaftsblase nach der expansion die arbeitslosenquote blieb hoch.
das platzen der wirtschaftsblase stürzte japan in eine langfristige deflation. in japan herrscht seit langem ein „einfrieren“ der löhne und preise. im jahr 1991 lag das durchschnittliche jahresgehalt in japan bei 37.800 us-dollar, aber 30 jahre später, im jahr 2021, betrug das jahresgehalt nur noch 39.700 us-dollar, mit fast keinem wachstum.
dies ist japans berühmtes soziales phänomen: die „verlorenen dreißig jahre“.
japanische hausfrauen, die es gewohnt sind, ein gutes leben zu führen, sind nicht bereit, ihren unterricht fallen zu lassen. egal, ob es sich um ikebana-kurse oder teekunstkurse handelt, wann immer sie zeit haben, treffen sie sich, um wege zu finden, „geld zu verdienen“.
als kochi-frauen am ende der showa-ära bemerkten sie, dass die japanische regierung weiterhin konjunkturmaßnahmen einführte, was dazu führte, dass japans inlandszinsen immer wieder sanken und sogar zu einem „niedrigzinsland“ wurden. trotzdem erholt sich japans wirtschaft immer noch nicht.
andererseits waren die einlagenzinsen in anderen ländern sehr hoch und verschiedene währungen hatten gewisse „zinsunterschiede“. also trank frau watanabe einen nachmittagstee und diskutierte eine idee, die später „carry trade“ genannt wurde.
frau watanabe glaubt, dass wir uns angesichts der niedrigen zinssätze der bank of japan einfach yen von japanischen banken leihen und dann den devisenmarkt nutzen sollten, um den yen in hochverzinsliche währungen wie us-dollar und australische dollar umzutauschen.
bei richtiger berechnung können die einnahmen aus dem us-dollar nicht nur die kreditkosten des japanischen yen decken, sondern auch eine zinsdifferenz daraus generieren. auf diese weise berechnet ist das einkommen viel höher, als wenn man einfach geld bei der bank anlegt.
der von frau watanabe servierte nachmittagstee öffnete die tür für den handel, der sich später auf die ganze welt ausbreitete. wie erwartet blieb japans geldpolitik in den folgenden jahrzehnten lange zeit locker und es gab nicht viele währungen auf der welt mit niedrigeren zinssätzen als dem japanischen yen.
man kann sagen, dass mrs. watanabes carry trade immer siegreich war. obwohl sie die russische schuldenkrise im jahr 1998 und die globale subprime-hypothekenkrise im jahr 2008 erlebten, erlitt mrs. watanabe einmal schwere verluste. als sie sich jedoch zum kaffee trafen, entdeckten sie etwas anderes ein sichereres „day-trading“-modell.
wie frau watanabe weiterhin erfährt, haben sich ihre investitionsobjekte vom reinen devisenbereich auf gold, rohstoffe, immobilien, schwellenländer und viele andere bereiche ausgeweitet.
warum verfügen viele japanische familien im ausland über mehr vermögen als zu hause?im zeitalter der deflation sind die anlagephilosophie und -vision von frau watanabe die wahren gründe dafür.
nachdem sie die geschichte von frau watanabes dominanz auf dem finanzmarkt erfahren hatte, wollte sie es unbedingt versuchen. sie und ihre kleinen schwestern wollten eine „arbitrage-transaktion“ durchführen bankchef chen meinte, dass die sogenannte „arbitrage-transaktion“ überhaupt keinen sinn ergebe.
obwohl einzelpersonen in china legal deviseneinlagen halten können, hat das land zur wahrung der wechselkursstabilität devisenkontrollen eingeführt. die grenze für den kostenlosen devisenwechsel jeder person beträgt nur 50.000 us-dollar pro jahr.
die bank of japan legt mehr wert auf die vorteile und bequemlichkeiten des freien währungsflusses und hat den devisenmarkt in tokio eingerichtet, damit frau watanabe problemlos arbitrage-transaktionen durchführen kann, aber das funktioniert in unserem land nicht.
können wir also einen anderen weg finden, damit tante li die hohen zinssätze ausländischer währungen zu hause genießen kann? tatsächlich gibt es sie, und zwar einlagen in us-dollar.
manager chen flüsterte tante li zu: „tante, wenn sie die hohen zinssätze des us-dollars genießen möchten, können sie rmb nur in us-dollar-einlagenprodukte umwandeln. der zinssatz ist sehr hoch. das us-dollar-einlagengeschäft, das ich gemacht habe in den letzten monaten konnten die zinssätze bis zu 5,5 % betragen.“
„soweit ich weiß, hat die zentralbank vor einigen tagen auch daten veröffentlicht, wonach der inländische deviseneinlagensaldo ende juli 834,7 milliarden us-dollar betrug, was einem anstieg von 1,6 % gegenüber dem vorjahr entspricht. viele menschen haben das getan.“ sie haben bereits einlagen in us-dollar gekauft. wie wäre es, wenn sie heute welche kaufen würden?“
zu diesem zeitpunkt intervenierte die kleine schwester, die mit mir kam: „ich möchte heute welche kaufen, welchen zinssatz kann ich bekommen?“
manager chen wischte sich heimlich den schweiß ab. da die federal reserve den zeitpunkt für zinssenkungen festlegt, ist der zinssatz für den kauf von us-dollar-einlagen jetzt auf 4,6 % gesunken, was weniger als 5,5 % vor einigen monaten ist der wechselkurs ist ebenfalls von seinem höchststand von 7,35 gesunken. eine aufwertung auf 7,10 wird wechselkursverluste mit sich bringen, ganz zu schweigen vom abwertungstrend des us-dollars während des zinssenkungszyklus.
als manager chen die rendite von 4,6 % nannte, waren tante li und die schwestern überrascht. mit der erklärung von manager chen verstanden sie, dass es nicht angebracht ist, jetzt weiter in us-dollar-einlagen zu investieren, wenn die federal reserve die zinssätze weiter senkt. dann besteht die gefahr einer wertminderung ihres eigenen kapitals.
tante li und ihre schwestern dachten an die möglichen wechselkursverluste in der zukunft und gaben ihre absicht, us-dollar-einlagen zu kaufen, auf.
nachdem manager zhou, ein bei der bank stationierter maklermanager, tante li über finanzmanagement sprechen hörte, entdeckte er „potenzielle kunden“ und kam vorbei, um tante li einige ratschläge zu geben. er sagte, dass es einen sogenannten qdii-fonds gebe, in den man investieren könne „ausländische aktien.“ „das geld kam schnell.“
manager zhou sagte, dass die ausländischen aktienmärkte in den letzten jahren viel besser gewesen seien als die inländischen, sodass die renditen aus investitionen in europäischen und amerikanischen aktienmärkten theoretisch viel höher seien. der einzige inländische fonds, der legal in ausländische aktienmärkte investieren kann, ist der qdii-fonds.
tante lis kleine schwester ist ungeduldig. sie fragte: bringt dieser fonds wirklich geld?
manager zhou hat offensichtlich einen plan im kopf. er sagte, dass die durchschnittliche rendite der qdii-aktienfonds allein in der ersten hälfte dieses jahres bei 11,27 % lag wer aktien kaufte, verlor geld.
er sagte auch, dass sie mit ihrem mobiltelefon qdii-fonds kaufen können, solange sie ein wertpapierkonto eröffnen, was sehr praktisch ist, selbst wenn sie nasdaq in den usa, frankfurt in deutschland und us-dollar-anleihenfonds kaufen möchten , es ist auch sehr praktisch.
manager zhou sagte auch, dass es einen investmentmagnaten gab, der eine große menge aktien vieler unternehmen kaufte.nasdaq 100 etfes wird gesagt, dass der gewinn in 4 jahren 99 % betrug.
die worte von manager zhou machten tante li und ihre kleinen schwestern sehr aufgeregt, aber ist der qdii-fonds wirklich für tante li geeignet, die kontinuierlich investieren möchte? ich bin mir nicht wirklich sicher.
verglichen mit mrs. watanabes carry trade sind qdii-fonds im wesentlichen aktienfonds mit hoher rendite und hohem risiko.nach tante lis stets konservativem stil befürchte ich, dass sie bei der kontoeröffnung die anlagerisikobewertung nicht bestehen wird.
es ist nur so, dass der markt im vergangenen jahr gut gelaufen ist, aber die risiken wurden durch die gewinne an der börse überdeckt. wenn tante li wirklich von frau watanabe lernen möchte, muss sie eine umsichtigere anlagestrategie verfolgen.
welche anlagestrategien eignen sich besser für tante li?
tatsächlich versuchte tante li, ein konto zu eröffnen, aber die risikobewertung ergab ein geringes risiko c1. mit anderen worten: tante li wurde abgewiesen und manager zhou war frustriert.
da tante li so konservativ war, nutzte bankmanager chen auch die gelegenheit, um für die „investitionsgoldbarren“ seiner bank zu werben.
manager chen sagte, dass der kauf von goldbarren als investition lediglich dazu dient, gold zu kaufen. die watanabe-damen in japan kaufen auch gerne gold, während sie carry trades betreiben. tante li schwieg, erinnerte sich aber an die „brillanten leistungen“ vor mehr als 10 jahren.
im april 2013 brach der internationale goldpreis ein. viele chinesische tanten hatten das gefühl, dass der goldpreis auf einen schnäppchenpreis gefallen war, und gingen deshalb in goldgeschäfte, um viele goldbarren und goldschmuck zu kaufen.
aufgrund der starken kaufkraft der tanten verzeichnete der internationale goldpreis zu dieser zeit den größten intraday-anstieg in diesem jahr. egal wie viele waren an der wall street verkauft wurden, sie wurden alle von den chinesischen tanten mitgerissen.
die stimulierten wall-street-eliten erfanden, als hätten sie „mrs. watanabe“ erfunden, das englische wort „dama“ und nahmen es in das wörterbuch auf, um ihre verrückte kaufkraft zu beschreiben.
damals war tante li unwissend und folgte dem trend und kaufte viele goldbarren. der goldpreis lag bei weniger als 300 yuan pro gramm. ich habe gehört, dass der aktuelle goldpreis auf über 700 yuan gestiegen ist bereits verdoppelt. auch tante li, die von den vorteilen profitiert hatte, war von manager chens vorschlag berührt.
manager chen fuhr fort, dass gold völlig anders sei als aktien, und dass die menge, die jedes jahr gefördert werde, feststeht. wenn die federal reserve in eine krise gerät, könne sie leicht weitere billionen dollar drucken wird zu altpapier, aber wenn sie wollen, wird es wirklich schwierig sein, den himmel zu erreichen, wenn der goldabbau zunimmt.
das angebot an gold ist stabil, und die nachfrage ist auch sehr stabil. es wird keine situation geben, in der niemand gold haben möchte, denn neben seiner seltenheit, der einfachen schneidbarkeit und der stabilen produktion hat es auch einen sehr wichtigen grund , es ist „schön“.
laut statistik werden jedes jahr 45 % des weltweiten goldes für die herstellung von schmuck verwendet. unter ihnen sind china und indien die beiden länder, die den meisten goldschmuck kaufen, wie tante li in einem kurzen video sah, in dem reiche indische familien ihre töchter heiraten ihr ganzer körper ist mit goldschmuck bedeckt, die ober- und unterseite sind mit goldschmuck bedeckt.
selbst als tante li zur hochzeit ging, sah sie viele reiche bräute, die gold und silber trugen, mit mehr als einem dutzend goldarmbändern an einer hand und dutzenden goldarmbändern um den hals. die braut war so müde, dass sie nach luft schnappte . . zur mitgift gehören neben bargeld auch goldbarren, goldarmbänder und goldketten. die frau sagte, dass dies die harte währung sei, die in china seit der antike am boden der kiste aufbewahrt werde.
als tante li darüber nachdachte, beschloss sie, etwas gold zu kaufen, musste den endgültigen betrag jedoch mit ihrem mann zu hause besprechen, bevor sie sich entschied.
als ihr mann von der arbeit nach hause kam, verriet tante li ihre idee, gold zu kaufen, aber er sagte, dass der goldpreis jetzt zu hoch sei. das findet sogar die zentralbank es ist zu teuer, also kann er mit dem kauf noch etwas warten. keine meinung.
er sagte auch, dass die a-aktien-bankaktien in der letzten zeit stark gestiegen seien und der marktwert der vier großen banken den gem übertroffen habe. sein kollege lao wang habe viel verdient er hat in letzter zeit viel geld verloren und mehrmals geschrien, dass er am ende des monats um einen job bitten möchte. er konnte seine essgewohnheiten nicht ertragen.
der ältere kollege lao zhang kauft lieber anleihen, da diese stabiler seien als die von lao wang. deshalb bat er tante li, sich vor dem kauf genauer zu erkundigen.
auch tante li nahm sich die worte ihres mannes zu herzen und ging am nächsten morgen zur bank und zu einer wertpapierfirma, verabredete sich mit ihrer kleinen schwester zum nachmittagstee und kam endlich auf die idee.
lao zhang hat recht. insbesondere der zinssatz von staatsanleihen wird allgemein als „risikofreier“ zinssatz angesehen sie möchten höhere zinssätze anstreben und wissen etwas über anleihen. sie können sich auch über lokale staatsanleihen, finanzanleihen, kreditanleihen usw. informieren.
ab dem 1. mai können privatpersonen die meisten anleihen, auch staatsanleihen, am bankschalter kaufen. das einkommen ist stabil und die sicherheit ist hoch der schalter kann während der handelszeiten verkauft werden. die liquidität ist viel besser als bei der vorherigen rückzahlung bei fälligkeit.
wenn sie faul sein möchten, können sie auch ein konto bei einem wertpapierhaus eröffnen und über die app einen auftrag zum kauf von staatsanleihen erteilen. wenn sie wirklich faul sein und trotzdem geld verdienen möchten, können sie sich auch für den kauf entscheiden eine reihe von rentenfonds.
was die bankaktien betrifft, mit denen lao wang prahlte, sind die renditen in der tat sehr aufregend.
der a-aktien-bankensektor ist letztes jahr um 1,22 % gefallen und dieses jahr um 13 % gestiegen, wenn man die „größte bank im universum“ kauft.icbcder aktienkurs ist in diesem jahr um 28 % gestiegen, lao wang prahlte wirklich nicht.
schauen wir uns die dividendenrate an. den im ersten halbjahr bekannt gegebenen ergebnissen zufolge haben die vier großen staatsbanken undpostsparkassebeide haben mittelfristige dividenden angekündigt, sodass die dividendenrendite für das gesamtjahr deutlich über 6 % liegt.
tante li hat immer wieder nachgerechnet und war der meinung, dass der kauf von bankaktien zur erzielung von dividenden nicht nur den wert steigern, sondern auch dividenden einbringen kann, was am sorgenfreisten ist.
die kleine schwester warnte sie jedoch trotzdem. sie sagte, dass es für bankaktien zwar gut sei, dividenden zu erwirtschaften, aber wenn die banken in diesem jahr stark gestiegen seien, würden sie dann im nächsten jahr definitiv steigen? wer kann diese garantie gewinnen?
darüber hinaus heißt es in den nachrichten, dass die banken jetzt die zinssätze senken und die zinsspanne der icbc auf 1,43 % gesunken ist. wie lange können sich die banken noch über gute zeiten freuen? das sind alles fragen, die es zu berücksichtigen gilt.
die besorgte tante li ging nach hause und erzählte ihrem mann von diesen dingen. auf vorschlag ihres mannes beschloss tante li, ein konto bei einer wertpapierfirma zu eröffnen und 30 % des geldes auszugeben, um bankaktien zu kaufen, um dividenden zu verdienen, und dann zur bank zu gehen die bank kauft 40 % des goldes und der staatsanleihen, usd-einlagen bleiben davon unberührt.
von den verbleibenden 30 % der ersparnisse sollten 10 % in bar gehalten und 20 % für den abschluss von versicherungen verwendet werden, sodass der anteil ihrer investition dem genannten quadrantendiagramm „standard & poor's home assets“ entspricht von insidern.
der realistische hintergrund der langfristigen deflation in japan hat frau watanabe ein investitionssystem zur bekämpfung der deflation beigebracht.
sie sind an der währungsübergreifenden arbitrage interessiert und können gut verzinste japanische yen gegen andere hochverzinsliche währungen eintauschen, um mit den währungen verschiedener länder enormen reichtum zu erzielen. dies ist die praktische anwendung des arbitragehandels und ausdruck einer informationslücke.
sie sind auch an inländischen börseninvestitionen beteiligt, wobei sie insbesondere die fünf großen handelsunternehmen mit hohen dividendenrenditen und wettbewerbsfähige unternehmen wie toyota und honda bevorzugen. die anlagephilosophie, mit starken leuten zusammenzuarbeiten, verleiht frau watanabe eine größere risikotoleranz.
die anlagephilosophie von frau watanabe besteht darin, den lokalen finanzmarkt zu nutzen und die rendite auf der grundlage der werterhaltung zu maximieren.
im gegensatz dazu hat tante li in china gerade erst begonnen, sich mit investitionen zu befassen. obwohl sie vorsichtig sind, basiert ihre anlagephilosophie eher auf hörensagen und folgt im vergleich zu frau watanabe dem investitionstrend.
in der vergangenheit haben wir versucht, den fluss zu überqueren, indem wir japan berührten, wenn es um die expansion von industrien im ausland und handelskonflikte ging.
da der zinskanal weiter sinkt, sind einige erfolgreiche finanzmanagementfälle in japan zu unseren besten referenzbeispielen geworden. daher ist dies das „geheimnis“ des finanzmanagements, das für tante li am besten geeignet ist, wenn man sich auf die finanzmanagementideen von frau watanabe bezieht, nach inländischen anlagemöglichkeiten sucht, die für sie geeignet sind, und die erhaltung und wertsteigerung des familienvermögens erreicht.
autor dieses artikels | wang zhenchao | verantwortungbearbeiten | xu tao
herausgeber | er mengfei |. quelle |vcg
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