le 9 septembre, le bureau national des statistiques a publié des données sur l'inflation : affecté par la hausse des prix des légumes et du porc, l'ipc a augmenté de 0,6 % sur un an en août, affecté par des facteurs tels qu'une demande insuffisante du marché et la baisse des prix de certains produits internationaux ; , l'indice des prix ppi a chuté de 1,8% sur un an.

auparavant, les responsables de la banque centrale avaient déclaré que la politique monétaire avait été proactive cette année et avait poussé les banques à abaisser les taux d'intérêt sur les dépôts. le taux moyen actuel de réserves obligatoires sur les dépôts des institutions financières est d'environ 7 %, et il reste encore une certaine marge pour une réduction des rrr.

dans un contexte social de taux d’intérêt bas, comment gérer nos finances ? c’est la réponse que tente d’explorer cet article, et c’est aussi un événement majeur qui concerne chaque famille chinoise.

"utiliser les avantages du marché financier local et chercher à maximiser les rendements sur la base de la préservation de la valeur, telle est la philosophie d'investissement de mme watanabe."

texte/ba jiuling (

"les prix des légumes sont de plus en plus élevés ces derniers temps. s'ils continuent d'augmenter, même le chou ne sera plus abordable."

"lao li, le vendeur de viande, a déclaré que le prix du porc avait également beaucoup augmenté, mais que le bœuf restait relativement bon marché."

"deux restaurants viennent de fermer devant la communauté aujourd'hui, mais ils ont bénéficié d'une réduction le mois dernier, alors j'ai juste payé une caution."

« les taux d'intérêt du financement bancaire ont beaucoup baissé ces dernières années.

tante li, qui s'occupe des finances de la famille, jouait au mahjong tout en discutant avec ses petites sœurs. elles se plaignaient de la hausse des prix des légumes et du prix du porc, mais elles sont finalement revenues à un sujet commun : gagner de l'argent. .

tante li a toujours été conservatrice dans la gestion financière. elle avait déjà effectué des dépôts fixes alternés à long terme et à court terme dans une grande banque. mais lorsqu'elle a voulu réinvestir dans un dépôt fixe à 5 ans, elle a découvert que c'était le cas. le taux d’intérêt était plus de la moitié de ce qu’il était il y a cinq ans. elle a allumé son téléphone et a entendu de nombreuses vidéos disant que les taux d’intérêt sur les dépôts seraient de plus en plus bas à l’avenir.

comment gérer le patrimoine familial ? et si on gagnait plus d’argent ? tante li était inquiète.

heureusement, elle a une petite sœur qui en sait beaucoup. en jouant au mahjong, la petite sœur lui a dit que notre voisin, le japon, est confronté depuis longtemps à de tels problèmes. si vous voulez gagner de l'argent dans des moments particuliers, vous devez vraiment apprendre du japon.

de plus, il existe un groupe de femmes au foyer au japon qui savent très bien gagner de l'argent et sont célèbres dans le monde entier. les américains leur ont même donné un nom et les ont appelées « mme watanabe ». laissez tante li l'étudier attentivement.

alors, quels « secrets » de gestion financière la japonaise mme watanabe peut-elle enseigner à tante li ?

le carry trade, le « secret secret » de mme watanabe en matière de gestion financière

l’ascension de mme watanabe a commencé par un désastre financier rare.

en 1989, les marchés immobilier et boursier du japon ont atteint leur apogée. en raison de l'incapacité du secteur à soutenir les prix des actifs, la bulle économique japonaise a éclaté après l'expansion, les prix de l'immobilier ont chuté, les entreprises ont perdu leur vitalité et leurs capacités d'innovation sociale. s’est affaibli et le taux de chômage est resté élevé.

l’éclatement de la bulle économique a plongé le japon dans une déflation à long terme. il y a eu un « gel » à long terme des salaires et des prix au japon. en 1991, le salaire annuel moyen au japon était de 37 800 dollars américains, mais 30 ans plus tard, en 2021, son salaire annuel n'était que de 39 700 dollars américains, avec une croissance quasiment nulle.

c’est le célèbre phénomène social du japon : les « trente années perdues ».

les femmes au foyer japonaises habituées à vivre une bonne vie ne sont pas disposées à laisser tomber leur classe. qu'il s'agisse de cours d'ikebana ou de cours d'art du thé, chaque fois qu'elles ont le temps, elles se réunissent pour trouver des moyens de « gagner de l'argent ».

en tant que femmes de kochi à la fin de l'ère showa, elles ont remarqué que le gouvernement japonais continuait à introduire des politiques de relance économique, provoquant une baisse répétée des taux d'intérêt intérieurs du japon, et est même devenu un « pays à taux d'intérêt bas ». malgré cela, l'économie japonaise ne s'améliore toujours pas.

d'un autre côté, les taux d'intérêt sur les dépôts dans d'autres pays étaient très élevés et les différentes monnaies présentaient certaines « différences de taux d'intérêt ». ainsi, mme watanabe a bu le thé de l'après-midi et a discuté d'une idée, qui a ensuite été appelée « carry trade ».

mme watanabe estime que puisque les taux d'intérêt de la banque du japon sont si bas, nous pourrions tout aussi bien emprunter du yen aux banques japonaises, puis utiliser le marché des changes pour convertir le yen en devises à taux d'intérêt élevé telles que le dollar américain et le dollar australien. .

tant qu'ils sont calculés correctement, les bénéfices du dollar américain peuvent non seulement couvrir les coûts d'emprunt du yen japonais, mais également en tirer une différence de taux d'intérêt. calculé de cette manière, le revenu est bien supérieur à celui du simple dépôt d’argent à la banque.

le thé de l'après-midi servi par mme watanabe a ouvert la porte au commerce de transport, qui s'est ensuite répandu dans le monde entier. comme ils s'y attendaient, la politique monétaire du japon est restée accommodante pendant longtemps au cours des décennies suivantes, et il n'y avait pas beaucoup de monnaies dans le monde avec des taux d'intérêt inférieurs à ceux du yen japonais.

on peut dire que le carry trade de mme watanabe est toujours victorieux.bien qu'ils aient connu la crise de la dette russe en 1998 et la crise mondiale des prêts hypothécaires à risque en 2008, mme watanabe a déjà subi de lourdes pertes. cependant, lorsqu'ils se sont rencontrés pour prendre un café, ils en ont découvert une autre. un modèle de « day trading » plus sûr.

comme mme watanabe continue de l’apprendre, leurs objets d’investissement se sont étendus du simple domaine des changes à l’or, aux matières premières, à l’immobilier, aux marchés émergents et à bien d’autres domaines.

pourquoi de nombreuses familles japonaises ont-elles plus de richesses à l’étranger que chez elles ?à l’ère de la déflation, la philosophie et la vision d’investissement de mme watanabe en sont les véritables raisons.

une alternative aux dépôts en usd

après avoir appris l'histoire de la domination de mme watanabe sur le marché financier, tante li était impatiente d'essayer. elle et ses petites sœurs ont fondé une banque ensemble et ont voulu mener une « transaction d'arbitrage ». le directeur de la banque, chen, que la soi-disant « transaction d'arbitrage » n'a pas fonctionné du tout. cela n'a aucun sens.

en chine, bien que les individus puissent légalement détenir des dépôts en devises, afin de maintenir la stabilité du taux de change, le pays a mis en place des contrôles des changes, la limite de change libre pour chaque personne n'est que de 50 000 dollars américains par an.

la banque du japon accorde plus d'attention aux avantages et à la commodité de la libre circulation des devises et a créé le marché des changes de tokyo, afin que mme watanabe puisse facilement effectuer des transactions d'arbitrage, mais cela ne fonctionne pas dans notre pays.

alors, pouvons-nous trouver un autre moyen pour que tante li puisse profiter des taux d’intérêt élevés des devises étrangères dans son pays ? en fait, cela existe, et ce sont les dépôts en dollars américains.

le directeur chen a chuchoté à tante li : « tante, si vous voulez profiter des taux d'intérêt élevés du dollar américain, vous ne pouvez convertir le rmb qu'en produits de dépôt en dollars américains. ces derniers mois, les taux d’intérêt peuvent atteindre 5,5 %.

« pour autant que je sache, la banque centrale a également publié il y a quelques jours des données selon lesquelles à la fin juillet, le solde des dépôts nationaux en devises s'élevait à 834,7 milliards de dollars, soit une augmentation de 1,6 % sur un an. avez déjà acheté des dépôts en dollars américains. et si vous en achetiez aujourd'hui ? »

a ce moment-là, la petite sœur qui m'accompagnait est intervenue : « je veux en acheter aujourd'hui, à quel taux d'intérêt puis-je avoir ?

le directeur chen a secrètement essuyé sa sueur. alors que la réserve fédérale détermine le moment de la réduction des taux d'intérêt, le taux d'intérêt pour l'achat de dépôts en dollars américains est désormais tombé à 4,6 %, soit moins de 5,5 % il y a quelques mois. le taux d'intérêt a également chuté du plus haut de 7,35. l'appréciation à 7,10 entraînera des pertes de change, sans parler de la tendance à la dépréciation du dollar américain pendant le cycle de réduction des taux d'intérêt.

lorsque le directeur chen a annoncé un taux de rendement de 4,6 %, tante li et les sœurs ont été surprises. avec l'explication du directeur chen, elles ont compris qu'il n'était pas approprié de continuer à investir dans des dépôts en dollars américains maintenant si la réserve fédérale continue de réduire les taux d'intérêt. alors votre propre capital risque de se déprécier.

en pensant aux éventuelles pertes de change à l'avenir, tante li et ses sœurs ont renoncé à leur intention d'acheter des dépôts en dollars américains.

après avoir entendu tante li discuter de gestion financière, le directeur zhou, un directeur de courtage en poste à la banque, a découvert des « clients potentiels » et est venu donner quelques conseils à tante li. il a dit qu'il existe quelque chose appelé un fonds qdii dans lequel on peut investir. "actions étrangères." "l'argent est arrivé rapidement.

pour investir légalement dans le monde, vous devez être un qdii

le directeur zhou a déclaré que ces dernières années, les marchés boursiers étrangers ont été bien meilleurs que les marchés nationaux, donc en théorie, les rendements des investissements sur les marchés boursiers européens et américains sont beaucoup plus élevés. le seul fonds national pouvant légalement investir sur les marchés boursiers étrangers est le fonds qdii.

la petite sœur de tante li est impatiente. elle a demandé : ce fonds rapporte-t-il vraiment de l'argent ?

le directeur zhou a évidemment un plan en tête. il a déclaré que pour le seul premier semestre de cette année, le taux de rendement médian des fonds d'actions qdii atteignait 11,27 %. ceux qui ont acheté des actions ont perdu de l'argent.

il a également déclaré que tant que vous ouvrez un compte de titres, vous pouvez utiliser votre téléphone portable pour acheter des fonds qdii, ce qui est très pratique même si vous souhaitez acheter du nasdaq aux états-unis, de francfort en allemagne et des fonds obligataires en dollars américains. , c'est aussi très pratique.

le directeur zhou a également déclaré qu'il y avait un magnat de l'investissement qui avait acheté une grande quantité d'actions appartenant à de nombreuses sociétés.fnb nasdaq 100, on dit que le bénéfice a été de 99 % en 4 ans.

les paroles du directeur zhou ont rendu tante li et ses petites sœurs très enthousiasmées, mais le fonds qdii est-il vraiment adapté à tante li qui souhaite investir régulièrement ? pas vraiment sûr.

comparés au carry trade de mme watanabe, les fonds qdii sont essentiellement des fonds d’actions à haut rendement et à haut risque., selon le style toujours conservateur de tante li, j'ai peur qu'elle ne réussisse pas l'évaluation du risque d'investissement lors de l'ouverture d'un compte.

c'est juste que le marché a été bon l'année dernière, mais les risques ont été masqués par les gains boursiers. par conséquent, si tante li veut vraiment apprendre de mme watanabe, elle doit adopter une stratégie d'investissement plus prudente.

quelles stratégies d'investissement sont les plus adaptées à tante li ?

les jours glorieux de tante li

effectivement, tante li a essayé d'ouvrir un compte, mais l'évaluation des risques a montré un faible risque c1. en d'autres termes, tante li a été refoulée et le directeur zhou était frustré.

voyant que tante li était si conservatrice, le directeur de la banque chen a également profité de l'occasion pour promouvoir les « lingots d'or d'investissement » de sa banque.

le directeur chen a déclaré qu'acheter des lingots d'or à des fins d'investissement consiste simplement à acheter de l'or. les dames de watanabe au japon aiment également acheter de l'or tout en effectuant des opérations de portage. tante li était silencieuse, mais elle se souvenait des « brillantes réalisations » d'il y a plus de 10 ans.

en avril 2013, le prix international de l'or a chuté. de nombreuses tantes chinoises ont estimé que l'or était tombé à un prix avantageux, alors elles se sont rendues dans les magasins d'or pour acheter beaucoup de lingots d'or et de bijoux en or.

en raison du fort pouvoir d'achat des tantes, le prix international de l'or a connu à cette époque la plus forte augmentation intrajournalière de l'année. peu importe la quantité de marchandises vendues à wall street, elles ont toutes été emportées par les tantes chinoises.

les élites stimulées de wall street, comme elles ont inventé « mme watanabe », ont créé le mot anglais « dama » et l'ont inclus dans le dictionnaire pour décrire leur fou pouvoir d'achat.

a cette époque, tante li était ignorante et a suivi la tendance et a acheté beaucoup de lingots d'or. le prix de l'or était inférieur à 300 yuans le gramme. j'ai entendu dire que le prix actuel de l'or était passé à plus de 700 yuans. déjà doublé. tante li, qui avait goûté aux avantages, a également été émue par la suggestion du directeur chen.

le directeur chen a poursuivi en disant que l'or est complètement différent des actions. c'est une monnaie naturelle et le montant extrait chaque année est fixe. lorsque la réserve fédérale est confrontée à une crise, elle peut facilement imprimer des milliards de dollars supplémentaires et le dollar américain deviendra. mais si vous le souhaitez, si la quantité d'or extraite augmente, ce sera vraiment plus difficile que d'atteindre le ciel.

l'offre d'or est stable, et la demande est également très stable. il n'y aura aucune situation où personne n'en voudra, car en plus de sa rareté, de sa facilité de coupe et de sa production stable, il a également une raison très importante : , c'est "beau".

selon les statistiques, 45 % de l'or mondial est utilisé chaque année pour fabriquer des bijoux. parmi eux, la chine et l'inde sont les deux pays qui achètent le plus de bijoux en or. tante li a vu dans une courte vidéo que de riches familles indiennes épousent leurs filles et. tout leur corps est recouvert de bijoux en or. le haut et le bas sont recouverts de bijoux en or.

même lorsque tante li est allée assister au mariage, elle a vu de nombreuses mariées riches portant de l'or et de l'argent, avec plus d'une douzaine de bracelets en or sur une main et des dizaines de bracelets en or autour du cou. la mariée était si fatiguée qu'elle avait le souffle coupé. . en plus de l'argent liquide, la dot comprend des lingots d'or, des bracelets en or et des chaînes en or. la femme a déclaré qu'il s'agissait de la monnaie forte qui était conservée au fond de la boîte en chine depuis l'antiquité.

en pensant à cela, tante li a décidé d'acheter de l'or, mais elle a dû discuter du montant final avec son mari à la maison avant de prendre une décision.

obligations ou dividendes élevés, lequel choisir ?

lorsque son mari est rentré du travail, tante li a révélé son idée d'acheter de l'or. le mari de tante li était également favorable, mais il a dit que le prix de l'or est trop élevé maintenant. on dit que même la banque centrale l'a trouvé. c'était trop cher. il pourrait attendre encore un peu avant d'acheter de l'or. tante li. pas d'opinion non plus.

il a également déclaré qu'au cours de la période récente, les actions bancaires d'actions a ont bien augmenté et que la valeur marchande des quatre grandes banques a dépassé celle du gem. son collègue lao wang avait l'habitude d'acheter des actions bancaires pour recevoir des dividendes. beaucoup d'argent récemment, et il a crié à plusieurs reprises qu'il voulait demander du travail à la fin du mois. il ne supportait pas sa façon de manger.

le collègue plus âgé lao zhang préfère acheter des obligations, affirmant qu'elles sont plus stables que celles de lao wang, alors il a demandé à tante li de se renseigner davantage avant de faire un achat.

tante li a également pris à cœur les paroles de son mari. elle s'est rendue à la banque et dans une société de valeurs mobilières le lendemain matin et a pris rendez-vous avec sa petite sœur pour le thé de l'après-midi dans l'après-midi, comprenant enfin le problème.

lao zhang a raison.les obligations sont en fait les plus stables parmi tous les types d'investissement.en particulier, le taux d'intérêt des obligations d'état est généralement considéré comme un taux d'intérêt « sans risque ». vous souhaitez rechercher des taux d'intérêt plus élevés et vous savez quelque chose sur les obligations. vous pouvez également en apprendre davantage sur les obligations des gouvernements locaux, les obligations financières, les obligations de crédit, etc.

il est également très pratique d'acheter des obligations maintenant. à partir du 1er mai, les particuliers peuvent acheter la plupart des obligations, y compris des bons du trésor, aux guichets bancaires. les revenus sont stables et la sécurité est élevée. si vous avez un besoin urgent d'argent, vous pouvez également vous y rendre. le guichet pour vendre pendant les heures de trading. la liquidité est bien meilleure que le précédent rachat à échéance.

si vous voulez être paresseux, vous pouvez également ouvrir un compte dans une société de valeurs mobilières et utiliser l'application pour passer un ordre d'achat de bons du trésor. si vous voulez vraiment être paresseux et toujours gagner de l'argent, vous pouvez également choisir d'acheter. une série de fonds obligataires.

quant aux actions bancaires dont se vantait lao wang, les rendements sont en effet très excitants.

le secteur bancaire des actions a a chuté de 1,22 % l'an dernier et a augmenté de 13 % cette année si l'on achète la « plus grande banque de l'univers ».icbc, le cours de l'action a augmenté de 28% cette année, lao wang ne s'est vraiment pas vanté.

regardons le taux de dividende. selon les résultats annoncés au premier semestre, les quatre grandes banques publiques et.caisse d'épargne postaletous deux ont annoncé des dividendes à moyen terme. si l'on inclut le dividende final, le rendement du dividende sur l'ensemble de l'année est bien supérieur à 6 %. ce rendement est en effet bien meilleur que de le laisser en banque.

tante li a fait quelques calculs et a décidé qu'acheter des actions bancaires pour gagner des dividendes leur permettrait non seulement de s'apprécier, mais aussi de gagner des dividendes, ce qui était le plus serein.

cependant, la petite sœur lui a quand même fait un rappel : elle a dit qu'il est effectivement bon que les actions bancaires rapportent des dividendes, mais si les banques ont fortement augmenté cette année, est-ce qu'elles augmenteront certainement l'année prochaine ? qui peut bénéficier de cette garantie ?

de plus, les informations indiquent que les banques réduisent désormais leurs taux d’intérêt et que les écarts de taux d’intérêt se rétrécissent. l’écart de taux d’intérêt de l’icbc est tombé à 1,43 %. combien de temps les banques peuvent-elles continuer à profiter d’une bonne période ? ce sont toutes des questions à considérer.

tante li, inquiète, est rentrée chez elle et a parlé de ces choses à son mari. à la suggestion de son mari, tante li a décidé d'ouvrir un compte dans une société de valeurs mobilières et de dépenser 30 % de l'argent pour acheter des actions bancaires afin de gagner des dividendes, puis d'aller à la banque. banque pour acheter 40% de l'or et des bons du trésor, les dépôts en usd ne sont pas touchés.

sur les 30 % d'épargne restants, 10 % doivent être conservés en espèces et 20 % doivent être utilisés pour souscrire une assurance, afin que la proportion de votre investissement soit conforme au tableau en quadrant dit "standard & poor's home assets" mentionné. par des initiés.

traverser la rivière en touchant "mme watanabe"

le contexte réaliste de la déflation à long terme du japon a enseigné à mme watanabe un système d'investissement pour lutter contre la déflation.

ils sont passionnés par l'arbitrage entre devises et sont doués pour échanger des yens japonais à faible taux d'intérêt contre d'autres devises à taux d'intérêt élevé afin de tirer d'énormes richesses des devises de différents pays. il s'agit d'une application pratique du commerce d'arbitrage et d'une manifestation du manque d'information.

ils sont également impliqués dans des investissements boursiers nationaux, avec une préférence particulière pour les cinq principales sociétés commerciales offrant des rendements de dividendes élevés et des sociétés compétitives telles que toyota et honda. la philosophie d'investissement consistant à faire équipe avec des personnes fortes donne à mme watanabe une plus grande tolérance au risque.

tirer parti du marché financier local et chercher à maximiser les rendements sur la base de la préservation de la valeur est la philosophie d'investissement de mme watanabe.

en revanche, tante li en chine vient de commencer à s'impliquer dans l'investissement. bien qu'elles soient prudentes, leur philosophie d'investissement est davantage basée sur des ouï-dire et suit la tendance de l'investissement. par rapport à mme watanabe, elles semblent beaucoup plus aveugles.

historiquement, nous avons essayé de traverser le fleuve en touchant le japon lorsqu’il s’agissait d’expansion industrielle à l’étranger et de frictions commerciales.

alors que le canal des taux d’intérêt continue de décliner, certains cas réussis de gestion financière au japon sont devenus nos meilleurs échantillons de référence. par conséquent, en se référant aux idées de gestion financière de mme watanabe, à la recherche de variétés d'investissements nationaux qui vous conviennent et à la préservation et à l'appréciation des actifs familiaux, c'est le « secret » de la gestion financière qui convient le mieux à tante li.

auteur de cet article | wang zhenchao | responsabilitémodifier | xu tao

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