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Desde principios de este año, las dos principales fuerzas impulsoras de las acciones estadounidenses siempre han sido las expectativas de recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y la inteligencia artificial (IA). El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dejó claro el viernes en la reunión anual de bancos centrales mundiales en Jackson Hole, Wyoming, que ha llegado el momento de realizar ajustes de política. Estas declaraciones fueron básicamente interpretadas como una medida histórica por parte de la Reserva Federal.deLa campaña antiinflacionaria ha llegado a su fin. Se espera ampliamente que el mercado baje la tasa de referencia de los fondos federales en su próxima reunión de política monetaria los días 17 y 18 de septiembre.

Como la perspectiva de que la Reserva Federal reduzca los tipos de interés prácticamente ya no está en duda, la atención de los inversores se centró esta semana enNvidiaInforme financiero del segundo trimestre. Además de afectar el precio de sus propias acciones, los resultados de los informes financieros también se consideran la clave absoluta para la tendencia general posterior de las acciones de tecnología de EE. UU. y las acciones de conceptos de inteligencia artificial.

Wall Street eleva las previsiones de precios de las acciones de Nvidia

Nvidia anunciará sus resultados financieros del segundo trimestre después del cierre del mercado el 28 de agosto, hora del este. Desde agosto, el precio de las acciones de Nvidia ha experimentado una montaña rusa: el precio de las acciones cayó por debajo de los 100 dólares el 5 de agosto y luego se recuperó. Semana, al cierre, volvió a 129,37 dólares, un aumento semanal del 3,8%.

Según datos públicos, los analistas de Wall Street esperan que los ingresos de Nvidia en el segundo trimestre sean de 28.600 millones de dólares, un aumento interanual del 112%. Si bien se trata de una desaceleración significativa con respecto al crecimiento del 250% de hace un año, este será el quinto trimestre consecutivo de crecimiento de tres dígitos de Nvidia. Wall Street también estima las ganancias por acción (BPA) de Nvidia en el segundo trimestre en 64 centavos, en comparación con los 27 centavos del segundo trimestre del año pasado. Además del rendimiento específico, los inversores también se centrarán en las actualizaciones sobre posibles retrasos en la nueva generación de chips Blackwell.

En general, Wall Street sigue siendo ampliamente optimista sobre las acciones de Nvidia. Hasta el jueves pasado, 66 analistas tenían una calificación de compra para la acción, mientras que siete recomendaban mantenerla y sólo uno recomendaba mantenerla.nombreDar una calificación de venta. KeyBanc, Citi,Goldman Sachs, HSBC reiteró su optimismo sobre Nvidia antes de que se anunciaran los resultados. El año pasado, el precio de las acciones de Nvidia aumentó un 180% y, en los últimos cinco años, aumentó casi un 2.900%.

Dan Ives, un conocido analista de la industria tecnológica de Wedbush Securities, calificó el informe de ganancias de Nvidia de esta semana como "el ingreso más importante en la industria tecnológica en muchos años". "Hay una empresa en el mundo que es la base de la revolución de la IA, y es NVIDIA. El padrino de la IA, Jensen Huang, tiene la mejor posición en la industria y el mejor punto de vista para discutir las necesidades generales de las empresas en materia de tecnología de IA. y la demanda futura de chips NVIDIA AI". En su discurso, parece que Huang Renxun no decepcionará al mercado y lanzará una nueva "obra maestra".

John Vinh, analista del banco de inversión KeyBanc, también cree que se espera que Nvidia supere las expectativas de Wall Street y reiteró su calificación de "compra" para la acción con un precio objetivo de 180 dólares. "Las expectativas moderadas para los envíos de chips Blackwell en el tercer trimestre se cumplieron con el aumento de los pedidos de Hopper". Escribió en un informe de investigación reciente: "Esperamos que Nvidia informe resultados que superen las expectativas o se revisen al alza. La tendencia alcista será impulsado por la fuerte demanda de GPU Hopper".

Citi también reiteró su calificación de "comprar" para Nvidia, y los analistas del banco también predijeron que "los comentarios de Nvidia sobre Blackwell durante la conferencia de resultados darán a los inversores confianza en sus sólidas perspectivas para 2025 y llevarán las acciones a un máximo de 52 años". Máximo semanal".

Los analistas de Goldman Sachs no sólo reiteraron su calificación de "compra" para Nvidia, sino que también la incluyeron en la "lista de compra fuerte". El equipo de analistas de Goldman Sachs dijo que Wall Street sigue siendo optimista sobre el gasto en infraestructura de IA por parte de las grandes empresas de tecnología, creyendo que "la demanda de los grandes proveedores de servicios en la nube y clientes empresariales es fuerte, y la fuerte posición competitiva de Nvidia en IA y computación acelerada permanece intacta".

El analista de HSBC, Frank Lee, también elevó su precio objetivo para Nvidia a 145 dólares desde 135 dólares la semana pasada y mantuvo una calificación de "compra". Analizó que el desempeño de Nvidia seguirá siendo sólido, impulsado por la demanda potencial de GPU de IA, y que la tendencia de los gastos de capital de IA a gran escala en 2025 y la demanda potencial de IA se mantendrán sin cambios. Por lo tanto, "cualquier retraso en la hoja de ruta de un producto en Nvidia tendrá un impacto limitado en las ganancias". HSBC espera que las ventas de Nvidia en el segundo trimestre alcancen los 30 mil millones de dólares, por encima de las expectativas del consenso.

Puede ser la clave absoluta para la próxima tendencia de las acciones de conceptos de IA.

Además de prestar atención y ser optimistas sobre el propio rendimiento de NVIDIA y las perspectivas del precio de las acciones, los analistas también creen que el informe del segundo trimestre de NVIDIA sacará de la depresión a las acciones conceptuales de IA en su conjunto, especialmente a las acciones empresariales de infraestructura y hardware de IA.

Paul Meeks, un conocido inversor en tecnología estadounidense, comentó recientemente: "El informe financiero y la orientación de rendimiento de Nvidia serán la clave absoluta para el comercio de acciones de infraestructura de IA. En los últimos tres meses, los gigantes de la tecnología lo han hecho".Amazonas(AMZN)、microsoft(MSFT) y Alphabet (GOOGL) registraron caídas. Alphabet cayó más del 6%, y Amazon y Microsoft también cayeron más del 3%. Los actores de IA de segundo nivel también están trabajando arduamente para remodelar su atractivo para los inversores. Desde mediados de julio, el precio de las acciones de AMD ha caído más del 16% y el precio de las acciones de Marvell Technology también ha caído casi un 6% durante el mismo período. Los expertos de la industria dicen que los sólidos resultados y orientación de Nvidia para el segundo trimestre seránBroadcom(AVGO), fabricante de chips NVIDIATSMC(TSM) y Arista Networks (ANET) son clave para el siguiente paso. Al igual que Nvidia, estas tres acciones conceptuales de IA están cerca de los puntos de compra.

Ives también dijo que el sólido desempeño de Nvidia podría reavivar algo del impulso perdido. En su opinión, la fiesta de la IA acaba de comenzar y el mercado está reproduciendo o pronto reproducirá el auge de Internet de 1995, en lugar del estallido de la burbuja de Internet de 1999. "Se espera que Huang Renxun presente un excelente informe trimestral, y ha llegado el momento de que las acciones de tecnología y las acciones de conceptos de inteligencia artificial suban más", añadió: "En las últimas semanas de la temporada de resultados, Microsoft, Amazon y".GoogleTanto los negocios de datos de computación en la nube como de datos de IA son muy sólidos, lo que indica que la demanda de IA empresarial a gran escala está tomando forma. Por cada dólar gastado en GPU de Nvidia, la industria tecnológica puede obtener entre 8 y 10 dólares en ingresos adicionales. "Según las estadísticas públicas, Nvidia ocupa actualmente entre el 80% y el 95% del mercado de chips de IA de alto rendimiento.

Ben Snider, estratega de acciones de Goldman Sachs, también cree que cuando Nvidia publique su informe de ganancias del segundo trimestre, "las fluctuaciones a corto plazo de las siete acciones más grandes de Estados Unidos se estabilizarán". Los siete grandes, a saber.manzana(AAPL), Alfabeto (GOOGL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Meta (Meta),tesla(TSLA) y NVIDIA. Según su análisis de los informes de posición de los fondos de cobertura al final del segundo trimestre, los fondos de cobertura redujeron su exposición a las siete acciones más grandes de EE. UU. (excluyendo a Amazon y Apple) por primera vez desde principios de 2022 al final del segundo. cuarto. Dijo: "Esto refleja la ansiedad que enfrentan los inversores al ingresar a la temporada de ganancias del segundo trimestre. Creen que los Siete Grandes se beneficiarán del entusiasmo por el auge de la IA, pero también les preocupa que esta ronda de auge de la inversión en IA esté llegando a su fin. fin."

Posteriormente, entre el 5 y el 19 de agosto, cuando los precios de las acciones se recuperaron del período anterior de agitación en el mercado, el valor total de mercado de los siete gigantes aumentó en más de 1,4 billones de dólares. “Mis conversaciones recientes con clientes, incluidos fondos de cobertura, sugieren que creen que ha llegado la oportunidad de readquirir sus acciones tecnológicas preferidas a valoraciones más bajas, dada la reciente liquidación. Como resultado, tengo una opinión firme sobre las acciones tecnológicas de gran capitalización. "Las perspectivas generales para las acciones de conceptos de IA son cautelosamente optimistas", afirmó. "Es cierto que, en comparación con la historia, las valoraciones de los Siete Grandes definitivamente no son bajas, pero siguen siendo más bajas que hace unas semanas, y lo haremos". No continuaremos haciéndolo por el momento en los próximos meses. Recibimos otro nuevo informe financiero”.