berita

Sejak awal tahun ini, dua kekuatan pendorong utama saham-saham AS adalah ekspektasi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve dan kecerdasan buatan (AI). Ketua Federal Reserve Jerome Powell menjelaskan pada hari Jumat di pertemuan tahunan bank sentral global di Jackson Hole, Wyoming, bahwa waktunya untuk penyesuaian kebijakan telah tiba. Pernyataan ini pada dasarnya ditafsirkan sebagai langkah bersejarah oleh Federal Reserve.dariKampanye anti-inflasi telah berakhir. Pasar diperkirakan akan menurunkan suku bunga acuan federal funds pada pertemuan kebijakan berikutnya pada tanggal 17 dan 18 September.

Dengan prospek penurunan suku bunga Federal Reserve sudah tidak diragukan lagi, perhatian investor minggu ini beralih keNVIDIALaporan keuangan kuartal kedua. Selain mempengaruhi harga sahamnya sendiri, hasil laporan keuangan juga dianggap sebagai kunci mutlak untuk keseluruhan tren saham teknologi AS dan saham konsep AI selanjutnya.

Wall Street menaikkan perkiraan harga saham Nvidia

Nvidia akan mengumumkan hasil keuangan kuartal kedua setelah pasar tutup pada 28 Agustus Waktu Bagian Timur. Sejak Agustus, harga saham Nvidia mengalami naik turun: harga saham turun di bawah $100 pada 5 Agustus, dan kemudian pulih kembali minggu ini, Pada penutupan, harga kembali ke $129,37, peningkatan mingguan sebesar 3,8%.

Menurut data publik, analis Wall Street memperkirakan pendapatan Nvidia pada kuartal kedua mencapai US$28,6 miliar, meningkat 112% dibandingkan tahun lalu. Meskipun angka tersebut merupakan perlambatan signifikan dibandingkan pertumbuhan 250% pada tahun lalu, ini akan menjadi pertumbuhan tiga digit bagi Nvidia pada kuartal kelima berturut-turut. Wall Street juga memperkirakan laba per saham (EPS) Nvidia pada kuartal kedua sebesar 64 sen, dibandingkan dengan 27 sen pada kuartal kedua tahun lalu. Selain kinerja spesifik, investor juga akan fokus pada pembaruan potensi penundaan pada chip Blackwell generasi baru.

Secara keseluruhan, Wall Street secara umum masih bullish pada saham Nvidia. Hingga Kamis lalu, 66 analis memberikan peringkat beli pada saham tersebut, sementara tujuh analis merekomendasikan holding dan hanya satu yang merekomendasikan holding.namaBerikan peringkat jual. KeyBanc, Citi,Goldman Sachs, HSBC telah menegaskan kembali optimisme mereka terhadap Nvidia sebelum hasilnya diumumkan. Dalam setahun terakhir, harga saham Nvidia meningkat 180%, dan dalam lima tahun terakhir meningkat hampir 2,900%.

Dan Ives, analis industri teknologi terkenal di Wedbush Securities, menyebut laporan pendapatan Nvidia minggu ini sebagai "pendapatan terpenting dalam industri teknologi selama bertahun-tahun." “Ada satu perusahaan di dunia yang menjadi landasan revolusi AI, dan itu adalah NVIDIA. Bapak baptis AI, Jensen Huang, memiliki posisi industri terbaik dan sudut pandang untuk membahas kebutuhan keseluruhan perusahaan akan teknologi AI. dan permintaan chip NVIDIA AI di masa depan." Dalam pidatonya Tampaknya Huang Renxun tidak akan mengecewakan pasar dan akan meluncurkan "mahakarya" baru.

John Vinh, seorang analis di bank investasi KeyBanc, juga percaya bahwa Nvidia diperkirakan akan melampaui ekspektasi Wall Street dan menegaskan kembali peringkat "beli" pada saham tersebut dengan target harga $180. "Ekspektasi moderat untuk pengiriman chip Blackwell pada kuartal ketiga telah dipenuhi dengan peningkatan pesanan Hopper." Dia menulis dalam laporan penelitian baru-baru ini, "Kami memperkirakan Nvidia akan melaporkan hasil yang melebihi ekspektasi atau direvisi naik. Tren kenaikannya akan terjadi." didorong oleh permintaan yang kuat untuk GPU Hopper."

Citi juga menegaskan kembali peringkat "beli" pada Nvidia, dengan analis di bank tersebut juga memperkirakan bahwa "Komentar Nvidia tentang Blackwell selama panggilan pendapatan akan memberikan kepercayaan investor terhadap prospek kuatnya pada tahun 2025 dan mendorong saham tersebut ke level tertinggi dalam 52 tahun." Tertinggi mingguan."

Analis Goldman Sachs tidak hanya menegaskan kembali peringkat "beli" mereka terhadap Nvidia, tetapi juga memasukkannya ke dalam "daftar pembelian kuat". Tim analis Goldman Sachs mengatakan bahwa Wall Street tetap optimis terhadap belanja infrastruktur AI oleh perusahaan-perusahaan teknologi besar, percaya bahwa "permintaan dari penyedia layanan cloud besar dan pelanggan perusahaan kuat, dan posisi kompetitif Nvidia yang kuat dalam AI dan akselerasi komputasi tetap utuh."

Analis HSBC Frank Lee juga menaikkan target harga Nvidia menjadi $145 dari $135 minggu lalu dan mempertahankan peringkat "beli". Dia menganalisis bahwa kinerja Nvidia akan terus kuat, didorong oleh potensi permintaan GPU AI, dan tren belanja modal AI skala ultra-besar pada tahun 2025 serta potensi permintaan AI akan tetap tidak berubah. Oleh karena itu, "penundaan peta jalan produk apa pun di Nvidia akan berdampak terbatas pada pendapatan." HSBC memperkirakan penjualan Nvidia pada kuartal kedua akan mencapai $30 miliar, di atas ekspektasi konsensus.

Ini mungkin menjadi kunci mutlak untuk tren saham konsep AI selanjutnya.

Selain memperhatikan dan optimis terhadap kinerja dan prospek harga saham NVIDIA sendiri, para analis juga percaya bahwa laporan kuartal kedua NVIDIA akan mendorong saham konsep AI secara keseluruhan, terutama saham perusahaan perangkat keras dan infrastruktur AI, keluar dari posisi terpuruk.

Paul Meeks, seorang investor teknologi terkenal asal AS, baru-baru ini berkomentar: “Laporan keuangan dan panduan kinerja Nvidia akan menjadi kunci mutlak dalam perdagangan saham infrastruktur AI dalam tiga bulan terakhir.”Amazon(AMZN)、Microsoft(MSFT) dan Alphabet (GOOGL) keduanya mencatat penurunan. Alphabet turun lebih dari 6%, dan Amazon serta Microsoft juga turun lebih dari 3%. Pemain AI tingkat kedua juga bekerja keras untuk mengubah daya tarik mereka di mata investor. Sejak pertengahan Juli, harga saham AMD telah turun lebih dari 16%, dan harga saham Marvell Technology juga turun hampir 6% pada periode yang sama. Orang dalam industri mengatakan hasil dan panduan Nvidia yang kuat pada kuartal kedua akan tercapaiBroadcom(AVGO), pembuat chip NVIDIATSMC(TSM) dan Arista Networks (ANET) adalah kunci untuk langkah selanjutnya. Seperti Nvidia, ketiga saham konsep AI ini hampir mencapai titik pembelian.

Ives juga mengatakan kinerja kuat Nvidia dapat menghidupkan kembali momentum yang hilang. Dalam pandangannya, pesta AI baru saja dimulai, dan pasar sedang atau akan segera meniru ledakan Internet pada tahun 1995, dibandingkan ledakan gelembung Internet pada tahun 1999. "Huang Renxun diperkirakan akan memberikan laporan triwulanan yang luar biasa, dan waktunya sudah tepat bagi saham teknologi dan saham konsep AI untuk bergerak lebih tinggi." Dia menambahkan, "Dalam musim pendapatan beberapa minggu terakhir, Microsoft, Amazon danGoogleBaik bisnis data komputasi awan maupun data AI sangat kuat, hal ini menunjukkan bahwa permintaan AI pada perusahaan skala besar mulai terbentuk. Untuk setiap $1 yang dibelanjakan pada GPU Nvidia, industri teknologi dapat memperoleh pendapatan tambahan sebesar $8 hingga $10. “Menurut statistik publik, Nvidia saat ini menguasai 80% hingga 95% pasar chip AI berkinerja tinggi.

Ben Snider, ahli strategi ekuitas di Goldman Sachs, juga percaya bahwa ketika Nvidia merilis laporan pendapatan kuartal kedua, "fluktuasi jangka pendek dari tujuh saham terbesar AS akan stabil." Tujuh Besar yaitu.apel(AAPL), Alfabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Meta (Meta),Tesla(TSLA) dan NVIDIA. Menurut analisisnya terhadap laporan posisi dana lindung nilai pada akhir kuartal kedua, dana lindung nilai mengurangi eksposur mereka terhadap tujuh saham terbesar AS (tidak termasuk Amazon dan Apple) untuk pertama kalinya sejak awal tahun 2022 pada akhir kuartal kedua. seperempat. Dia mengatakan: "Hal ini mencerminkan kegelisahan yang dihadapi para investor saat memasuki musim laporan pendapatan kuartal kedua. Mereka percaya bahwa Tujuh Besar akan mendapatkan keuntungan dari kegembiraan mengenai ledakan AI, namun juga khawatir bahwa putaran ledakan investasi AI ini akan segera berakhir. akhir."

Selanjutnya, antara tanggal 5 Agustus dan 19 Agustus, ketika harga saham pulih dari gejolak pasar periode sebelumnya, total nilai pasar tujuh raksasa tersebut meningkat lebih dari US$1,4 triliun. “Obrolan saya baru-baru ini dengan klien, termasuk dana lindung nilai, menunjukkan bahwa mereka yakin bahwa ada peluang yang matang untuk memperoleh kembali saham-saham teknologi pilihan mereka dengan penilaian yang lebih rendah, mengingat aksi jual baru-baru ini dan Prospek keseluruhan saham konsep AI sangat optimis,” katanya. “Memang benar bahwa dibandingkan dengan sejarah, valuasi Tujuh Besar jelas tidak rendah, tetapi masih lebih rendah dibandingkan beberapa minggu lalu, dan kami akan melakukannya. tidak terus melakukannya untuk sementara waktu dalam beberapa bulan ke depan. Menerima laporan keuangan baru lainnya.”