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Fuente de este artículo: Times Weekly Autor: Zhou Mengmei

Los depósitos en dólares estadounidenses y los productos financieros en dólares estadounidenses, que durante algún tiempo se han considerado "pan caliente" en el pasado, se están viendo afectados por los tipos de cambio.

Desde julio, en tierra yrenminbi extraterritorialEl tipo de cambio se recuperó bruscamente frente al dólar estadounidense. El 19 de agosto, el tipo de cambio del RMB en el extranjero frente al dólar estadounidense recuperó la marca entera de 7,13. En los últimos tres días, el tipo de cambio del RMB en el extranjero aumentó más de 600 puntos básicos.

A medida que aumenta el tipo de cambio del RMB, los riesgos cambiarios de los productos financieros en dólares estadounidenses también quedan expuestos para los inversores. Algunos inversores que anteriormente habían comprado depósitos en dólares estadounidenses a niveles elevados de dólares estadounidenses habían perdido más de 5.000 yuanes en menos de un mes.

"El mayor riesgo de los depósitos en dólares estadounidenses es el riesgo del tipo de cambio". Xue Hongyan, subdirector del Instituto de Investigación Financiera Xingtu, dijo a un periodista del Times Weekly que el RMB ha mostrado una tendencia a la depreciación frente al dólar estadounidense hace algún tiempo. Al disfrutar de mayores rendimientos de los productos, los titulares de gestión financiera en dólares estadounidenses también lograron importantes ganancias en el tipo de cambio. Sin embargo, recientemente, a medida que siguen aumentando las expectativas de recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, es probable que las tasas de interés del mercado estadounidense bajen y el dólar estadounidense se haya depreciado ligeramente frente al RMB. Los inversores nacionales chinos que compran depósitos en dólares estadounidenses o fondos financieros en dólares estadounidenses. los productos tienen más probabilidades de sufrir pérdidas cambiarias.

Fuente: Tu Chong Creativo

La gestión financiera en dólares estadounidenses se está volviendo popular silenciosamente

En abril de este año, He Ming (seudónimo) compró un depósito en dólares estadounidenses a medio año de un banco extranjero sobre la base de disfrutar de nuevos beneficios para los clientes, la tasa de interés anual fue del 5,3%. He Ming dijo que después de experimentar pérdidas de fondos en los últimos dos años, está más dispuesto a comprar productos financieros estables. Después de probar la dulzura, He Ming compró un depósito en dólares estadounidenses a un año con una tasa de interés anual del 5% en un banco de Beijing.

Desde principios de este año, las tasas de interés cotizadas de los depósitos en RMB han ido cayendo una y otra vez, pero algunos productos de depósito en dólares estadounidenses han atraído la atención de muchos inversores con altas tasas de interés.

Hay muchos inversores como He Ming que optan por convertir el RMB en dólares estadounidenses y luego comprar depósitos a plazo en dólares estadounidenses o productos financieros de bajo riesgo en dólares estadounidenses en los bancos. Publicaciones como "Directrices para la compra de depósitos en dólares estadounidenses", "¿Qué banco tiene los mayores rendimientos de los depósitos en dólares estadounidenses?" y "¿Son estables los rendimientos de la gestión financiera en dólares estadounidenses?"

La escala de los productos de gestión financiera en dólares estadounidenses también sigue siendo alta.

La plataforma de datos financieros Puyi Standard Data muestra que, al 18 de julio, la escala existente de gestión financiera en dólares estadounidenses era de 233.941 millones de yuanes, un aumento del 66,68% desde finales de 2023. Los bancos y otras instituciones también están desarrollando activamente productos de depósito en dólares estadounidenses. Al 8 de agosto, el número de productos de gestión financiera en dólares estadounidenses existentes era de 2290, un aumento de 1558 en comparación con finales del año pasado, un aumento de más de 2 veces.

Detrás de la popularidad de los depósitos en dólares estadounidenses y de la gestión financiera se esconde que sus rendimientos tienen ciertas ventajas sobre tipos similares de productos financieros en RMB.

El 25 de julio de este año, los seis principales bancos estatales redujeron colectivamente las tasas de interés de los depósitos cotizadas, y las tasas de interés cotizadas para los depósitos a tanto alzado a dos, tres y cinco años cayeron al 1,45%, 1,75%, y 1,8% respectivamente. Esta es la quinta vez desde septiembre de 2022 que un importante banco estatal reduce el tipo de interés de depósito cotizado.

Los bancos pequeños y medianos también han seguido el ejemplo y han realizado ajustes a la baja. Según datos supervisados ​​por el Instituto de Investigación de Tecnología Digital Rong360, en julio de este año, la tasa de interés promedio a 5 años de los depósitos bancarios a tanto alzado fue del 2,295%, cayendo por debajo del 2,3%, estableciendo nuevamente un nuevo mínimo, y las tasas de interés promedio de otros Los términos también fueron inferiores al 6,295%.

En consecuencia, las tasas de interés de los depósitos en dólares estadounidenses se encuentran en niveles elevados.

Según la cuenta oficial de Weibo de un banco en Chongqing, el banco publicó información promocional sobre varios productos de depósito en dólares estadounidenses el 21 de agosto. Entre ellos, las tasas de interés de los depósitos fijos en dólares estadounidenses a 3 y 6 meses llegan al 5%, y las tasas de interés de los depósitos fijos en dólares estadounidenses a 1 año llegan al 4,9% el mismo día, información del producto. publicado por una sucursal del Hengfeng Bank mostró que la tasa de interés de depósito fijo en dólares estadounidenses a 1 año del banco también es del 4,9%.

Liu Xing (seudónimo), gerente de cuentas del banco extranjero mencionado anteriormente, dijo al reportero del Times Weekly que si se trata de un cliente con una cuenta nueva, la tasa de interés de un depósito fijo en dólares estadounidenses a 6 meses y 1 año comprado en agosto es 5%, pero requiere 20,000 El depósito mínimo es USD.

En medio de las fluctuaciones del tipo de cambio, los rendimientos de la gestión financiera en dólares estadounidenses se han reducido drásticamente

Aunque las tasas de interés de los depósitos en dólares estadounidenses y la gestión financiera son "buenas", es necesario considerar los riesgos del tipo de cambio.

Recientemente, muchos inversores han dicho que el rendimiento real de los productos en dólares estadounidenses que compraron se ha reducido significativamente debido a las fluctuaciones del tipo de cambio.

"La gestión financiera del dólar estadounidense con un período de tenencia de aproximadamente 9 meses y un rendimiento anualizado esperado del 5% resultó contraproducente por el reciente aumento del tipo de cambio del RMB, y el rendimiento final se redujo al 3,5%". dicho.

Según Lin Hui, lo que compró fue un producto de gestión financiera en dólares estadounidenses bajo la división de gestión financiera de un banco. El 19 de agosto, después de canjear el producto, Lin Hui descubrió que debido a las fluctuaciones del tipo de cambio, la tasa de rendimiento real era mucho menor que la tasa de rendimiento anualizada esperada.

La situación de Lin Hui no es un caso aislado. Muchos inversores compartieron en plataformas sociales que, debido a la apreciación del RMB, la tasa de rendimiento real denominada en RMB para los depósitos en dólares estadounidenses o los productos financieros que vencen después de la compra se ha reducido. "El acuerdo de gestión financiera en dólares más reciente venció y la tasa de rendimiento real en dólares estadounidenses fue del 5,07%, mientras que la tasa de rendimiento denominada en RMB fue sólo del 3,39%", dijo un inversor.

Incluso hay inversores que han perdido más de 5.000 yuanes en depósitos en dólares estadounidenses.

Un internauta dijo que el 16 de julio de este año, después de cambiar 49.000 dólares estadounidenses (equivalentes a 357.018,9 RMB) al tipo de cambio de USD a 1:7,2861 RMB, compró un depósito en dólares que se puede depositar y retirar en un mes, con una tasa de interés anual. tipo de interés del 4,85 %. Al 12 de agosto, el valor del depósito era de 351.540,7 yuanes y había perdido 5.478,2 yuanes en menos de un mes.

Al comprar depósitos en dólares estadounidenses, gestión financiera y otros productos, se deben considerar cuidadosamente las tasas de interés y los tipos de cambio.

Banco Everbright de ChinaZhou Maohua, investigador del Departamento de Mercados Financieros, dijo a un periodista del Times Weekly que, en términos generales, los inversores comunes y corrientes que eligen depósitos en dólares estadounidenses deben afrontar las fluctuaciones de las tasas de interés y los riesgos cambiarios. Teniendo en cuenta que los inversores nacionales eventualmente convertirán sus depósitos en dólares estadounidenses a tipos de cambio del RMB, esto genera incertidumbre en los rendimientos finales de los productos de depósito en dólares estadounidenses debido a las fluctuaciones del tipo de cambio. Al mismo tiempo, los diferentes inversores también deben considerar el impacto de la inflación en los rendimientos reales de los depósitos en dólares estadounidenses.

Lin Xiao (seudónimo), gerente de cuentas de un banco por acciones, también le dijo al periodista del Times Weekly que la compra de depósitos en dólares estadounidenses requiere primero el cambio de moneda y que el tipo de cambio fluctúa todos los días. Si el RMB continúa apreciándose más, el rendimiento de los productos en dólares estadounidenses se reducirá.

"Con base en los fundamentos actuales, los precios y las tendencias políticas entre China y Estados Unidos, los inversores que quieran comprar depósitos en dólares estadounidenses deben prestar atención a la posibilidad de pérdidas potenciales causadas por la apreciación del tipo de cambio del RMB", recordó Zhou Maohua. A juzgar por la tendencia, la entrada de la Reserva Federal en el ciclo de recortes de tasas de interés restringirá el aumento del espacio del dólar estadounidense, junto con la recuperación económica interna, la resiliencia del comercio exterior y el valor de asignación estratégica a largo plazo de los activos en RMB. espacio para que el RMB se recupere.

El periodista del Times Weekly calculó que si el tipo de cambio es 1:7,1349 (intradiario) entre dólares estadounidenses y RMB extraterritorial el 23 de agosto, y luego se compra un depósito en dólares estadounidenses a un año con una tasa de interés anual del 5%, si el cambio del RMB La tasa continúa apreciándose hasta 6,88 Desde la perspectiva de la tasa de interés real denominada en RMB, el depósito a plazo en dólares estadounidenses será equivalente a la tasa de interés actual para depósitos a plazo a un año (1,35%) de los cuatro principales bancos.

El dólar estadounidense puede estar a punto de iniciar un ciclo de recortes de tipos.

El 23 de agosto, el presidente de la Reserva Federal, Powell, declaró en el Simposio Anual de Política Económica de Bancos Centrales Mundiales de Jackson Hole, en Wyoming, que ha llegado el momento de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés. Powell dijo que ha llegado el momento de realizar ajustes de política y que la dirección de la política ha sido clara. El momento y el ritmo de los recortes de tipos dependerán de los datos que se obtengan, la evolución de las perspectivas y el equilibrio de riesgos.

Un periodista de Time Weekly notó que algunos bancos han tomado la iniciativa de reducir las tasas de interés sobre los depósitos en dólares estadounidenses. Según la cuenta pública de una sucursal del Hengfeng Bank, la tasa de interés de los depósitos fijos en dólares estadounidenses a un año del banco era del 5% en marzo de este año y se redujo al 4,9% en agosto.

Liu Xing también dijo que en julio, el banco todavía tenía depósitos fijos en dólares estadounidenses con una tasa de interés anual del 5,2%, pero ahora se ha reducido al 5%. "En septiembre, cuando la Reserva Federal reduzca las tasas de interés, se espera que las tasas de interés vuelvan a caer".