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Fonte deste artigo: Times Weekly Autor: Zhou Mengmei

Os depósitos em dólares americanos e os produtos financeiros em dólares americanos, que foram considerados “bolos quentes” durante algum tempo no passado, estão a ser afectados pelas taxas de câmbio.

Desde julho, onshore erenminbi offshoreA taxa de câmbio recuperou acentuadamente em relação ao dólar americano. Em 19 de agosto, a taxa de câmbio offshore do RMB em relação ao dólar americano recuperou uma vez a marca inteira de 7,13. Nos últimos três dias, a taxa de câmbio offshore do RMB aumentou mais de 600 pontos base.

À medida que a taxa de câmbio do RMB aumenta, os riscos cambiais dos produtos financeiros em dólares dos EUA também ficam expostos aos investidores. Alguns investidores que já haviam adquirido depósitos em dólares americanos em níveis elevados de dólares americanos perderam mais de 5.000 yuans em menos de um mês.

"O maior risco dos depósitos em dólares americanos é o risco cambial." Xue Hongyan, vice-diretor do Xingtu Financial Research Institute, disse a um repórter do Times Weekly que o RMB mostrou uma tendência de desvalorização em relação ao dólar americano há algum tempo. desfrutando de retornos de produtos mais elevados, os detentores de gestão financeira em dólares americanos também foram alcançados ganhos cambiais significativos. No entanto, recentemente, à medida que as expectativas de cortes nas taxas de juro por parte da Reserva Federal continuam a aumentar, as taxas de juro do mercado dos EUA deverão diminuir e o dólar dos EUA desvalorizou-se ligeiramente face ao RMB dos investidores domésticos chineses que compram depósitos em dólares dos EUA ou finanças em dólares dos EUA. os produtos são mais propensos a sofrer perdas cambiais.

Fonte: Tu Chong Criativo

A gestão financeira do dólar americano está se tornando silenciosamente popular

Em abril deste ano, He Ming (pseudônimo) comprou um depósito semestral em dólares americanos de um banco estrangeiro. Com base no aproveitamento de novos benefícios para clientes, a taxa de juros anual era de 5,3%. He Ming disse que depois de sofrer perdas de fundos nos últimos dois anos, está mais disposto a comprar produtos financeiros estáveis. Depois de provar a doçura, He Ming comprou um depósito em dólares americanos de um ano com uma taxa de juros anual de 5% em um banco em Pequim.

Desde o início deste ano, as taxas de juro listadas dos depósitos em RMB têm caído repetidamente, mas alguns produtos de depósito em dólares americanos têm atraído a atenção de muitos investidores com taxas de juro elevadas.

Existem muitos investidores como He Ming. Eles optam por converter RMB em dólares americanos e, em seguida, comprar depósitos a prazo em dólares americanos ou produtos financeiros de baixo risco em dólares americanos em bancos. Postagens como "Diretrizes para compra de depósitos em dólares americanos", "Qual banco tem os maiores retornos de depósitos em dólares americanos?" e "Os retornos da gestão financeira em dólares americanos são estáveis?"

A escala dos produtos de gestão financeira em dólares americanos também permanece elevada.

A plataforma de dados financeiros Puyi Standard Data mostra que em 18 de julho, a escala existente de gestão financeira em dólares americanos era de 233,941 bilhões de yuans, um aumento de 66,68% em relação ao final de 2023. Os bancos e outras instituições também estão desenvolvendo ativamente produtos de depósito em dólares dos EUA. Em 8 de agosto, o número de produtos de gestão financeira em dólares americanos existentes era de 2.290, um aumento de 1.558 em relação ao final do ano passado, um aumento de mais de 2 vezes.

Por trás da popularidade dos depósitos e da gestão financeira em dólares dos EUA está o fato de seus rendimentos apresentarem certas vantagens sobre tipos semelhantes de produtos financeiros em RMB.

Em 25 de julho deste ano, os seis principais bancos estatais reduziram coletivamente as taxas de juros de depósitos listadas, com as taxas de juros listadas para depósitos de montante fixo de dois anos, três anos e cinco anos caindo para 1,45%, 1,75%, e 1,8%, respectivamente. Esta é a quinta vez desde setembro de 2022 que um grande banco estatal reduz a taxa de juro dos depósitos listados.

Os bancos pequenos e médios também seguiram o exemplo e fizeram ajustamentos em baixa. De acordo com dados monitorados pelo Rong360 Digital Technology Research Institute, em julho deste ano, a taxa de juros média de 5 anos dos depósitos bancários fixos foi de 2,295%, caindo abaixo de 2,3%, estabelecendo novamente um novo mínimo As taxas de juros médias de outros termos. também foram inferiores a 6. caíram no mês.

Da mesma forma, as taxas de juros dos depósitos em dólares americanos estão em níveis elevados.

De acordo com a conta oficial do WeChat de um banco em Chongqing, o banco divulgou informações promocionais sobre vários produtos de depósito em dólares americanos em 21 de agosto. Entre elas, as taxas de juros de depósitos fixos em dólares americanos de 3 e 6 meses chegam a 5%, e a taxa de juros de depósitos fixos em dólares americanos de 1 ano chega a 4,9%. divulgado por uma agência do Hengfeng Bank mostrou que a taxa de juros fixa de depósito em dólares americanos de 1 ano do banco. A taxa de juros fixa de depósito também é de 4,9%.

Liu Xing (pseudônimo), gerente de conta do banco estrangeiro mencionado acima, disse ao repórter do Times Weekly que, se for um cliente de conta nova, a taxa de juros para um depósito fixo em dólares americanos de 6 meses e 1 ano adquirido em agosto é de 5%, mas requer 20.000. O depósito mínimo é USD.

Em meio às flutuações da taxa de câmbio, os rendimentos da gestão financeira em dólares americanos diminuíram acentuadamente

Embora as taxas de juro dos depósitos em dólares americanos e da gestão financeira sejam “boas”, os riscos cambiais devem ser considerados.

Recentemente, muitos investidores afirmaram que o rendimento real dos produtos em dólares americanos que adquiriram diminuiu significativamente devido às flutuações da taxa de câmbio.

"A gestão financeira do dólar americano, com um período de detenção de cerca de 9 meses e um retorno anualizado esperado de 5%, foi contrariada pelo recente aumento da taxa de câmbio do RMB, e o retorno final encolheu para 3,5%, Investidor Lin Hui (pseudônimo)." disse.

De acordo com Lin Hui, o que ela comprou foi um produto de gestão financeira em dólares americanos, sob o braço de gestão financeira de um banco. Em 19 de agosto, após resgatar o produto, Lin Hui descobriu que, devido às flutuações da taxa de câmbio, a taxa de retorno real era muito inferior à taxa de retorno anualizada esperada.

A situação de Lin Hui não é um caso isolado. Muitos investidores partilharam nas plataformas sociais que, devido à valorização do RMB, a taxa de retorno real denominada em RMB para depósitos em dólares americanos ou produtos financeiros que vencem após a compra diminuiu. “O mais recente acordo de gestão financeira em dólares americanos amadureceu e a taxa de retorno real em dólares americanos foi de 5,07%, enquanto a taxa de retorno denominada em RMB foi de apenas 3,39%.”

Existem até investidores que perderam mais de 5.000 yuans em depósitos em dólares americanos.

Um internauta disse que em 16 de julho deste ano, após trocar US$ 49.000 (equivalente a RMB 357.018,9) à taxa de câmbio de US$ para RMB 1:7,2861, ele comprou um depósito em dólares que pode ser depositado e sacado em um mês, com uma taxa anual taxa de juros de 4,85%. Em 12 de agosto, o valor do depósito era de 351.540,7 yuans e havia perdido 5.478,2 yuans em menos de um mês.

Ao comprar depósitos em dólares americanos, gestão financeira e outros produtos, as taxas de juros e de câmbio precisam ser cuidadosamente consideradas.

Banco Everbright da ChinaZhou Maohua, pesquisador do Departamento de Mercados Financeiros, disse a um repórter do Times Weekly que, de modo geral, os investidores comuns que escolhem depósitos em dólares americanos precisam enfrentar flutuações nas taxas de juros e riscos cambiais. Considerando que os investidores nacionais acabarão por converter os seus depósitos em dólares dos EUA em taxas de câmbio de RMB, isto leva à incerteza nos retornos finais dos produtos de depósito em dólares dos EUA devido às flutuações da taxa de câmbio. Ao mesmo tempo, diferentes investidores também precisam de considerar o impacto da inflação nos retornos reais dos depósitos em dólares americanos.

Lin Xiao (pseudônimo), gerente de contas de um banco de ações, também disse ao repórter do Times Weekly que a compra de depósitos em dólares americanos exige primeiro a troca de moeda, e a taxa de câmbio flutua todos os dias. Se o RMB continuar a valorizar-se mais, o rendimento dos produtos em dólares americanos diminuirá.

"Com base nos atuais fundamentos, preços e tendências políticas entre a China e os Estados Unidos, os investidores que desejam comprar depósitos em dólares americanos precisam prestar atenção à possibilidade de perdas potenciais causadas pela valorização da taxa de câmbio do RMB", lembrou Zhou Maohua. que, a julgar pela tendência, a entrada do Fed no ciclo de corte das taxas de juros restringirá a ascensão do dólar dos EUA. Espaço, juntamente com a recuperação económica interna, a resiliência do comércio exterior e o valor de alocação estratégica de longo prazo dos activos RMB, ainda há. espaço para o RMB recuperar.

O repórter do Times Weekly calculou que se a taxa de câmbio for 1: 7,1349 (intradiária) entre dólares americanos e RMB offshore em 23 de agosto, e então um depósito em dólares americanos de um ano com uma taxa de juros anual de 5% for adquirido, se a troca de RMB a taxa continua a valorizar-se para 6,88 Do ponto de vista da taxa de juro real denominada em RMB, o depósito a prazo em dólares dos EUA será equivalente à actual taxa de juro dos depósitos a prazo de um ano (1,35%) dos quatro principais bancos.

O dólar americano pode estar prestes a iniciar um ciclo de corte de taxas.

Em 23 de Agosto, o Presidente da Reserva Federal, Powell, declarou no Simpósio Anual de Política Económica dos Bancos Centrais Globais de Jackson Hole, no Wyoming, que chegou a altura de a Reserva Federal cortar as taxas de juro. Powell disse que chegou o momento de ajustes políticos e a direção política tem sido clara. O momento e o ritmo dos cortes nas taxas dependerão dos dados disponíveis, da evolução das perspectivas e do equilíbrio dos riscos.

Um repórter da Time Weekly notou que alguns bancos assumiram a liderança na redução das taxas de juro dos depósitos em dólares americanos. De acordo com a conta pública de uma agência do Hengfeng Bank, a taxa de juros fixa de depósito em dólares americanos de um ano do banco foi de 5% em março deste ano e foi reduzida para 4,9% em agosto.

Liu Xing disse ainda que em julho o banco ainda tinha depósitos fixos em dólares americanos com taxa de juros anual de 5,2%, mas agora foi reduzida para 5%. “Em setembro, com o corte das taxas de juros pelo Fed, espera-se que as taxas de juros caiam novamente.”