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Quelle dieses Artikels: Times Weekly Autor: Zhou Mengmei

US-Dollar-Einlagen und US-Dollar-Finanzprodukte, die lange Zeit als „Hot Cakes“ galten, werden durch Wechselkurse beeinflusst.

Seit Juli an Land undOffshore-RenminbiDer Wechselkurs erholte sich deutlich gegenüber dem US-Dollar. Am 19. August erreichte der Offshore-RMB-Wechselkurs gegenüber dem US-Dollar erneut die Ganzzahlmarke von 7,13. In den letzten drei Tagen stieg der Offshore-RMB-Wechselkurs um mehr als 600 Basispunkte.

Mit steigendem RMB-Wechselkurs sind Anleger auch den Wechselkursrisiken von US-Dollar-Finanzprodukten ausgesetzt. Einige Anleger, die zuvor US-Dollar-Einlagen zu hohen US-Dollar-Kursen erworben hatten, hatten in weniger als einem Monat mehr als 5.000 Yuan verloren.

„Das größte Risiko von US-Dollar-Einlagen ist das Wechselkursrisiko.“ Auch Inhaber von US-Dollar-Finanzmanagement profitieren von höheren Produktrenditen. Es konnten deutliche Wechselkursgewinne erzielt werden. Da jedoch die Erwartungen an Zinssenkungen durch die Federal Reserve in letzter Zeit weiter zunehmen, dürften die US-Marktzinsen sinken, und der US-Dollar hat gegenüber dem RMB leicht an Wert verloren. Chinesische Anleger, die US-Dollar-Einlagen oder US-Dollar-Finanzinstrumente kaufen Es ist wahrscheinlicher, dass Produkte Wechselkursverluste erleiden.

Quelle: Tu Chong Creative

Das Finanzmanagement in US-Dollar wird immer beliebter

Im April dieses Jahres kaufte He Ming (Pseudonym) eine halbjährige US-Dollar-Einlage von einer ausländischen Bank. Aufgrund der Vorteile für Neukunden betrug der jährliche Zinssatz 5,3 %. He Ming sagte, dass er nach den Fondsverlusten in den letzten zwei Jahren eher bereit sei, stabile Finanzprodukte zu kaufen. Nachdem er die Süße probiert hatte, kaufte He Ming eine einjährige Einlage in US-Dollar mit einem jährlichen Zinssatz von 5 % bei einer Bank in Peking.

Seit Anfang dieses Jahres sind die aufgeführten Zinssätze für RMB-Einlagen immer wieder gesunken, doch einige US-Dollar-Einlagenprodukte haben mit hohen Zinssätzen die Aufmerksamkeit vieler Anleger auf sich gezogen.

Es gibt viele Anleger wie He Ming, die sich dafür entscheiden, RMB in US-Dollar umzutauschen und dann US-Dollar-Termineinlagen oder risikoarme US-Dollar-Finanzprodukte bei Banken zu kaufen. Beiträge wie „Richtlinien für den Kauf von US-Dollar-Einlagen“, „Welche Bank hat die höchsten US-Dollar-Einlagenrenditen?“ und „Sind die Renditen der US-Dollar-Finanzverwaltung stabil?“

Auch der Umfang der auf US-Dollar lautenden Finanzmanagementprodukte bleibt hoch.

Die Finanzdatenplattform Puyi Standard Data zeigt, dass der bestehende Umfang des US-Dollar-Finanzmanagements am 18. Juli 233,941 Milliarden Yuan betrug, was einem Anstieg von 66,68 % gegenüber Ende 2023 entspricht. Banken und andere Institutionen entwickeln ebenfalls aktiv US-Dollar-Einlagenprodukte. Mit Stand vom 8. August betrug die Zahl der bestehenden US-Dollar-Finanzmanagementprodukte 2.290, was einer Steigerung von 1.558 im Vergleich zum Ende des letzten Jahres entspricht, was einer Steigerung um mehr als das Doppelte entspricht.

Der Grund für die Beliebtheit von Einlagen und Finanzmanagement in US-Dollar liegt darin, dass ihre Renditen gewisse Vorteile gegenüber ähnlichen Arten von RMB-Finanzprodukten bieten.

Am 25. Juli dieses Jahres senkten die sechs großen Staatsbanken gemeinsam die aufgeführten Einlagenzinssätze, wobei die aufgeführten Zinssätze für zweijährige, dreijährige und fünfjährige Pauschaleinlagen auf 1,45 %, 1,75 % sanken. bzw. 1,8 %. Dies ist das fünfte Mal seit September 2022, dass eine große staatliche Bank den aufgeführten Einlagenzinssatz gesenkt hat.

Auch kleine und mittlere Banken sind diesem Beispiel gefolgt und haben Anpassungen nach unten vorgenommen. Nach Angaben des Rong360 Digital Technology Research Institute lag der durchschnittliche 5-Jahres-Zinssatz für Bankeinlagen bei 2,295 % und fiel damit unter 2,3 %, was erneut einen neuen Tiefpunkt gegenüber den durchschnittlichen Zinssätzen anderer Laufzeiten darstellt lagen ebenfalls unter 6. fielen im Monatsverlauf.

Entsprechend hoch sind die Einlagenzinsen in US-Dollar.

Laut dem offiziellen WeChat-Konto einer Bank in Chongqing veröffentlichte die Bank am 21. August Werbeinformationen zu mehreren US-Dollar-Einzahlungsprodukten. Darunter liegen die 3-Monats- und 6-Monats-Festgeldzinsen in US-Dollar bei bis zu 5 %, und die 1-Jahres-Festgeldzinsen in US-Dollar liegen bei bis zu 4,9 % Die von einer Filiale der Hengfeng Bank veröffentlichte Veröffentlichung zeigte, dass der 1-jährige US-Dollar-Festgeldzinssatz der Bank ebenfalls 4,9 % beträgt.

Liu beträgt 5 %, erfordert aber 20.000. Die Mindesteinzahlung beträgt USD.

Aufgrund von Wechselkursschwankungen sind die Renditen des US-Dollar-Finanzmanagements stark gesunken

Obwohl die Zinssätze für US-Dollar-Einlagen und die Finanzverwaltung „gut“ sind, müssen Wechselkursrisiken berücksichtigt werden.

In letzter Zeit gaben viele Anleger an, dass die tatsächliche Rendite der von ihnen erworbenen US-Dollar-Produkte aufgrund von Wechselkursschwankungen deutlich gesunken sei.

„Das US-Dollar-Finanzmanagement mit einer Haltedauer von etwa 9 Monaten und einer erwarteten jährlichen Rendite von 5 % wurde durch den jüngsten Anstieg des RMB-Wechselkurses nach hinten losgegangen, und die endgültige Rendite schrumpfte auf 3,5 %.“ Investor Lin Hui (Pseudonym) sagte.

Laut Lin Hui kaufte sie ein US-Dollar-Finanzmanagementprodukt der Finanzmanagementabteilung einer Bank. Am 19. August stellte Lin Hui nach der Einlösung des Produkts fest, dass die tatsächliche Rendite aufgrund von Wechselkursschwankungen weit unter der erwarteten jährlichen Rendite lag.

Die Situation von Lin Hui ist kein Einzelfall. Viele Anleger teilten auf sozialen Plattformen mit, dass aufgrund der Aufwertung des RMB die tatsächliche Rendite von US-Dollar-Einlagen oder Finanzprodukten, die nach dem Kauf fällig werden, gesunken sei. „Der jüngste US-Dollar-Finanzmanagementvertrag lief ab und die tatsächliche Rendite in US-Dollar betrug 5,07 %, während die auf RMB lautende Rendite nur 3,39 % betrug.“

Es gibt sogar Anleger, die mehr als 5.000 Yuan an US-Dollar-Einlagen verloren haben.

Ein Internetnutzer sagte, dass er am 16. Juli dieses Jahres, nachdem er 49.000 USD (entspricht 357.018,9 RMB) zum Wechselkurs von USD zu RMB 1:7,2861 umgetauscht hatte, eine USD-Einlage erworben habe, die innerhalb eines Monats mit jährlicher Laufzeit eingezahlt und abgehoben werden könne Zinssatz von 4,85 %. Am 12. August betrug der Wert der Einlage 351.540,7 Yuan und sie hatte in weniger als einem Monat 5.478,2 Yuan verloren.

Beim Kauf von US-Dollar-Einlagen, Finanzmanagement- und anderen Produkten müssen Zinssätze und Wechselkurse sorgfältig abgewogen werden.

China Everbright BankZhou Maohua, ein Forscher der Finanzmarktabteilung, sagte einem Reporter von Times Weekly, dass normale Anleger, die sich für Einlagen in US-Dollar entscheiden, im Allgemeinen mit Zinsschwankungen und Wechselkursrisiken konfrontiert seien. Wenn man bedenkt, dass inländische Anleger ihre US-Dollar-Einlagen irgendwann in RMB-Wechselkurse umwandeln werden, führt dies aufgrund von Wechselkursschwankungen zu Unsicherheit hinsichtlich der endgültigen Rendite von US-Dollar-Einlagenprodukten. Gleichzeitig müssen verschiedene Anleger auch die Auswirkungen der Inflation auf die tatsächlichen Renditen von US-Dollar-Einlagen berücksichtigen.

Lin Xiao (Pseudonym), Account Manager bei einer Aktienbank, sagte dem Reporter der Times Weekly auch, dass für den Kauf von US-Dollar-Einlagen zunächst ein Währungsumtausch erforderlich sei und der Wechselkurs jeden Tag schwanke. Wenn der RMB weiterhin stärker aufwertet, wird sich die Rendite von US-Dollar-Produkten verringern.

„Aufgrund der aktuellen Fundamentaldaten, Preise und politischen Trends zwischen China und den Vereinigten Staaten müssen Anleger, die US-Dollar-Einlagen kaufen möchten, auf die Möglichkeit potenzieller Verluste achten, die durch die Aufwertung des RMB-Wechselkurses verursacht werden.“ Dem Trend nach zu urteilen, wird der Eintritt der Fed in den Zinssenkungszyklus den Anstieg des US-Dollars einschränken, gepaart mit der Erholung der Binnenwirtschaft, der Widerstandsfähigkeit des Außenhandels und dem langfristigen strategischen Allokationswert von RMB-Vermögenswerten Spielraum für eine Erholung des RMB.

Ein Reporter von Times Weekly hat berechnet, dass, wenn der Wechselkurs von US-Dollar zu Offshore-RMB am 23. August 1:7,1349 (Intraday) beträgt, dann eine einjährige US-Dollar-Einlage mit einem jährlichen Zinssatz von 5 % erworben wird, wenn der RMB-Wechselkurs steigt weiter auf 6,88. Aus Sicht des tatsächlichen, auf RMB lautenden Zinssatzes wird die US-Dollar-Termineinlage dem aktuellen Zinssatz für einjährige Festgeldeinlagen (1,35 %) der vier großen Banken entsprechen.

Der US-Dollar steht möglicherweise kurz vor dem Beginn eines Zinssenkungszyklus.

Am 23. August erklärte der Vorsitzende der Federal Reserve, Powell, auf dem Jackson Hole Annual Economic Policy Symposium of Global Central Banks in Wyoming, dass es für die Federal Reserve an der Zeit sei, die Zinssätze zu senken. Powell sagte, dass die Zeit für politische Anpassungen gekommen sei und die politische Richtung klar sei. Der Zeitpunkt und das Tempo der Zinssenkungen hängen von den eingehenden Daten, den sich entwickelnden Aussichten und dem Risikogleichgewicht ab.

Ein Reporter von Time Weekly bemerkte, dass einige Banken bei der Senkung der Zinssätze für US-Dollar-Einlagen eine Vorreiterrolle übernommen haben. Laut der öffentlichen Darstellung einer Filiale der Hengfeng Bank lag der einjährige US-Dollar-Festgeldzinssatz der Bank im März dieses Jahres bei 5 % und wurde im August auf 4,9 % gesenkt.

Liu „Im September, wenn die Fed die Zinsen senkt, werden die Zinsen voraussichtlich erneut sinken.“