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Después de seguir subiendo, el oro ha experimentado recientemente una corrección a corto plazo. Actualmente, el oro COMEX ha caído desde el máximo intradiario anterior de más de 2.488 a más de 2.385 puntos. Muchos inversores quieren aprovechar la oportunidad para "subir al barco". (Fuente de datos: WIND, al 26 de julio de 2024)

Entonces, ante la gran cantidad de productos de fondos de oro que existen en el mercado, ¿cómo deberíamos elegir? En general, los fondos de oro existentes se pueden dividir aproximadamente en tres categorías, cada una con sus propias ventajas, y los inversores pueden elegir según sus necesidades.

1. ETF de acciones de oro

Este tipo de producto invierte principalmente en una cesta de acciones relacionadas con el oro, incluidas empresas cotizadas que se dedican a la extracción, fundición y venta de oro. Por lo tanto, los ingresos por inversiones de los ETF de acciones de oro no solo se verán afectados por el precio del oro, sino también por factores como la rentabilidad, el control de costos y las decisiones de gestión de estas empresas que cotizan en bolsa.

A juzgar por los índices de seguimiento existentes de los ETF de acciones de oro, el rendimiento del índice de acciones de oro SSH converge con la tendencia del precio del oro, que puede reflejar las condiciones del mercado de los activos de oro y se espera que supere el precio del oro.

Índice bursátil de oro SSH y aumento del oro COMEX en cada etapa

Fuente de datos: WIND, al 26 de julio de 2024

Sin embargo, también cabe señalar que, como se puede ver en la tendencia de la curva de rendimiento, el índice bursátil de oro SSH es más volátil que el oro COMEX. Especialmente si el mercado de valores cae bruscamente, es probable que el primero caiga más que el oro. precio del oro.

Tendencias del índice bursátil SSH Gold y COMEX Gold desde 2019

Fuente de datos: WIND, al 26 de julio de 2024

Para los inversores que asignan oro por aversión al riesgo y estabilidad, los ETF de acciones de oro pueden no ser la opción más adecuada, pero son adecuados para inversores en oro con mayor tolerancia al riesgo y búsqueda de mejores rendimientos.

2. Fondos de oro QDII

Este tipo de producto se centra en la "minería de oro" en el extranjero e invierte principalmente en ETF de oro en el extranjero o en acciones de oro relacionadas, por lo que los rendimientos de las inversiones pueden vincularse mejor a los precios del oro.

Las ventajas de asignar este tipo de fondo de oro son que, en primer lugar, puede invertir en activos de oro a nivel mundial y aprovechar el aumento de los precios mundiales del oro; en segundo lugar, también puede utilizar los cambios en los tipos de cambio para obtener ciertas ganancias potenciales;

Sin embargo, como se trata de un fondo QDII, los inversores también deben prestar atención a la cuestión de las cuotas QDII. Por ejemplo, los precios del oro han seguido aumentando este año y algunos fondos de oro QDII han suspendido recientemente grandes cantidades de suscripciones. Además, la solicitud y el reembolso de fondos QDII suelen tardar más que la inversión en productos de fondos nacionales, por lo que es posible que los inversores deban esperar pacientemente.

3. ETF de oro

Los ETF de oro están directamente relacionados con los precios del oro y pueden captar de manera más completa y eficiente el mercado del oro. También son la categoría con el mayor número de productos actuales entre los tres tipos de fondos de oro, y los inversores tienen una gama relativamente más rica de productos opcionales.

Invertir en ETF de oro es más conveniente. Los inversores solo necesitan tener una cuenta de valores. La operación es similar a la compra y venta de acciones y admite transacciones T + 0. Puede vender el mismo día cuando compra. lo cual es conveniente para los inversores que necesitan arbitraje y el uso eficiente de los fondos.

Al mismo tiempo, la tasa de inversión y el umbral de capital de los ETF de oro son bajos. Los inversores que compran ETF de oro equivalen a tener certificados de tenencia de oro físico almacenados en la bolsa de oro, evitando la necesidad de pagar por almacenamiento, seguros, etc. Oro. Costos adicionales.

Si los inversores planean utilizar ETF de oro para captar el mercado del oro, pueden elegir productos de escala relativamente grande, como el ETF de Huaan Gold (518880).

1. ETF de oro de "marca antigua", que ocupa el primer lugar en rendimiento en los últimos tres años

Huaan Gold ETF es uno de los primeros productos ETF de oro establecidos en la industria. Sigue de cerca los cambios de precio del contrato al contado AU9999 en la Bolsa de Oro de Shanghai. Ha estado funcionando bien durante 11 años desde su creación en julio de 2013.

A juzgar por el rendimiento de la inversión, la tasa de rendimiento del ETF de Huaan Gold en los últimos 6 meses, 1 año, 3 años y 5 años desde su creación ha sido del 14,36%, 21,99%, 48,16%, 70,41% y 100,34%, que es una mejor comprensión para los inversores.

Rendimiento histórico del ETF de Huaan Gold

Fuente de datos: Informes periódicos del Fondo, al 30 de junio de 2024

Entre fondos ETF de oro similares, el ETF Huaan Gold también muestra una ventaja líder, ubicándose en 4/14 y 1/11 entre sus pares en términos de tasa de retorno en los últimos uno y tres años. (Fuente de datos: Galaxy Securities, al 30 de junio de 2024)

2. Comercio activo y buena liquidez, satisfaciendo las necesidades del comercio in situ

Para los productos ETF, la liquidez en el mercado es sin duda muy importante, lo que favorece la eficiencia del comercio y el arbitraje de los inversores para obtener diferencias de precios. La participación en circulación en el mercado del ETF de Huaan Gold y su última escala alcanzaron 4.527 millones de unidades y 24.253 millones de yuanes respectivamente, ocupando el primer lugar entre todos los ETF de oro y representando más del 47% de todos los ETF de oro. (Fuente de datos: WIND, al 26 de julio de 2024)

3. Pequeño error de seguimiento, mejor comprensión del mercado del oro.

Como producto ETF, Huaan Gold ETF opera con una posición relativamente alta. Al mismo tiempo, se esfuerza por tener una desviación de seguimiento diaria promedio de no más del 0,25% en valor absoluto y un error de seguimiento anual de no más del 3%. para aprovechar mejor las oportunidades a largo plazo del oro.

Además del ETF de Huaan Gold, que es adecuado para inversores en el mercado, los inversores que están acostumbrados a comprar fondos en el mostrador también pueden utilizar la conexión ETF de Huaan Gold (Clase A: 000216, Clase C: 000217) para el diseño. El fondo invierte principalmente en ETF objetivo (es decir, Huaan Gold ETF) y también puede seguir de cerca el rendimiento de los precios al contado del oro de China.

En los últimos 6 meses, 1 año, 3 años y 5 años desde su creación, las tasas de rendimiento de Huaan Gold ETF Link A han sido del 13,72%, 21,08%, 46,48%, 68,46% y 94,47%, y los rendimientos de referencia de comparación de rendimiento durante el mismo periodo son 13,93% y 21,50%, 47,85%, 71,23%, 97,08%. Al mismo tiempo, la tasa de rendimiento en los últimos uno y tres años también ocupa el 4/13 y el 3/11 en la misma categoría. (Fuente de datos: el rendimiento proviene de informes periódicos del fondo, las clasificaciones provienen de Galaxy Securities, productos similares se refieren a fondos alimentadores de ETF de oro (Clase A), al 30 de junio de 2024)

Nota: Según datos del informe periódico del fondo, al 30 de junio de 2024.

El ETF Huaan Gold se creó el 18 de julio de 2013. El punto de referencia de comparación de rendimiento es la tasa de rendimiento del precio al contado del oro nacional. El rendimiento del calendario (y el rendimiento de referencia de rendimiento) de 2013 a 2023 y el primer semestre de 2024 son -10,81% (-8,77%), 2,29% (1,75%), -7,57% (-7,37%), 18,15% (18,42%) , 3,31% (3,45%), 3,64% (4,25%), 19,15% (19,75%), 13,81% (14,44%), -4,71% (-4,14%), 9,24% (9,80%), 16,34% (16,83% ), 14,36% (14,66%). Gestores de fondos anteriores: Xu Yiyi (18.07.2013-27.09.2018), Xu Zhiyan (18.07.2013-presente).

Huaan Gold ETF Link A se estableció el 22 de agosto de 2013. El punto de referencia de comparación de rendimiento es el rendimiento del precio al contado del oro nacional × 95 % + tasa de interés después de impuestos para depósitos a la vista en RMB × 5 %. El rendimiento del calendario (y el rendimiento de referencia de rendimiento) de 2013 a 2023 y el primer semestre de 2024 son -11,90% (-12,48%), 1,93% (1,68%), -6,79% (-6,98%), 17,47% (17,51%) , 2,84% (3,29%), 3,49% (4,05%), 19,13% (18,78%), 13,90% (13,73%), -4,77% (-3,92%), 9,07% (9,33%), 15,95% (16,01% ), 13,72% (13,93%). Gestores de fondos anteriores: Xu Yiyi (22.08.2013-27.09.2018), Xu Zhiyan (22.08.2013-presente).

Advertencia de riesgo: se recomienda a los inversores que presten atención a los riesgos únicos de invertir en fondos con temas de oro, como el riesgo de fluctuaciones del mercado del oro, el riesgo de que los rendimientos de la cartera de inversiones del fondo se desvíen de los rendimientos del precio local del oro al contado, el oro al contado de la Bolsa de Oro de Shanghai riesgos de inversión en el mercado y otros riesgos importantes. La sociedad gestora del fondo no garantiza que el fondo será rentable ni garantiza un rendimiento mínimo. El rendimiento pasado del fondo no puede predecir rendimientos futuros. El tiempo de operación de los fondos de mi país es corto y no puede reflejar todas las etapas del desarrollo del mercado de valores. El mercado es riesgoso, por lo que la inversión debe realizarse bajo su propio riesgo. Antes de invertir en un fondo, los inversores deben leer detenidamente los documentos legales del fondo, como el "Contrato del fondo" y el "Folleto", para comprender plenamente las características de riesgo y rendimiento de los productos del fondo, basándose en la comprensión de la situación del producto y escuchando las opiniones de idoneidad. Como parte de la agencia de ventas, los inversores deben tomar decisiones basadas en su propia tolerancia al riesgo, período de inversión y objetivos de inversión, tomar decisiones independientes sobre la inversión del fondo y elegir los productos de fondo adecuados.