berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Setelah terus naik, emas baru-baru ini mengalami koreksi jangka pendek. Saat ini, emas COMEX telah turun dari intraday high sebelumnya lebih dari 2.488 menjadi lebih dari 2.385 poin. (Sumber data: WIND, per 26 Juli 2024)

Jadi, dihadapkan pada banyaknya produk dana emas yang beredar di pasaran, bagaimana sebaiknya kita memilih? Secara keseluruhan, reksa dana emas yang ada secara kasar dapat dibagi menjadi tiga kategori, masing-masing memiliki keunggulan tersendiri, dan investor dapat memilih sesuai dengan kebutuhannya.

1. ETF saham emas

Jenis produk ini terutama berinvestasi pada sekeranjang saham terkait emas, termasuk perusahaan tercatat yang bergerak di bidang pertambangan, peleburan, dan penjualan emas. Oleh karena itu, pendapatan investasi ETF saham emas tidak hanya akan dipengaruhi oleh harga emas, tetapi juga oleh faktor-faktor seperti profitabilitas, pengendalian biaya, dan keputusan manajemen emiten tersebut.

Dilihat dari indeks pelacakan ETF saham emas yang ada, kinerja indeks saham emas SSH menyatu dengan tren harga emas, yang dapat mencerminkan pasar aset emas dan diperkirakan akan mengungguli harga emas.

Indeks Saham Emas SSH, Emas COMEX Meningkat di Berbagai Tahap

Sumber data: WIND, per 26 Juli 2024

Namun perlu diperhatikan juga bahwa, seperti terlihat dari tren kurva imbal hasil, indeks saham emas SSH lebih fluktuatif dibandingkan emas COMEX. Apalagi jika pasar saham turun tajam, indeks saham emas kemungkinan besar akan lebih turun dibandingkan emas COMEX harga emas.

Tren Indeks Saham Emas SSH dan Emas COMEX sejak 2019

Sumber data: WIND, per 26 Juli 2024

Bagi investor yang mengalokasikan emas untuk penghindaran risiko dan stabilitas, ETF saham emas mungkin bukan pilihan yang paling cocok, namun cocok untuk investor emas dengan toleransi risiko lebih tinggi dan mengejar keuntungan lebih baik.

2. Dana emas QDII

Jenis produk ini berfokus pada "penambangan emas" di luar negeri dan terutama berinvestasi pada ETF emas luar negeri atau saham emas terkait, sehingga pendapatan investasi dapat lebih dikaitkan dengan harga emas.

Keuntungan mengalokasikan dana emas jenis ini adalah, pertama, Anda dapat berinvestasi pada aset emas secara global dan memahami kenaikan harga emas global; kedua, Anda juga dapat memanfaatkan perubahan nilai tukar untuk memperoleh potensi keuntungan tertentu;

Namun karena merupakan dana QDII, investor juga perlu mewaspadai masalah kuota QDII, misalnya harga emas yang terus melonjak tahun ini, dan beberapa dana emas QDII baru-baru ini menghentikan langganan dalam jumlah besar. Selain itu, pengajuan dan pelunasan dana QDII biasanya memakan waktu lebih lama dibandingkan investasi pada produk dana dalam negeri, sehingga investor mungkin perlu menunggu dengan sabar.

3. ETF Emas

ETF Emas terkait langsung dengan harga emas dan dapat menguasai pasar emas secara lebih lengkap dan efisien. ETF ini juga merupakan kategori dengan jumlah produk terkini terbesar di antara ketiga jenis dana emas, dan investor memiliki rangkaian produk opsional yang relatif lebih kaya.

Berinvestasi di ETF emas lebih nyaman. Investor hanya perlu memiliki rekening sekuritas. Cara kerjanya mirip dengan jual beli saham, dan mendukung transaksi T+0. yang nyaman bagi investor yang membutuhkan arbitrase dan penggunaan dana yang efisien.

Pada saat yang sama, tingkat investasi dan ambang batas modal ETF emas rendah. Investor yang membeli ETF emas setara dengan memegang sertifikat kepemilikan emas fisik yang disimpan di bursa emas, menghindari keharusan membayar penyimpanan, asuransi, dll. emas. Biaya tambahan.

Jika investor berencana menggunakan ETF emas untuk menguasai pasar emas, mereka dapat memilih produk berskala relatif besar, seperti Huaan Gold ETF (518880).

1. ETF emas "merek lama", peringkat pertama dalam kinerja dalam tiga tahun terakhir

Huaan Gold ETF adalah salah satu produk ETF emas paling awal yang didirikan di industri ini. Produk ini melacak dengan cermat perubahan harga kontrak spot AU9999 di Shanghai Gold Exchange. Produk ini telah beroperasi dengan baik selama 11 tahun sejak didirikan pada Juli 2013.

Dilihat dari kinerja investasinya, tingkat pengembalian Huaan Gold ETF dalam 6 bulan, 1 tahun, 3 tahun, dan 5 tahun terakhir sejak didirikan adalah sebesar 14,36%, 21,99%, 48,16%, 70,41%, dan 100,34%, yaitu pemahaman yang lebih baik bagi investor.

Kinerja Historis ETF Emas Huaan

Sumber data: Laporan rutin dana, per 30 Juni 2024

Di antara dana ETF emas serupa, Huaan Gold ETF juga menunjukkan keunggulan terdepan, peringkat 14/4 dan 1/11 di antara rekan-rekannya dalam hal tingkat pengembalian dalam satu dan tiga tahun terakhir. (Sumber data: Galaxy Securities, per 30 Juni 2024)

2. Perdagangan aktif dan likuiditas yang baik, memenuhi kebutuhan perdagangan di tempat

Untuk produk ETF, likuiditas di pasar tidak diragukan lagi sangat penting, yang kondusif bagi efisiensi perdagangan dan arbitrase investor untuk mendapatkan selisih harga. Pangsa sirkulasi pasar dan skala terbaru Huaan Gold ETF masing-masing mencapai 4,527 miliar unit dan 24,253 miliar yuan, menempati peringkat pertama di antara semua ETF emas dan menyumbang lebih dari 47% dari seluruh ETF emas. (Sumber data: WIND, per 26 Juli 2024)

3. Kesalahan pelacakan kecil, lebih memahami pasar emas

Sebagai produk ETF, Huaan Gold ETF beroperasi dengan posisi yang relatif tinggi. Pada saat yang sama, ia berupaya untuk memiliki rata-rata deviasi pelacakan harian dalam nilai absolut tidak lebih dari 0,25% dan kesalahan pelacakan tahunan tidak lebih dari 3%. untuk lebih memahami peluang emas dalam jangka panjang.

Selain Huaan Gold ETF yang cocok untuk investor on-market, investor yang terbiasa membeli dana over the counter juga dapat menggunakan Koneksi ETF Huaan Gold (Kelas A: 000216, Kelas C: 000217) untuk tata letak. Dana tersebut terutama berinvestasi pada ETF target (yaitu ETF Emas Huaan) dan juga dapat memantau dengan cermat kinerja harga spot emas Tiongkok.

Dalam 6 bulan, 1 tahun, 3 tahun, dan 5 tahun terakhir sejak didirikan, tingkat pengembalian Huaan Gold ETF Link A adalah 13,72%, 21,08%, 46,48%, 68,46%, dan 94,47%, dan tolok ukur perbandingan kinerja kembali pada periode yang sama adalah 13,93% dan 21,50%, 47,85%, 71,23%, 97,08%. Sementara itu, tingkat imbal hasil dalam satu tahun tiga tahun terakhir juga menempati peringkat 4/13 dan 3/11 pada kategori yang sama. (Sumber data: Kinerja berasal dari laporan rutin dana, pemeringkatan berasal dari Galaxy Securities, produk serupa mengacu pada dana pengumpan ETF emas (Kelas A), per 30 Juni 2024)

Catatan: Berdasarkan data pelaporan rutin dana tersebut, per 30 Juni 2024.

Huaan Gold ETF didirikan pada 18 Juli 2013. Tolok ukur perbandingan kinerjanya adalah tingkat pengembalian harga spot emas dalam negeri. Kinerja kalender (dan kinerja benchmark) dari tahun 2013 hingga 2023 dan semester I tahun 2024 adalah -10,81% (-8,77%), 2,29% (1,75%), -7,57% (-7,37%), 18,15% (18,42%) , 3,31% (3,45%), 3,64% (4,25%), 19,15% (19,75%), 13,81% (14,44%), -4,71% (-4,14%), 9,24% (9,80%), 16,34% (16,83% ), 14,36% (14,66%). Manajer dana sebelumnya: Xu Yiyi (2013.07.18-2018.09.27), Xu Zhiyan (2013.07.18-sekarang).

Huaan Gold ETF Link A didirikan pada 22 Agustus 2013. Tolok ukur perbandingan kinerjanya adalah hasil harga spot emas domestik × 95% + suku bunga giro setelah pajak RMB × 5%. Kinerja kalender (dan kinerja benchmark) tahun 2013 hingga 2023 dan semester I tahun 2024 adalah -11,90% (-12,48%), 1,93% (1,68%), -6,79% (-6,98%), 17,47% (17,51%) , 2,84% (3,29%), 3,49% (4,05%), 19,13% (18,78%), 13,90% (13,73%), -4,77% (-3,92%), 9,07% (9,33%), 15,95% (16,01% ), 13,72% (13,93%). Manajer dana sebelumnya: Xu Yiyi (22.08.2013-2018.09.27), Xu Zhiyan (22.08.2013-sekarang).

Peringatan risiko: Investor disarankan untuk memperhatikan risiko unik berinvestasi pada dana bertema emas, seperti risiko fluktuasi pasar emas, risiko pengembalian portofolio investasi dana yang menyimpang dari pengembalian harga spot emas dalam negeri, spot emas Shanghai Gold Exchange risiko investasi pasar dan risiko besar lainnya. Perusahaan pengelola dana tidak menjamin bahwa dana tersebut akan menguntungkan, juga tidak menjamin pengembalian minimum. Kinerja dana di masa lalu tidak dapat memprediksi keuntungan di masa depan. Waktu pengoperasian dana negara saya pendek dan tidak dapat mencerminkan seluruh tahapan perkembangan pasar saham. Pasarnya berisiko, jadi investasi harus dilakukan atas risiko Anda sendiri. Sebelum berinvestasi pada reksa dana, investor harus membaca dengan cermat dokumen hukum reksa dana seperti "Kontrak Reksa Dana" dan "Prospektus" untuk memahami sepenuhnya karakteristik risiko dan imbal hasil produk reksa dana berdasarkan pemahaman situasi produk dan mendengarkan pendapat kesesuaian dari agen penjualan, investor harus mengambil keputusan berdasarkan toleransi risiko mereka sendiri, jangka waktu investasi dan tujuan investasi, membuat keputusan independen mengenai investasi dana, dan memilih produk dana yang sesuai.