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Depois de continuar a subir, o ouro passou recentemente por uma correção de curto prazo. Atualmente, o ouro COMEX caiu da alta intradiária anterior de mais de 2.488 para mais de 2.385 pontos. Muitos investidores querem aproveitar a oportunidade para "embarcar". (Fonte de dados: WIND, em 26 de julho de 2024)

Então, diante de inúmeros produtos de fundos de ouro no mercado, como devemos escolher? No geral, os fundos de ouro existentes podem ser divididos em três categorias, cada uma com as suas próprias vantagens, e os investidores podem escolher de acordo com as suas necessidades.

1. ETFs de ações de ouro

Este tipo de produto investe principalmente num cabaz de ações relacionadas com o ouro, incluindo empresas cotadas envolvidas na mineração, fundição e vendas de ouro. Por conseguinte, o rendimento do investimento dos ETF de ações de ouro não será apenas afetado pelo preço do ouro, mas também por fatores como a rentabilidade, o controlo de custos e as decisões de gestão destas empresas cotadas.

A julgar pelos índices de acompanhamento existentes dos ETF de ações de ouro, o desempenho do índice de ações de ouro SSH converge com a tendência do preço do ouro, que pode refletir as condições de mercado dos ativos de ouro e deverá superar o preço do ouro.

Índice de ações de ouro SSH, ouro COMEX aumenta em cada estágio

Fonte de dados: WIND, em 26 de julho de 2024

No entanto, importa também notar que, como se pode verificar pela tendência da curva de rendimentos, o índice de ações de ouro SSH é mais volátil do que o ouro COMEX. Especialmente se o mercado de ações cair acentuadamente, é provável que o primeiro caia mais do que o ouro. preço do ouro.

Tendências do SSH Gold Stock Index e COMEX Gold desde 2019

Fonte de dados: WIND, em 26 de julho de 2024

Para investidores que alocam ouro para aversão ao risco e estabilidade, os ETFs de ações de ouro podem não ser a escolha mais adequada, mas são adequados para investidores em ouro com maior tolerância ao risco e busca de melhores retornos.

2. Fundos de ouro QDII

Este tipo de produto centra-se na "mineração de ouro" no exterior e investe principalmente em ETFs de ouro no exterior ou em ações de ouro relacionadas, de modo que os retornos do investimento possam ser melhor vinculados aos preços do ouro.

As vantagens de alocar este tipo de fundo de ouro são que, em primeiro lugar, pode investir em activos de ouro a nível global e compreender o aumento dos preços globais do ouro; em segundo lugar, também pode utilizar alterações nas taxas de câmbio para obter certos lucros potenciais;

No entanto, por se tratar de um Fundo QDII, OS investidores também precisam de prestar atenção à questão Das quotas QDII.Por exemplo, OS preços do Ouro continuaram a subir este ano, e alguns fundos de Ouro QDII suspenderam recentemente subscrições de grandes montantes. Além disso, a aplicação e o resgate de fundos QDII normalmente demoram mais tempo do que o investimento em produtos de fundos nacionais, pelo que os investidores poderão ter de esperar pacientemente.

3. ETF Ouro

Os ETFs de ouro estão directamente ligados aos preços do ouro e podem compreender de forma mais completa e eficiente o mercado do ouro. São também a categoria com o maior número de produtos actuais entre os três tipos de fundos de ouro, e os investidores têm uma gama relativamente mais rica de produtos opcionais.

Investir em ETFs de ouro é Mais conveniente.Os investidores só precisam ter UMA conta de títulos.A operação é semelhante à compra e venda de ações, e suporta transações T+0. o que é conveniente para investidores que necessitam de arbitragem e utilização eficiente de fundos.

Ao mesmo tempo, a taxa de investimento e o limite de capital dos ETFs de ouro são baixos. Os investidores que compram ETFs de ouro equivalem a possuir certificados físicos de posse de ouro armazenados na bolsa de ouro, evitando a necessidade de pagar por armazenamento, seguro, etc. ouro. Custos adicionais.

Se os investidores planeiam utilizar ETFs de ouro para compreender o Mercado de Ouro, podem escolher produtos relativamente Grandes, Como o Huaan Gold ETF (518880).

1. ETF de ouro de "marca antiga", classificado em primeiro lugar em desempenho nos últimos três anos

O ETF Huaan Gold é um dos primeiros produtos de ETF de ouro estabelecidos na indústria. Ele acompanha de perto as mudanças de preço do contrato à vista AU9999 na Bolsa de Ouro de Xangai.

A julgar pelo desempenho do investimento, a taxa de retorno do ETF Huaan Gold nos últimos 6 meses, 1 ano, 3 anos e 5 anos desde a sua criação foi de 14,36%, 21,99%, 48,16%, 70,41% e 100,34%, o que é uma melhor compreensão para os investidores.

Desempenho histórico do ETF Huaan Gold

Fonte de dados: Relatórios regulares do Fundo, em 30 de junho de 2024

Entre fundos de ETF de ouro semelhantes, o ETF Huaan Gold também mostra uma vantagem líder, classificando-se em 4/14 e 1/11 entre seus pares em termos de taxa de retorno nos últimos um e três anos. (Fonte de dados: Galaxy Securities, em 30 de junho de 2024)

2. Negociação ativa e boa liquidez, atendendo às necessidades de negociação no local

Para os produtos ETF, a liquidez no mercado é, sem dúvida, muito importante, o que conduz à negociação e arbitragem eficientes dos investidores para obter diferenças de preços. A participação de circulação no mercado e a escala mais recente do ETF Huaan Gold atingiram 4,527 bilhões de unidades e 24,253 bilhões de yuans, respectivamente, ocupando o primeiro lugar entre todos os ETFs de ouro e respondendo por mais de 47% de todos os ETFs de ouro. (Fonte de dados: WIND, em 26 de julho de 2024)

3. Pequeno erro de rastreamento, compreender melhor o Mercado de Ouro

Como um produto ETF, o ETF Huaan Gold opera com uma posição relativamente elevada. Ao mesmo tempo, esforça-se para ter um desvio médio diário de acompanhamento não superior a 0,25% em valor absoluto e um erro de acompanhamento anual não superior a 3%. de modo a aproveitar melhor as oportunidades de longo prazo do ouro.

Além do ETF Huaan Gold, que é adequado para investidores no mercado, os investidores acostumados a comprar fundos no balcão também podem usar o Huaan Gold ETF Connection (Classe A: 000216, Classe C: 000217) para layout. O fundo investe principalmente em ETFs-alvo (ou seja, Huaan Gold ETF) e também pode acompanhar de perto o desempenho dos preços à vista do ouro na China.

Nos últimos 6 meses, 1 ano, 3 anos e 5 anos desde a sua criação, as taxas de retorno do Huaan Gold ETF Link A foram de 13,72%, 21,08%, 46,48%, 68,46% e 94,47%, e o benchmark de comparação de desempenho retorna no mesmo período são 13,93% e 21,50%., 47,85%, 71,23%, 97,08%. Ao mesmo tempo, a taxa de rendimento no último ano e três anos também classifica 4/13 e 3/11 na mesma categoria. (Fonte de dados: o desempenho vem de relatórios regulares de fundos, as classificações vêm da Galaxy Securities, produtos semelhantes referem-se a fundos alimentadores de ETF de ouro (Classe A), em 30 de junho de 2024)

Nota: De acordo com os dados do relatório periódico do fundo, em 30 de junho de 2024.

O ETF Huaan Gold foi estabelecido em 18 de julho de 2013. O benchmark de comparação de desempenho é a taxa de retorno do preço à vista do ouro doméstico. O desempenho do calendário (e desempenho do benchmark de desempenho) de 2013 a 2023 e o primeiro semestre de 2024 são -10,81% (-8,77%), 2,29% (1,75%), -7,57% (-7,37%), 18,15% (18,42%) , 3,31% (3,45%), 3,64% (4,25%), 19,15% (19,75%), 13,81% (14,44%), -4,71% (-4,14%), 9,24% (9,80%), 16,34% (16,83% ), 14,36% (14,66%). Gestores de fundos anteriores: Xu Yiyi (2013.07.18-2018.09.27), Xu Zhiyan (2013.07.18-presente).

Huaan Gold ETF Link A foi estabelecido em 22 de agosto de 2013. O benchmark de comparação de desempenho é o rendimento do preço à vista do ouro doméstico × 95% + taxa de juros de depósito à vista em RMB após impostos × 5%. O desempenho do calendário (e desempenho do benchmark de desempenho) de 2013 a 2023 e o primeiro semestre de 2024 são -11,90% (-12,48%), 1,93% (1,68%), -6,79% (-6,98%), 17,47% (17,51%) , 2,84% (3,29%), 3,49% (4,05%), 19,13% (18,78%), 13,90% (13,73%), -4,77% (-3,92%), 9,07% (9,33%), 15,95% (16,01% ), 13,72% (13,93%). Gestores de fundos anteriores: Xu Yiyi (2013.08.22-2018.09.27), Xu Zhiyan (2013.08.22-presente).

Aviso de risco: Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos únicos de investir em fundos temáticos de ouro, como o risco de flutuações do mercado de ouro, o risco de os retornos da carteira de investimento do fundo se desviarem dos retornos do preço à vista do ouro doméstico, o risco de ouro à vista da Shanghai Gold Exchange riscos de investimento de mercado e outros riscos importantes. A sociedade gestora do fundo não garante que o fundo será rentável, nem garante um retorno mínimo. O desempenho passado do fundo não pode prever retornos futuros. O tempo de funcionamento dos fundos do meu país é curto e não pode reflectir todas as fases de desenvolvimento do mercado de ações. O mercado é arriscado, portanto o investimento precisa ser feito por sua conta e risco. Antes de investir num fundo, os investidores devem ler atentamente os documentos legais do fundo, tais como o "Contrato do Fundo" e o "Prospecto", para compreender plenamente as características de risco e retorno dos produtos do fundo, com base na compreensão da situação do produto e na audição das opiniões de adequação. Da agência de vendas, os investidores devem tomar decisões com base Na SUA própria tolerância Ao Risco, período de investimento e objectivos de investimento, tomar decisões independentes sobre o investimento de fundos e escolher produtos de fundos apropriados.