Νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Μετά τη συνέχιση της άνοδος, ο χρυσός γνώρισε πρόσφατα μια βραχυπρόθεσμη διόρθωση. (Πηγή δεδομένων: WIND, από 26 Ιουλίου 2024)

Έτσι, αντιμέτωποι με πολλά προϊόντα αμοιβαίων κεφαλαίων χρυσού στην αγορά, πώς πρέπει να επιλέξουμε; Συνολικά, τα υπάρχοντα αμοιβαία κεφάλαια χρυσού μπορούν να χωριστούν χονδρικά σε τρεις κατηγορίες, η καθεμία με τα δικά της πλεονεκτήματα και οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν ανάλογα με τις ανάγκες τους.

1. ETF μετοχών χρυσού

Αυτός ο τύπος προϊόντος επενδύει κυρίως σε ένα καλάθι μετοχών που σχετίζονται με τον χρυσό, συμπεριλαμβανομένων των εισηγμένων εταιρειών που ασχολούνται με την εξόρυξη, τη τήξη και τις πωλήσεις χρυσού. Επομένως, τα έσοδα από επενδύσεις των ETF μετοχών χρυσού δεν θα επηρεαστούν μόνο από την τιμή του χρυσού, αλλά και από παράγοντες όπως η κερδοφορία, ο έλεγχος του κόστους και οι αποφάσεις διαχείρισης αυτών των εισηγμένων εταιρειών.

Κρίνοντας από τους υπάρχοντες δείκτες παρακολούθησης των ETF μετοχών χρυσού, η απόδοση του δείκτη μετοχών χρυσού SSH συγκλίνει με την τάση της τιμής του χρυσού, η οποία μπορεί να αντανακλά τις συνθήκες της αγοράς των περιουσιακών στοιχείων χρυσού και αναμένεται να ξεπεράσει την τιμή του χρυσού.

Δείκτης μετοχών χρυσού SSH, αύξηση χρυσού COMEX σε κάθε στάδιο

Πηγή δεδομένων: WIND, από 26 Ιουλίου 2024

Ωστόσο, πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι, όπως φαίνεται από την τάση της καμπύλης αποδόσεων, ο δείκτης μετοχών χρυσού SSH είναι πιο ασταθής από τον χρυσό COMEX τιμή του χρυσού.

Τάσεις του SSH Gold Stock Index και του COMEX Gold από το 2019

Πηγή δεδομένων: WIND, από 26 Ιουλίου 2024

Για τους επενδυτές που κατανέμουν χρυσό για αποστροφή κινδύνου και σταθερότητα, τα ETF μετοχών χρυσού μπορεί να μην είναι η πιο κατάλληλη επιλογή, αλλά είναι κατάλληλα για επενδυτές χρυσού με υψηλότερη ανοχή κινδύνου και επιδίωξη καλύτερων αποδόσεων.

2. Ταμεία χρυσού QDII

Αυτός ο τύπος προϊόντος εστιάζει στην "εξόρυξη χρυσού" στο εξωτερικό και επενδύει κυρίως σε ETF χρυσού στο εξωτερικό ή σε σχετικές μετοχές χρυσού, επομένως οι αποδόσεις της επένδυσης μπορούν να συνδεθούν καλύτερα με τις τιμές του χρυσού.

Τα πλεονεκτήματα της κατανομής αυτού του τύπου αμοιβαίων κεφαλαίων χρυσού είναι ότι, πρώτον, μπορείτε να επενδύσετε σε περιουσιακά στοιχεία χρυσού παγκοσμίως και να κατανοήσετε την άνοδο των παγκόσμιων τιμών του χρυσού, δεύτερον, μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε τις αλλαγές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες για να κερδίσετε ορισμένα πιθανά κέρδη.

Ωστόσο, επειδή είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο QDII, οι επενδυτές πρέπει επίσης να δώσουν προσοχή στο ζήτημα της ποσόστωσης QDII. Για παράδειγμα, οι τιμές του χρυσού συνέχισαν να αυξάνονται φέτος και ορισμένα ταμεία χρυσού QDII ανέστειλαν πρόσφατα συνδρομές μεγάλων ποσών. Επιπλέον, η εφαρμογή και η εξαγορά κεφαλαίων QDII συνήθως διαρκεί περισσότερο από την επένδυση σε εγχώρια προϊόντα κεφαλαίων, επομένως οι επενδυτές μπορεί να χρειαστεί να περιμένουν υπομονετικά.

3. Χρυσό ETF

Τα ETF του χρυσού συνδέονται άμεσα με τις τιμές του χρυσού και μπορούν να κατανοήσουν πληρέστερα και αποτελεσματικότερα την αγορά χρυσού.

Η επένδυση σε ETFs είναι πιο βολική. Οι επενδυτές πρέπει να έχουν μόνο έναν λογαριασμό τίτλων. που είναι βολικό για επενδυτές που χρειάζονται αρμπιτράζ και αποτελεσματική χρήση κεφαλαίων.

Ταυτόχρονα, το επενδυτικό επιτόκιο και το όριο κεφαλαίου των ETF χρυσού είναι χαμηλά Οι επενδυτές που αγοράζουν ETF χρυσού ισοδυναμούν με την κατοχή φυσικών πιστοποιητικών κατοχής χρυσού που είναι αποθηκευμένα στο χρηματιστήριο, αποφεύγοντας την ανάγκη πληρωμής για αποθήκευση, ασφάλιση κ.λπ. κατά την αγορά φυσικού. χρυσό.

Εάν οι επενδυτές σχεδιάζουν να χρησιμοποιήσουν ETF χρυσού για να κατανοήσουν την αγορά χρυσού, μπορούν να επιλέξουν προϊόντα σχετικά μεγάλης κλίμακας, όπως το Huaan Gold ETF (518880).

1. Χρυσό ETF «παλιάς μάρκας», που κατέχει την πρώτη θέση σε απόδοση τα τελευταία τρία χρόνια

Το Huaan Gold ETF είναι ένα από τα πρώτα προϊόντα χρυσού που ιδρύθηκαν στον κλάδο.

Κρίνοντας από την επενδυτική απόδοση, το ποσοστό απόδοσης του Huaan Gold ETF τους τελευταίους 6 μήνες, 1 έτος, 3 χρόνια και 5 χρόνια από την ίδρυσή του ήταν 14,36%, 21,99%, 48,16%, 70,41% και 100,34%, που είναι καλύτερη αντίληψη για τους επενδυτές.

Huaan Gold Ιστορική Απόδοση ETF

Πηγή δεδομένων: Τακτικές αναφορές χρηματοδότησης, από τις 30 Ιουνίου 2024

Μεταξύ παρόμοιων αμοιβαίων κεφαλαίων χρυσού ETF, το Huaan Gold ETF παρουσιάζει επίσης ένα ηγετικό πλεονέκτημα, καθώς κατατάσσεται 4/14 και 1/11 μεταξύ των ομοτίμων του όσον αφορά το ποσοστό απόδοσης το τελευταίο ένα και τρία χρόνια. (Πηγή δεδομένων: Galaxy Securities, από τις 30 Ιουνίου 2024)

2. Ενεργές συναλλαγές και καλή ρευστότητα, κάλυψη των αναγκών των επιτόπιων συναλλαγών

Για τα προϊόντα του ETF, η ρευστότητα στην αγορά είναι αναμφίβολα πολύ σημαντική, η οποία συμβάλλει στην αποτελεσματική διαπραγμάτευση των επενδυτών και στην αρμπιτράζ για να κερδίσουν διαφορές τιμών. Το μερίδιο κυκλοφορίας και η τελευταία κλίμακα του Huaan Gold ETF στην αγορά έφθασαν τα 4,527 δισεκατομμύρια μονάδες και τα 24,253 δισεκατομμύρια γιουάν αντίστοιχα, κατατάσσοντας την πρώτη θέση μεταξύ όλων των ETF χρυσού και αντιπροσωπεύοντας περισσότερο από το 47% όλων των ETF χρυσού. (Πηγή δεδομένων: WIND, από 26 Ιουλίου 2024)

3. Μικρό σφάλμα παρακολούθησης, κατανοήστε καλύτερα την αγορά χρυσού

Ως προϊόν ETF, το Huaan Gold ETF λειτουργεί με σχετικά υψηλή θέση. Ταυτόχρονα, προσπαθεί να έχει μέση ημερήσια απόκλιση παρακολούθησης όχι μεγαλύτερη από 0,25% σε απόλυτη τιμή και ετήσιο σφάλμα παρακολούθησης όχι περισσότερο από 3%. ώστε να αξιοποιηθούν καλύτερα οι μακροπρόθεσμες ευκαιρίες του χρυσού.

Εκτός από το Huaan Gold ETF, το οποίο είναι κατάλληλο για επενδυτές εντός της αγοράς, οι επενδυτές που είναι συνηθισμένοι να αγοράζουν κεφάλαια μέσω του ταμείου μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν τη σύνδεση Huaan Gold ETF (Κλάση A: 000216, Κατηγορία C: 000217) για διάταξη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε ETF-στόχους (δηλαδή Huaan Gold ETF) και μπορεί επίσης να παρακολουθεί στενά την απόδοση των τιμών spot χρυσού της Κίνας.

Τους τελευταίους 6 μήνες, 1 έτος, 3 χρόνια και 5 χρόνια από την ίδρυσή του, τα ποσοστά απόδοσης του Huaan Gold ETF Link A ήταν 13,72%, 21,08%, 46,48%, 68,46% και 94,47% και οι αποδόσεις σύγκρισης απόδοσης την ίδια περίοδο είναι 13,93% και 21,50%, 47,85%, 71,23%, 97,08%. Ταυτόχρονα, ο συντελεστής απόδοσης τον τελευταίο ένα χρόνο και τρία χρόνια κατατάσσεται επίσης στις 4/13 και 3/11 στην ίδια κατηγορία. (Πηγή δεδομένων: Η απόδοση προέρχεται από τακτικές αναφορές αμοιβαίων κεφαλαίων, οι ταξινομήσεις προέρχονται από την Galaxy Securities, παρόμοια προϊόντα αναφέρονται σε αμοιβαία κεφάλαια χρυσού ETF (κατηγορία Α), από τις 30 Ιουνίου 2024)

Σημείωση: Σύμφωνα με τα τακτικά στοιχεία αναφοράς του ταμείου, στις 30 Ιουνίου 2024.

Το Huaan Gold ETF ιδρύθηκε στις 18 Ιουλίου 2013. Το σημείο αναφοράς σύγκρισης απόδοσης είναι το εγχώριο ποσοστό απόδοσης τιμής spot χρυσού. Η ημερολογιακή απόδοση (και η απόδοση αναφοράς απόδοσης) από το 2013 έως το 2023 και το πρώτο εξάμηνο του 2024 είναι -10,81% (-8,77%), 2,29% (1,75%), -7,57% (-7,37%), 18,15% (18,42%) , 3,31% (3,45%), 3,64% (4,25%), 19,15% (19,75%), 13,81% (14,44%), -4,71% (-4,14%), 9,24% (9,80%), 16,34% (16.8%). ), 14,36% (14,66%). Προηγούμενοι διαχειριστές κεφαλαίων: Xu Yiyi (2013.07.18-2018.09.27), Xu Zhiyan (2013.07.18-σήμερα).

Το Huaan Gold ETF Link A ιδρύθηκε στις 22 Αυγούστου 2013. Το σημείο αναφοράς σύγκρισης απόδοσης είναι η απόδοση τιμής σποτ χρυσού εγχώριου προϊόντος × 95% + επιτόκιο καταθέσεων όψεως RMB μετά από φόρους × 5%. Η ημερολογιακή απόδοση (και η απόδοση αναφοράς απόδοσης) από το 2013 έως το 2023 και το πρώτο εξάμηνο του 2024 είναι -11,90% (-12,48%), 1,93% (1,68%), -6,79% (-6,98%), 17,47% (17,51%) , 2,84% (3,29%), 3,49% (4,05%), 19,13% (18,78%), 13,90% (13,73%), -4,77% (-3,92%), 9,07% (9,33%), 15,95% (16.0%). ), 13,72% (13,93%). Προηγούμενοι διαχειριστές κεφαλαίων: Xu Yiyi (22.08.2013-27.09.2018), Xu Zhiyan (22.08.2013-σήμερα).

Προειδοποίηση κινδύνου: Συνιστάται στους επενδυτές να δώσουν προσοχή στους μοναδικούς κινδύνους της επένδυσης σε αμοιβαία κεφάλαια με θέμα τον χρυσό, όπως ο κίνδυνος διακυμάνσεων της αγοράς χρυσού, ο κίνδυνος αποκλίσεων των αποδόσεων του χαρτοφυλακίου επενδύσεων κεφαλαίων από τις αποδόσεις των εγχώριων τιμών spot χρυσού, το χρυσό σποτ στο Χρυσό Χρυσό της Σαγκάης επενδυτικούς κινδύνους της αγοράς και άλλους σημαντικούς κινδύνους. Η εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων δεν εγγυάται ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο θα είναι κερδοφόρο, ούτε εγγυάται μια ελάχιστη απόδοση Η προηγούμενη απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν μπορεί να προβλέψει τις μελλοντικές αποδόσεις. Ο χρόνος λειτουργίας των κεφαλαίων της χώρας μου είναι σύντομος και δεν μπορεί να αντανακλά όλα τα στάδια ανάπτυξης του χρηματιστηρίου. Η αγορά είναι επικίνδυνη, επομένως η επένδυση πρέπει να γίνει με δική σας ευθύνη. Πριν επενδύσουν σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, οι επενδυτές θα πρέπει να διαβάσουν προσεκτικά τα νομικά έγγραφα του αμοιβαίου κεφαλαίου, όπως το "Σύμβαση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου" και το "Ενημερωτικό Δελτίο" για να κατανοήσουν πλήρως τα χαρακτηριστικά κινδύνου και απόδοσης των προϊόντων του αμοιβαίου κεφαλαίου με βάση την κατανόηση της κατάστασης του προϊόντος και την ακρόαση των γνωμών καταλληλότητας του πρακτορείου πωλήσεων, οι επενδυτές θα πρέπει να λαμβάνουν αποφάσεις με βάση την ανοχή κινδύνου, την επενδυτική περίοδο και τους επενδυτικούς στόχους τους, να λαμβάνουν ανεξάρτητες αποφάσεις για επενδύσεις κεφαλαίων και να επιλέγουν τα κατάλληλα προϊόντα κεφαλαίων.