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Nach einem weiteren Anstieg erlebte Gold zuletzt eine kurzfristige Korrektur. Derzeit ist COMEX-Gold vom bisherigen Intraday-Hoch von über 2.488 auf über 2.385 Punkte gefallen. (Datenquelle: WIND, Stand 26. Juli 2024)

Wie sollten wir uns angesichts der zahlreichen Goldfondsprodukte auf dem Markt entscheiden? Insgesamt lassen sich die bestehenden Goldfonds grob in drei Kategorien einteilen, die jeweils ihre eigenen Vorteile haben und aus denen Anleger je nach Bedarf wählen können.

1. Goldaktien-ETFs

Diese Art von Produkt investiert hauptsächlich in einen Korb goldbezogener Aktien, darunter börsennotierte Unternehmen, die sich mit Goldabbau, -verhüttung und -verkauf befassen. Daher werden die Anlageerträge von Goldaktien-ETFs nicht nur vom Goldpreis beeinflusst, sondern auch von Faktoren wie der Rentabilität, Kostenkontrolle und Managemententscheidungen dieser börsennotierten Unternehmen.

Gemessen an den bestehenden Tracking-Indizes von Goldaktien-ETFs konvergiert die Leistung des SSH-Goldaktienindex mit der Goldpreisentwicklung, die die Marktbedingungen von Goldanlagen widerspiegeln kann und voraussichtlich den Goldpreis übertreffen wird.

SSH-Goldaktienindex, COMEX-Goldanstieg in jeder Phase

Datenquelle: WIND, Stand: 26. Juli 2024

Es ist jedoch auch zu beachten, dass der SSH-Goldaktienindex, wie aus der Entwicklung der Zinsstrukturkurve hervorgeht, volatiler ist als der COMEX-Goldaktienindex. Insbesondere wenn der Aktienmarkt stark fällt, dürfte ersterer stärker fallen als der Goldpreis.

Trends des SSH Gold Stock Index und COMEX Gold seit 2019

Datenquelle: WIND, Stand: 26. Juli 2024

Für Anleger, die Gold aus Risikoaversion und Stabilität investieren, sind Goldaktien-ETFs vielleicht nicht die beste Wahl, aber sie eignen sich für Goldanleger mit höherer Risikotoleranz und dem Streben nach besseren Renditen.

2. QDII-Goldfonds

Diese Art von Produkten konzentriert sich auf den „Goldabbau“ im Ausland und investiert hauptsächlich in ausländische Gold-ETFs oder verwandte Goldaktien, sodass die Anlagerenditen besser an den Goldpreis gekoppelt werden können.

Die Vorteile dieser Art von Goldfonds bestehen darin, dass Sie erstens weltweit in Goldanlagen investieren und den Anstieg der globalen Goldpreise miterleben können. Zweitens können Sie auch Wechselkursänderungen nutzen, um bestimmte potenzielle Gewinne zu erzielen.

Da es sich jedoch um einen QDII-Fonds handelt, müssen Anleger auch auf die Frage der QDII-Quoten achten. Beispielsweise sind die Goldpreise in diesem Jahr weiter gestiegen, und einige QDII-Goldfonds haben kürzlich Zeichnungen großer Mengen ausgesetzt. Darüber hinaus dauert die Beantragung und Rücknahme von QDII-Fonds in der Regel länger als die Investition in inländische Fondsprodukte, sodass Anleger möglicherweise geduldig warten müssen.

3. Gold-ETF

Gold-ETFs sind direkt an den Goldpreis gekoppelt und können den Goldmarkt umfassender und effizienter erfassen. Sie sind auch die Kategorie mit der größten Anzahl aktueller Produkte unter den drei Arten von Goldfonds, und Anleger verfügen über ein relativ umfangreicheres Angebot an optionalen Produkten.

Die Investition in Gold-ETFs ist bequemer. Der Vorgang ähnelt dem Kauf und Verkauf von Aktien und ermöglicht den Verkauf am selben Tag, wenn Sie am selben Tag kaufen. Dies ist praktisch für Anleger, die Arbitrage und einen effizienten Mitteleinsatz benötigen.

Gleichzeitig sind die Investitionsquote und die Kapitalschwelle von Gold-ETFs niedrig. Anleger, die Gold-ETFs kaufen, sind gleichbedeutend mit dem Besitz von physischen Gold-Haltezertifikaten, die an der Goldbörse gelagert werden, sodass beim Kauf von physischem Gold keine Kosten für Lagerung, Versicherung usw. anfallen Gold. Zusätzliche Kosten.

Wenn Anleger planen, Gold-ETFs zu nutzen, um den Goldmarkt zu erobern, können sie relativ große Produkte wählen, wie zum Beispiel den Huaan Gold ETF (518880).

1. Gold-ETF der „alten Marke“, der in den letzten drei Jahren den ersten Platz in der Performance belegte

Huaan Gold ETF ist eines der ersten in der Branche etablierten Gold-ETF-Produkte. Es verfolgt die Preisänderungen des AU9999-Spotkontrakts an der Shanghai Gold Exchange und funktioniert seit seiner Gründung im Juli 2013 gut.

Gemessen an der Anlageleistung betrug die Rendite des Huaan Gold ETF in den letzten 6 Monaten, 1 Jahr, 3 Jahren und 5 Jahren seit seiner Gründung 14,36 %, 21,99 %, 48,16 %, 70,41 % und 100,34 % ein besseres Verständnis für Goldkurse.

Historische Wertentwicklung des Huaan Gold ETF

Datenquelle: Regelmäßige Fondsberichte, Stand: 30. Juni 2024

Unter ähnlichen Gold-ETF-Fonds weist der Huaan Gold ETF ebenfalls einen Spitzenvorteil auf und liegt im Hinblick auf die Rendite in den letzten ein und drei Jahren unter seinen Mitbewerbern auf Platz 4/14 und 1/11. (Datenquelle: Galaxy Securities, Stand: 30. Juni 2024)

2. Aktiver Handel und gute Liquidität, die den Anforderungen des Vor-Ort-Handels gerecht werden

Bei ETF-Produkten ist die Marktliquidität zweifellos sehr wichtig, was den effizienten Handel und die Arbitrage der Anleger zur Erzielung von Preisunterschieden fördert. Der Marktumlaufanteil und die jüngste Größenordnung des Huaan Gold ETF erreichten 4,527 Milliarden Einheiten bzw. 24,253 Milliarden Yuan und belegten damit den ersten Platz unter allen Gold-ETFs und machten mehr als 47 % aller Gold-ETFs aus. (Datenquelle: WIND, Stand 26. Juli 2024)

3. Kleiner Trackingfehler, besseres Verständnis des Goldmarktes

Als ETF-Produkt operiert der Huaan Gold ETF mit einer relativ hohen Position. Gleichzeitig strebt er eine durchschnittliche tägliche Tracking-Abweichung von nicht mehr als 0,25 % im absoluten Wert und einen jährlichen Tracking-Error von nicht mehr als 3 % an. um die langfristigen Chancen von Gold besser zu nutzen.

Neben dem Huaan Gold ETF, der für On-Market-Investoren geeignet ist, können Anleger, die es gewohnt sind, Fonds außerbörslich zu kaufen, auch Huaan Gold ETF Connection (Klasse A: 000216, Klasse C: 000217) für die Gestaltung nutzen. Der Fonds investiert hauptsächlich in Ziel-ETFs (z. B. Huaan Gold ETF) und kann auch die Entwicklung der Gold-Spotpreise in China genau verfolgen.

In den letzten 6 Monaten, 1 Jahr, 3 Jahren und 5 Jahren seit seiner Gründung lagen die Renditeraten des Huaan Gold ETF Link A bei 13,72 %, 21,08 %, 46,48 %, 68,46 % und 94,47 % und die Benchmark-Renditen im Leistungsvergleich im gleichen Zeitraum 13,93 % und 21,50 %, 47,85 %, 71,23 %, 97,08 %. Gleichzeitig liegt die Rendite im letzten Jahr und in den letzten drei Jahren ebenfalls auf den Plätzen 4/13 und 3/11 in derselben Kategorie. (Datenquelle: Die Performance stammt aus regelmäßigen Fondsberichten, die Rankings stammen von Galaxy Securities, ähnliche Produkte beziehen sich auf Gold-ETF-Feeder-Fonds (Klasse A), Stand: 30. Juni 2024)

Hinweis: Gemäß den regelmäßigen Berichtsdaten des Fonds, Stand: 30. Juni 2024.

Huaan Gold ETF wurde am 18. Juli 2013 gegründet. Der Performance-Vergleichsmaßstab ist die Rendite des inländischen Gold-Spotpreises. Die Kalenderleistung (und Leistungsbenchmark-Leistung) von 2013 bis 2023 und der ersten Hälfte des Jahres 2024 beträgt -10,81 % (-8,77 %), 2,29 % (1,75 %), -7,57 % (-7,37 %), 18,15 % (18,42 %). , 3,31 % (3,45 %), 3,64 % (4,25 %), 19,15 % (19,75 %), 13,81 % (14,44 %), -4,71 % (-4,14 ​​%), 9,24 % (9,80 %), 16,34 % (16,83 % ), 14,36 % (14,66 %). Frühere Fondsmanager: Xu Yiyi (18.07.2013–27.09.2018), Xu Zhiyan (18.07.2013–heute).

Huaan Gold ETF Link A wurde am 22. August 2013 gegründet. Der Leistungsvergleichsmaßstab ist die Rendite des inländischen Goldkassapreises × 95 % + Zinssatz für Sichteinlagen in RMB nach Steuern × 5 %. Die Kalenderleistung (und Leistungsbenchmark-Leistung) von 2013 bis 2023 und der ersten Hälfte des Jahres 2024 beträgt -11,90 % (-12,48 %), 1,93 % (1,68 %), -6,79 % (-6,98 %), 17,47 % (17,51 %). , 2,84 % (3,29 %), 3,49 % (4,05 %), 19,13 % (18,78 %), 13,90 % (13,73 %), -4,77 % (-3,92 %), 9,07 % (9,33 %), 15,95 % (16,01 % ), 13,72 % (13,93 %). Frühere Fondsmanager: Xu Yiyi (22.08.2013–27.09.2018), Xu Zhiyan (22.08.2013–heute).

Risikowarnung: Anlegern wird empfohlen, auf die besonderen Risiken einer Anlage in Goldfonds zu achten, wie z. B. das Risiko von Schwankungen auf dem Goldmarkt, das Risiko, dass die Renditen des Fondsanlageportfolios von den Renditen des inländischen Gold-Spotpreises abweichen, sowie das Risiko von Gold-Spot-Renditen an der Shanghai Gold Exchange Marktinvestitionsrisiken und andere große Risiken. Die Fondsleitung garantiert weder die Rentabilität des Fonds noch eine Mindestrendite. Die Wertentwicklung des Fonds in der Vergangenheit kann keine Prognose für zukünftige Renditen sein. Die Laufzeit der Fonds meines Landes ist kurz und kann nicht alle Phasen der Börsenentwicklung abbilden. Der Markt ist riskant, daher muss die Investition auf eigenes Risiko erfolgen. Bevor Anleger in einen Fonds investieren, sollten sie die rechtlichen Dokumente des Fonds wie den „Fondsvertrag“ und den „Prospekt“ sorgfältig lesen, um die Risiko- und Ertragseigenschaften der Fondsprodukte vollständig zu verstehen, indem sie die Produktsituation verstehen und sich die Eignungsmeinungen anhören der Vertriebsagentur sollten Anleger Entscheidungen auf der Grundlage ihrer eigenen Risikotoleranz, ihres Anlagezeitraums und ihrer Anlageziele treffen, unabhängige Entscheidungen über Fondsinvestitionen treffen und geeignete Fondsprodukte auswählen.