Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

После продолжения роста золото недавно пережило краткосрочную коррекцию. В настоящее время золото COMEX упало с предыдущего внутридневного максимума более чем 2488 пунктов до более чем 2385 пунктов. Многие инвесторы хотят воспользоваться этой возможностью, чтобы «встать на ноги». (Источник данных: WIND, по состоянию на 26 июля 2024 г.)

Итак, как нам следует выбирать, столкнувшись с многочисленными продуктами золотых фондов на рынке? В целом существующие золотые фонды можно условно разделить на три категории, каждая из которых имеет свои преимущества, и инвесторы могут выбирать в соответствии со своими потребностями.

1. ETF на золотые акции

Этот тип продукта в основном инвестируется в корзину акций, связанных с золотом, включая зарегистрированные на бирже компании, занимающиеся добычей, выплавкой и продажей золота. Таким образом, на инвестиционный доход ETF золотых акций будет влиять не только цена золота, но и такие факторы, как прибыльность, контроль затрат и управленческие решения этих листинговых компаний.

Судя по существующим индексам отслеживания ETF золотых акций, показатели индекса золотых акций SSH совпадают с тенденцией цен на золото, которая может отражать рыночные условия золотых активов и, как ожидается, превзойдет цену золота.

Индекс золотых запасов SSH, рост золота COMEX на каждом этапе

Источник данных: WIND, по состоянию на 26 июля 2024 г.

Однако следует также отметить, что, как видно из тренда кривой доходности, индекс золотых акций SSH более волатильен, чем золото COMEX. Особенно если фондовый рынок резко падает, первый, скорее всего, упадет больше, чем индекс золотых акций COMEX. цена золота.

Тенденции фондового индекса SSH Gold и COMEX Gold с 2019 года

Источник данных: WIND, по состоянию на 26 июля 2024 г.

Для инвесторов, которые вкладывают золото в целях предотвращения риска и стабильности, ETF золотых акций, возможно, не самый подходящий выбор, но они подходят для инвесторов в золото с более высокой терпимостью к риску и стремлением к большей доходности.

2. Золотые фонды QDII

Этот тип продукта ориентирован на «добычу золота» за рубежом и в основном инвестирует в зарубежные золотые ETF или соответствующие золотые акции, поэтому доходы от инвестиций могут быть лучше связаны с ценами на золото.

Преимущества размещения этого типа золотого фонда заключаются в том, что, во-первых, вы можете инвестировать в золотые активы по всему миру и отслеживать рост мировых цен на золото, во-вторых, вы также можете использовать изменения обменных курсов для получения определенной потенциальной прибыли;

Однако, поскольку это фонд QDII, инвесторам также необходимо обратить внимание на проблему квот QDII. Например, цены на золото в этом году продолжали расти, и некоторые золотые фонды QDII недавно приостановили подписку на крупные суммы. Кроме того, применение и погашение средств QDII обычно занимает больше времени, чем инвестирование во внутренние фондовые продукты, поэтому инвесторам, возможно, придется терпеливо ждать.

3. Золотой ETF

Золотые ETF напрямую связаны с ценами на золото и могут более полно и эффективно охватить рынок золота. Они также являются категорией с наибольшим количеством текущих продуктов среди трех типов золотых фондов, и инвесторы имеют относительно более богатый спектр дополнительных продуктов.

Инвестировать в золотые ETF более удобно. Инвесторам достаточно иметь счет ценных бумаг. Эта операция аналогична покупке и продаже акций и поддерживает транзакции T+0. Вы можете продать в тот же день, когда вы покупаете. что удобно для инвесторов, которым нужен арбитраж и эффективное использование средств.

В то же время ставка инвестирования и порог капитала золотых ETF низки. Инвесторы, покупающие золотые ETF, эквивалентны хранению сертификатов владения физическим золотом, хранящихся на бирже золота, что позволяет избежать необходимости платить за хранение, страховку и т. д. при покупке физического золота. золото. Дополнительные расходы.

Если инвесторы планируют использовать золотые ETF для захвата рынка золота, они могут выбрать относительно крупномасштабные продукты, такие как Huaan Gold ETF (518880).

1. Золотой ETF «старой марки», занимающий первое место по доходности за последние три года

Huaan Gold ETF — один из первых золотых ETF-продуктов, созданных в отрасли. Он внимательно отслеживает изменения цен спотового контракта AU9999 на Шанхайской бирже золота. Он хорошо работает уже 11 лет с момента своего создания в июле 2013 года.

Судя по эффективности инвестиций, доходность Huaan Gold ETF за последние 6 месяцев, 1 год, 3 года и 5 лет с момента его создания составила 14,36%, 21,99%, 48,16%, 70,41% и 100,34%, что соответствует лучшее понимание котировок золота для инвесторов.

Историческая динамика Huaan Gold ETF

Источник данных: регулярные отчеты Фонда по состоянию на 30 июня 2024 г.

Среди аналогичных золотых ETF-фондов Huaan Gold ETF также демонстрирует лидирующее преимущество, занимая 4/14 и 1/11 место среди аналогов по доходности за последние один и три года. (Источник данных: Galaxy Securities по состоянию на 30 июня 2024 г.)

2. Активная торговля и хорошая ликвидность, отвечающая потребностям внутренней торговли.

Для продуктов ETF рыночная ликвидность, несомненно, очень важна, что способствует эффективной торговле и арбитражу инвесторов с целью получения разницы в ценах. Доля Huaan Gold ETF в обращении на рынке и последний масштаб достигли 4,527 млрд единиц и 24,253 млрд юаней соответственно, заняв первое место среди всех золотых ETF и составив более 47% всех золотых ETF. (Источник данных: WIND, по состоянию на 26 июля 2024 г.)

3. Небольшая ошибка отслеживания, лучше понять рынок золота

Как продукт ETF, Huaan Gold ETF работает с относительно высокой позицией. В то же время он стремится иметь среднесуточное отклонение отслеживания не более 0,25% по абсолютной величине и годовую ошибку отслеживания не более 3%. чтобы лучше понять долгосрочные возможности золота.

В дополнение к Huaan Gold ETF, который подходит для инвесторов на рынке, инвесторы, привыкшие покупать средства без рецепта, также могут использовать Huaan Gold ETF Connection (Класс A: 000216, Класс C: 000217) для макета. Фонд в основном инвестирует в целевые ETF (например, Huaan Gold ETF), а также может внимательно отслеживать динамику спотовых цен на золото в Китае.

За последние 6 месяцев, 1 год, 3 года и 5 лет с момента его создания доходность Huaan Gold ETF Link A составила 13,72%, 21,08%, 46,48%, 68,46% и 94,47%, а эталонная доходность для сравнения производительности составила за тот же период составляют 13,93% и 21,50%, 47,85%, 71,23%, 97,08%. В то же время ставка доходности за последние год и три года также занимает места 4/13 и 3/11 в той же категории. (Источник данных: результаты получены из регулярных отчетов фондов, рейтинги взяты из Galaxy Securities, аналогичные продукты относятся к золотым фидерным фондам ETF (класс A) по состоянию на 30 июня 2024 г.)

Примечание: По данным регулярного отчета фонда по состоянию на 30 июня 2024 года.

Huaan Gold ETF был основан 18 июля 2013 года. Ориентиром для сравнения эффективности является норма доходности по внутренней спотовой цене на золото. Календарная производительность (и контрольная производительность) с 2013 по 2023 год и первое полугодие 2024 года составляют -10,81% (-8,77%), 2,29% (1,75%), -7,57% (-7,37%), 18,15% (18,42%). , 3,31% (3,45%), 3,64% (4,25%), 19,15% (19,75%), 13,81% (14,44%), -4,71% (-4,14%), 9,24% (9,80%), 16,34% (16,83% ), 14,36% (14,66%). Предыдущие управляющие фондом: Сюй Ии (18.07.2013-27.09.2018), Сюй Чжиян (18.07.2013-настоящее время).

Huaan Gold ETF Link A был создан 22 августа 2013 года. Ориентиром для сравнения эффективности является доходность по спотовой цене на золото на внутреннем рынке × 95% + процентная ставка по депозитам до востребования в юанях после уплаты налогов × 5%. Календарная производительность (и эталонная производительность) с 2013 по 2023 год и первое полугодие 2024 года составляют -11,90% (-12,48%), 1,93% (1,68%), -6,79% (-6,98%), 17,47% (17,51%). , 2,84% (3,29%), 3,49% (4,05%), 19,13% (18,78%), 13,90% (13,73%), -4,77% (-3,92%), 9,07% (9,33%), 15,95% (16,01% ), 13,72% (13,93%). Предыдущие управляющие фондом: Сюй Ии (22.08.2013-27.09.2018), Сюй Чжиян (22.08.2013-настоящее время).

Предупреждение о рисках: инвесторам рекомендуется обратить внимание на уникальные риски инвестирования в фонды с золотой тематикой, такие как риск колебаний рынка золота, риск отклонения доходности инвестиционного портфеля фонда от доходности внутренней спотовой цены на золото, спотовая цена на золото Шанхайской биржи золота. рыночные инвестиционные риски и другие основные риски. Компания по управлению фондом не гарантирует, что фонд будет прибыльным, а также не гарантирует минимальный доход. Прошлые результаты деятельности фонда не могут предсказать будущие доходы. Срок действия фондов моей страны невелик и не может отразить все этапы развития фондового рынка. Рынок рискованный, поэтому инвестиции нужно делать на свой страх и риск. Прежде чем инвестировать в фонд, инвесторы должны внимательно прочитать юридические документы фонда, такие как «Фондовый контракт» и «Проспект», чтобы полностью понять характеристики риска и доходности продуктов фонда на основе понимания ситуации с продуктом и выслушивания мнений о пригодности. Агентства по продажам инвесторы должны принимать решения, исходя из своей собственной толерантности к риску, инвестиционного периода и инвестиционных целей, принимать независимые решения об инвестициях в фонд и выбирать подходящие фондовые продукты.