новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

нет сомнений в том, что золото станет самой выгодной инвестицией в 2024 году. однако, когда цена на золото снова упала ниже отметки в 2500 долларов, было подтверждено, что мировой гигант хедж-фондов bridgewater (китай) значительно вышел из золотых etf. что будет с ценами на золото дальше?

после того, как ожидания снижения процентных ставок фрс оказались завышенными, рынок воодушевился и впал в «ожидания рецессии». на сырьевом рынке произошла общая коррекция, которая привела к резкому снижению цен на золото. однако инсайдеры отрасли полагают, что деятельность bridgewater больше связана с тактическими соображениями компании и краткосрочными изменениями в потребностях в распределении. о побеге сверху не будет и речи о том, чтобы долгосрочная цена размещения золота существовала всегда.

bridgewater продает золотые etf

согласно раскрытию данных полугодового отчета, bridgewater (китай) агрессивно продавала золотые etf в первой половине этого года и вышла из списка десяти крупнейших держателей трех имеющихся у нее золотых etf.

в годовом отчете за 2023 год три bridgewater all-weather enhanced china private securities investment funds под управлением bridgewater (китай) владеют тремя золотыми etf, а именно e fund gold etf (159934), gold etf (518880), gold etf fund (159937), с общая позиция позиции почти 190 миллионов. согласно полугодовому отчету за 2024 год, по состоянию на конец второго квартала этого года продукты компании вышли из десяти крупнейших держателей трех вышеуказанных золотых etf, которыми она владеет.

первый китайский фонд bridgewater имеет годовую доходность 15,3% с момента его запуска в октябре 2018 года до конца 2023 года. по состоянию на конец 2023 года активы под управлением bridgewater china, 100% дочерней компании bridgewater, составляли примерно 40 млрд юаней (5,56 млрд долларов сша).

bridgewater (китай) впервые появился в списке десяти крупнейших держателей вышеупомянутого золотого etf в первой половине 2022 года. прошло два года, как я его спокойно купил. доходы от инвестиций в золото также стали важным источником сверхдоходов для компании bridgewater (китай).

согласно соответствующим источникам, bridgewater получила хорошую прибыль за счет диверсифицированных инвестиций в сырьевые товары и облигации. инвестиции в сырьевые товары, во главе с золотыми etf, принесли двузначную прибыль в прошлом году и внесли наибольший вклад в ее общую эффективность.

будучи крупным глобальным хедж-фондом, bridgewater fund продавал золотые etf на подъемах, что случалось много раз в истории. во втором квартале прошлого года bridgewater fund опубликовал квартальный отчет о положении, показывающий, что двумя крупнейшими активами, которые он продал, были spdr gold etf (gld.us) и gold trust etf (iau.us). оглядываясь назад, можно сказать, что, хотя цены на золото немного скорректировались в третьем квартале прошлого года, они достигли рекордных максимумов в четвертом квартале прошлого года.

деньги все еще текут на рынок золота

«для bridgewater investments миссия по распределению золотых etf еще далека от завершения». не может быть и речи о побеге с вершины из-за краткосрочных изменений спроса, но долгосрочная цена распределения золота будет существовать всегда.

в начале июля этого года далио, основатель bridgewater associates, публично поддержал золото. он сказал, что золото заслуживает значительной части инвестиционных портфелей и остается привлекательным даже на рекордно высоких уровнях. золото является эффективным диверсификатором и должно составлять более одной десятой инвестиционного портфеля, если инвестор придерживается нейтрального взгляда на рынок.

цена на золото продолжает достигать рекордных максимумов с июля. цена на золото выросла более чем на 20% в течение года, и индексные фонды, отслеживающие золото, также показали хорошие результаты. etf золотых запасов (159562) увеличился на 27,90%. в первые восемь месяцев этого года, временно заняв первое место среди фондовых etf в течение первого года.

согласно данным за первое полугодие листинговых компаний золотого сектора китая, внутренний инвестиционный бум в золото продолжается. полугодовой отчет cicc gold показывает, что общий объем продаж инвестиционной золотой продукции компании удвоился в первой половине года, а cicc refining, дочерняя компания, специализирующаяся на переработке и аффинаже золота, достигла операционного дохода в размере 12,14 млрд юаней, или 46,2%. год к году. полугодовой отчет caibai co., ltd. показывает, что выручка компании в первой половине года составила 10,989 млрд юаней, что на 31% больше, чем в прошлом году, выручка дочерней компании, занимающейся электронной коммерцией, составила 2,299 млрд юаней; , 50% в годовом исчислении.

кроме того, согласно последним данным, опубликованным всемирным советом по золоту, хотя бриджуотер (китай) уходит с рынка золота, большой объем средств все еще вливается в золотые etf. глобальный приток физического золота в etf в июле составил 3,7 миллиарда долларов сша, что стало самым сильным месячным показателем с апреля 2022 года.

краткосрочная адаптация или хорошая возможность начать работу

что касается корректировки цен на драгоценные металлы, такие как золото, ван жун, аналитик guotai junan futures, считает, что это происходит главным образом из-за чрезмерного оптимизма рынка по поводу сделки федеральной резервной системы по снижению процентных ставок в конце августа. после выхода ряда важных экономических данных, таких как pmi сша, вакансии и количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, рынок начал «торговую рецессию», и на товарном рынке произошла общая коррекция.

хуа ли, главный аналитик цветной металлургической отрасли компании galaxy securities, считает, что золото является идеальным выбором для распределения активов во время экономического спада в сша, обладая значительными сравнительными преимуществами в коэффициенте выигрыша и доходности: обзор истории семи экономических спадов nber в сша с 1973 года золото было относительно стабильным во время рецессий по сравнению с другими товарами цветных металлов или другими активами, оно имеет очевидные преимущества по доходности и доходности.

в течение семи реальных рецессий в истории средняя доходность золота достигала 6%, что на 33% выше, чем у облигаций сша, s&p 500, меди, сырой нефти 5, сырой нефти 8 и сырой нефти 18. коэффициент выигрыша также достигал 71%. % исключая 1980 г. и за исключением двух рецессий 1990 г. (исторический фон соответствует агрессивному повышению процентных ставок федеральной резервной системой и умеренному экономическому спаду), динамика золота превзошла индекс s&p 500.