berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

tidak diragukan lagi emas adalah investasi paling menguntungkan di tahun 2024. namun, karena harga emas kembali turun di bawah angka $2.500, dan raksasa dana lindung nilai global bridgewater (tiongkok) dipastikan telah menarik diri secara signifikan dari etf emas. apa yang akan terjadi pada harga emas selanjutnya?

setelah ekspektasi penurunan suku bunga the fed terlalu berlebihan, pasar menjadi bersemangat dan jatuh ke dalam "ekspektasi resesi". terjadi koreksi menyeluruh di pasar komoditas sehingga menyeret turun harga emas hingga mengalami penyesuaian tajam. namun, orang dalam industri percaya bahwa operasi bridgewater lebih merupakan pertimbangan taktis perusahaan dan perubahan kebutuhan alokasi jangka pendek. tidak akan ada pembicaraan untuk keluar dari atas, dan harga alokasi emas jangka panjang akan selalu ada.

bridgewater menjual etf emas

berdasarkan keterbukaan data laporan tengah tahunan, bridgewater (china) menjual etf emas secara agresif pada paruh pertama tahun ini dan telah menarik diri dari daftar sepuluh besar pemegang tiga etf emas yang dipegangnya.

dalam laporan tahunan tahun 2023, tiga dana investasi sekuritas swasta bridgewater all-weather enhanced china di bawah bridgewater (china) memegang tiga etf emas, yaitu e fund gold etf (159934), gold etf (518880), gold etf fund (159937), dengan total pangsa posisi hampir 190 juta. berdasarkan laporan tengah tahunan tahun 2024, pada akhir kuartal kedua tahun ini, produk perusahaan telah menarik diri dari sepuluh pemegang teratas dari tiga etf emas yang dimilikinya.

dana bridgewater yang pertama di tiongkok memiliki imbal hasil tahunan sebesar 15,3% sejak diluncurkan pada oktober 2018 hingga akhir tahun 2023. pada akhir tahun 2023, aset yang dikelola bridgewater china, anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh bridgewater, berjumlah sekitar 40 miliar yuan ($5,56 miliar).

bridgewater (tiongkok) pertama kali muncul dalam daftar sepuluh besar pemegang etf emas yang disebutkan di atas pada paruh pertama tahun 2022. sudah dua tahun sejak saya diam-diam membelinya. pendapatan dari investasi emas juga menjadi sumber pendapatan berlebih yang penting bagi bridgewater (tiongkok).

menurut sumber terkait, bridgewater telah memperoleh keuntungan yang baik melalui diversifikasi investasi pada komoditas dan obligasi. investasi komoditas, yang dipimpin oleh etf emas, menghasilkan keuntungan dua digit tahun lalu dan merupakan kontributor terbesar terhadap kinerjanya secara keseluruhan.

sebagai dana lindung nilai global yang besar, bridgewater fund telah menjual etf emas dalam aksi unjuk rasa, yang telah terjadi berkali-kali dalam sejarah. pada kuartal kedua tahun lalu, bridgewater fund merilis laporan posisi triwulanan yang menunjukkan bahwa dua aset terbesar yang dijualnya adalah spdr gold etf (gld.us) dan gold trust etf (iau.us). kalau dipikir-pikir, meski harga emas sedikit mengalami penyesuaian pada kuartal ketiga tahun lalu, harga emas mencapai rekor tertinggi pada kuartal keempat tahun lalu.

uang masih mengalir ke pasar emas

“untuk bridgewater investments, misi alokasi etf emas masih jauh dari selesai.” orang dalam industri senior di beijing mengatakan bahwa dari perspektif operasi bridgewater international fund di pasar emas, ini lebih merupakan pertimbangan taktis dan alokasi perusahaan. tidak ada pembicaraan untuk keluar dari posisi teratas karena perubahan permintaan jangka pendek, namun harga alokasi emas dalam jangka panjang akan selalu ada.

pada awal juli tahun ini, dalio, pendiri bridgewater associates, secara terbuka mendukung emas. ia mengatakan emas layak mendapat porsi portofolio investasi yang cukup besar dan tetap menarik meski berada pada rekor tertinggi. emas adalah diversifikasi yang efektif dan harus mencakup lebih dari sepersepuluh portofolio investasi jika investor memiliki pandangan netral terhadap pasar.

harga emas terus mencapai rekor tertinggi sejak bulan juli. harga emas telah meningkat lebih dari 20% sepanjang tahun ini, dan dana indeks yang melacak emas juga berkinerja baik. dalam delapan bulan pertama tahun ini, untuk sementara menempati peringkat pertama di antara saham etf selama tahun pertama.

menurut data semester pertama dari perusahaan-perusahaan yang terdaftar di sektor emas tiongkok, ledakan investasi emas dalam negeri terus berlanjut. laporan tengah tahunan cicc gold menunjukkan bahwa total volume penjualan produk emas investasi perusahaan meningkat dua kali lipat pada paruh pertama tahun ini, sementara cicc refining, anak perusahaan yang berspesialisasi dalam bisnis daur ulang dan pemurnian emas, mencapai pendapatan operasional sebesar 12,14 miliar yuan, 46,2% tahun ke tahun. laporan tengah tahunan caibai co., ltd. menunjukkan bahwa perusahaan mencapai pendapatan sebesar 10,989 miliar yuan pada paruh pertama tahun ini, 31% tahun-ke-tahun; anak perusahaan e-commerce mencapai pendapatan sebesar 2,299 miliar yuan , 50% tahun-ke-tahun.

selain itu, menurut data terbaru yang diungkapkan oleh dewan emas dunia, meskipun bridgewater (tiongkok) menarik diri dari pasar emas, sejumlah besar dana masih mengalir ke etf emas. arus masuk etf emas fisik global pada bulan juli mencapai us$3,7 miliar, kinerja bulanan terkuat sejak april 2022.

penyesuaian jangka pendek atau peluang bagus untuk memulai

terkait penyesuaian harga logam mulia seperti emas, wang rong, analis guotai junan futures, menilai hal tersebut terutama disebabkan oleh cerukan optimisme pasar terhadap transaksi penurunan suku bunga federal reserve pada akhir agustus. dengan serangkaian data ekonomi penting seperti pmi as, lowongan kerja, dan non-farm payrolls, selanjutnya, pasar memulai "perdagangan resesi" dan pasar komoditas mengalami koreksi secara keseluruhan.

hua li, kepala analis industri nonferrous di galaxy securities, percaya bahwa emas adalah pilihan alokasi aset yang ideal selama resesi ekonomi as, dengan keunggulan komparatif yang signifikan dalam tingkat kemenangan dan imbal hasil: meninjau sejarah tujuh resesi ekonomi nber as sejak tahun 1973 , emas relatif stabil selama resesi. dibandingkan dengan komoditas logam non-ferrous atau aset lainnya, emas memiliki keunggulan yang jelas dalam tingkat kemenangan dan tingkat pengembalian.

selama tujuh resesi aktual dalam sejarah, median keuntungan emas mencapai 6%, 33% lebih tinggi dibandingkan obligasi as, s&p 500, tembaga, minyak mentah 5, minyak mentah 8, dan minyak mentah 18. tingkat kemenangan juga mencapai 71 % tidak termasuk tahun 1980 dan kecuali dua resesi pada tahun 1990 (latar belakang sejarah berhubungan dengan kenaikan suku bunga agresif federal reserve dan resesi ekonomi ringan), kinerja emas telah mengungguli indeks s&p 500.