новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

[Колумнист Text/Observer.com Пан Гонгюй]

На обширных пустынных равнинах Аризоны ежегодно более 300 солнечных дней освещает заводы полупроводниковых гигантов, таких как Intel, TSMC и NXP. На заводе установлено самое дорогое оборудование, используемое в производстве полупроводников, — фотолитографические машины.

Сотрудники Intel однажды обнаружили, что производительность литографической машины внезапно упала между часом и двумя часами ночи. После долгого расследования Intel наконец нашла «убийцу», своих милых соседей — сотню коров.

Коровы на близлежащих молочных фермах каждый день сильно пукают. Из-за изменения направления ветра между часом и двумя часами ночи образующийся метан попадает в чистое помещение через очиститель воздуха, что влияет на эффективность работы литографической машины. У Intel есть идеальное решение: переместить ферму. И помните урок: не стройте завод там, где много пукающих коров.

Intel, как гигант мировой индустрии микросхем, является символом «американского духа времени», как Coca-Cola, Ford и т. д. У них слишком много историй с литографическими машинами, и они решают «ерундовую проблему» старых машин для В течение многих лет компания также постоянно закупает новые машины, чтобы поддерживать свою основную конкурентоспособность в отрасли производства микросхем.

В апреле этого года Intel объявила, что сборка первого EUV High NA (высокой апертуры) в основном завершена, а также компания использовала свои самые элитные рекламные силы, чтобы снять серию изысканных видеороликов, показывающих, что эта машина стоит более 350 миллионов евро. Процесс транспортировки и сборки машин EUV-литографии, которые можно использовать для производства чипов по нормам менее 3 нм, из ASML на завод Intel в Орегоне. Импульс был настолько велик, что большое количество коллег из отрасли и официальных лиц США сформировали единую тенденцию распространять его в социальных сетях.

Intel — первый в мире заказчик High NA EUV

От перемещения молочных ферм до покупки EUV High NA (высокой числовой апертуры) в этот период существует последовательная поведенческая логика: должна быть установлена ​​«личность» лидера производства полупроводников в США. Раньше в Intel был дисциплинированный игрок. Команда высококвалифицированных специалистов. квалифицированные инженеры всегда могут своевременно устранять различные неисправности оборудования, чтобы обеспечить производительность и производственную мощность в 2024 году. Intel также сохранит свой статус пионера, и они по-прежнему будут самой надежной силой в «переориентации производства чипов» в США; план и верные исполнители. Однако гламурная внешность и гордый дух не могут остановить кровотечение внутреннего кровотечения.

Кровотечение Intel и история нового генерального директора по разрушению семьи

1 августа финансовый отчет Intel за второй квартал стал поразительным потоком лавины акций США. Цена акций в тот день упала на 20%, а рыночная стоимость испарилась на 32 миллиарда долларов США. На первый взгляд, выручка упала всего на 1% в годовом исчислении, но потери в ключевых подразделениях, таких как OEM и бизнес по автономному вождению, росли. Что шокировало внешний мир, так это объявление об увольнениях более 15% (более 15 000 рабочих мест). ), а также Решение о приостановке выплаты дивидендов, начиная с четвертого квартала, вскоре спровоцировало коллективный иск против компании со стороны мелких и средних акционеров.

Однако всего девять месяцев назад «старший сын американских чипов» все еще мечтал о «пяти узлах за четыре года» и о том, что литейный бизнес IFS станет вторым по величине в мире к 2030 году. Потихоньку рыночная капитализация Intel все дальше и дальше отходит от 100 миллиардов долларов США, в результате чего у нее остается лишь менее 40% акций AMD и менее одной десятой доли Nvidia.

Цена акций, рыночная капитализация и корпоративный рост тесно связаны между собой. В глазах крупных игроков на рынке капитала долгосрочные планы Intel на ближайшие четыре-пять лет стали смешными на фоне унылых показателей. Неудивительно, что считают те, кто инициировал коллективный иск против компании. что руководство компании не сделало этого в первой половине этого года, честное обращение с инвесторами подозревается в финансовом мошенничестве и умышленном завышении курса акций.

В январе 2020 года Nvidia скончалась после того, как ее рыночная стоимость превысила рыночную стоимость Intel.

Массовые увольнения в Intel на самом деле не бесследны. Еще в 2022 году Intel призвала до 2000 сотрудников в Ирландии взять трехмесячный неоплачиваемый отпуск, чтобы сократить расходы. Следует отметить, что Ирландия является «тяжелым складом» зарубежного производственного подразделения Intel. До того, как Германия запустила большое количество проектов, Ирландия была самым важным экспортным портом для литейного производства Intel по сравнению с Израилем, который больше ориентирован на исследования и разработки.

Оглядываясь назад, я вижу лишь тонкую стену между яркими опавшими цветами и тремя футами льда. Если мы отбросим в сторону ряд ошибок Intel в принятии решений в таких областях, как центры обработки данных и высокопроизводительные вычисления, а также то, как они постоянно упускают из виду тенденцию развития мобильных процессоров и искусственного интеллекта, мы сможем лишь наблюдать искажения и искажения «литейной промышленности» Intel. » за последние три года Процесс снятия алебарды может дать представление о глубине и опасности заболевания.

В марте 2021 года нынешний генеральный директор Intel Пэт Гелсингер сменил Боба Свона на посту нового главы компании. Можно сказать, что эти два человека представляют собой миниатюрную историю Intel в период глобального развития интегральных схем после 1980-х годов. Киссинджер был главным разработчиком процессора 80486 компании, получал личное руководство от легенды отрасли Эндрю Гроува и был самым молодым вице-президентом и техническим директором компании.

Казалось, у него хватило уверенности, чтобы объявить о «наведении порядка» после вступления в должность, и он раскритиковал своего предшественника Свана в плане развития компании. Он считал, что его опыт профессионального инженера больше соответствует опыту компании, и Сванн. , который прошел путь от финансового директора до генерального директора. Дорога к карьерному росту была загрязнена слишком сильным «медным запахом» на рынке капитала и отклонилась от пути развития, ориентированного на производство.

Путь «разрушения» Киссинджера после вступления в должность

Глядя на график, мы видим, что Киссинджер фактически перетасовал структуру высокого уровня через 18 месяцев после вступления в должность и начал новый раунд движения за интеграцию бизнеса. На конференции инвесторов летом 2022 года он разделил все направления бизнеса компании на «традиционные» и «развивающиеся».

Группа центров обработки данных и искусственного интеллекта (DCAI), Группа клиентских вычислений (CCG) и Группа сетей и периферии (NEX) представляют традиционные предприятия; новое направление бизнеса компании (Emerging Business).

Что удивило внешний мир, так это то, что в течение трех месяцев после того, как Киссинджер объявил о трех новых предприятиях, он почти в одиночку реорганизовал их. Во-первых, он перераспределил графические процессоры на потребительские видеокарты и ускорители искусственного интеллекта для центров обработки данных, разделив их на два разных подразделения, во-вторых, во второй половине 2022 года он объявил, что расстается с Mobileye и отдаст ее в собственность; независимое публичное размещение акций без финансовой поддержки. Снова консолидируйте таблицы. Крах Intel заложил основу для компромиссов в развивающихся компаниях.

За последние два года Intel реорганизовала территорию своего бизнеса по производству графических процессоров, и похоже, что у «развода» с Mobileye есть свои причины. Первая была вынуждена отступить от Nvidia и AMD, а вторая — от беспилотного «черного ящика». Модель также чрезвычайно дорогая. Более того, приобретение Mobileye было гордым шагом по сравнению с предшественником. Хотя L3 и L4 по-прежнему остаются популярными «концептуальными акциями» на рынке ассистентов вождения, что позволяет Mobileye самостоятельно привлекать больше средств на рынке капитала. Избавиться от бремени сжигания кошельков и очистить команду предшественника, такой подход вполне разумен.

По сравнению с этими двумя направлениями бизнеса IFS, или литейный бизнес, компании Intel, стал объектом внимания с момента объявления этого плана в марте 2021 года, и он также воплощает вторую предпринимательскую инициативу Киссинджера.

Итак, как же развивался литейный бизнес Intel (IFS) за последние три года? Короче говоря, сейчас это шрам на теле Intel.

Чтобы запятнать ореол литейного производства, Intel не стесняется «подделывать»

В настоящее время мировая литейная промышленность полупроводников, по сравнению с 1990-ми годами или более десяти лет назад, перешла из периода варварского роста, который больше соответствовал закону джунглей, и вступила в относительно стабильную и высокопроизводительную эпоху. с относительно четкими разделениями среди князей.

Оглядываясь назад, возможно, 2018 и 2019 годы имеют переломное значение. Давайте не будем говорить о SMIC, которая концентрируется на выращивании, и UMC не могут поддержать экспоненциальный рост капитальных затрат в эти два года. передовые производственные процессы.

Мир ниже 7 нм — это рай для искателей альтернативных приключений, а конкурентные отношения между TSMC, Samsung и Intel становятся все более тонкими. Пэт Киссинджер понял, что лучший способ избавиться от репутации «фабрики зубной пасты», которая не решалась переходить на 10-нм техпроцесс, — это разделить конструкторский и производственный отделы, разрешив литейному отделу (IFS) экспортировать продукцию на крупные мировые рынки. компании Проектная компания одинаково открыта и разделена внутри: от проектирования до производства, так что традиционный подход «Тик-Так» может быть дополнительно модернизирован (один год на модернизацию процесса, один год на оптимизацию структуры).

На первый взгляд, методика борьбы Intel с левыми и правыми соответствует тенденции разделения труда. В контексте политкорректности, поддерживающей тенденцию переориентации производства, она также может улучшить финансовую отчетность, хотя снижение качества IDM не дает. не решила всех проблем «Волшебная лампа Аладдина», но после того, как AMD уступила свое литейное подразделение компании GLOBALFOUNDRIES, она быстро набрала обороты, доказав, что этот шаг был весьма эффективным.

В конце прошлого года новость потрясла мировую литейную индустрию полупроводников: выручка Intel IFS в третьем квартале того же года достигла 311 миллионов долларов США, что сделало ее историческим входом в десятку крупнейших компаний мира. Затем Intel официально объявила, что в 2030-х годах будет стремиться занять второе место в мире по литейному бизнесу.

Рассказ о попадании в топ-10 сейчас выглядит фарсом.

Киссинджер продолжал рекламировать крупным средствам массовой информации, что «Intel Foundry приобрела 11 из 15 крупнейших дизайнерских компаний в мире. Однако годовые финансовые отчеты Intel четыре месяца спустя мгновенно развеяли все высококачественные слухи».

Убыток Intel Foundry за весь 2023 год составит 7 миллиардов долларов США. Убыток в первом квартале этого года составит 2,5 миллиарда долларов США, а убыток во втором квартале составит 2,83 миллиарда долларов США. В глазах нового поколения руководства Intel постоянно растущие потери литейного производства являются более серьезным событием, чем задержка выпуска Cool Ultra «Arrow Lake», серверных процессоров Xeon 6 и ускорителя искусственного интеллекта Gaudi 3.

Сразу после новости о том, что в конце прошлого года IFS ненадолго вошла в десятку лучших мировых литейных предприятий, Intel объявила, что будет сотрудничать с UMC на Тайване (в настоящее время входит в четверку крупнейших литейных предприятий в мире по доле рынка). ) для разработки 12-нм процесса и использования UMC в качестве лоббиста, MediaTek, еще один важный член «Lianjiabang», стал первым важным внешним клиентом IFS. В связи с этим Сэмюэл Ванг, аналитик по полупроводникам всемирно известной консалтинговой организации Gartner, однажды сказал автору на биржевом мероприятии: «По сравнению с 2022 годом выручка Intel IFS в 2023 году неожиданно выросла в сто раз, но капитальные затраты на сопутствующем оборудовании не увеличилось. По сути, это то же самое, что странно. После дальнейших исследований я обнаружил, что Intel скорректировала базу бизнеса по упаковке автомобильных чипов, увеличила количество множественных и незаконно присваивала данные из других бизнес-подразделений, создав IFS, которая может войти в десятку лучших».

С 2020 года правительство США запустило бурный процесс изменения производства чипов: от «Закона о бесконечных границах» до «Закона о чипах». Будучи важным клиентом Министерства обороны США, Intel является единственным местным игроком, способным взять на себя эту задачу. роль передовой литейной промышленности, IFS, созданная Киссинджером, не может взять на себя тяжелую ответственность времени. Почему?

Intel не может по-настоящему изолировать «внутренний» и «внешний» бизнес

Нереалистичная история о том, что «IFS входит в десятку лучших в мире» постоянно подвергается проверке более жестокой реальностью. Клаус Аашольм, известный датский аналитик по полупроводникам, давший интервью Mind Observer, написал в социальных сетях семивики статью под названием «Спираль смерти Intel», отметив, что главная дилемма IFS заключается в том, что она еще не сформировала экосистему обслуживания клиентов.

Внешний литейный бизнес Intel (синий) составляет прискорбно небольшую долю всего производственного сектора.

Более того, Intel предпочла сотрудничать с UMC и MediaTek, что усложнило их конкурентные отношения с TSMC.

Киссинджер рассказал о планах развития продуктов компании и технологической эволюции на технологической конференции Deutsche Bank в сентябре прошлого года. Я не знаю, была ли это случайная ошибка или преднамеренная риторика. Он сказал что-то вроде этого: «Мы — клиенты TSMC. Итак. Я очень хорошо осведомлен об их стоимости пластин, их ASP пластин, их бюджетах N2, которые они показывают своим клиентам N5, их клиентам N3, мы очень четко понимаем, каковы наши цели, которые они (TSMC) преследовали в В разные времена технологии слишком дороги по рыночным ценам. Поэтому у нас плохие экономические модели, которые отражают затраты, а не рыночные цены, что приводит к неэффективности».

Следует отметить, что два передовых процессора Intel для ПК под кодовыми названиями Arrow Lake и Lunar Lake действительно производятся TSMC. Гельсингер фактически публично заявил, что понимает конкретные затраты TSMC в области производства передовых процессоров, а затем «прописал». правильное лекарство». Очевидно, что это нарушает самые основные принципы деловой конфиденциальности.

Вышеупомянутые замечания Киссинджера, по крайней мере, показывают, что Intel все еще находится на самой предварительной стадии исследований с точки зрения конкуренции и сотрудничества. Если вы не можете достичь чего-либо «внутри», вы не знаете, что находится «снаружи». дальнейшая победа над такими компаниями, как Nvidia, которым доверяют крупные клиенты?

(High-NA) Машина для литографии EUV не может спасти Intel

Согласно «формуле Рэлея» литографических машин, совершенствование технологии литографии за последние несколько десятилетий представляло собой многомерную и комплексную атаку, то есть непрерывную оптимизацию длины волны воздействия, числовой апертуры и технологических факторов. Однако нынешнее сокращение длины волны воздействия (13,5 нм для EUV) и увеличение числовой апертуры (NA) (в настоящее время увеличено с 0,33 до 0,55) приблизились к пределам комплексных физических и стоимостных соображений.

Важной частью дискурса нового генерального директора Intel после его вступления в должность является убеждение в том, что продолжающееся отставание Intel в области передовых технологий много лет назад было результатом неиспользования самого передового оборудования. Поэтому Intel потратила огромную сумму денег на покупку первой в отрасли коммерческой машины для EUV-литографии с высокой числовой апертурой (High-NA). Есть даже новости о том, что в этом году Intel «законтрактовала» все производственные мощности ASML по производству EUV-литографических машин с высокой числовой апертурой.

С точки зрения Intel, эта машина для литографии EUV (High-NA) подобна Сунь Укуну, который получает золотую дубину, полагаясь на огромный бонус силы, чтобы достичь неба и земли. Intel планирует применить ее к своему узлу Intel 20A впервые за всю историю. половине 2024 года (эквивалент 2 нм) и планирует применить его на платформе Arrow Lake в будущем массовом производстве.

Четырехлетние амбиции Intel с пятью узлами

Однако стоимость чипов, изготовленных с использованием машин для литографии EUV (High-NA), резко возросла. Несмотря на то, что на одну пластину вырезается больше чипов, необходимо продавать больше чипов, чтобы компенсировать инвестиции. Оценить рыночный спрос по-прежнему невозможно. для самых передовых процессов. Достаточно ли объема для покрытия затрат, другими словами, может ли литографическая машина EUV (High-NA) продолжать массовое производство, а зрелость и стабильность машины еще не получили достаточной проверки на рынке. Из-за этого TSMC не спешила закупать товары у ASML, а предпочла шаг за шагом оптимизировать свои возможности вычислительной литографии, изготовления масок и вычислительной инфраструктуры, включая новые материалы.

Что еще более важно, TSMC имеет чрезвычайно большую и качественную клиентскую базу, которая помогает им устранять различные ошибки в устройствах, а это именно то, чего не хватает Intel. Джей Голдберг, президент D2D Advisory, американской консалтинговой компании в области полупроводников, также особо отметил в разговоре с Mind Observation: «Настоящая проблема, стоящая перед литейным производством Intel, заключается в том, что им необходимо иметь больше клиентов в своей экономической модели, чтобы поддерживать постоянное развитие своих продуктов». производство. Исследования и разработки, необходимые для этого процесса. В течение многих лет у них был только один клиент от Intel, но теперь им нужен внешний доход того же масштаба, и они должны удвоить масштаб доходов, чтобы поддержать траекторию закона Мура».

Intel в настоящее время находится перед дилеммой. С одной стороны, им нужна самая передовая (High-NA) машина для литографии EUV в качестве инструмента производства и маркетинга, чтобы продемонстрировать свои возможности в области исследований и разработок и производства с использованием норм ниже 3 нм и расширить свою клиентскую базу. High-NA) EUV-литографическая машина, превратившая Intel в подопытного кролика, и ей пришлось рискнуть из-за амортизации оборудования и затрат на амортизацию массового производства, чтобы подавить внешние сомнения.

Вывод: возможно, на самом деле это просто игра, в которую играют выходцы из Восточной Азии.

Intel IFS поставила перед собой цель войти в число двух лучших в мире к 2030 году и, похоже, негласно признала, что этим номером один может быть только TSMC. Однако план TSMC по строительству завода в Аризоне, США, продвигается не гладко. Запуск завода по производству 5-нанометровых пластин, первоначально запланированный на 2024 год, неоднократно откладывался, и в настоящее время ожидается, что он будет перенесен на 2025 год. TSMC известна своей суровой рабочей средой. Компания не только часто работает сверхурочно по выходным, но и вынуждена срочно отзывать сотрудников посреди ночи. Менеджмент на Тайване известен своим жестким стилем, и сотрудникам, допустившим малейшую ошибку, грозит суровое наказание или даже увольнение. Однако эта модель управления не может быть адаптирована в Соединенных Штатах.

Стратегическое решение TSMC построить завод в США даже привело к отставке бывшего руководителя Лю Дэина, и «две головы» стали единоличной властью семьи Вэй Чжэ. Я считаю, что TSMC, должно быть, оценила проблему культурной интеграции на рабочем месте по другую сторону океана.

Конечно, Киссинджер может посмеяться над утверждением главы TSMC Чжана Чжунмоу о том, что «передовое производство чипов, естественно, является продуктом восточноазиатской культуры». Однако неоднократных задержек завода TSMC в Аризоне достаточно, чтобы забить тревогу для Intel. , голод, чувствительность к восприятию опасности и скорость действий – все это незаменимо. Им необходимо отследить корень проблемы так же, как они отслеживали пуканье коровы — казалось бы, метафизический вопрос с прочной причинно-следственной связью.

Эта статья является эксклюзивной рукописью Observer.com. Содержание статьи является исключительно личным мнением автора и не отражает мнение платформы. Ее нельзя воспроизводить без разрешения, в противном случае будет наложена юридическая ответственность. Следите за Observer.com в WeChat guanchacn и читайте интересные статьи каждый день.