한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Прошло полтора года с тех пор, как были запрещены продажи A100 и H100, но теперь Nvidia становится все сложнее продавать кастрированные версии в Китай.

Недавно аналитики Jeffries заявили, что в октябре США проведут ежегодный обзор контроля над экспортом полупроводников и «вероятно» запретят продажи Nvidia H20 в Китай. иСуществует три возможных метода запрета: запрет конкретных продуктов, снижение верхнего предела вычислительной мощности и ограничение объема памяти.

NVIDIA планирует выпустить новый специальный выпуск AI-чипа для Китая. Эти новости не прекращаются с тех пор, как Хуан Ренсюнь официально анонсировал Blackwell в марте. Текущая основная новость заключается в том, чтоNvidia планирует выпустить B20, «кастрированную версию» B200.

Но многие малые и средние предприниматели в Китае понимают:Независимо от цены или сложности приобретения, новейший высокопроизводительный ИИ-чип Nvidia, скорее всего, будет «встречен в облаке» сам по себе.

Предприниматель Джейсон, занимающийся искусственным интеллектом, рассказал Alphabet (ID: wujicaijing), что предыдущим направлением его компании был уровень приложений искусственного интеллекта. Помимо аренды вычислительных мощностей A100 и H100 через облачные сервисы, она развернула 50 чипов NVIDIA V100 локально, а также NVIDIA. видеокарта 3090.

Этот выбор обусловлен не только тем, что стартапы хотят добиться экономической эффективности и снижения затрат, но и потому, что ведение бизнеса на уровне приложений ИИ на самом деле не требует чрезвычайно высокой вычислительной мощности. V100 — вычислительная карта, выпущенная NVIDIA в 2017 году. На тот момент официальная цена восьмикарточного сервера V100 составляла 1,02 миллиона юаней. 50 V100 Джейсона были подержанными товарами, «купленными по 900 юаней каждая», а видеокарты 3090 были собраны по 5000 юаней каждая.

С конца 2022 года экспорт самых мощных чипов Nvidia в Китай запрещен из-за усиления контроля над экспортом полупроводников в США. Ни A100, ни самый мощный H100 от Blackwell не могут быть официально проданы в Китае. После этого контроль за экспортом высококлассных чипов в США стал более строгим. Nvidia выпускала один чип «China Special Edition» за другим, от A800 и H800 до H20, L20 и L2.

Для большинства предпринимателей не только характеристики специальной версии намного уступают характеристикам «оригинальной версии», но и цена непомерно высока. Продавец сообщил Alphabet, что цена восьмикарточного сервера H20 составляет около 1,3 миллиона юаней. IT Times однажды сообщила, что основными покупателями H20 являются крупные интернет-компании, такие как Baidu, Alibaba, Tencent и Byte.

Джейсон сказал, что H20 в основном используется для рассуждений, но «лучше использовать 4090, чем H20».Поскольку последнего достаточно, а H20 является коммерческим чипом, «коммерческое использование имеет норму амортизации, и скидка относительно велика. Компьютерный зал будет заменяться каждые несколько лет, и стоимость, как правило, не поддерживается. Например, Тогда V100 продавался за десятки тысяч, а сейчас его можно продать всего за несколько тысяч, то есть через пять-шесть лет, если бы не бум ИИ, он стоил бы максимум 500».

Несколько инсайдеров отрасли сообщили Alphabet, что он предпочитает использовать Nvidia RTX4090. Этот флагманский продукт, выпущенный в октябре 2022 года, изначально назывался игровой видеокартой, но он также пользуется популярностью в отрасли искусственного интеллекта, а также в чипах США. экспорт. Влияние регулирования.

Компания Zhejiang Huaxi Cloud Technology Co., Ltd., поставщик суперкомпьютеров для искусственного интеллекта, также заявила, что «наиболее часто используемым в настоящее время является 4090», но «это также зависит от конфигурации, сети и видеокарты». Потребности многих клиентов могут быть удовлетворены с помощью модели 4090. Соотношение цена/качество также лучше. Сотрудник также добавил, что в этом месяце компания установит 100 4090 единиц.

Что касается новостей о том, что NVIDIA выпустит в Китае новый специальный продукт, «кастрированную версию» B20 B200, Джейсон не в восторге и сказал, что «это зависит от стоимости и производительности», в то время как Хуа Сиюнь сказал, что не слышал никаких соответствующих новостей. в отрасли.

Агентство Reuters ранее сообщало, что Nvidia сотрудничала с B20 в предоставлении информации о китайских волнах, но последняя ответила, что эта новость не соответствует действительности.

А

19 марта этого года Джен-Сун Хуанг вышел на сцену в Центре SAP в Сан-Хосе, штат Калифорния, США, и выступил с программной речью под названием «Наблюдение трансформационного момента искусственного интеллекта».

Лао Хуан редко хвастается. Nvidia официально анонсировала новое поколение архитектуры Blackwell и выпустила чип B200 и суперчип GB200. «Новая ядерная бомба» — так внешний мир описывает новые продукты NVIDIA. Джим Фан, которого в то время только что повысили до должности менеджера по исследованиям NVIDIA, посетовал, что закон Мура больше не может сдерживать компанию.

Но экспериментальное исследование Apple слегка заблокировало прогресс Nvidia. Хуан Жэньсюнь, возможно, стал человеком в мире, который меньше всего с нетерпением ждет запуска смартфонов Apple.

30 июля по пекинскому времени Apple опубликовала технический документ, в котором содержалась такая информация: Две модели искусственного интеллекта, поддерживающие интеллект Apple, предварительно обучены на облачных чипах Google.

Во-первых, чип собственной разработки Google представляет собой тензорный процессор TPU, который ранее в основном использовался внутри компании Google и не продавался внешним поставщикам. На этот раз он предпринял действия, чтобы украсть крупного клиента. Во-вторых, в мае газета Wall Street Journal сообщила, что Apple разрабатывает чипы собственной разработки для своих серверов центров обработки данных. Теперь она не использовала чипы собственной разработки, но до сих пор не выбрала Nvidia. Этого достаточно, чтобы смутить Nvidia.

«Тусовка» Apple на Nvidia — это микрокосм текущей ситуации с Nvidia. Цена акций Nvidia выросла на 150% за первые шесть месяцев этого года, но резко упала в июле, что стало причиной четырех из восьми крупнейших падений рыночной стоимости.

Кроме того, в последнее время Nvidia постоянно получает плохие новости: ходят слухи, что поставка ее нового чипа B200 задержится на три месяца и более. Министерство юстиции США запустило против нее два антимонопольных расследования;

Напротив, постоянно появляются новости о «специальном выпуске для Китая» — согласно многочисленным сообщениям зарубежных СМИ, Nvidia планирует запустить B20, кастрированную версию B200, в Китае. Кроме того, Nvidia может также продавать в Китай серверы, оснащенные новейшими чипами, используя серверы для компенсации производительности специально поставляемых чипов. Если новость правдива, Nvidia впервые выпустит серверный продукт специально для китайского рынка.

Вышеупомянутые меры также показывают, что, несмотря на множество препятствий, Nvidia не только не сдалась, но и приложила больше усилий для китайского рынка.

Конец 2022 годаЧатGPTВолна искусственного интеллекта бушует уже почти два года, и Nvidia превратилась из чипового гиганта в одну из компаний с самой высокой рыночной стоимостью в мире. В настоящее время направление искусственного интеллекта постепенно возвращается к рациональности, и конкуренты постепенно формируют тенденцию окружения и подавления. Китай становится все более трудным рынком для Nvidia.

Б

Для большого количества малых и средних стартапов, работающих в сфере искусственного интеллекта в Китае, специальные выпуски чипов NVIDIA для Китая не являются их целью. иДля крупных интернет-компаний Китая, основных покупателей специальных выпусков чипов, выбор NVIDIA — лучшее решение на данный момент.。

В октябре 2023 года Nvidia выпустила HGX H20, L20 PCle и L2 PCle, адаптированные для Китая. H20 — долгожданный «генерал среди карликов» и самая мощная модель в кастрированной версии. Однако месяц спустя, после новости о том, что NVIDIA отложила поставку H20 до первого квартала следующего года, многие компании обратились к отечественным чипам.

В то время China Fund News сообщило, что Baidu заказала у Huawei 1600 чипов Ascend 910B для 200 серверов. Чжоу Хунъи также заявил недавно на саммите в Учжене, что 360 приобрели более 1000 чипов искусственного интеллекта Huawei раньше, чем Baidu.

В первой половине этого года появились новости о том, что продажи Nvidia H20 в Китае были слабыми из-за выжидательной позиции компаний и конкуренции со стороны отечественных производителей, таких как Huawei. В мае появилась новость о снижении цены на H20. Причины указывали на два момента: одна заключалась в том, что H100 не закончился на складе и цены начали снижаться, а вторая заключалась в том, что на рынке появился Huawei Ascend 910B. при этом и начальная цена последнего была выше.

Во второй половине года продажи H20 в Китае, похоже, улучшаются. Не так давно консалтинговая фирма по производству микросхем SemiAnalysis прогнозировала, что чипы H20, как ожидается, повысят производительность компании в Китае в текущем финансовом году: в этом году ожидается поставка более 1 миллиона чипов H20. Учитывая продажную цену одного чипа от 12 000 до 13 000 долларов США, только H20 может принести NVIDIA доход в размере более 12 миллиардов долларов США, что превышает общий доход NVIDIA в Китае за последний финансовый год. В отчете IT Times отмечается, что увеличение продаж в полугодии 2020 года в основном связано с экологическими преимуществами Nvidia и ограниченными поставками Ascend 910B от Huawei.

Для Nvidia это можно рассматривать лишь как краткосрочное счастье. Поворот, достигнутый благодаря экологическим преимуществам и ограниченному поставкам со стороны конкурентов, нельзя назвать стабильным. Следующее поколение чипов China Special Edition, вероятно, уже в пути, но Nvidia сталкивается со многими проблемами.

Помимо слухов о «кастрированной» версии B200, B20, по данным The Information, Nvidia также планирует предоставить для новой китайской версии специальный чип, соответствующий серверу. Nvidia запустила сервер специально в Китае, чего NVIDIA никогда раньше не делала. Этот шаг призван максимизировать производительность специально поставляемых чипов сервера и компенсировать недостатки «кастрированной версии».

Если новость об использовании серверов в качестве «пакетного» решения верна, то это будет новая попытка Nvidia в условиях запрета.

Плохая новость заключается в том, что рынок в очередной раз сообщил о задержке поставок последних чипов Nvidia. Согласно недавнему сообщению The Information, Nvidia сообщила покупателям, что выпуск B200 будет отложен на три месяца и более, а массовые поставки могут быть отложены до первого квартала следующего года (первоначально серийное производство планировалось начать в Октябрь этого года).

Среди упомянутых здесь «клиентов» — многие технологические гиганты. Сообщается, что Meta разместила заказы на сумму не менее 10 миллиардов долларов США. Microsoft также увеличила размер своих заказов на 20% за последние недели и планирует расширить свои заказы в первом квартале. Раньше следующего года.OpenAIПодготовьте от 55 000 до 65 000 GB200.

Есть основания подозревать, что задержка поставки B200 также повлияет на темпы вывода Nvidia кастрированной версии на китайский рынок. В отчете говорилось, что причиной задержки поставки стал «конструктивный недостаток», обнаруженный в ходе производства.

С

Хотя Nvidia еще не подтвердила запуск B20, мало кто сомневается, что это произойдет.

По сравнению с 2022 годом, когда Nvidia впервые подверглась запрету на экспорт чипов искусственного интеллекта, сейчас гиганту чипов еще труднее покинуть китайский рынок.

Огромный спрос на чипы в Китае, естественно, является основной движущей силой.В 2022 и 2023 финансовом году материковый Китай и Гонконг принесли Nvidia доход в размере 7,111 млрд долларов США и 5,785 млрд долларов США соответственно, что составляет 31,7% и 25,9% ее общего дохода соответственно.

Однако Nvidia рискует застопориться в Китае из-за запрета на чипы в США. В 2024 финансовом году выручка Nvidia на китайском рынке, включая материковую часть, Гонконг и Макао, остановилась на отметке 10 миллиардов долларов США, а ее доля упала до 16,9%.

В мае этого года NVIDIA опубликовала отчет о производительности за первый квартал 2025 финансового года (по состоянию на 28 апреля 2024 г.). В бизнесе центров обработки данных выручка NVIDIA от китайских клиентов снизилась с 19% в 2023 финансовом году. однозначный процент (5%) к 2024 финансовому году.

Что касается конкуренции, инициированной местными китайскими производителями чипов, Хуан Жэньсюнь также хорошо осведомлен: «Наш бизнес в Китае действительно значительно снизился по сравнению с прошлым уровнем. Из-за технических ограничений конкуренция в Китае сейчас более интенсивная. Это все факты. Несколько дней спустя Хуан Жэньсюнь снова упомянул китайские компании по производству чипов, заявив, что в Китае много стартапов по производству графических процессоров, и ему не следует недооценивать способность Китая догнать в области чипов.

С определенной точки зрения, хотя запрет на продажу чипов в США затруднил китайским компаниям, занимающимся искусственным интеллектом, выживание в этой волне, он также предоставляет возможности для развития местным производителям чипов в Китае. С точки зрения Хуан Жэньсюня, это, несомненно, опасно.Часы тикают, и у Nvidia осталось не так уж много времени, чтобы преодолеть «кастрацию».

Это не все факторы, которые заставляют NVIDIA неохотно покидать китайский рынок. По сравнению с концом 2022 года, когда ChatGPT развязал войну тысяч моделей, а продажи и цена акций NVIDIA взлетели, NVIDIA сейчас сталкивается со все более неопределенной ситуацией.

Только в этом году стало известно, что амбиции генерального директора OpenAI Сэма Альтмана в отношении сети на 7 триллионов чипов Microsoft разрабатывает замену, аналогичную сетевой карте Nvidia ConnectX-7, в надежде улучшить производительность своего самостоятельно разработанного чипа Maia. Groq, технологическая компания, основанная создателем Google TPU Джонатаном Россом, утверждает, что ее новые продукты могут угрожать Nvidia.

Переход Apple в объятия Google — это еще один шаг вперед в кошмаре Nvidia: помимо чипов собственной разработки, в битву ИИ вступил технологический гигант с сильными финансовыми ресурсами, но не выбрал Nvidia.

Помимо конкуренции, Nvidia также сталкивается с растущим давлением со стороны регулирующих органов. Во-первых, в июле Управление по конкуренции Франции подтвердило, что расследует предполагаемые нарушения рыночной конкуренции со стороны Nvidia. Затем, в августе, Министерство юстиции США начало два антимонопольных расследования против Nvidia.

Цена акций Nvidia выросла на 150% за первые шесть месяцев этого года. Однако Федеральная резервная система отставала в снижении процентных ставок, а Уолл-стрит также оказала сильное давление на акции технологических компаний. Под влиянием множества факторов цена акций Nvidia «наконец-то». В июле один за другим резко упали, что привело к крупнейшему снижению рыночной стоимости. Четыре раза из восьми.

В этом случае Nvidia необходимо и должна сохранить свое влияние на китайском рынке.Хотя эта волна ИИ впечатляет, путь вперед все еще полон тумана. Никто не может сказать, достигнет ли Nvidia потолка или даже упадет на алтарь в ответ на «проклятие» «теории пузыря ИИ».

Ровно четыре года назад, в августе 2020 года, Nvidia объявила финансовый отчет за второй квартал за 2021 финансовый год, и квартальная выручка центров обработки данных впервые превысила игровой бизнес. Сегодня центры обработки данных заменили игры в качестве основного бизнеса NVIDIA. Но Хуан Жэньсюнь готовился к этому шагу много лет.

Сегодняшней NVIDIA также необходимо планировать будущее, чтобы не только сохранять уверенность, но и «держать руку на пульсе». Интересные данные заключаются в том, что, согласно финансовому отчету NVIDIA за первый квартал за 2025 финансовый год, на автомобильный бизнес приходилось лишь 1,2% от общего дохода в этом квартале, но это был единственный бизнес NVIDIA, который добился квартального роста за пределами данных. центральный бизнес. Среди официально объявленных партнеров Nvidia по автомобильному бизнесу более 80% составляют китайские автомобильные компании и поставщики решений для умного вождения.

С этой точки зрения, значение специальных поставок чипов искусственного интеллекта в Китай может заключаться не только в искусственном интеллекте, но и в том, что Nvidia должна иметь устойчивое влияние в Китае, которое может послужить опорой для будущего, даже если ей грозит судьба кастрации. снова и снова.

Ссылки:

Лаборатория исследований кремния: «Доля доходов материкового Китая резко падает, запрет на чипы в США «наносит удар» Nvidia»

CyberCar: «Благодаря китайским автомобильным компаниям Nvidia восстановилась».

TMTpost Media: «За «американскими горками» цен на акции NVIDIA статус гиганта в области ИИ-чипов не является непоколебимым»

IT Times: «Почему Nvidia H20 с «кастрированной» производительностью так популярна? 》

Наблюдение за полупроводниковой промышленностью: «3 триллиона компаний, производящих микросхемы, тоже пытаются выжить в трещинах?» 》