한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Sudah satu setengah tahun sejak penjualan A100 dan H100 dilarang, namun kini semakin sulit bagi Nvidia untuk menjual versi kastrasi ke China.

Baru-baru ini, analis Jeffries mengatakan bahwa Amerika Serikat akan melakukan tinjauan tahunan terhadap kontrol ekspor semikonduktor pada bulan Oktober, dan "kemungkinan" akan melarang penjualan Nvidia H20 ke China. DanAda tiga kemungkinan metode pelarangan: pelarangan produk tertentu, penurunan batas atas daya komputasi, dan pembatasan kapasitas memori.

NVIDIA berencana meluncurkan chip AI edisi khusus baru untuk Tiongkok. Berita ini tidak berhenti sejak Huang Renxun secara resmi mengumumkan Blackwell pada bulan Maret. Berita arus utama saat ini adalah ituNvidia berencana meluncurkan B20, "versi yang dikebiri" dari B200.

Namun banyak pengusaha kecil dan menengah di Tiongkok memahami:Terlepas dari harga atau kesulitan akuisisi, chip AI kelas atas terbaru Nvidia kemungkinan besar akan "ditemukan di cloud" dengan sendirinya.

Pengusaha AI Jason mengatakan kepada Alphabet (ID: wujicaijing) bahwa arah perusahaannya sebelumnya adalah lapisan aplikasi AI Selain menyewakan daya komputasi A100 dan H100 melalui layanan cloud, mereka juga menyebarkan 50 chip NVIDIA V100 secara lokal, serta NVIDIA. 3090 kartu grafis.

Pilihan ini bukan hanya karena start-up ingin mengejar efektivitas biaya dan menekan biaya, tetapi juga karena menjalankan bisnis di lapisan aplikasi AI sebenarnya tidak memerlukan daya komputasi yang sangat tinggi. V100 adalah kartu komputasi yang dirilis oleh NVIDIA pada tahun 2017. Saat itu, harga resmi server delapan kartu V100 adalah 1,02 juta yuan. 50 V100 milik Jason adalah barang bekas "diambil masing-masing seharga 900 yuan", dan 3.090 kartu grafis dikumpulkan seharga 5.000 yuan masing-masing.

Mulai akhir tahun 2022, chip terkuat Nvidia telah diblokir untuk diekspor ke Tiongkok karena peningkatan kontrol ekspor semikonduktor Amerika Serikat. Baik A100 maupun H100 terkuat Blackwell tidak dapat dijual secara resmi di Tiongkok. Setelah itu, kontrol ekspor chip kelas atas Amerika Serikat menjadi semakin ketat. Nvidia meluncurkan chip "China Special Edition" satu demi satu, dari A800 dan H800 hingga H20, L20, dan L2.

Bagi sebagian besar pengusaha, kinerja versi khusus tidak hanya jauh lebih rendah daripada "versi asli", tetapi harganya juga mahal. Seorang penjual memberi tahu Alphabet bahwa harga server delapan kartu H20 adalah sekitar 1,3 juta yuan. IT Times pernah melaporkan bahwa permintaan utama H20 adalah perusahaan Internet besar seperti Baidu, Alibaba, Tencent dan Byte.

Jason mengatakan bahwa H20 terutama digunakan untuk alasan, tapi "lebih baik menggunakan 4090 daripada H20."Karena yang terakhir sudah cukup, dan H20 adalah chip komersial, "penggunaan komersial memiliki tingkat penyusutan, dan diskonnya relatif besar. Ruang komputer akan diganti setiap beberapa tahun, dan nilainya umumnya tidak dipertahankan. Misalnya, V100 dijual dengan harga puluhan ribu saat itu, tetapi sekarang hanya dapat dijual dengan harga beberapa ribu, artinya, dalam lima atau enam tahun, jika bukan karena booming AI, nilainya paling banyak 500.”

Lebih dari satu orang dalam industri mengatakan kepada Alphabet bahwa dia lebih suka menggunakan Nvidia RTX4090. Produk andalan yang diluncurkan pada Oktober 2022 ini awalnya disebut sebagai kartu grafis gaming, tetapi juga disukai oleh industri AI dan juga disukai oleh chip AS. ekspor. Dampak regulasi.

Zhejiang Huaxi Cloud Technology Co., Ltd., pemasok superkomputer AI, juga mengatakan bahwa “yang paling umum digunakan saat ini adalah 4090,” tetapi “itu juga tergantung pada konfigurasi, jaringan, dan kartu grafis.” banyak kebutuhan pelanggan dapat dipenuhi oleh 4090, dan rasio harga/kinerja juga lebih baik. Staf juga menambahkan bahwa perusahaan akan memasang 100.4090 unit pada bulan ini.

Mengenai berita bahwa NVIDIA akan meluncurkan produk khusus baru di China, "versi yang dikebiri" B20 dari B200, Jason tidak bersemangat dan mengatakan "itu tergantung pada kinerja biaya", sementara Hua Xiyun mengatakan bahwa pihaknya belum mendengar berita yang relevan. di industri.

Reuters sebelumnya melaporkan bahwa Nvidia telah bekerja sama dengan B20 dalam informasi gelombang Tiongkok, tetapi B20 menjawab bahwa berita itu tidak benar.

A

Pada tanggal 19 Maret tahun ini, Jen-Hsun Huang tampil di SAP Center di San Jose, California, AS, dan menyampaikan pidato utama bertajuk "Menyaksikan Momen Transformasional AI".

Lao Huang jarang sesumbar. Nvidia secara resmi mengumumkan generasi baru arsitektur Blackwell dan meluncurkan chip B200 dan chip super GB200. "Bom nuklir baru" adalah cara dunia luar menggambarkan produk baru NVIDIA. Jim Fan, yang saat itu baru saja dipromosikan menjadi manajer riset NVIDIA, menyesalkan bahwa Hukum Moore tidak dapat lagi menahan perusahaan.

Namun eksplorasi eksperimental dari Apple sedikit menghalangi kemajuan Nvidia. Huang Renxun mungkin menjadi orang di dunia yang paling tidak menantikan peluncuran ponsel pintar Apple.

Pada tanggal 30 Juli, waktu Beijing, Apple menerbitkan makalah teknis yang berisi informasi berikut: Dua model AI yang mendukung kecerdasan Apple telah dilatih sebelumnya pada chip cloud Google.

Pertama, chip yang dikembangkan sendiri oleh Google adalah prosesor tensor TPU, yang sebelumnya banyak digunakan secara internal oleh Google dan tidak dijual secara eksternal. Kali ini, dia mengambil tindakan untuk mencuri pelanggan besar. Kedua, Apple sebelumnya diungkapkan oleh Wall Street Journal pada bulan Mei bahwa mereka sedang mengembangkan chip yang dikembangkan sendiri untuk server pusat datanya. Kini Apple belum menggunakan chip yang dikembangkan sendiri, namun masih belum memilih Nvidia. Ini cukup membuat malu Nvidia.

“Nongkrong” Apple di Nvidia adalah mikrokosmos dari situasi Nvidia saat ini. Harga saham Nvidia naik 150% dalam enam bulan pertama tahun ini, namun anjlok pada bulan Juli, menyebabkan empat dari delapan penurunan nilai pasar terbesar.

Selain itu, Nvidia terus-menerus mendapat kabar buruk baru-baru ini: dikabarkan bahwa pengiriman chip baru B200 akan tertunda selama tiga bulan atau lebih; ​​Departemen Kehakiman AS telah meluncurkan dua penyelidikan antimonopoli terhadapnya.

Sebaliknya, ada berita terus-menerus tentang "edisi khusus China" - menurut beberapa laporan media asing, Nvidia berencana meluncurkan B20, versi B200 yang dikebiri, di China. Selain itu, Nvidia juga mungkin menjual server yang dilengkapi chip terbaru untuk Tiongkok, menggunakan server untuk mengimbangi kinerja chip yang disediakan khusus. Jika kabar tersebut benar, maka ini akan menjadi pertama kalinya Nvidia meluncurkan produk server khusus untuk pasar China.

Langkah-langkah di atas juga menunjukkan bahwa meski menghadapi banyak kendala, Nvidia tidak hanya pantang menyerah, tetapi juga berupaya lebih keras untuk pasar Tiongkok.

Akhir tahun 2022ObrolanGPTGelombang AI telah berkecamuk selama hampir dua tahun, dan Nvidia telah bertransformasi dari raksasa chip menjadi salah satu perusahaan dengan nilai pasar tertinggi di dunia. Saat ini, jalur AI secara bertahap kembali ke rasionalitas, dan pesaing perlahan-lahan membentuk tren pengepungan dan penindasan. Tiongkok telah menjadi pasar yang semakin sulit untuk ditinggalkan oleh Nvidia.

B

Bagi sejumlah besar perusahaan rintisan skala kecil dan menengah yang mengikuti jalur AI di Tiongkok, chip edisi khusus NVIDIA di Tiongkok bukanlah fokus mereka. DanBagi perusahaan Internet besar Tiongkok, pembeli utama chip edisi khusus, memilih NVIDIA hanyalah solusi terbaik saat ini.。

Nvidia meluncurkan HGX H20, L20 PCle, dan L2 PCle yang disesuaikan untuk Tiongkok pada Oktober 2023. H20 adalah "jenderal di antara para kurcaci" yang sangat dinantikan dan model terkuat dalam versi yang dikebiri. Namun, sebulan kemudian, dengan berita bahwa NVIDIA telah menunda pengiriman H20 ke kuartal pertama tahun berikutnya, banyak perusahaan beralih ke chip dalam negeri.

Saat itu, China Fund News melaporkan bahwa Baidu telah memesan 1.600 chip Ascend 910B dari Huawei untuk 200 server. Zhou Hongyi juga menyatakan pada KTT Wuzhen belum lama ini bahwa 360 membeli lebih dari 1.000 chip Huawei AI, lebih awal dari Baidu.

Pada paruh pertama tahun ini, beredar kabar penjualan Nvidia H20 di China melemah karena sikap wait and see perusahaan dan persaingan dari pabrikan dalam negeri seperti Huawei. Pada bulan Mei, ada kabar bahwa harga H20 diturunkan. Alasannya menunjuk pada dua hal, yang pertama adalah karena H100 tidak kehabisan stok dan mulai menurunkan harga, dan yang lainnya adalah karena Huawei Ascend 910B bersaing dengan itu, dan harga awal yang terakhir lebih tinggi.

Pada paruh kedua tahun ini, penjualan H20 di Tiongkok tampaknya mulai membaik. Belum lama ini, perusahaan konsultan industri chip SemiAnalysis memperkirakan bahwa chip H20 diperkirakan akan meningkatkan kinerja perusahaan di Tiongkok pada tahun fiskal berjalan, dengan lebih dari 1 juta chip H20 diperkirakan akan dikirimkan tahun ini. Berdasarkan harga jual satu chip sebesar US$12.000 hingga US$13.000, H20 saja dapat menyumbangkan pendapatan lebih dari US$12 miliar kepada NVIDIA, melebihi pendapatan keseluruhan NVIDIA di Tiongkok pada tahun fiskal terakhir. Sebuah laporan dari IT Times menunjukkan bahwa peningkatan penjualan H20 terutama disebabkan oleh keunggulan ekologis Nvidia dan terbatasnya pasokan Ascend 910B dari Huawei.

Bagi Nvidia, hal ini hanya bisa dianggap sebagai kebahagiaan jangka pendek. Perubahan haluan yang dicapai karena keunggulan ekologis dan terbatasnya pasokan dari pesaing tidak bisa dikatakan stabil. Chip "Edisi Khusus China" generasi berikutnya kemungkinan akan segera hadir, tetapi Nvidia menghadapi banyak tantangan.

Selain versi B200 yang dikabarkan "dikebiri", B20, menurut The Information, Nvidia juga berencana menyediakan chip khusus untuk versi baru China agar sesuai dengan servernya. Nvidia telah meluncurkan server khusus di China, sebuah tindakan yang belum pernah dilakukan NVIDIA sebelumnya untuk memaksimalkan kinerja chip yang disediakan khusus di server dan menutupi kekurangan dari "versi yang dikebiri".

Jika berita tentang penggunaan server sebagai solusi "paket" benar, itu akan menjadi upaya baru Nvidia di bawah batasan larangan tersebut.

Kabar buruknya adalah pasar sekali lagi melaporkan bahwa pengiriman chip terbaru Nvidia telah tertunda. Menurut laporan The Information baru-baru ini, Nvidia telah memberi tahu pelanggan bahwa peluncuran B200 akan tertunda tiga bulan atau lebih, dan pengiriman massal mungkin tertunda hingga kuartal pertama tahun depan (volume produksi awalnya direncanakan akan dimulai pada Oktober tahun ini).

Di antara "pelanggan" yang disebutkan di sini terdapat banyak raksasa teknologi. Dilaporkan bahwa Meta telah melakukan pemesanan senilai setidaknya US$10 miliar. Microsoft juga telah meningkatkan ukuran pesanannya sebesar 20% dalam beberapa minggu terakhir dan berencana untuk memperluas pesanannya pada kuartal pertama tahun depanBuka AISiapkan 55.000 hingga 65.000 GB200.

Ada alasan untuk menduga bahwa keterlambatan pengiriman B200 juga akan mempengaruhi kecepatan Nvidia meluncurkan versi yang dikebiri ke pasar Cina. Laporan tersebut menyatakan bahwa alasan penundaan pengiriman adalah "cacat desain" yang ditemukan selama produksi.

C

Meskipun Nvidia belum mengonfirmasi peluncuran B20, hanya sedikit yang meragukan hal itu akan terjadi.

Dibandingkan dengan tahun 2022, ketika Nvidia pertama kali dikenakan larangan ekspor chip AI, kini semakin sulit bagi raksasa chip tersebut untuk meninggalkan pasar Tiongkok.

Permintaan chip Tiongkok yang besar tentu saja merupakan kekuatan pendorong utama.Pada tahun fiskal 2022 dan tahun fiskal 2023, Tiongkok Daratan dan Hong Kong masing-masing menyumbangkan pendapatan sebesar US$7,111 miliar dan US$5,785 miliar kepada Nvidia, yang masing-masing menyumbang 31,7% dan 25,9% dari total pendapatannya.

Namun, Nvidia berisiko terhenti di Tiongkok karena larangan chip di AS. Pada tahun fiskal 2024, pendapatan pasar Nvidia di Tiongkok, termasuk daratan, Hong Kong, dan Makau, berhenti di angka 10 miliar dolar AS, dan pangsanya turun menjadi 16,9%.

Pada bulan Mei tahun ini, NVIDIA merilis laporan kinerjanya untuk kuartal pertama tahun fiskal 2025 (per 28 April 2024). Di bisnis pusat data, pendapatan NVIDIA dari pelanggan Tiongkok mengalami penurunan dari 19% pada tahun fiskal 2023. Pertengahan tahun ini. persentase satu digit (5%) pada tahun fiskal 2024.

Mengenai persaingan yang diprakarsai oleh produsen chip lokal Tiongkok, Huang Renxun juga menyadari betul: "Bisnis kami di Tiongkok memang mengalami penurunan yang jauh dibandingkan sebelumnya. Karena keterbatasan teknis, persaingan di Tiongkok kini semakin ketat. Ini semua adalah fakta ." Beberapa hari kemudian, Huang Renxun kembali menyinggung perusahaan chip Tiongkok, dengan mengatakan bahwa Tiongkok memiliki banyak perusahaan rintisan GPU dan tidak boleh meremehkan kemampuan Tiongkok untuk mengejar ketertinggalan di bidang chip.

Dari sudut pandang tertentu, meskipun larangan penjualan chip di AS mempersulit perusahaan AI Tiongkok untuk bertahan dalam gelombang ini, larangan ini juga memberikan ruang bagi pengembangan bagi produsen chip lokal Tiongkok. Dari sudut pandang Huang Renxun, ini tidak diragukan lagi berbahaya,Jam terus berjalan, dan tidak banyak waktu tersisa bagi Nvidia untuk menerobos "kebiri".

Bukan hanya itu saja faktor yang membuat NVIDIA semakin enggan meninggalkan pasar China. Dibandingkan dengan akhir tahun 2022, ketika ChatGPT meluncurkan perang seribu model dan penjualan serta harga saham NVIDIA melonjak, NVIDIA kini menghadapi situasi yang semakin tidak menentu.

Tahun ini saja, terungkap bahwa ambisi 7 triliun chip jaringan CEO OpenAI Sam Altman terungkap. Microsoft sedang mengembangkan pengganti yang mirip dengan kartu jaringan ConnectX-7 Nvidia, dengan harapan dapat meningkatkan kinerja chip yang dikembangkan sendiri, Maia. Groq, perusahaan teknologi yang didirikan oleh pencipta Google TPU Jonathan Ross, mengklaim produk barunya dapat mengancam Nvidia.

Perpindahan Apple ke tangan Google adalah satu langkah maju menuju mimpi buruk Nvidia: selain chip yang dikembangkan sendiri, raksasa teknologi dengan sumber daya keuangan yang kuat bergabung dalam pertempuran AI, tetapi tidak memilih Nvidia.

Selain persaingan, Nvidia juga menghadapi tekanan regulasi yang semakin meningkat. Pertama, pada bulan Juli, Otoritas Persaingan Perancis mengonfirmasi bahwa mereka sedang menyelidiki dugaan pelanggaran persaingan pasar oleh Nvidia. Kemudian, pada bulan Agustus, Departemen Kehakiman AS meluncurkan dua investigasi antimonopoli terhadap Nvidia.

Harga saham Nvidia naik 150% dalam enam bulan pertama tahun ini. Namun, Federal Reserve tertinggal dalam penurunan suku bunga, dan Wall Street juga memberikan tekanan besar pada saham teknologi " anjlok satu demi satu di bulan Juli, yang merupakan penurunan nilai pasar terbesar. Empat dari delapan kali.

Dalam hal ini, Nvidia perlu dan harus mempertahankan pengaruhnya di pasar China.Meskipun gelombang AI ini menarik, jalan di depan masih penuh kabut. Tidak ada yang bisa mengatakan apakah Nvidia akan mencapai langit-langit atau bahkan jatuh ke altar sebagai tanggapan terhadap "kutukan" dari "teori gelembung AI".

Tepat empat tahun lalu, pada bulan Agustus 2020, Nvidia mengumumkan laporan keuangan kuartal kedua untuk tahun fiskal 2021, dan pendapatan pusat data triwulanan melebihi bisnis game untuk pertama kalinya. Saat ini, pusat data telah menggantikan game sebagai bisnis inti NVIDIA. Namun Huang Renxun telah mempersiapkan langkah ini selama bertahun-tahun.

NVIDIA saat ini juga perlu merencanakan masa depan, tidak hanya untuk menjaga kepercayaan, tetapi juga untuk "menjaga tangan". Data yang menarik adalah menurut laporan keuangan kuartal pertama NVIDIA untuk tahun fiskal 2025, bisnis otomotif hanya menyumbang 1,2% dari total pendapatan pada kuartal tersebut, namun merupakan satu-satunya bisnis NVIDIA yang mencapai pertumbuhan kuartal-ke-kuartal di luar data tersebut. bisnis pusat. Di antara mitra bisnis otomotif Nvidia yang diumumkan secara resmi, perusahaan mobil Tiongkok dan penyedia solusi mengemudi cerdas menyumbang lebih dari 80%.

Dari perspektif ini, pentingnya pasokan khusus chip AI di Tiongkok mungkin tidak hanya berkaitan dengan AI, tetapi juga bahwa Nvidia perlu memiliki pengaruh berkelanjutan di Tiongkok yang dapat berfungsi sebagai titik tumpu di masa depan, bahkan jika negara tersebut menghadapi nasib dikebiri. lagi dan lagi.

Referensi:

Silicon Research Laboratory: "Bagi pendapatan Tiongkok Daratan anjlok, larangan chip AS" menusuk "Nvidia"

CyberCar: "Berkat perusahaan mobil China, Nvidia telah pulih."

TMTpost Media: “Di balik harga saham “roller coaster” NVIDIA, status raksasa chip AI tidak tergoyahkan”

IT Times: "Mengapa Nvidia H20 dengan performa" dikebiri "begitu populer? 》

Pengamatan Industri Semikonduktor: "Apakah 3 triliun perusahaan chip juga berusaha bertahan dalam krisis ini?" 》