한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

È passato un anno e mezzo da quando le vendite di A100 e H100 sono state vietate, ma ora è sempre più difficile per Nvidia vendere versioni castrate in Cina.

Recentemente, gli analisti di Jeffries hanno affermato che gli Stati Uniti condurranno una revisione annuale dei controlli sulle esportazioni di semiconduttori in ottobre, ed è "probabile" vietare le vendite di Nvidia H20 alla Cina. EEsistono tre metodi possibili per vietare: vietare prodotti specifici, abbassare il limite massimo della potenza di calcolo e limitare la capacità di memoria.

NVIDIA prevede di lanciare un nuovo chip AI in edizione speciale per la Cina. Questa notizia non si è fermata da quando Huang Renxun ha annunciato ufficialmente Blackwell a marzo. L’attuale notizia mainstream è questaNvidia prevede di lanciare il B20, una "versione castrata" del B200.

Ma molti piccoli e medi imprenditori in Cina capiscono:Indipendentemente dal prezzo o dalla difficoltà di acquisizione, è molto probabile che l'ultimo chip AI di fascia alta di Nvidia venga "incontrato nel cloud" da solo.

L'imprenditore dell'intelligenza artificiale Jason ha detto ad Alphabet (ID: wujicaijing) che la direzione precedente della sua azienda era il livello di applicazione dell'intelligenza artificiale, oltre ad affittare la potenza di calcolo di A100 e H100 tramite servizi cloud, ha distribuito 50 chip NVIDIA V100 a livello locale, oltre a NVIDIA. Scheda grafica 3090.

Questa scelta non è solo perché le start-up vogliono perseguire l’economicità e ridurre i costi, ma anche perché fare affari a livello di applicazione dell’intelligenza artificiale non richiede in realtà una potenza di calcolo estremamente elevata. V100 è una scheda informatica rilasciata da NVIDIA nel 2017. A quel tempo, il prezzo ufficiale del server a otto schede V100 era di 1,02 milioni di yuan. I 50 V100 di Jason erano beni di seconda mano "raccolti per 900 yuan ciascuno", e le 3090 schede grafiche sono state raccolte per 5.000 yuan ciascuna.

A partire dalla fine del 2022, l'esportazione dei chip più potenti di Nvidia in Cina è stata bloccata a causa dell'aggiornamento dei controlli sulle esportazioni di semiconduttori da parte degli Stati Uniti. Né l'A100 né il più potente H100 di Blackwell possono essere ufficialmente venduti in Cina. Successivamente, i controlli sulle esportazioni degli Stati Uniti sui chip di fascia alta sono diventati sempre più severi. Nvidia ha lanciato un chip "China Special Edition" dopo l'altro, da A800 e H800 a H20, L20 e L2.

Per la maggior parte degli imprenditori non solo le prestazioni della versione speciale sono di gran lunga inferiori a quelle della "versione originale", ma anche il prezzo è proibitivo. Un venditore ha detto ad Alphabet che il prezzo del server a otto carte H20 è di circa 1,3 milioni di yuan. IT Times una volta ha riferito che i principali richiedenti di H20 sono le principali società Internet come Baidu, Alibaba, Tencent e Byte.

Jason ha detto che H20 viene utilizzato principalmente per il ragionamento, ma "è meglio usare 4090 che H20".Poiché quest'ultimo è sufficiente e H20 è un chip commerciale, "l'uso commerciale ha un tasso di ammortamento e lo sconto è relativamente elevato. La sala computer verrà sostituita ogni pochi anni e il valore generalmente non viene mantenuto. Ad esempio, il Allora il V100 veniva venduto per decine di migliaia, ma ora può essere venduto solo per poche migliaia, cioè tra cinque o sei anni, se non fosse per il boom dell’intelligenza artificiale, varrebbe al massimo 500”.

Più di un insider del settore ha detto ad Alphabet che preferisce utilizzare Nvidia RTX4090. Questo prodotto di punta lanciato nell'ottobre 2022 è stato originariamente chiamato come scheda grafica per giochi, ma è anche preferito dall'industria dell'intelligenza artificiale ed è stato anche favorito dai chip statunitensi. esportazioni.L’impatto della regolamentazione.

Zhejiang Huaxi Cloud Technology Co., Ltd., un fornitore di supercalcolo AI, ha anche affermato che "quello più comunemente utilizzato al momento è il 4090", ma "dipende anche dalla configurazione, dalla rete e dalla scheda grafica". il 4090 può soddisfare le esigenze di molti clienti e anche il rapporto prezzo/prestazioni è migliore. Il membro dello staff ha inoltre aggiunto che l'azienda installerà 100 unità 4090 questo mese.

Per quanto riguarda la notizia che NVIDIA lancerà un nuovo prodotto speciale in Cina, la "versione castrata" B20 del B200, Jason non è entusiasta e ha detto che "dipende dal rapporto costi-prestazioni", mentre Hua Xiyun ha detto di non aver sentito alcuna notizia rilevante nel settore.

Reuters aveva precedentemente riferito che Nvidia aveva collaborato con B20 sulle informazioni sulle onde cinesi, ma quest'ultimo ha risposto che la notizia non era vera.

UN

Il 19 marzo di quest'anno, Jen-Hsun Huang è salito sul palco del SAP Center di San Jose, California, USA, e ha tenuto un discorso programmatico intitolato "Testimoniare il momento trasformazionale dell'intelligenza artificiale".

Lao Huang raramente si vanta. Nvidia ha annunciato ufficialmente una nuova generazione di architettura Blackwell e ha lanciato il chip B200 e il super chip GB200. "Nuova bomba nucleare" è il modo in cui il mondo esterno descrive i nuovi prodotti di NVIDIA Jim Fan, che all'epoca era appena stato promosso a responsabile della ricerca di NVIDIA, si lamentava del fatto che la Legge di Moore non potesse più tenere ferma l'azienda.

Ma un'esplorazione sperimentale da parte di Apple ha leggermente bloccato i progressi di Nvidia. Huang Renxun potrebbe essere diventato la persona al mondo che meno attende con ansia il lancio degli smartphone Apple.

Il 30 luglio, ora di Pechino, Apple ha pubblicato un documento tecnico che conteneva queste informazioni: i due modelli di intelligenza artificiale che supportano l’intelligenza di Apple sono pre-addestrati sui chip cloud di Google.

Innanzitutto, il chip sviluppato internamente da Google è un processore tensore TPU, che in precedenza veniva utilizzato principalmente internamente da Google e non venduto esternamente. Questa volta ha agito per rubare un grosso cliente. In secondo luogo, già a maggio il Wall Street Journal aveva rivelato che Apple stava sviluppando chip sviluppati internamente per i suoi server di data center. Ora non ha utilizzato chip sviluppati internamente, ma non ha ancora scelto Nvidia. Questo è sufficiente per mettere in imbarazzo Nvidia.

L'"incontro" di Apple con Nvidia è un microcosmo della situazione attuale di Nvidia. Il prezzo delle azioni di Nvidia è aumentato del 150% nei primi sei mesi di quest'anno, ma è crollato a luglio, rappresentando quattro degli otto maggiori cali del valore di mercato.

Inoltre, negli ultimi tempi Nvidia ha ricevuto costantemente brutte notizie: si vocifera che la consegna del suo nuovo chip B200 sarà ritardata di tre mesi o più; il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha avviato due indagini antitrust contro di lei;

Al contrario, ci sono costantemente notizie di "edizione speciale cinese" - secondo diversi resoconti dei media stranieri, Nvidia prevede di lanciare il B20, una versione castrata del B200, in Cina. Inoltre, Nvidia può anche vendere server dotati dei chip più recenti per la Cina, utilizzando i server per compensare le prestazioni dei chip appositamente forniti. Se la notizia è vera, questa sarebbe la prima volta che Nvidia lancerà un prodotto server specifico per il mercato cinese.

Le misure sopra menzionate dimostrano anche che, nonostante i numerosi ostacoli, Nvidia non solo non si è arresa, ma ha anche compiuto sforzi maggiori per il mercato cinese.

Fine del 2022ChatGPTL'ondata di intelligenza artificiale infuria da quasi due anni e Nvidia si è trasformata da gigante dei chip a una delle aziende con il valore di mercato più alto al mondo. Al giorno d'oggi, il percorso dell'intelligenza artificiale sta gradualmente tornando alla razionalità e i concorrenti stanno lentamente formando una tendenza all'accerchiamento e alla repressione. La Cina è diventata un mercato sempre più difficile da abbandonare per Nvidia.

B

Per un gran numero di start-up di piccole e medie dimensioni impegnate nel settore dell'intelligenza artificiale in Cina, i chip in edizione speciale cinese di NVIDIA non sono al centro dell'attenzione. EPer le grandi aziende Internet cinesi, principali acquirenti di chip in edizione speciale, scegliere NVIDIA è solo la soluzione migliore al momento.。

Nvidia ha lanciato HGX H20, L20 PCle e L2 PCle personalizzati per la Cina nell'ottobre 2023. L'H20 è il tanto atteso "generale tra i nani" e il modello più potente nella versione castrata. Tuttavia, un mese dopo, con la notizia che NVIDIA aveva ritardato la consegna di H20 al primo trimestre dell'anno successivo, molte aziende si sono rivolte ai chip nazionali.

A quel tempo, China Fund News riferì che Baidu aveva ordinato 1.600 chip Ascend 910B da Huawei per 200 server. Zhou Hongyi ha anche dichiarato al vertice di Wuzhen non molto tempo fa che 360 ​​ha acquistato più di 1.000 chip AI Huawei, prima di Baidu.

Nella prima metà di quest'anno si è diffusa la notizia che le vendite di Nvidia H20 in Cina erano deboli a causa dell'atteggiamento attendista delle aziende e della concorrenza di produttori nazionali come Huawei. A maggio è arrivata la notizia che il prezzo dell'H20 era stato abbassato. Il primo era che l'H100 non era esaurito e ha iniziato a ridurre i prezzi, l'altro era che Huawei Ascend 910B era in concorrenza con esso, e il prezzo iniziale di quest'ultimo era più alto.

Nella seconda metà dell’anno le vendite di H20 in Cina sembrano in ripresa. Non molto tempo fa, la società di consulenza per l'industria dei chip SemiAnalysis aveva previsto che i chip H20 avrebbero incrementato le prestazioni dell'azienda in Cina durante l'anno fiscale in corso, con la previsione di consegna di oltre 1 milione di chip H20 quest'anno. Sulla base del prezzo di vendita di un singolo chip compreso tra 12.000 e 13.000 dollari, H20 da solo può contribuire a più di 12 miliardi di dollari di entrate per NVIDIA, che superano le entrate complessive di NVIDIA in Cina nell'ultimo anno fiscale. Un rapporto dell’IT Times ha sottolineato che l’aumento delle vendite H20 è dovuto principalmente ai vantaggi ecologici di Nvidia e alla scarsità dell’Ascend 910B di Huawei.

Per Nvidia questo può essere considerato solo una felicità a breve termine. La svolta ottenuta grazie ai vantaggi ecologici e alla scarsità dell'offerta da parte della concorrenza non può essere considerata stabile. La prossima generazione di chip "China Special Edition" è probabilmente in arrivo, ma Nvidia deve affrontare molte sfide.

Oltre alla presunta versione "castrata" del B200, il B20, secondo The Information, Nvidia prevede anche di fornire un chip speciale per la nuova versione cinese da abbinare al server. Nvidia ha lanciato un server appositamente in Cina, un'azione che NVIDIA non ha mai fatto prima. Questa mossa mira a massimizzare le prestazioni dei chip appositamente forniti nel server e compensare le carenze della "versione castrata".

Se la notizia sull'utilizzo dei server come soluzione "a pacchetto" è vera, si tratterà di un nuovo tentativo da parte di Nvidia sotto i vincoli del divieto.

La cattiva notizia è che il mercato ha riferito ancora una volta che la consegna dell’ultimo chip di Nvidia è stata ritardata. Secondo un recente rapporto di The Information, Nvidia ha detto ai clienti che il rilascio del B200 sarà ritardato di tre mesi o più e che le spedizioni di massa potrebbero essere ritardate al primo trimestre del prossimo anno (la produzione in serie era originariamente prevista per iniziare nel ottobre di quest'anno).

Tra i "clienti" menzionati qui ci sono molti giganti della tecnologia. È stato riferito che Meta ha effettuato ordini per un valore di almeno 10 miliardi di dollari. Microsoft ha anche aumentato le dimensioni degli ordini del 20% nelle ultime settimane e prevede di espandere i propri ordini nel primo trimestre del prossimo annoIA apertaPreparare da 55.000 a 65.000 GB200.

C'è motivo di sospettare che il ritardo nella consegna del B200 influenzerà anche il ritmo di Nvidia nel lanciare una versione castrata nel mercato cinese. Il rapporto affermava che il motivo del ritardo nella consegna era un "difetto di progettazione" scoperto durante la produzione.

C

Anche se Nvidia deve ancora confermare il lancio del B20, pochi dubitano che ciò accadrà.

Rispetto al 2022, quando Nvidia fu inizialmente soggetta a un divieto di esportazione di chip AI, ora è ancora più difficile per il colosso dei chip lasciare il mercato cinese.

L'enorme domanda di chip da parte della Cina è naturalmente la principale forza trainante.Nell'anno fiscale 2022 e nell'anno fiscale 2023, la Cina continentale e Hong Kong hanno contribuito rispettivamente con 7,111 miliardi di dollari e 5,785 miliardi di dollari di entrate a Nvidia, rappresentando rispettivamente il 31,7% e il 25,9% delle sue entrate totali.

Tuttavia, Nvidia rischia di fermarsi in Cina a causa del divieto dei chip negli Stati Uniti. Nell’anno fiscale 2024, le entrate del mercato cinese di Nvidia, compresi la terraferma, Hong Kong e Macao, si sono fermate a 10 miliardi di dollari USA e la sua quota è scesa al 16,9%.

Nel maggio di quest'anno, NVIDIA ha pubblicato il suo rapporto sulle prestazioni per il primo trimestre dell'anno fiscale 2025 (al 28 aprile 2024). Nel settore dei data center, i ricavi di NVIDIA provenienti dai clienti cinesi sono diminuiti rispetto al 19% nell'anno fiscale 2023. percentuale a una cifra (5%) entro l’anno fiscale 2024.

Per quanto riguarda la concorrenza avviata dai produttori locali di chip cinesi, anche Huang Renxun è ben consapevole: "Il nostro business in Cina è effettivamente diminuito molto rispetto al livello passato. A causa di limitazioni tecniche, la concorrenza in Cina è ora più intensa. Questi sono tutti fatti ." Alcuni giorni dopo, Huang Renxun ha menzionato nuovamente le società cinesi di chip, affermando che la Cina ha molte start-up GPU e non dovrebbe sottovalutare la capacità della Cina di recuperare terreno nel campo dei chip.

Da un certo punto di vista, sebbene il divieto di vendita di chip negli Stati Uniti abbia reso più difficile per le aziende cinesi di intelligenza artificiale sopravvivere a questa ondata, offre anche spazio per lo sviluppo ai produttori locali di chip cinesi. Dal punto di vista di Huang Renxun, questo è senza dubbio pericoloso,Il tempo stringe e non c'è molto tempo rimasto perché Nvidia riesca a superare la "castrazione".

Questi non sono tutti i fattori che rendono NVIDIA più riluttante a lasciare il mercato cinese. Rispetto alla fine del 2022, quando ChatGPT lanciò una guerra di mille modelli e le vendite e il prezzo delle azioni di NVIDIA aumentarono vertiginosamente, NVIDIA si trova ora ad affrontare una situazione sempre più incerta.

Solo quest’anno, è stato rivelato che le ambizioni di rete di 7 trilioni di chip del CEO di OpenAI Sam Altman sono state rivelate. Microsoft sta sviluppando una sostituzione simile alla scheda di rete ConnectX-7 di Nvidia, sperando di migliorare le prestazioni del suo chip Maia sviluppato autonomamente. Groq, una società tecnologica fondata dal creatore di Google TPU Jonathan Ross, afferma che i suoi nuovi prodotti possono minacciare Nvidia.

Il passaggio di Apple tra le braccia di Google è un altro passo avanti per l'incubo di Nvidia: oltre ai chip sviluppati autonomamente, un gigante della tecnologia con forti risorse finanziarie si è unito alla battaglia dell'intelligenza artificiale, ma non ha scelto Nvidia.

Oltre alla concorrenza, Nvidia si trova anche ad affrontare una crescente pressione normativa. Innanzitutto, a luglio, l'autorità francese garante della concorrenza ha confermato che stava indagando sulle presunte violazioni della concorrenza di mercato da parte di Nvidia. Poi, ad agosto, il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha avviato due indagini antitrust contro Nvidia.

Il prezzo delle azioni di Nvidia è aumentato del 150% nei primi sei mesi di quest'anno. Tuttavia, la Federal Reserve è rimasta indietro nel tagliare i tassi di interesse e anche Wall Street ha esercitato una forte pressione sui titoli tecnologici. Sotto l'influenza di molteplici fattori, il prezzo delle azioni di Nvidia "finalmente " sono crollati uno dopo l'altro nel mese di luglio, rappresentando il più grande calo del valore di mercato. Quattro volte su otto.

In questo caso Nvidia ha bisogno e deve mantenere la sua influenza nel mercato cinese.Sebbene questa ondata di intelligenza artificiale sia entusiasmante, la strada da percorrere è ancora piena di nebbia Nessuno può dire se Nvidia colpirà il soffitto o addirittura cadrà nell'altare in risposta alla "maledizione" della "teoria della bolla dell'intelligenza artificiale".

Esattamente quattro anni fa, nell'agosto 2020, Nvidia ha annunciato il suo rapporto finanziario del secondo trimestre per l'anno fiscale 2021 e i ricavi trimestrali del data center hanno superato per la prima volta il business dei giochi. Oggi i data center hanno sostituito i giochi come core business di NVIDIA. Ma Huang Renxun si sta preparando per questo passo da molti anni.

Anche la NVIDIA di oggi ha bisogno di pianificare il futuro, non solo per mantenere la fiducia, ma anche per "tenere la mano". Un dato interessante è che, secondo il rapporto finanziario del primo trimestre di NVIDIA per l'anno fiscale 2025, il settore automobilistico ha rappresentato solo l'1,2% dei ricavi totali in quel trimestre, ma è stata l'unica attività di NVIDIA ad aver raggiunto una crescita trimestre su trimestre al di fuori dei dati. affari del centro. Tra i partner commerciali automobilistici ufficialmente annunciati di Nvidia, le aziende automobilistiche cinesi e i fornitori di soluzioni di guida intelligente rappresentano oltre l’80%.

Da questo punto di vista, l’importanza della fornitura speciale di chip IA da parte della Cina potrebbe non riguardare solo l’intelligenza artificiale, ma anche il fatto che Nvidia ha bisogno di avere un’influenza sostenuta in Cina che possa fungere da fulcro per il futuro, anche se deve affrontare il destino di essere castrata. ancora e ancora.

Riferimenti:

Laboratorio di ricerca sul silicio: "La quota di fatturato della Cina continentale crolla, il divieto dei chip negli Stati Uniti "pugnala" Nvidia"

CyberCar: "Grazie alle case automobilistiche cinesi, Nvidia si è ripresa."

TMTpost Media: "Dietro il prezzo delle azioni "montagne russe" di NVIDIA, lo status del gigante dei chip AI non è irremovibile"

IT Times: "Perché la Nvidia H20 con prestazioni "castrate" è così popolare? 》

Osservazione sull'industria dei semiconduttori: "Anche 3 trilioni di aziende produttrici di chip stanno cercando di sopravvivere?" 》