2024-08-13
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
A100과 H100의 판매가 금지된 지 1년 반이 지났지만 이제 엔비디아가 거세 버전을 중국에 판매하는 것이 점점 어려워지고 있다.
최근 Jeffries 분석가들은 미국이 10월에 반도체 수출 통제에 대한 연례 검토를 실시할 예정이며 Nvidia H20의 중국 판매를 금지할 가능성이 "가능성이 높다"고 말했습니다. 그리고금지 방법에는 특정 제품 금지, 컴퓨팅 성능 상한선 낮추기, 메모리 용량 제한 등 세 가지가 있습니다.
NVIDIA는 중국을 위한 새로운 스페셜 에디션 AI 칩을 출시할 계획입니다. 이 소식은 지난 3월 Huang Renxun이 공식적으로 Blackwell을 발표한 이후 계속되었습니다. 현재 주류 뉴스는 다음과 같습니다.엔비디아는 B200의 '거세 버전'인 B20을 출시할 계획이다.
그러나 중국의 많은 중소기업 기업가들은 다음 사항을 이해하고 있습니다.가격이나 구입 난이도와 관계없이 Nvidia의 최신 고급 AI 칩은 그 자체로 "클라우드에서 만날" 가능성이 가장 높습니다.
AI 기업가 제이슨은 알파벳(ID: wujicaijing)에게 자신의 회사의 이전 방향은 클라우드 서비스를 통해 A100과 H100의 컴퓨팅 성능을 임대하는 것 외에도 NVIDIA뿐만 아니라 50개의 NVIDIA V100 칩을 로컬로 배포했다고 말했습니다. 3090 그래픽카드.
이러한 선택은 스타트업이 비용 효율성을 추구하고 비용을 절감하기를 원할 뿐만 아니라 AI 응용 계층에서 비즈니스를 수행하는 데 실제로 극도로 높은 컴퓨팅 성능이 필요하지 않기 때문입니다. V100은 엔비디아가 2017년 출시한 컴퓨팅 카드다. 당시 V100 8카드 서버의 공식 가격은 102만 위안이었다. 제이슨의 V100 50대는 "개당 900위안으로 수거된" 중고품이었으며, 3090개의 그래픽 카드는 개당 5,000위안으로 수집되었습니다.
2022년 말부터 미국의 반도체 수출 통제 강화로 인해 엔비디아의 가장 강력한 칩의 중국 수출이 차단됐다. A100도, 블랙웰의 가장 강력한 H100도 중국에서는 공식 판매가 불가능하다. 그 후, 고급 칩에 대한 미국의 수출 통제는 점점 더 엄격해졌습니다. Nvidia는 A800과 H800부터 H20, L20, L2에 이르기까지 "China Special Edition" 칩을 하나씩 출시했습니다.
대부분의 기업가에게 있어 특별 버전의 성능은 "원래 버전"에 비해 훨씬 열등할 뿐만 아니라 가격도 엄청납니다. 한 판매자는 Alphabet에 H20 8카드 서버의 가격이 약 130만 위안이라고 말했습니다. IT타임스는 H20의 주요 수요자가 바이두(Baidu), 알리바바(Alibaba), 텐센트(Tencent), 바이트(Byte) 등 주요 인터넷 기업이라고 보도한 바 있다.
Jason은 H20이 추론에 주로 사용되지만 "H20보다 4090을 사용하는 것이 더 좋다"고 말했습니다.후자가 충분하고 H20은 상업용 칩이기 때문에 "상업용은 감가상각률이 있고 할인폭이 상대적으로 크다. 컴퓨터실은 몇 년에 한 번씩 교체되며 일반적으로 가치가 유지되지 않는다. 예를 들어, V100은 당시 수만 달러에 팔렸는데 지금은 몇 천 달러, 즉 5~6년 안에 AI 붐이 아니었다면 기껏해야 500달러 가치가 될 것”이라고 말했다.
한 명 이상의 업계 관계자는 Alphabet에 Nvidia RTX4090을 선호한다고 말했습니다. 2022년 10월에 출시된 이 주력 제품은 원래 게임용 그래픽 카드로 명명되었지만 AI 업계에서도 선호하며 미국 칩에서도 선호되었습니다. 수출. 규제의 영향.
AI 슈퍼컴퓨팅 공급업체인 절강화시클라우드테크놀로지(Zhejiang Huaxi Cloud Technology Co., Ltd.)도 “현재 가장 일반적으로 사용되는 것은 4090”이지만 “실제로는 구성, 네트워킹, 그래픽 카드에 따라 다르다”고 말했다. 4090은 많은 고객의 요구를 충족할 수 있으며 가격 대비 성능 비율도 더 좋습니다. 직원은 또한 회사가 이번 달에 100대의 4090 장치를 설치할 것이라고 덧붙였습니다.
NVIDIA가 B200의 "거세 버전"인 B20이라는 새로운 특별 제품을 중국에서 출시할 것이라는 소식에 대해 Jason은 흥분하지 않고 "가성비에 따라 다르다"고 말했고, Hua Xiyun은 관련 소식을 듣지 못했다고 말했습니다. 업계에서.
로이터는 이전에 엔비디아가 중국 물결 정보에 대해 B20과 협력했다고 보도했지만 B20은 이 소식이 사실이 아니라고 답했습니다.
올해 3월 19일 황젠슨(Jen-Hsun Huang)은 미국 캘리포니아주 새너제이에 위치한 SAP 센터에서 무대에 올라 'AI의 변혁적 순간을 목격하다'라는 제목으로 기조연설을 했다.
Lao Huang은 거의 자랑하지 않습니다. Nvidia는 공식적으로 차세대 Blackwell 아키텍처를 발표하고 칩 B200과 슈퍼 칩 GB200을 출시했습니다. "새로운 핵폭탄"은 외부 세계가 NVIDIA의 신제품을 묘사하는 방식입니다. 당시 NVIDIA의 연구 관리자로 승진한 Jim Fan은 무어의 법칙이 더 이상 회사를 억제할 수 없다고 한탄했습니다.
그러나 Apple의 실험적 탐구는 Nvidia의 발전을 약간 방해했습니다. Huang Renxun은 아마도 전 세계에서 Apple 스마트폰 출시를 가장 기대하지 않는 사람이 되었을 것입니다.
베이징 시간으로 7월 30일, Apple은 다음 정보가 포함된 기술 문서를 발표했습니다. Apple의 지능을 지원하는 두 가지 AI 모델은 Google의 클라우드 칩에서 사전 훈련되었습니다.
첫째, 구글이 자체 개발한 칩은 TPU 텐서 프로세서로, 이전에는 구글 내부에서 주로 사용됐고 외부에서는 판매되지 않았다. 이번에는 큰 고객을 훔치는 조치를 취했습니다. 둘째, Apple은 이전에 5월에 Wall Street Journal을 통해 데이터 센터 서버용 자체 개발 칩을 개발하고 있다고 밝혔습니다. 현재 자체 개발 칩을 사용하지 않지만 여전히 Nvidia를 선택하지 않았습니다. 이는 Nvidia를 당혹스럽게 만들기에 충분합니다.
Nvidia에서 Apple의 "행아웃"은 Nvidia 현재 상황의 축소판입니다. 엔비디아의 주가는 올해 첫 6개월 동안 150% 상승했지만 7월에는 급락해 시장 가치 하락 8건 중 4건을 차지했습니다.
게다가 Nvidia는 최근 나쁜 소식을 끊임없이 접하고 있습니다. 새로운 칩 B200의 출시가 3개월 이상 지연될 것이라는 소문이 돌고 있습니다. 미국 법무부는 이에 대해 두 차례의 독점 금지 조사를 시작했습니다.
이에 비해 '중국 스페셜 에디션' 소식이 끊이지 않고 있다. 복수의 외신 보도에 따르면 엔비디아는 B200의 거세 버전인 B20을 중국에 출시할 계획이다. 또한 엔비디아는 특별히 공급되는 칩의 성능을 보완하기 위해 서버를 활용해 최신 칩을 탑재한 서버를 중국용으로 판매할 수도 있다. 이 소식이 사실이라면 Nvidia가 중국 시장을 겨냥한 서버 제품을 출시하는 것은 이번이 처음이 될 것입니다.
위에서 언급한 조치는 또한 Nvidia가 많은 장애물에 직면했음에도 불구하고 포기하지 않았을 뿐만 아니라 중국 시장을 위해 더 많은 노력을 기울였다는 것을 보여줍니다.
2022년 말채팅GPTAI 물결은 거의 2년 동안 맹위를 떨쳤고, 엔비디아는 칩 거대 기업에서 세계에서 가장 높은 시장 가치를 지닌 기업 중 하나로 변모했습니다. 요즘 AI 트랙은 점차 합리성으로 돌아가고 있고, 경쟁자들은 서서히 포위와 억압의 추세를 형성하고 있습니다. 중국은 엔비디아가 포기하기 점점 더 어려운 시장이 되었습니다.
중국의 AI 트랙에 있는 다수의 중소 규모 스타트업의 경우 NVIDIA의 중국 스페셜 에디션 칩은 그들의 초점이 아닙니다. 그리고스페셜 에디션 칩의 주요 구매자인 중국의 대규모 인터넷 기업에게 NVIDIA를 선택하는 것은 현재로서는 최고의 솔루션일 뿐입니다.。
엔비디아는 2023년 10월 중국 맞춤형 HGX H20, L20 PCle, L2 PCle을 출시했다. H20은 많은 기대를 모았던 '난쟁이들 사이의 장군'이자 거세 버전의 최강 모델이다. 하지만 한 달 뒤 엔비디아가 H20 출시를 이듬해 1분기로 연기했다는 소식이 전해지면서 많은 기업들이 국산 칩으로 눈을 돌렸다.
당시 차이나 펀드 뉴스(China Fund News)는 바이두가 화웨이로부터 서버 200대용 Ascend 910B 칩 1,600개를 주문했다고 보도했다. Zhou Hongyi도 얼마 전 Wuzhen Summit에서 360명이 Baidu보다 먼저 1,000개 이상의 Huawei AI 칩을 구입했다고 밝혔습니다.
올해 상반기에는 기업들의 관망태도와 화웨이 등 국내 제조사와의 경쟁으로 중국 내 엔비디아 H20 판매가 부진했다는 소식이 전해졌다. 지난 5월 H20의 가격이 인하되었다는 소식이 있었는데, 그 이유는 H100이 품절되지 않고 가격을 인하하기 시작했다는 것이고, 다른 하나는 Huawei Ascend 910B가 경쟁적으로 인하되었기 때문입니다. 그것으로, 후자의 초기 가격이 더 높았습니다.
하반기 중국 H20 매출이 반등하는 모습이다. 얼마 전, 칩 산업 컨설팅 회사인 SemiAnalytic은 H20 칩이 이번 회계연도 동안 중국에서 회사의 실적을 향상시킬 것으로 예상했으며, 올해 100만개 이상의 H20 칩이 납품될 것으로 예상했습니다. 미화 12,000~13,000달러의 단일 칩 판매 가격을 기준으로 H20만으로도 NVIDIA에 미화 120억 달러 이상의 매출을 기여할 수 있으며 이는 지난 회계 연도에 중국에서 NVIDIA의 전체 매출을 초과합니다. IT Times의 보고서에 따르면 H20 매출 증가는 주로 Nvidia의 생태학적 이점과 Huawei Ascend 910B의 공급 부족 때문이라고 지적했습니다.
엔비디아로서는 이는 단기적인 행복이라고밖에 볼 수 없다. 생태적 이점과 경쟁사의 타이트한 공급으로 달성한 턴어라운드는 안정적이라고 할 수 없다. 차세대 "China Special Edition" 칩이 출시될 가능성이 높지만 Nvidia는 많은 과제에 직면해 있습니다.
The Information에 따르면 Nvidia는 소문난 B200의 "거세" 버전인 B20 외에도 서버에 맞는 중국의 새 버전용 특수 칩도 제공할 계획입니다. 엔비디아가 중국에 특별히 서버를 출시했는데, 이는 엔비디아가 이전에 해본 적이 없는 조치다. 이번 움직임은 서버에 특별히 공급되는 칩의 성능을 극대화하고 '거세 버전'의 단점을 보완하기 위한 것이다.
서버를 '패키지' 솔루션으로 활용한다는 소식이 사실이라면 이는 금지라는 제약 아래 엔비디아가 내놓는 새로운 시도가 될 것이다.
나쁜 소식은 Nvidia의 최신 칩 배송이 지연되었다는 시장이 다시 한 번 보도했다는 것입니다. The Information의 최근 보고서에 따르면 Nvidia는 고객들에게 B200의 출시가 3개월 이상 지연될 것이며 대량 출하도 내년 1분기로 연기될 수 있다고 밝혔습니다. 올해 10월).
여기에 언급된 '고객' 중에는 메타가 최소 100억 달러 규모의 주문을 한 것으로 알려졌습니다. 마이크로소프트도 최근 몇 주 동안 주문 규모를 20% 늘렸으며 1분기에는 주문을 확대할 계획입니다. 예전엔.오픈AI55,000~65,000GB200을 준비하세요.
B200의 배송 지연이 Nvidia의 거세 버전 중국 시장 출시 속도에도 영향을 미칠 것이라고 의심할 만한 이유가 있습니다. 보고서는 배송이 지연된 이유가 생산 과정에서 발견된 '설계 결함'이라고 밝혔습니다.
Nvidia는 아직 B20의 출시를 확정하지 않았지만 그렇게 될 것이라는 데에는 의심의 여지가 없습니다.
엔비디아가 처음 AI 칩 수출 금지 조치를 받았던 2022년과 비교하면, 이제 칩 거대 기업이 중국 시장을 떠나는 것이 훨씬 더 어려워졌습니다.
중국의 막대한 칩 수요는 당연히 주요 원동력이다.2022 회계연도와 2023 회계연도에 중국 본토와 홍콩은 각각 미화 71억 1100만 달러와 미화 57억 8500만 달러의 매출을 엔비디아에 기여해 각각 전체 매출의 31.7%와 25.9%를 차지했습니다.
하지만 엔비디아는 미국의 칩 금지 조치로 인해 중국 시장에서 정체 위기에 처해 있다. 2024회계연도에는 본토와 홍콩, 마카오를 포함한 엔비디아의 중국 시장 매출이 100억 달러에 그쳤고, 점유율은 16.9%로 떨어졌다.
엔비디아는 올해 5월 2025회계연도 1분기 실적 보고서를 발표했다(2024년 4월 28일 기준). 데이터센터 사업에서 엔비디아의 중국 고객 매출은 2023회계연도 19%에서 감소했다. 2024 회계연도까지 한 자릿수 비율(5%).
중국 현지 칩 제조업체가 시작한 경쟁에 대해 Huang Renxun도 잘 알고 있습니다. "중국에서의 우리 사업은 실제로 과거 수준에 비해 많이 감소했습니다. 기술적 한계로 인해 중국에서의 경쟁은 이제 더욱 치열해졌습니다. 이는 모두 사실입니다. 며칠 뒤 황런순은 중국 칩 기업을 다시 언급하며 중국에는 GPU 스타트업이 많기 때문에 칩 분야에서 중국의 추격 능력을 과소평가해서는 안 된다고 말했다.
어떤 관점에서 보면, 미국의 칩 판매 금지로 인해 중국 AI 기업이 이 물결에서 살아남는 것이 더욱 어려워졌지만, 이는 또한 중국 현지 칩 제조업체에게 발전의 여지를 제공합니다. Huang Renxun의 관점에서 볼 때 이는 의심할 여지 없이 위험합니다.시계는 똑딱거리고 있으며 엔비디아가 "거세"를 돌파할 시간이 얼마 남지 않았습니다.
이것이 NVIDIA가 중국 시장을 떠나는 것을 더욱 꺼리게 만드는 모든 요인은 아닙니다. ChatGPT가 천 모델 전쟁을 일으키고 NVIDIA의 매출과 주가가 급등했던 2022년 말과 비교하면, NVIDIA는 이제 점점 더 불확실한 상황에 직면해 있습니다.
올해만 해도 OpenAI CEO 샘 알트먼(Sam Altman)의 7조 칩 네트워크 야망이 밝혀진 것으로 밝혀졌습니다. 마이크로소프트는 자체 개발한 칩 마이아(Maia)의 성능을 향상시키기 위해 엔비디아의 ConnectX-7 네트워크 카드와 유사한 대체품을 개발하고 있습니다. Google TPU 창시자 Jonathan Ross가 설립한 기술 회사인 Groq는 자사의 신제품이 Nvidia를 위협할 수 있다고 주장합니다.
Apple이 Google의 품으로 들어가는 것은 Nvidia의 악몽을 향한 또 다른 단계입니다. 자체 개발 칩 외에도 강력한 재정 자원을 갖춘 기술 거대 기업이 AI 전투에 참여했지만 Nvidia를 선택하지 않았습니다.
경쟁 외에도 Nvidia는 규제 압력도 증가하고 있습니다. 첫째, 지난 7월 프랑스 경쟁청은 엔비디아의 시장 경쟁 위반 혐의를 조사하고 있음을 확인했습니다. 그러다가 지난 8월 미국 법무부는 엔비디아에 대해 두 차례의 독점금지 조사를 시작했습니다.
엔비디아 주가는 올해 상반기 6개월 동안 150% 상승했다. 그러나 연준의 금리 인하가 뒤쳐졌고, 월스트리트도 여러 요인의 영향으로 엔비디아 주가가 급락했다. "는 7월에 잇달아 급락해 시가총액 하락폭이 가장 컸다. 8번 중 4번.
이 경우 Nvidia는 중국 시장에서 영향력을 유지해야 하며 이를 유지해야 합니다.이번 AI 물결은 흥미롭지만 앞길은 여전히 안개로 가득 차 있다. 엔비디아가 'AI 버블 이론'의 '저주'에 대응해 천장에 부딪힐지, 심지어 제단에 떨어질지 아무도 알 수 없다.
정확히 4년 전인 2020년 8월, Nvidia는 2021 회계연도 2분기 재무 보고서를 발표했고, 분기별 데이터 센터 수익이 처음으로 게임 사업을 넘어섰습니다. 오늘날 데이터 센터는 게임을 NVIDIA의 핵심 비즈니스로 대체했습니다. 그러나 Huang Renxun은 수년 동안 이 단계를 준비해 왔습니다.
오늘날의 NVIDIA는 자신감을 유지하는 것뿐만 아니라 "손을 유지"하기 위해 미래에 대한 계획도 세워야 합니다. 흥미로운 데이터는 NVIDIA의 2025회계연도 1분기 재무 보고서에 따르면 자동차 사업이 해당 분기 총 수익의 1.2%에 불과했지만, 데이터 외부에서 분기 대비 성장을 달성한 NVIDIA의 유일한 사업이었다는 것입니다. 센터사업. 엔비디아가 공식 발표한 자동차 사업 파트너 중 중국 자동차 기업과 스마트 드라이빙 솔루션 제공업체가 80% 이상을 차지한다.
이런 관점에서 볼 때, 중국의 AI 칩 특별 공급의 의의는 AI에 관한 것뿐만 아니라, 엔비디아가 거세되는 운명에 직면하더라도 중국에서 미래의 버팀목이 될 수 있는 지속적인 영향력을 가져야 한다는 점일 수도 있습니다. 계속해서.
참고자료:
Silicon Research Laboratory: "중국 본토의 수익 점유율이 급락하고 미국 칩 금지 조치가 Nvidia를 "찔렀습니다"
CyberCar: "중국 자동차 회사 덕분에 엔비디아가 회복했습니다."
TMTpost Media: “엔비디아의 ‘롤러코스터’ 주가 이면에는 AI 칩 거대 기업의 위상이 흔들리지 않는다”
IT Times: ""거세된" 성능을 갖춘 Nvidia H20이 왜 그렇게 인기가 있습니까? 》
반도체 업계 통찰 "3조개 칩 기업도 균열 속에서 살아남으려 노력하는 걸까?" 》
