новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Наш репортер Гу Мэнсюань и Ся Синь сообщили из Гуанчжоу и Пекина.

Компания Magpie Wealth Fund Sales Co., Ltd. (именуемая в дальнейшем «Magpie Wealth») в последнее время переживает не лучшие времена, поскольку многие фондовые компании хотят «расстаться» с ней.

По неполным статистическим данным репортера China Business News, после «волны распада» в июле, с августа около 10 фондовых компаний и компаний по управлению активами ценных бумаг, в том числе Bohai Huijin Securities Asset Management Co., Ltd. Бизнес по продаже фондов в Magpie Wealth было прекращено. Кроме того, некоторые фондовые компании прекратили свой бизнес по продаже фондов в Beijing Zhongzhi Fund Sales Co., Ltd. Компании, заявившие о прекращении сотрудничества, в основном основываются нагосударственные средстваВ основном компании, но такжефонды прямых инвестицийкомпания.

Инсайдер из фонда прямых инвестиций, прекратившего сотрудничество с Magpie Wealth, сообщил журналистам, что решение о прекращении сотрудничества было принято после достижения консенсуса обеими сторонами. «Что касается выбора агентских агентств, у компании есть механизм доступа для агентских агентств и система управления для верхнего предела агентских агентств. Совместные трехсторонние компании по продаже фондов должны соблюдать такие правила, как меры по управлению продажами фондов, и в то же время учитывать, является ли структура управления агентством завершенной, стандартизированы ли бизнес-операции и другие факторы».

«Расставание» после наказания

Репортер заметил, что на самом деле «разрыв» на этот раз для Сороки Форчун был не первым. В ноябре 2023 года несколько фондов Caitong Fund прекратили сотрудничество с Magpie Wealth, в сентябре 2022 года несколько фондов Guolian Fund прекратили сотрудничество с Magpie Wealth;

Репортер вошел на официальный сайт Magpie Wealth, и на домашней странице было показано, что из-за потребностей в развитии бизнеса и корректировке компания Magpie Wealth Fund Sales Co., Ltd. решила прекратить деятельность по продаже фондов. Затем репортер позвонил в Magpie Wealth, и ответивший на звонок сотрудник сообщил репортеру, что решение о прекращении бизнеса по продаже фондов было коллективным решением руководства компании, но он не знал конкретных причин.

Репортер заметил, что Magpie Wealth ранее уже подвергалась наказанию со стороны регуляторов за плохое управление. 7 июля 2022 года Бюро по регулированию ценных бумаг Тибета опубликовало объявление, предписывающее Magpie Wealth приостановить связанную с ним деятельность на 6 месяцев. В соответствующем объявлении о штрафе говорилось, что у Magpie Fortune были проблемы в трех аспектах: управление бизнесом, внутренний контроль и информационные технологии. Что касается продаж фондов и контроля рисков, согласно штрафному письму, с точки зрения внутреннего контроля, Magpie Fortune однажды продала фонды прямых инвестиций без того, чтобы персонал по соблюдению требований и контролю рисков выпустил специальный отчет о соблюдении требований и оценке рисков для доступа к продажам фондов прямых инвестиций. Руководители по продуктам, руководители продаж и сотрудники по контролю за соблюдением требований не проводили внутренние проверки соответствия рекламным и рекомендательным материалам фондов, используемым для продаж, и не давали заключений по проверке соответствия с точки зрения информационных технологий, не было директоров по информационным технологиям и не было планов действий в чрезвычайных ситуациях; Такие проблемы, как регулярная организация персонала на ключевых позициях для проведения учений по чрезвычайным ситуациям, неспособность создать систему резервного копирования при стихийных бедствиях и неспособность оценить эффективность механизма мониторинга рисков и их реализации.

В одной из малых и средних фондовых компаний журналистам подтвердили, что наказание также стало причиной прекращения сотрудничества с Magpie Wealth.

Репортер обнаружил, что помимо Magpie Wealth компания фонда также прекратила сотрудничество с некоторыми другими агентствами фондов.

15 июля фонд Синьхуа опубликовал «Объявление о прекращении деятельности компании Beijing Zengcai Fund Sales Co., Ltd. по продажам, связанным с фондом, и последующим мерам по обслуживанию инвесторов». Фонд «Синьхуа» прекратит деловое сотрудничество по продаже фондов с компанией Beijing Zengcai Fund Sales Co., Ltd., начиная с 19 июля.

Какие факторы обычно учитывают фондовые компании при выборе стороннего агентства для фонда? Соответствующие люди из фонда Xiangcai сообщили журналистам, что компания имеет полную систему и процесс введения и вывода агентских агентств. Что касается установления и поддержания сотрудничества между агентскими отношениями, то основное внимание будет уделяться системе управления соблюдением требований, внутреннему контролю и надзору за деятельностью агентств. трехсторонние агентства. Штрафы и другие факторы гарантируют, что сотрудничество между двумя сторонами основано на соблюдении законодательства. Кроме того, с точки зрения бизнеса мы также рассмотрим обеспеченность ресурсами, возможности продаж, деловое сотрудничество и другие факторы трехсторонних агентств для содействия углубленному и взаимовыгодному сотрудничеству между двумя сторонами.

Инсайдер среднего размера, занимающийся публичным размещением акций, сообщил журналистам, что при выборе стороннего агентства для сотрудничества в первую очередь следует обращать внимание на степень сотрудничества между трехсторонним агентством и отраслевыми компаниями, во-вторых, на размер акций агентства; само агентство и, наконец, квалификация и история агентства, например, является ли акционер физическим лицом или банком и т. д.

Реформа тарифов влияет на доходы от продаж сторонних агентств

С продвижением реформы ставок комиссий экологическая модель индустрии фондовых агентств меняется. Некоторые небольшие сторонние торговые агентства проиграли в жесткой конкуренции из-за отсутствия сил.

Вышеупомянутый человек, связанный с фондом Xiangcai, отметил, что при нынешней структуре продаж, в которой преобладают агентские продажи, особенно крупные сторонние учреждения имеют сильные позиции и имеют большее влияние на комиссионные и маркетинговые расходы, сжимая пространство прибыли фонда. компании; другое. С другой стороны, продажи сторонних фондов по-прежнему используют модель продаж, ориентированную на продукт, которая не может изменить ситуацию, когда «фонды зарабатывают деньги, а граждане - нет», что ограничивает здоровое развитие фонда; промышленность.

Соответствующие люди из Центра оценки инвестиционно-консалтингового фонда Tianxiang отметили, что, как показано в случае с Magpie Wealth, сторонние агентства-фонды сталкиваются со следующими основными проблемами: во-первых, поскольку некоторые агентства могут иметь лазейки в соблюдении требований и контроле рисков, они могут столкнуться с регулятивными штрафами и риском для репутации. Во-вторых, качество обслуживания варьируется от хорошего до плохого. Качество услуг разных агентств варьируется, что может повлиять на продажи продуктов фонда и качество обслуживания клиентов. Наконец, информационных технологий недостаточно. Недостатки информационных технологий некоторых малых и средних агентств могут повлиять на непрерывность их бизнеса и безопасность данных клиентов.

Вышеупомянутое лицо, связанное с фондом Сянцай, отметило, что снижение комиссий за управление государственными фондами и других ставок напрямую повлияет на доходы сторонних агентств, а снижение комиссий является общей тенденцией реформы комиссий публичных фондов; Ставки ускорят перестановки в отрасли, особенно для небольших сторонних агентств. Для учреждений собственная прибыльность ограничена, и им придется столкнуться с более суровыми условиями выживания в новой рыночной среде. Кроме того, чтобы адаптироваться к тенденции реформирования тарифов, агентствам, возможно, придется скорректировать свои бизнес-модели.

Как решить текущие проблемы, с которыми сталкиваются сторонние агентства по распределению средств? Вышеупомянутый соответствующий человек из Центра оценки инвестиционного консалтингового фонда Тяньсян отметил два момента: во-первых, укреплять сотрудничество и проверку. При выборе агентства фондовым компаниям следует уделять больше внимания своим показателям соответствия, качеству услуг и возможностям информационных технологий. Во-вторых, создать механизм надзора. Фондовые компании должны создать эффективный механизм надзора для регулярной оценки эффективности бизнеса и соблюдения требований агентств по продаже.

Наделение ресурсами + дифференциация – это прорыв

На рынке продаж фондов свое место всегда занимали сторонние агентства по продаже фондов. К более крупным из них относятся Ant (Hangzhou) Fund Sales Co., Ltd. (далее именуемая «Ant Fund») и Shanghai Tiantian Fund Sales Co. ., Ltd. (далее «Фонд Тяньтянь»).

По данным Ассоциации управления активами Китая (далее – «Китайская ассоциация управления активами»), по состоянию на конец четвертого квартала 2023 года две из трёх лидирующих позиций в государственных фондах неденежного рынка были заняты сторонними агентствами, Ant Fund, Tiantian Fund. Масштаб удержания государственных средств занимает первое и третье место среди всех учреждений по продаже фондов. Масштаб удержания государственных средств составляет 1 272,3 млрд юаней и 773,5 млрд юаней соответственно. Если мы посмотрим только на масштаб акций + смешанные государственные фонды, Ant Fund и Tiantian Fund занимают второе и третье места соответственно с точки зрения сохраняемого масштаба, при этом государственные фонды сохраняют масштабы в 459,2 млрд юаней и 402,9 млрд юаней соответственно.

Даже конкурируя с банками и фирмами, занимающимися ценными бумагами, сторонние агентства фонда не являются «слабыми». По данным Китайской ассоциации фондов, в четвертом квартале 2023 года в число 100 крупнейших вошли 18 сторонних агентств, а неденежные государственные средства 18 компаний составили 2,859 млрд юаней. не так хорошо, как в банках (3,8293 млрд юаней), в фирмах по ценным бумагам он намного выше (1732,9 млрд юаней). Однако, если рассматривать только масштаб удержания акций + смешанных государственных фондов, масштаб удержания трехсторонних агентств еще не превысил банки (2 292,7 млрд юаней) и фирм по ценным бумагам (1 421,8 млрд юаней). Общий масштаб в четвертом квартале. в 2023 году составил 1 211,1 млрд юаней.

«Клиенты Интернет-конца более чувствительны к скидкам на продукты, удобству продаж, цифровым операциям и услугам и т. д., и они могут использовать огромную группу интернет-трафика для достижения более широкого охвата и лучшего обслуживания групп с собственным капиталом, которые не охвачены Уменьшение клиентской базы поможет расширить долю в индустрии публичного предложения и будет способствовать развитию рынка. «Соответствующие люди из Golden Eagle Fund заявили, что сторонние учреждения уделяют больше внимания пользовательскому опыту и более диверсифицируют инвестиции из-за своих естественных интернет-атрибутов. Содержание обучения и методы обучения. «Кроме того, бизнес независимых сторонних учреждений начал развиваться, что позволило бизнесу агентских продаж расшириться с розничного рынка на весь рынок, а клиентская база также расширилась от розничных инвесторов до профессиональных учреждений по управлению активами». - сказал вышеупомянутый представитель Фонда "Золотой орел".

Говоря о будущем направлении развития сторонних фондовых агентств, вышеупомянутые представители Фонда Сянцай сказали, что разные сторонние агентства фондов имеют разные ресурсы. С одной стороны, ожидается, что крупные сторонние учреждения, такие как Ant Fund, Tiantian Fund, Teng'an Fund и т. д., продолжат конвертировать большое количество потенциальных клиентов C-end с помощью трафика собственной платформы и с другой стороны, операционные преимущества для тех, для кого институциональный бизнес является основным бизнесом. Основные трехсторонние институты, такие как Jiyu Fund, Huicheng Fund и т. д., выиграют от общей тенденции институциональной трансформации рынка капитала, но они также столкнутся с более жесткой рыночной конкуренцией. Кроме того, другие малые и средние сторонние торговые агентства столкнутся с более серьезными проблемами выживания и должны будут объединить свои собственные ресурсы, чтобы найти прорыв на пути дифференцированного и характерного развития.

«В настоящее время, с дальнейшим углублением реформы ставок комиссионных в индустрии государственных фондов, ожидается, что сторонние агентства постепенно перейдут к «ориентированной на клиента» модели инвестиционного консультирования со стороны покупателя, что эффективно повысит эффективность инвесторов. «чувство выгоды и опыта, а также помочь отрасли государственных фондов развиваться в позитивном ключе», — сказал вышеупомянутый человек из фонда Сянцай.

Вышеупомянутый соответствующий сотрудник из Центра оценки инвестиционного консалтингового фонда Tianxiang сказал, что сторонние агентства по продажам должны быть более профессиональными и изысканными и предоставлять более профессиональные услуги для конкретных типов продуктов фонда или групп клиентов, чтобы повысить конкурентоспособность. В то же время будут усилены соблюдение требований и управление рисками. Поскольку надзор становится более строгим, сторонние торговые агентства будут уделять больше внимания соблюдению требований и управлению рисками, чтобы избежать штрафов со стороны регулирующих органов и сохранить репутацию. «Кроме того, сторонние агентства продаж могут предоставлять диверсифицированные услуги и в полной мере использовать свою гибкость, отличную от традиционных агентств продаж. В дополнение к традиционным услугам по продаже фондов, таким как управление активами, распределение активов и т. д., для увеличения источников дохода. «Вышеупомянутая оценка Tianxiang Investment Consulting Fund Источник из центра сказал.

(Редактор: Ся Синь. Обзор: Хэ Шаша. Корректура: Янь Цзиннин)