uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Toimittajamme Gu Mengxuan ja Xia Xin raportoivat Guangzhousta ja Pekingistä

Magpie Wealth Fund Sales Co., Ltd. (jäljempänä "Magpie Wealth") ei ole viihtynyt viime aikoina, koska monet rahastoyhtiöt haluavat "eroa" siitä.

Epätäydellisten tilastojen mukaan toimittaja China Business News, koettuaan "hajoamisaallon" heinäkuussa, elokuusta lähtien noin 10 rahastoyhtiötä ja arvopaperiomaisuudenhoitoyhtiötä, mukaan lukien Bohai Huijin Securities Asset Management Co., Ltd. Rahaston myyntitoiminta Magpie Wealth lopetettiin. Lisäksi jotkut rahastoyhtiöt ovat lopettaneet rahastomyyntiliiketoimintansa Beijing Zhongzhi Fund Sales Co., Ltd:ssä. Yhteistyön lopettamisesta ilmoittaneet yritykset perustuvat pääasiassajulkisia varojaPääasiassa yritykset, mutta myöspääomarahastotyritys.

Yhteistyön Magpie Wealthin kanssa lopettaneen julkisen osakerahaston sisäpiiriläinen kertoi, että päätös yhteistyön lopettamisesta tehtiin sen jälkeen, kun molemmat osapuolet pääsivät yhteisymmärrykseen. "Toimistotoimistojen valinnan osalta yhtiöllä on agentuuritoimistojen pääsymekanismi ja johtamisjärjestelmä agentuurien ylärajalle. Osuuskunnallisten kolmiosaisten rahastomyyntiyhtiöiden tulee noudattaa määräyksiä, kuten rahastomyynnin hallintatoimenpiteitä, ja samalla pohditaan, onko viraston hallintorakenne täydellinen, onko liiketoiminta standardoitua ja muita tekijöitä.

"Hajotus" rangaistuksen jälkeen

Toimittaja huomasi, että itse asiassa "hajoaminen" tällä kertaa ei ollut ensimmäinen kerta Magpie Fortunelle. Marraskuussa 2023 useat Caitong Fund -rahastot lopettivat yhteistyönsä Magpie Wealthin kanssa syyskuussa 2022, useat Guolian Fund -rahastot lopettivat yhteistyönsä Magpie Wealthin kanssa.

Toimittaja kirjautui sisään Magpie Wealthin virallisille verkkosivuille ja kotisivu osoitti, että liiketoiminnan kehittämis- ja säätötarpeiden vuoksi Magpie Wealth Fund Sales Co., Ltd. on päättänyt lopettaa rahastomyynnin. Toimittaja soitti sitten Magpie Wealthille, ja puhelimeen vastannut henkilökunnan jäsen kertoi toimittajalle, että päätös rahastomyynnin lopettamisesta oli yhtiön johdon kollektiivinen päätös, mutta hän ei tiennyt tarkkoja syitä.

Toimittaja huomasi, että sääntelijät olivat aiemmin rankaiseneet Magpie Wealthia huonosta hallinnoinnista. Tibet Securities Regulatory Bureau julkaisi 7. heinäkuuta 2022 ilmoituksen, jossa se määräsi Magpie Wealthin keskeyttämään asiaan liittyvän liiketoiminnan kuudeksi kuukaudeksi. Asiaa koskevassa sakkoilmoituksessa todettiin, että Magpie Fortunella oli ongelmia kolmessa suhteessa: liikkeenjohto, sisäinen valvonta ja tietotekniikka. Rahastojen myynnin ja riskienhallinnan osalta rangaistuskirjeen mukaan, sisäisen valvonnan osalta, Magpie Fortune myi aikoinaan pääomarahastoja ilman, että vaatimustenmukaisuus- ja riskienvalvontahenkilöstö olisi antanut erityistä noudattamis- ja riskiarviointiraporttia pääomarahastojen myyntipääsystä. Tuotteet, myyntijohtajat ja vaatimustenmukaisuusriskien valvontahenkilöstö eivät tehneet sisäisiä vaatimustenmukaisuustarkastuksia myyntiin käytetyille rahastojen promootio- ja suositusmateriaaleille, eivätkä antaneet tietotekniikan vaatimustenmukaisuustarkastuksia, ei ollut tietojohtajia eikä hätäsuunnitelmia. Ongelmia, kuten henkilöstön säännöllinen järjestäminen avaintehtäviin hätäharjoituksiin, katastrofien varajärjestelmän luomisen epäonnistuminen ja riskien seurantamekanismin ja täytäntöönpanon tehokkuuden arviointi.

Pieni ja keskisuuri rahastoyhtiö vahvisti toimittajille, että rankaiseminen oli myös syy siihen, miksi he lopettivat yhteistyönsä Magpie Wealthin kanssa.

Toimittaja totesi Magpie Wealthin lisäksi, että rahastoyhtiö lopetti yhteistyön myös joidenkin muiden rahastoyhtiöiden kanssa.

Xinhua Fund julkaisi 15. heinäkuuta "Ilmoituksen Beijing Zengcai Fund Sales Co., Ltd.:n rahastoihin liittyvän myyntitoiminnan ja myöhempien sijoittajapalvelutoimien lopettamisesta." Xinhua Fund lopettaa rahastomyyntiliiketoimintayhteistyön Beijing Zengcai Fund Sales Co., Ltd.:n kanssa 19. heinäkuuta alkaen.

Mitä tekijöitä rahastoyhtiöt yleensä ottavat huomioon valitessaan rahaston ulkopuolista edustajaa? Asiaankuuluvat ihmiset Xiangcai Fundista kertoivat, että yhtiöllä on täydellinen järjestelmä ja prosessi virastojen käyttöönottamiseksi ja poistamiseksi. Mitä tulee virastosuhteen yhteistyön perustamiseen ja ylläpitämiseen, se keskittyy vaatimustenmukaisuuden hallintajärjestelmään, sisäiseen valvontaan ja valvontaan Kolmen osapuolen virastot seuraamukset ja muut tekijät varmistavat, että osapuolten välinen yhteistyö perustuu lainmukaisuuteen. Lisäksi tarkastelemme liiketoiminnan näkökulmasta myös kolmen osapuolen agentuuritoimistojen resursseja, myyntivalmiuksia, liiketoimintayhteistyötä ja muita tekijöitä edistääksemme syvällistä ja win-win-yhteistyötä osapuolten välillä.

Keskikokoinen julkisen tarjouksen sisäpiiriläinen kertoi toimittajille, että valittaessa ulkopuolista toimistoa, jonka kanssa yhteistyötä, on ensinnäkin tarkasteltava kolmiosaisen viraston ja alan yritysten välisen yhteistyön määrää. Toiseksi viraston osakekoko itse ja lopuksi viraston pätevyys ja tausta, kuten onko osakkeenomistaja yksityishenkilö vai pankki.

Hintauudistus vaikuttaa kolmansien osapuolten myyntituloihin

Palkkiouudistuksen edetessä rahastovälitysalan ekologinen malli on muotoutumassa uudelleen. Jotkut pienet kolmannen osapuolen myyntitoimistot ovat hävinneet kovassa kilpailussa voiman puutteen vuoksi.

Yllä mainittu Xiangcai-rahastoon liittyvä henkilö huomautti, että nykyisessä myyntimallissa, jota hallitsee agenttimyynti, erityisesti suurilla kolmansien osapuolien instituutioilla on vahva asema ja niillä on suurempi sananvalta perässä jäävissä palkkioissa ja markkinointikuluissa, mikä puristaa rahaston voittotilan. yritykset toisaalta kolmannen osapuolen rahastomyynnissä omaksutaan edelleen "tuotekeskeinen" myyntimalli, joka ei pysty kääntämään päinvastaista tilannetta "rahastot tekevät rahaa, mutta kansalaiset eivät", mikä rajoittaa rahaston tervettä kehitystä; teollisuus.

Asiaankuuluvat henkilöt Tianxiang Investment Consulting Fund Evaluation Centeristä huomauttivat, että kuten Magpie Wealthin tapauksesta käy ilmi, kolmannen osapuolen rahastotoimistoilla on seuraavat pääongelmat: Ensinnäkin, koska joillakin virastoilla saattaa olla porsaanreikiä noudattamisessa ja riskienhallinnassa, he voivat kohdata lakisääteisiä seuraamuksia ja maineriskin. Toiseksi palvelun laatu vaihtelee hyvästä huonoon. Eri agentuuritoimistojen palvelun laatu vaihtelee, mikä voi vaikuttaa rahastotuotteiden myyntiin ja asiakaskokemukseen. Lopuksi tietotekniikka on riittämätöntä. Joidenkin pienten ja keskisuurten välitystoimistojen tietotekniikan puutteet voivat vaikuttaa niiden liiketoiminnan jatkuvuuteen ja asiakkaiden tietoturvaan.

Edellä mainittu Xiangcai-rahastoon liittyvä henkilö huomautti, että julkisten rahastojen hallinnointipalkkioiden ja muiden korkojen lasku vaikuttaa suoraan kolmannen osapuolen virastojen tuloihin, ja perässä olevien palkkioiden vähentäminen on yleinen suuntaus julkisten rahastojen maksujen uudistamisesta korot nopeuttavat alan uudelleenjärjestelyä, erityisesti pienille ulkopuolisille virastoille. Laitosten oma kannattavuus on rajallinen ja ne kohtaavat ankaramman selviytymisympäristön uudessa markkinaympäristössä. Lisäksi virastojen on ehkä mukautettava liiketoimintamallejaan sopeutuakseen korkouudistustrendiin.

Miten ratkaista nykyiset ongelmat, joita kolmannen osapuolen rahastojakelutoimistot kohtaavat? Edellä mainittu asianomainen henkilö Tianxiang Investment Consulting Fund Evaluation Centeristä teki kaksi kohtaa: Ensinnäkin vahvistaa yhteistyötä ja seulonta. Rahastoyhtiöiden tulee virastoa valitessaan kiinnittää enemmän huomiota vaatimustenmukaisuusrekistereihinsä, palvelun laatuun ja tietotekniikan kykyihinsä. Toiseksi, perustaa valvontamekanismi: Rahastoyhtiöiden tulisi perustaa tehokas valvontamekanismi arvioidakseen säännöllisesti myyntitoimistojen liiketoiminnan suorituskykyä ja vaatimustenmukaisuutta.

Resurssien antaminen + eriyttäminen on läpimurto

Rahastojen myyntimarkkinoilla rahastojen ulkopuoliset myyntitoimistot ovat aina olleet omalla paikallaan. Suurempia ovat muun muassa Ant (Hangzhou) Fund Sales Co., Ltd. (jäljempänä "Ant Fund") ja Shanghai Tiantian Fund Sales Co. ., Ltd. (jäljempänä "Tiantian Fund").

Kiinan omaisuudenhoitoyhdistyksen (jäljempänä "China Asset Management Association") tietojen mukaan vuoden 2023 neljännen neljänneksen lopussa kaksi kolmesta parhaasta paikasta ei-rahamarkkinoiden julkisissa rahastoissa on kolmannen osapuolen virastojen käytössä, Ant Fund, Tiantian Fund Julkisten rahastojen säilyttämisen mittakaava on ensimmäinen ja kolmas kaikkien rahastojen myyntiinstituutioiden joukossa. Jos tarkastelemme vain osakkeiden ja julkisten sekarahastojen mittakaavaa, Ant Fund ja Tiantian Fund ovat toisella ja kolmannella sijalla säilytetyn mittakaavan perusteella, ja julkiset varat säilyttävät 459,2 miljardia yuania ja 402,9 miljardia juania.

Vaikka kilpailevatkin pankkien ja arvopaperiyritysten kanssa, rahastojen ulkopuoliset virastot eivät ole "heikkoja". China Foundation Associationin tietojen mukaan vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä yhteensä 18 kolmannen osapuolen virastoa pääsi 100 parhaan joukkoon, ja 18 yrityksen ei-rahalliset julkiset varat olivat yhteensä 2 859 miljardia yuania ei ole yhtä hyvä kuin pankit (3 829,3 miljardia juania), se on paljon korkeampi arvopaperiyrityksissä (1 732,9 miljardia juania). Kuitenkin, kun tarkastellaan vain osakkeiden säilytysasteikkoa + sekalaisia ​​julkisia varoja, kolmen osapuolen virastojen säilyttämisaste ei ole vielä ylittänyt pankkeja (2 292,7 miljardia yuania) ja arvopaperiyrityksiä (1 421,8 miljardia juania). vuonna 2023 oli 1 211,1 miljardia juania.

”Internetin C-end-asiakkaat ovat herkempiä tuotehintojen alennuksille, myyntimukavuudelle, digitaalisille toiminnoille ja palveluille jne., ja he voivat hyödyntää valtavaa Internet-liikenneryhmää saavuttaakseen laajemman kattavuuden ja palvellakseen paremmin nettovarallisuusryhmiä, joita ei kata Pienempi asiakaskunta laajentaa julkisen tarjonnan tarjontaa ja edistää markkinoiden kehitystä "Golden Eagle Fundin asiaankuuluvat ihmiset sanoivat, että kolmannen osapuolen laitokset kiinnittävät enemmän huomiota käyttökokemukseen ja monipuolisempiin sijoituksiin niiden luonnollisten Internet-ominaisuuksien vuoksi. . Opetussisältö ja opetusmenetelmät. "Lisäksi riippumattomien ulkopuolisten instituutioiden liiketoiminta on alkanut kehittyä, jolloin välitysmyyntiliiketoiminta on laajentunut vähittäismarkkinoilta koko markkinoille, ja asiakaskunta on myös laajentunut yksityissijoittajista ammattimaisiin omaisuudenhoitolaitoksiin." sanoi edellä mainittu Golden Eagle Fundin virkamies.

Puhuessaan kolmannen osapuolen rahastovirastojen tulevan kehityksen suunnasta, edellä mainitut Xiangcai-rahaston virkamiehet sanoivat, että eri rahastojen ulkopuolisten virastojen virastoilla on erilaiset resurssit. Toisaalta suurten kolmannen osapuolen instituutioiden, kuten Ant Fundin, Tiantian Fundin, Teng'an Fundin jne., odotetaan edelleen muuntavan suuren määrän potentiaalisia C-pään asiakkaita omalla alustaliikennellään ja toiminnalliset edut toisaalta niille, joiden päätoimiala on institutionaalinen liiketoiminta Tärkeimmät kolmipuoliset instituutiot, kuten Jiyu-rahasto, Huicheng-rahasto jne., hyötyvät pääomamarkkinoiden institutionaalisen muutoksen yleisestä suuntauksesta, mutta ne kohtaavat myös kovempaa kilpailua markkinoilla. Lisäksi muut pienet ja keskisuuret kolmannen osapuolen myyntitoimistot kohtaavat suurempia selviytymishaasteita ja niiden on yhdistettävä omat resurssinsa löytääkseen läpimurtoja erilaistuneen ja ominaisen kehityksen tiellä.

"Tällä hetkellä julkisen rahastoalan palkkiouudistuksen syventyessä on odotettavissa, että kolmannen osapuolen välitystoimistot siirtyvät vähitellen "asiakaskeskeiseen" ostajapuolen sijoitusneuvontamalliin, mikä tehostaa sijoittajia. ' hankinnan ja kokemuksen tunnetta ja auttaa julkista rahastoalaa kehittymään positiivisella tavalla." sanoi edellä mainittu henkilö Xiangcai Fundista.

Edellä mainittu asianomainen henkilö Tianxiang Investment Consulting Fund Evaluation Centeristä sanoi, että kolmannen osapuolen myyntitoimistojen tulisi olla ammattimaisempia ja hienostuneempia ja tarjota ammattitaitoisempia palveluja tietyntyyppisille rahastotuotteille tai asiakasryhmille kilpailukyvyn parantamiseksi. Samalla vahvistetaan vaatimustenmukaisuutta ja riskienhallintaa. Valvonnan tiukentuessa kolmannen osapuolen myyntitoimistot kiinnittävät enemmän huomiota vaatimustenmukaisuuteen ja riskienhallintaan välttääkseen säännösten mukaiset seuraamukset ja säilyttääkseen maineen. "Lisäksi kolmannen osapuolen myyntitoimistot voivat tarjota monipuolisia palveluita ja antaa täyden pelin joustavuudelleen, joka eroaa perinteisistä myyntitoimistoista. Perinteisten rahastomyyntipalvelujen lisäksi, kuten varallisuudenhoito, omaisuuden allokointi jne. tulolähteiden lisäämiseksi. "Yllä mainittu Tianxiang Investment Consulting Fund -arviointi Lähde keskustasta sanoi.

(Toimittaja: Xia Xin Review: He Shasha Oikoluku: Yan Jingning)