Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Источник: Обложка новостей

Репортер новостей на обложке Чжу Нин

Вечером 3 августа по пекинскому времени компания Berkshire Hathaway Баффета опубликовала финансовый отчет за второй квартал 2024 года. Чистая прибыль значительно превзошла ожидания рынка, достигнув 30,35 млрд долларов США.

Стоит отметить, что Berkshire Hathaway значительно увеличила свои денежные резервы, а также значительно сократила свои вложения в акции Apple почти на 50%. Баффет ранее заявлял, что, если ничего серьезного не изменится, Apple станет крупнейшей инвестицией.

Денежные резервы продолжают расти

Финансовый отчет показывает, что во втором квартале 2024 года выручка компании составила 93,653 миллиарда долларов США по сравнению с 92,503 миллиарда долларов США за тот же период прошлого года, а рынок ожидал 91,09 миллиарда долларов США; чистая прибыль составила 30,35 миллиарда долларов США (приблизительно 217,315 юаней). млрд), по сравнению с 35,912 млрд долларов США за аналогичный период прошлого года, рыночные ожидания составили 17,786 млрд долларов США. В первой половине 2024 года общая чистая прибыль Berkshire достигла $43,05 млрд по сравнению с $71,416 млрд за аналогичный период прошлого года.

Кроме того, Berkshire Hathaway, похоже, копит деньги в огромных масштабах. По состоянию на конец второго квартала денежные резервы компании составляли 276,9 млрд долларов США (приблизительно 1,98 трлн юаней), что является новым максимумом, и на конец первого квартала составляло 189 млрд долларов США.

На собрании акционеров в мае этого года Баффет отреагировал на огромные денежные резервы Berkshire. По его словам, в настоящее время нет достаточно привлекательных целей для размещения активов. «Нам хотелось бы потратить эти деньги, но мы не потратим их, если не подумаем, что то, что нужно сделать, очень рискованно и может принести нам много денег. В свое время Баффет прямо заявил, что следующий денежный резерв Berkshire» Она может достичь 200 миллиардов долларов.

Масштабное сокращение холдингов Apple

Следует отметить, что по состоянию на 30 июня 72% общей справедливой стоимости вложений в акционерный капитал было сосредоточено в American Express, Apple, Bank of America, Chevron и Coca-Cola. За квартал, завершившийся 30 июня, была чистая продажа акций на сумму 75,5 млрд долларов США (приблизительно 540 млрд юаней).

Но что шокирует, так это то, что Berkshire Hathaway значительно сократила свои пакеты акций Apple во втором квартале, сократив свою долю почти вдвое. Финансовый отчет показывает, что компания значительно сократила свои запасы акций Apple во втором квартале с 789 миллионов акций в первом квартале до примерно 400 миллионов акций, то есть снижение почти на 50%. Во втором квартале этого года цена акций Apple выросла со $171,19 на открытии 1 апреля до $210,62 на закрытии 28 июня.

Даже если принять во внимание самую низкую цену акций в 164,075 долларов США за этот период, Berkshire Hathaway получила от продажи акций Apple более 63 миллиардов долларов США (приблизительно 450 миллиардов юаней). Если рассчитать на основе самой высокой цены акций в 220 долларов США за период, стоимость сокращения акций составит более 85 миллиардов долларов США (приблизительно 600 миллиардов юаней).

Что касается стоимости акций, цена акций Apple в этом году выросла на 14%, а их общая рыночная стоимость составила 3,35 триллиона долларов США, что делает ее самой дорогой компанией на фондовом рынке США.

На данный момент Berkshire Hathaway по-прежнему владеет около 2,6% акций Apple, что оценивается примерно в 88 миллиардов долларов, исходя из цены закрытия 2 августа по местному времени в 219,86 долларов.

Ранее Berkshire сократила свои запасы акций Apple на 13% в первом квартале. Тогда на ежегодном собрании Berkshire в мае Баффет ответил, что сокращение акций Apple было результатом существенной прибыли от инвестиций, а не налоговых причин. долгосрочное суждение об акциях. Он также заявил, что к концу 2024 года Apple, скорее всего, по-прежнему останется крупнейшим акционерным холдингом Berkshire. Баффет сказал, что Apple станет крупнейшей инвестицией, если не произойдет каких-то серьезных изменений.

Акции Bank of America вошли в зону роста

Тем не менее, он по-прежнему подвержен дальнейшему сокращению холдингов.

Стоит отметить, что Berkshire в последнее время методично сокращала свои позиции в Bank of America, который является ее вторым по величине холдингом после Apple.

Согласно нормативным документам, Berkshire Hathaway продала акции Bank of America на сумму около $3,8 млрд за 12 торговых дней, завершившихся в четверг (1 августа).

Репортер заметил, что акции Bank of America в последние месяцы росли, поднявшись на 75% с минимумов в конце октября прошлого года до момента, когда Berkshire начала продажи в июле.

Глядя на процесс покупки Баффетом Bank of America, Баффет начал покупать Bank of America в 2011 году, а затем Bank of America стал вторым по величине холдингом Berkshire Hathaway, уступая только Apple.

Баффет также неоднократно хвалил руководство Bank of America. Говоря о владении акциями Bank of America, он однажды сказал: «Несколько лет назад я взял на себя инициативу присоединиться, и они заключили для нас очень выгодную сделку. Мне нравится Брайан Мойнихан. (Генеральный директор Bank of America), я не хочу его продавать».

Ранее Berkshire Hathaway сообщила о своих действиях по сокращению своих активов в Bank of America 19, 24 и 29 июля соответственно.

В 2022 году Berkshire Hathaway вышла из нескольких долгосрочных банковских акций, включая JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Wells Fargo и U.S. Bank, но не из Bank of America.

Снижение Баффета в этом году произошло на следующий день после того, как Bank of America опубликовал отчет о прибыли за второй квартал. 16 июля по местному времени Bank of America опубликовал финансовый отчет за второй квартал. За отчетный период компания достигла выручки в размере 51,195 млрд долларов США и чистой прибыли в 13,571 млрд долларов США, превысив ожидания рынка. Однако чистый процентный доход, один из крупнейших источников дохода банка, упал до $13,7 млрд, не оправдав ожиданий рынка.

Некоторые участники рынка полагают, что предстоящее снижение процентной ставки Федеральной резервной системой может быть одной из причин сокращения Баффетом своих вложений в американских банках. Прибыльность банковской отрасли во многом зависит от чистой процентной маржи, которая представляет собой разницу между процентной ставкой по банковским кредитам и процентной ставкой по депозитам. Как правило, более высокие процентные ставки помогают расширить чистую процентную маржу, тем самым повышая прибыльность банков. Если рынок ожидает неизбежного снижения ставок Федеральной резервной системой, это может привести к сужению чистой процентной маржи банковского сектора, что окажет негативное влияние на прибыльность банков.