berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Sumber: Berita Sampul

Reporter berita sampul Zhu Ning

Pada malam tanggal 3 Agustus, waktu Beijing, Berkshire Hathaway milik Buffett merilis laporan keuangan kuartal kedua tahun 2024. Laba bersih secara signifikan melebihi ekspektasi pasar, mencapai US$30,35 miliar.

Perlu dicatat bahwa Berkshire Hathaway telah meningkatkan cadangan kasnya secara signifikan dan juga secara signifikan mengurangi kepemilikannya di saham Apple hingga hampir 50%. Buffett sebelumnya mengatakan bahwa kecuali ada perubahan besar, Apple akan menjadi investasi terbesar.

Cadangan uang tunai terus meningkat

Laporan keuangan menunjukkan bahwa pada kuartal kedua tahun 2024, pendapatan perusahaan sebesar US$93,653 miliar, dibandingkan dengan US$92,503 miliar pada periode yang sama tahun lalu, dan pasar memperkirakan laba bersih sebesar US$91,09 miliar; miliar), dibandingkan dengan US$35,912 miliar pada periode yang sama tahun lalu, ekspektasi pasar adalah US$17,786 miliar. Pada paruh pertama tahun 2024, total laba bersih Berkshire mencapai US$43,05 miliar, dibandingkan US$71,416 miliar pada periode yang sama tahun lalu.

Selain itu, Berkshire Hathaway tampaknya menimbun uang tunai dalam skala besar. Pada akhir kuartal kedua, cadangan kas perusahaan berjumlah US$276,9 miliar (sekitar RMB 1,98 triliun), yang merupakan angka tertinggi baru, dan berjumlah US$189 miliar pada akhir kuartal pertama.

Pada rapat pemegang saham bulan Mei tahun ini, Buffett menanggapi cadangan uang tunai Berkshire yang sangat besar. Dia mengatakan, saat ini belum ada target yang cukup menarik untuk mengalokasikan aset. “Kami ingin membelanjakan uang ini, tetapi kami tidak akan membelanjakannya kecuali kami berpikir bahwa apa yang perlu dilakukan sangat berisiko dan dapat memberi kami banyak uang.” Saat itu, Buffett dengan blak-blakan mengatakan bahwa cadangan uang tunai Berkshire berikutnya Jumlahnya bisa mencapai $200 miliar.

Pengurangan besar-besaran kepemilikan Apple

Perlu dicatat bahwa pada tanggal 30 Juni, 72% dari total nilai wajar investasi ekuitas terkonsentrasi di American Express, Apple, Bank of America, Chevron dan Coca-Cola. Pada kuartal yang berakhir tanggal 30 Juni, terjadi penjualan bersih saham senilai US$75,5 miliar (sekitar RMB 540 miliar).

Namun yang mengejutkan adalah Berkshire Hathaway secara signifikan mengurangi kepemilikan saham Apple pada kuartal kedua, hampir memotong setengah kepemilikan sahamnya. Laporan keuangan menunjukkan bahwa perusahaan secara signifikan mengurangi kepemilikan saham Apple pada kuartal kedua dari 789 juta saham pada kuartal pertama menjadi sekitar 400 juta saham, penurunan hampir 50%. Pada kuartal kedua tahun ini, harga saham Apple naik dari $171,19 pada pembukaan tanggal 1 April menjadi $210,62 pada penutupan tanggal 28 Juni.

Bahkan berdasarkan harga saham terendah sebesar US$164.075 selama periode tersebut, Berkshire Hathaway menguangkan lebih dari US$63 miliar (sekitar RMB 450 miliar) dari penjualan saham Apple. Jika dihitung berdasarkan harga saham tertinggi sebesar US$220 selama periode tersebut, nilai pengurangan saham tersebut lebih dari US$85 miliar (sekitar RMB 600 miliar).

Dari segi harga saham, harga saham Apple telah meningkat sebesar 14% sepanjang tahun ini, dengan total nilai pasar sebesar US$3,35 triliun, menjadikannya perusahaan paling bernilai di pasar saham AS.

Hingga saat ini, Berkshire Hathaway masih memegang sekitar 2,6% saham Apple, yang bernilai sekitar $88 miliar berdasarkan harga penutupan $219,86 pada 2 Agustus waktu setempat.

Sebelumnya, Berkshire mengurangi kepemilikan saham Apple sebesar 13% pada kuartal pertama. Saat itu, pada pertemuan tahunan Berkshire di bulan Mei, Buffett menjawab bahwa pengurangan saham Apple adalah hasil dari keuntungan besar dari alasan pajak, bukan a penilaian jangka panjang pada saham. Ia juga mengatakan bahwa pada akhir tahun 2024, Apple kemungkinan besar masih akan menjadi pemegang saham terbesar di Berkshire. Buffett mengatakan Apple akan menjadi investasi terbesar kecuali ada perubahan besar.

Saham Bank of America memasuki wilayah kenaikan

Namun, kepemilikannya masih terus berkurang

Perlu disebutkan bahwa Berkshire secara sistematis telah mengurangi posisinya di Bank of America dalam beberapa waktu terakhir, yang merupakan kepemilikan terbesar kedua setelah Apple.

Pengajuan peraturan menunjukkan bahwa Berkshire Hathaway menjual saham Bank of America senilai sekitar $3,8 miliar dalam 12 hari perdagangan yang berakhir Kamis (1 Agustus).

Reporter tersebut memperhatikan bahwa saham Bank of America telah meningkat dalam beberapa bulan terakhir, naik sebesar 75% dari posisi terendah pada akhir Oktober tahun lalu hingga saat Berkshire mulai menjual pada bulan Juli.

Melihat proses pembelian Bank of America oleh Buffett, Buffett mulai membeli Bank of America pada tahun 2011, dan kemudian Bank of America menjadi perusahaan induk terbesar kedua di Berkshire Hathaway, kedua setelah Apple.

Buffett juga berulang kali memuji manajemen Bank of America. Ketika berbicara tentang kepemilikan saham Bank of America, dia pernah berkata: "Bertahun-tahun yang lalu, saya mengambil inisiatif untuk bergabung, dan mereka melakukan banyak hal untuk kami. Saya suka Brian Moynihan (CEO Bank of America), saya tidak ingin menjualnya.”

Sebelumnya, Berkshire Hathaway mengungkapkan tindakannya untuk mengurangi kepemilikannya di Bank of America masing-masing pada 19 Juli, 24 dan 29 Juli.

Pada tahun 2022, Berkshire Hathaway keluar dari beberapa saham bank yang sudah lama dimiliki, termasuk JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Wells Fargo dan U.S. Bank, tetapi tidak Bank of America.

Pengurangan yang dilakukan Buffett tahun ini terjadi sehari setelah Bank of America merilis laporan pendapatan kuartal kedua. Pada 16 Juli waktu setempat, Bank of America mengungkapkan laporan keuangan kuartal kedua. Selama periode pelaporan, perseroan meraih pendapatan sebesar US$51,195 miliar dan laba bersih sebesar US$13,571 miliar, melebihi ekspektasi pasar. Namun, pendapatan bunga bersih, salah satu sumber pendapatan terbesar bank, turun menjadi $13,7 miliar, jauh dari ekspektasi pasar.

Beberapa pelaku pasar menganalisis bahwa penurunan suku bunga Federal Reserve mungkin menjadi salah satu alasan Buffett mengurangi kepemilikannya di bank-bank AS. Profitabilitas industri perbankan sangat bergantung pada margin bunga bersih, yaitu selisih antara tingkat bunga pinjaman bank dan tingkat bunga deposito. Biasanya, lingkungan suku bunga yang lebih tinggi membantu memperluas margin bunga bersih, sehingga meningkatkan profitabilitas bank. Jika pasar mengantisipasi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve dalam waktu dekat, hal ini dapat menyebabkan penyempitan margin bunga bersih industri perbankan, yang akan berdampak negatif pada profitabilitas bank.