Νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Πηγή: Cover News

Ο δημοσιογράφος του εξωφύλλου Zhu Ning

Το βράδυ της 3ης Αυγούστου, ώρα Πεκίνου, η Berkshire Hathaway του Buffett δημοσίευσε την οικονομική της έκθεση δεύτερου τριμήνου για το 2024. Τα καθαρά κέρδη ξεπέρασαν σημαντικά τις προσδοκίες της αγοράς, φτάνοντας τα 30,35 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η Berkshire Hathaway αύξησε σημαντικά τα ταμειακά της αποθέματα και επίσης μείωσε σημαντικά τις συμμετοχές της σε μετοχές της Apple κατά σχεδόν 50%. Ο Μπάφετ είχε δηλώσει προηγουμένως ότι εάν δεν αλλάξει κάτι σημαντικό, η Apple θα είναι η μεγαλύτερη επένδυση.

Τα ταμειακά αποθέματα συνεχίζουν να αυξάνονται

Η οικονομική έκθεση δείχνει ότι το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα έσοδα της εταιρείας ήταν 93,653 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σε σύγκριση με 92,503 δισεκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο πέρυσι, και η αγορά αναμενόταν τα καθαρά κέρδη των 91,09 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ (περίπου 217,315 RMB). δισεκατομμύρια), σε σύγκριση με 35,912 δισεκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο πέρυσι, οι προσδοκίες της αγοράς ήταν 17,786 δισεκατομμύρια δολάρια. Το πρώτο εξάμηνο του 2024, τα συνολικά καθαρά κέρδη της Berkshire έφθασαν τα 43,05 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, έναντι 71,416 δισεκατομμυρίων δολαρίων την ίδια περίοδο πέρυσι.

Επιπλέον, η Berkshire Hathaway φαίνεται να συσσωρεύει μετρητά σε τεράστια κλίμακα. Στο τέλος του δεύτερου τριμήνου, τα ταμειακά αποθέματα της εταιρείας ήταν 276,9 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ (περίπου 1,98 τρισεκατομμύρια RMB), ένα νέο υψηλό και ήταν 189 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ στο τέλος του πρώτου τριμήνου.

Στη συνέλευση των μετόχων τον Μάιο του τρέχοντος έτους, ο Μπάφετ απάντησε στα τεράστια αποθέματα μετρητών της Berkshire. Είπε ότι επί του παρόντος δεν υπάρχουν αρκετά ελκυστικοί στόχοι για την κατανομή περιουσιακών στοιχείων. «Θα θέλαμε να ξοδέψουμε αυτά τα χρήματα, αλλά δεν θα τα ξοδέψουμε αν δεν πιστεύουμε ότι αυτό που πρέπει να γίνει είναι πολύ επικίνδυνο και μπορεί να μας φέρει πολλά χρήματα Εκείνη την εποχή, ο Μπάφετ είπε ωμά ότι το επόμενο μετρητό της Berkshire». Θα μπορούσε να φτάσει τα 200 δισεκατομμύρια δολάρια.

Μεγάλη μείωση των συμμετοχών της Apple

Σημειώνεται ότι στις 30 Ιουνίου, το 72% της συνολικής εύλογης αξίας των επενδύσεων σε μετοχές ήταν συγκεντρωμένο σε American Express, Apple, Bank of America, Chevron και Coca-Cola. Στο τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου, σημειώθηκε καθαρή πώληση μετοχών αξίας 75,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ (περίπου 540 δισεκατομμύρια RMB).

Όμως, αυτό που προκαλεί σοκ είναι ότι η Berkshire Hathaway μείωσε σημαντικά τις μετοχές της Apple το δεύτερο τρίμηνο, σχεδόν μειώνοντας το μερίδιό της στο μισό. Η οικονομική έκθεση δείχνει ότι η εταιρεία μείωσε σημαντικά τις μετοχές της Apple το δεύτερο τρίμηνο από 789 εκατομμύρια μετοχές το πρώτο τρίμηνο σε περίπου 400 εκατομμύρια μετοχές, μείωση σχεδόν 50%. Το δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, η τιμή της μετοχής της Apple αυξήθηκε από 171,19 δολάρια στο άνοιγμα την 1η Απριλίου σε 210,62 δολάρια στο κλείσιμο στις 28 Ιουνίου.

Ακόμη και με βάση τη χαμηλότερη τιμή μετοχής των 164.075 δολαρίων ΗΠΑ κατά τη διάρκεια της περιόδου, η Berkshire Hathaway εξαργύρωσε περισσότερα από 63 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ (περίπου 450 δισεκατομμύρια RMB) από την πώληση των μετοχών της Apple. Εάν υπολογιστεί με βάση την υψηλότερη τιμή μετοχής των 220 $ ΗΠΑ κατά τη διάρκεια της περιόδου, η αξία της μείωσης των μετοχών είναι μεγαλύτερη από 85 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ (περίπου 600 δισεκατομμύρια RMB).

Όσον αφορά την τιμή της μετοχής, η τιμή της μετοχής της Apple έχει αυξηθεί κατά 14% μέχρι στιγμής φέτος, με συνολική χρηματιστηριακή αξία 3,35 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, καθιστώντας την την πιο πολύτιμη εταιρεία στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ.

Μέχρι στιγμής, η Berkshire Hathaway εξακολουθεί να κατέχει περίπου το 2,6% των μετοχών της Apple, αξίας περίπου 88 δισεκατομμυρίων δολαρίων με βάση την τιμή κλεισίματος των 219,86 δολαρίων στις 2 Αυγούστου, τοπική ώρα.

Προηγουμένως, η Berkshire μείωσε τις μετοχές της Apple κατά 13% το πρώτο τρίμηνο μακροπρόθεσμη κρίση για τη μετοχή. Είπε επίσης ότι μέχρι το τέλος του 2024, η Apple πιθανότατα θα εξακολουθεί να είναι η μεγαλύτερη μετοχή της Berkshire. Ο Μπάφετ είπε ότι η Apple θα είναι η μεγαλύτερη επένδυση εκτός και αν αλλάξει κάτι μεγάλο.

Οι μετοχές της Bank of America εισέρχονται σε ανοδική επικράτεια

Ωστόσο, εξακολουθεί να υπόκειται σε συνεχιζόμενη μείωση των εκμεταλλεύσεων

Αξίζει να αναφερθεί ότι η Berkshire έχει μειώσει μεθοδικά τη θέση της στην Bank of America το τελευταίο διάστημα, η οποία είναι η δεύτερη μεγαλύτερη συμμετοχή της μετά την Apple.

Οι ρυθμιστικές καταθέσεις δείχνουν ότι η Berkshire Hathaway πούλησε μετοχές της Bank of America αξίας περίπου 3,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις 12 ημέρες διαπραγμάτευσης που έληξαν την Πέμπτη (1 Αυγούστου).

Ο δημοσιογράφος παρατήρησε ότι οι μετοχές της Bank of America αυξάνονται τους τελευταίους μήνες, αυξάνοντας κατά 75% από τα χαμηλά στα τέλη Οκτωβρίου του περασμένου έτους έως όταν η Berkshire άρχισε να πωλεί τον Ιούλιο.

Εξετάζοντας τη διαδικασία αγοράς της Bank of America από τον Buffett, ο Buffett άρχισε να αγοράζει την Bank of America το 2011 και στη συνέχεια η Bank of America έγινε η δεύτερη μεγαλύτερη συμμετοχή της Berkshire Hathaway, δεύτερη μόνο μετά την Apple.

Ο Μπάφετ έχει επίσης επανειλημμένα επαινέσει τη διοίκηση της Bank of America Όταν μιλούσε για τη διατήρηση μετοχών της Bank of America, είπε κάποτε: «Πριν από χρόνια, πήρα την πρωτοβουλία να συμμετάσχω και έκαναν πολύ καλή συμφωνία για εμάς. Μου αρέσει ο Brian Moynihan. πολύ (Διευθύνων Σύμβουλος της Bank of America), δεν θέλω να το πουλήσω».

Νωρίτερα, η Berkshire Hathaway αποκάλυψε τις ενέργειές της για μείωση των συμμετοχών της στην Bank of America στις 19 Ιουλίου, 24 και 29 Ιουλίου αντίστοιχα.

Το 2022, η Berkshire Hathaway αποχώρησε από πολλές μακροχρόνιες τραπεζικές μετοχές, συμπεριλαμβανομένων των JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Wells Fargo και U.S Bank, αλλά όχι από την Bank of America.

Η μείωση του Buffett φέτος σημειώθηκε την επομένη της δημοσίευσης της έκθεσης κερδών της Bank of America για το δεύτερο τρίμηνο. Στις 16 Ιουλίου, τοπική ώρα, η Bank of America γνωστοποίησε την οικονομική της έκθεση για το δεύτερο τρίμηνο. Ωστόσο, τα καθαρά έσοδα από τόκους, μια από τις μεγαλύτερες πηγές εσόδων της τράπεζας, μειώθηκαν στα 13,7 δισ. δολάρια, υπολείποντας των προσδοκιών της αγοράς.

Ορισμένοι συμμετέχοντες στην αγορά ανέλυσαν ότι η επικείμενη μείωση των επιτοκίων της Federal Reserve μπορεί να είναι ένας από τους λόγους του Buffett για τη μείωση των συμμετοχών του στις τράπεζες των ΗΠΑ. Η κερδοφορία του τραπεζικού κλάδου βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στο καθαρό περιθώριο επιτοκίου, το οποίο είναι η διαφορά μεταξύ του επιτοκίου των τραπεζικών δανείων και του επιτοκίου των καταθέσεων. Συνήθως, ένα περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων βοηθά στη διεύρυνση των καθαρών επιτοκιακών περιθωρίων, βελτιώνοντας έτσι την κερδοφορία των τραπεζών. Εάν η αγορά αναμένει επικείμενη μείωση των επιτοκίων από την Federal Reserve, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε μείωση των καθαρών περιθωρίων επιτοκίου του τραπεζικού κλάδου, γεγονός που θα είχε αρνητικό αντίκτυπο στην κερδοφορία των τραπεζών.