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Quelle: Cover News

Cover-Nachrichtenreporter Zhu Ning

Am Abend des 3. August, Pekinger Zeit, veröffentlichte Buffetts Berkshire Hathaway seinen Finanzbericht für das zweite Quartal 2024. Der Nettogewinn übertraf die Markterwartungen deutlich und erreichte 30,35 Milliarden US-Dollar.

Erwähnenswert ist, dass Berkshire Hathaway seine Barreserven deutlich erhöht und auch seinen Anteil an Apple-Aktien deutlich um fast 50 % reduziert hat. Buffett hat zuvor gesagt, dass Apple die größte Investition sein wird, wenn sich nichts Wesentliches ändert.

Die Barreserven steigen weiter

Der Finanzbericht zeigt, dass der Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal 2024 93,653 Milliarden US-Dollar betrug, verglichen mit 92,503 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres, und dass der Markt einen Nettogewinn von 30,35 Milliarden US-Dollar (ca. 217,315 RMB) erwartete Im Vergleich zu 35,912 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum lagen die Markterwartungen bei 17,786 Milliarden US-Dollar. Im ersten Halbjahr 2024 erreichte der Gesamtnettogewinn von Berkshire 43,05 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 71,416 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Darüber hinaus scheint Berkshire Hathaway in großem Umfang Bargeld zu horten. Zum Ende des zweiten Quartals betrugen die Barreserven des Unternehmens 276,9 Milliarden US-Dollar (ca. 1,98 Billionen RMB), ein neuer Höchstwert, und beliefen sich am Ende des ersten Quartals auf 189 Milliarden US-Dollar.

Auf der Aktionärsversammlung im Mai dieses Jahres reagierte Buffett auf die riesigen Barreserven von Berkshire. Er sagte, es gebe derzeit keine ausreichend attraktiven Ziele für die Zuteilung von Vermögenswerten. „Wir würden dieses Geld gerne ausgeben, aber wir werden es nicht ausgeben, es sei denn, wir denken, dass das, was getan werden muss, sehr riskant ist und uns viel Geld bringen kann, dass die nächste Barreserve von Berkshire.“ Es könnte 200 Milliarden US-Dollar erreichen.

Umfangreicher Abbau der Apple-Beteiligungen

Es ist zu beachten, dass sich zum 30. Juni 72 % des gesamten beizulegenden Zeitwerts der Aktieninvestitionen auf American Express, Apple, Bank of America, Chevron und Coca-Cola konzentrierten. Im Quartal, das am 30. Juni endete, kam es zu einem Nettoverkauf von Aktien im Wert von 75,5 Milliarden US-Dollar (ca. 540 Milliarden RMB).

Was jedoch schockierend ist, ist, dass Berkshire Hathaway seine Bestände an Apple-Aktien im zweiten Quartal deutlich reduziert hat und seinen Anteilsbesitz fast halbiert hat. Aus dem Finanzbericht geht hervor, dass das Unternehmen seinen Bestand an Apple-Aktien im zweiten Quartal deutlich von 789 Millionen Aktien im ersten Quartal auf rund 400 Millionen Aktien reduziert hat, was einem Rückgang von fast 50 % entspricht. Im zweiten Quartal dieses Jahres stieg der Aktienkurs von Apple von 171,19 US-Dollar bei der Eröffnung am 1. April auf 210,62 US-Dollar bei Handelsschluss am 28. Juni.

Selbst auf der Grundlage des niedrigsten Aktienkurses von 164,075 US-Dollar im Berichtszeitraum hat Berkshire Hathaway mehr als 63 Milliarden US-Dollar (ca. 450 Milliarden RMB) aus dem Verkauf von Apple-Aktien ausgezahlt. Berechnet auf der Grundlage des höchsten Aktienkurses von 220 US-Dollar im Berichtszeitraum beläuft sich der Wert der Aktienreduzierung auf mehr als 85 Milliarden US-Dollar (ca. 600 Milliarden RMB).

Gemessen am Aktienkurs ist der Aktienkurs von Apple in diesem Jahr bisher um 14 % gestiegen, mit einem Gesamtmarktwert von 3,35 Billionen US-Dollar, was das Unternehmen zum wertvollsten Unternehmen auf dem US-Aktienmarkt macht.

Derzeit hält Berkshire Hathaway immer noch etwa 2,6 % der Apple-Aktien, was einem Wert von rund 88 Milliarden US-Dollar entspricht, basierend auf dem Schlusskurs von 219,86 US-Dollar am 2. August Ortszeit.

Zuvor hatte Berkshire seine Bestände an Apple-Aktien im ersten Quartal um 13 % reduziert. Auf der Jahresversammlung von Berkshire im Mai antwortete Buffett, dass die Reduzierung der Apple-Aktien eher auf erhebliche Gewinne aus steuerlichen Gründen zurückzuführen sei langfristige Beurteilung der Aktie. Er sagte auch, dass Apple bis Ende 2024 höchstwahrscheinlich immer noch der größte Aktienbesitz von Berkshire sein werde. Buffett sagte, dass Apple die größte Investition sein wird, sofern sich nicht etwas Großes ändert.

Die Aktien der Bank of America erreichen steigendes Terrain

Allerdings unterliegt es weiterhin einem weiteren Bestandsabbau

Erwähnenswert ist, dass Berkshire in jüngster Zeit seine Beteiligung an der Bank of America, der zweitgrößten Beteiligung nach Apple, systematisch reduziert hat.

Aus behördlichen Unterlagen geht hervor, dass Berkshire Hathaway in den zwölf Handelstagen bis Donnerstag (1. August) Bank of America-Aktien im Wert von rund 3,8 Milliarden US-Dollar verkauft hat.

Der Reporter bemerkte, dass die Aktien der Bank of America in den letzten Monaten gestiegen sind, und zwar um 75 % von den Tiefstständen Ende Oktober letzten Jahres bis zu dem Beginn des Verkaufs durch Berkshire im Juli.

Betrachtet man den Prozess von Buffetts Kauf der Bank of America, begann Buffett 2011 mit dem Kauf der Bank of America, und dann wurde die Bank of America zur zweitgrößten Beteiligung von Berkshire Hathaway, die zweitgrößte nach Apple.

Buffett hat auch wiederholt das Management der Bank of America gelobt, als er einmal über das Halten von Bank of America-Aktien sprach: „Vor Jahren habe ich die Initiative ergriffen, beizutreten, und sie haben ein sehr gutes Geschäft für uns gemacht. Ich mag Brian Moynihan.“ sehr (Chef der Bank of America), ich möchte es nicht verkaufen.“

Zuvor hatte Berkshire Hathaway am 19., 24. und 29. Juli seine Maßnahmen zur Reduzierung seiner Anteile an der Bank of America bekannt gegeben.

Im Jahr 2022 trennte sich Berkshire Hathaway von mehreren seit langem gehaltenen Bankaktien, darunter JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Wells Fargo und U.S. Bank, nicht jedoch von der Bank of America.

Buffetts Kürzung in diesem Jahr erfolgte am Tag nach der Veröffentlichung des Gewinnberichts der Bank of America für das zweite Quartal. Am 16. Juli Ortszeit veröffentlichte die Bank of America ihren Finanzbericht für das zweite Quartal. Im Berichtszeitraum erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 51,195 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von 13,571 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Markterwartungen. Der Nettozinsertrag, eine der größten Einnahmequellen der Bank, sank jedoch auf 13,7 Milliarden US-Dollar und blieb damit hinter den Markterwartungen zurück.

Einige Marktteilnehmer analysierten, dass die bevorstehende Zinssenkung der Federal Reserve einer der Gründe für Buffetts Reduzierung seiner Bestände an US-Banken sein könnte. Die Rentabilität des Bankensektors hängt stark von der Nettozinsspanne ab, die sich aus der Differenz zwischen dem Zinssatz für Bankkredite und dem Zinssatz für Einlagen ergibt. Typischerweise trägt ein höheres Zinsumfeld dazu bei, die Nettozinsspanne zu erhöhen und dadurch die Rentabilität der Banken zu verbessern. Sollte der Markt mit einer bevorstehenden Zinssenkung der Federal Reserve rechnen, könnte dies zu einer Verengung der Nettozinsmargen des Bankensektors führen, was sich negativ auf die Profitabilität der Banken auswirken würde.