Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Наши репортеры Хао Яцзюань и Цинь Юфан сообщили из Шанхая и Гуанчжоу.

«Трудно ухватить заказ» и «все зависит от скорости рук»… В настоящее время процентные ставки по депозитам продолжают падать, а «нет в наличии» депозитных сертификатов большого номинала стало нормой. скальперы начали бизнес по «захвату» депозитных сертификатов большого номинала.

Репортер China Business News заметил, что на одной платформе было много сообщений о покупке депозитных сертификатов крупного номинала от имени других. Содержание сообщения гласит: «Вот как можно купить депозитный сертификат банка крупного номинала под 3,65% со 100% вероятностью получить его».

Представитель банковской сферы сообщил журналистам: «Из-за контроля квот депозитные сертификаты крупного номинала стали дефицитным ресурсом. нужно «распределить» их. Большинство людей не могут их купить, поэтому они будут. Есть скальперы, которые помогают вам совершать покупки, и вы можете получить скидки, если будете сотрудничать внутри и снаружи».

Ай Явен, аналитик Научно-исследовательского института цифровых технологий Rong360, отметил, что похищение депозитных сертификатов крупного номинала от имени других может нарушить правила продаж банка и политику финансового надзора. Если инсайдеры действуют в нарушение правил, они могут нарушать законы и. правил, и как инвесторы, так и грабители могут подвергнуться риску. Кроме того, когда инвесторы передают средства грабителям, существует риск их неправомерного присвоения или мошенничества. Во время ограблений инвесторам необходимо предоставить информацию о личном банковском счете, что увеличивает риск утечки личной информации, что может привести к краже или краже. хищение средств. Личность была использована ложно.

«Труднодоступные» депозитные сертификаты крупного номинала

«Изначально все (депозитные сертификаты крупного номинала), которые я купил, имели процентные ставки 4,2% и 4%, и было много квот. Теперь мне нужно получить 3% (процентная ставка)». Сказал г-н Ван с волнением.

Г-жа Чжао, инвестор, сказала: «Вы не сможете получить крупные депозитные сертификаты, даже если поставите будильник. То, что вы можете купить сейчас, можно передать, а оставшийся срок составляет менее трех лет».

В конце июля один за другим был осуществлен новый раунд снижения процентных ставок по депозитам для крупных государственных банков и акционерных банков, и процентная ставка по депозитам вступила в эпоху «1». Репортер заметил, что большинство банков прекратили продажу депозитных сертификатов крупного номинала, а трехлетняя процентная ставка по депозитным сертификатам крупного номинала, выпущенным некоторыми малыми и средними банками, превышает 3%, становясь «горячей картошкой» в глазами инвесторов.

Ай Явен сообщил журналистам: «Нынешний рынок депозитных сертификатов крупного номинала демонстрирует напряженную ситуацию со спросом и предложением, особенно продукты со сроком погашения более трех лет. Их больше нет на полках многих банков. Некоторые банки также имеют ограничения на минимальную сумму депозита и цену покупки депозитных сертификатов крупного номинала. Право на участие ограничено».

Представитель розничного бизнеса акционерного банка также сообщил журналистам, что банк прекратил продажу депозитных сертификатов крупного номинала для индивидуальных клиентов. До приостановки процентная ставка по трехлетним депозитным сертификатам большого номинала снижалась. упала примерно до 2,3%. Сейчас у него есть только крупные номиналы для корпоративных клиентов. Часть остатка по-прежнему находится в депозитных сертификатах. «Но контроль лимитов также очень строгий, и это дефицитный ресурс. Мы обычно используем этот депозитный сертификат большого номинала в качестве крючка, чтобы соответствовать портфелю продуктов предприятия».

«Везде, где происходят транзакции, есть скальперы». Приобретение депозитных сертификатов крупного номинала стало новым способом игры. Некоторые люди продают путеводители, а другие напрямую помогают зарабатывать комиссию за обслуживание.

По словам вышеупомянутого розничного предпринимателя акционерного банка, депозитные сертификаты крупных номиналов в настоящее время считаются дефицитным ресурсом для различных банков. Если обычные клиенты не могут их купить, могут появиться скальперы, которые помогут их подобрать.

На определенной платформе пользователь написал: «Вот как купить депозитный сертификат банка на крупную сумму со ставкой 3,65%. У меня есть 100% его. Я никогда его не пропускал. Цена всего 8,8 юаня». После того, как репортер связался с ним, другая сторона сказала, что ему нужно добавить WeChat отдельно, прежде чем переводить деньги. Руководство по срочной покупке после релиза.

По сообщениям СМИ, некоторые скальперы заявили, что могут «захватить» депозитные сертификаты крупного номинала от своего имени и взимать плату за обслуживание клиентов. Цена варьировалась от 150 до 500 юаней, причем большинство из них стоило около 200 юаней. Однако клиенты должны предоставить учетную запись, пароль и другую информацию. Скальперы работают непосредственно с учетными записями клиентов и используют инструменты для получения заказов.

По мнению Го Фэнли, эксперта Kant Think Tank и юриста юридической фирмы Beijing Two Highs (Шанхай), существование феномена кражи депозитных сертификатов крупного номинала от имени других отражает в определенной степени асимметрию рыночной информации и распространение спекуляций. Скальперы используют технические средства и возможности быстрого реагирования, чтобы воспользоваться рыночными возможностями и получить от них прибыль.

Банк Китая Шао Кэ, директор группы банковского дела и комплексных операций института, заявил, что выхват депозитных сертификатов крупного номинала от имени других является проявлением несоответствия между спросом и предложением. Процентные ставки по банковским депозитам продолжают падать, а асимметричная модель корректировки вниз привела к сглаживанию кривой процентных ставок. Средне- и долгосрочные депозитные сертификаты крупного номинала с более высокими процентными ставками стали более редкими, и их стало труднее приобрести. Некоторые инвесторы пытаются приобретать эти продукты по другим каналам.

Стоит отметить, что приобретая депозитные сертификаты крупных номиналов через скальперов, также необходимо опасаться рисков. Шао Кэ отметил, что в процессе покупки инвесторы должны предоставить агенту по закупкам конфиденциальную информацию, такую ​​как личные данные и номер банковского счета. Эта информация может быть использована неправомерно и представлять риски для инвесторов.

Го Фэнли подчеркнул, что инвесторы должны повышать свою осведомленность о защите личной информации и избегать предоставления конфиденциальной информации неустановленным посредникам. В то же время банкам следует также усилить защиту информации клиентов, чтобы предотвратить утечку информации.

Шао Кэ также сказал, что в процессе покупки отсутствует механизм мониторинга фондов, и может возникнуть риск незаконного присвоения средств инвесторов или депозитных сертификатов. В этот период необходимо проявлять бдительность в отношении рисков безопасности фондов.

По мнению Го Фэнли, хотя явление кражи депозитных сертификатов крупного номинала от имени других в определенной степени отвечает потребностям некоторых инвесторов, риски, стоящие за этим, нельзя игнорировать. Инвесторы должны сохранять рациональный инвестиционный подход, повышать осведомленность о предотвращении рисков и выбирать формальные каналы для транзакций. В то же время банки должны также усилить надзор и репрессии для поддержания рыночного порядка и прав инвесторов.

На момент публикации содержание многих предыдущих постов о «покупке депозитных сертификатов крупного номинала» было изменено на «продажа депозитных сертификатов крупного номинала, как их раскупить».

Альтернативные продукты популярны

Острый спрос на депозитные сертификаты отражает тот факт, что в условиях, когда процентные ставки продолжают падать, спрос инвесторов на инвестиции, сочетающие в себе безопасность, стабильность и высокую доходность, трудно удовлетворить.

Согласно исследовательскому отчету Huabao Securities, по состоянию на 29 июля шесть крупнейших государственных банков и 12 акционерных банков завершили снижение процентных ставок по депозитам. Процентные ставки по срочным депозитам сроком менее одного года завершились. снижены на 10 BP, а процентные ставки по срочным депозитам сроком более одного года снижены на 20 BP.

После нового раунда снижения процентных ставок доходность финансовых продуктов упала еще больше. Мониторинг стандартных данных Puyi показывает, что среди новых финансовых продуктов, выпущенных за неделю с 22 по 28 июля 2024 года, средний показатель сравнения производительности для продуктов открытого типа составляет 2,59%, а средний показатель сравнения производительности для продуктов закрытого типа — 2,90. %.

Вышеупомянутый розничный предприниматель акционерного банка подчеркнул, что в настоящее время аппетит резидентов к риску по-прежнему низок, и они отдают предпочтение продуктам с низкой волатильностью, коротким периодом владения и высокой относительной доходностью. «По сравнению с колебаниями чистой стоимости финансовых продуктов, депозитные сертификаты крупных номиналов с доходностью более 3%, естественно, являются наиболее популярным выбором среди инвесторов. Однако в условиях низких процентных ставок и низких процентных ставок спреды, банки стараются максимально сократить расходы по обязательствам, многие банки решили прекратить продажу депозитных сертификатов большого номинала или снизить процентные ставки по депозитным сертификатам большого номинала».

Huabao Securities далее проанализировала в своем исследовательском отчете, что, что касается банков, прекращение продажи долгосрочных крупных депозитных сертификатов может снизить высокие затраты по долгам, оптимизировать структуру обязательств и стабилизировать процентные спреды. Если посмотреть на отрасль в целом, то по состоянию на конец 2023 года чистая процентная маржа банков упала до 1,69%, опустившись ниже отметки 1,7%. Снижение стоимости средне- и долгосрочных срочных депозитов или депозитных сертификатов поможет смягчить давление на чистую процентную маржу и улучшить банковские операции.

Однако в вышеупомянутом исследовательском отчете также подчеркивается, что малые и средние банки в некоторых регионах пошли против этой тенденции и добавили депозитные сертификаты крупного номинала для увеличения привлечения клиентов. Это связано с различиями в структурах ответственности и рыночных конкурентных позициях разных банков, поэтому темпы и методы корректировки также будут разными.

С точки зрения рыночных показателей, на которые повлияло снижение процентных ставок по депозитам, депозитные сертификаты крупного номинала «упали как по объему, так и по цене», а процентные ставки по депозитным сертификатам крупного номинала, выпущенным различными типами банков, снизились. в определенной степени разошлись. Шао Кэ отметил, что уровень процентного спреда крупных и средних банков продолжает снижаться, и существует острая необходимость контролировать дорогостоящие обязательства. Снизилась мотивация к выпуску крупных депозитных сертификатов, особенно для среднесрочных и долгосрочных. срочные продукты с более высокими процентными ставками. Общий уровень процентных ставок также последовал за снижением процентной ставки по депозитам. Процентные спреды некоторых малых и средних банков находятся на относительно высоком уровне, спрос на средства относительно высок, а энтузиазм по поводу выпуска депозитных сертификатов крупных номиналов не уменьшился. Не только квоты достаточны, но и условия достаточны. являются гибкими и разнообразными, но процентные ставки также относительно высоки.

«Со стороны спроса процентные ставки по депозитам в целом были снижены. Депозитные сертификаты крупного номинала имеют относительно высокие процентные ставки и поддерживают переводы. Они обладают высокой ликвидностью и безопасностью и по-прежнему пользуются популярностью у большинства инвесторов». вне.

В то же время продукты, заменяющие депозитные сертификаты, привлекают все больше внимания инвесторов и финансовых учреждений. Вышеупомянутый анализ исследовательского отчета Huabao Securities показал, что годовая доходность ежедневно открытых безналичных финансовых продуктов с фиксированным доходом и хорошей ликвидностью в январе прошлого года все еще превышает 2,5%, в то время как закрытый 1, который заменяет депозитные сертификаты крупного номинала. Финансовые продукты со сроком погашения от 1 до 3 лет имеют годовую доходность более 3% за последний год, что более чем на 100BP выше процентной ставки по срочным депозитам за тот же период, что делает их очень привлекательными. инвесторам.

В целом, продолжающуюся тенденцию к снижению процентных ставок трудно изменить. В этой ситуации, как инвесторам следует распределять активы?

«Из-за замедления экономического роста снижение доходности инвестиций привело к дальнейшему снижению доходности по различным продуктам управления активами и процентным ставкам по депозитам. Снижение процентных ставок по депозитам также приведет к дальнейшему снижению доходности финансовых продуктов, инвестированных в депозитные активы с высокими процентными ставками». В вышеупомянутом исследовательском отчете указывалось, что в условиях рынка с низкими процентными ставками инвесторы должны сделать все возможное, чтобы скорректировать свой инвестиционный менталитет. Во-первых, скорректируйте и понизьте ожидания в отношении доходности инвестиций. Во-вторых, всесторонне распределяйте активы, исходя из ваших собственных предпочтений в отношении риска, а также требований к инвестиционному риску и доходности для каждой суммы денег. Для разумных инвесторов, помимо депозитных продуктов, чтобы заменить «вакансии» средне- и долгосрочных крупных депозитных сертификатов, они могут соответствующим образом выделить низковолатильные и стабильные финансовые продукты с фиксированным доходом со сроками погашения от шести месяцев до трех лет. и частичные гарантии капитала. Стратегические структурированные финансовые продукты.

Многие инвесторы считают, что финансовые продукты «фиксированный доход +» благодаря своим относительно стабильным и высокодоходным характеристикам более привлекательны для инвестиций с низкой волатильностью и стабильными инвестиционными предпочтениями.

Ван Цзе, исследователь Puyi Standard, сказал, что с начала этого года рыночная среда была сложной и изменчивой, а чистые финансовые продукты с фиксированным доходом не смогли удовлетворить потребности некоторых инвесторов в доходах. Стратегия «Фиксированный доход +» использует активы с фиксированным доходом в качестве нижних позиций, сопоставляет акции, облигации и другие активы с низкой корреляцией для диверсификации рисков и увеличивает доходность продукта за счет диверсифицированного распределения активов, одновременно контролируя колебания и просадки, которые больше нравятся инвесторам.