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Nuestros reporteros Hao Yajuan y Qin Yufang informaron desde Shanghai y Guangzhou.

"Es difícil conseguir una orden" y "todo depende de la velocidad de tu mano"... Actualmente, las tasas de interés de los depósitos continúan cayendo, y la "falta de existencias" de certificados de depósito de gran denominación se ha convertido en la norma para algunos revendedores. han iniciado un negocio de "apoderarse" de certificados de depósito de gran denominación.

Un periodista de "China Business News" notó que había muchas publicaciones en una determinada plataforma sobre la compra de certificados de depósito de gran denominación en nombre de otros. El contenido de la publicación dice: "Aquí se explica cómo hacerse con el certificado de depósito de gran denominación del 3,65% de un banco. La probabilidad de hacerse con él es del 100%".

Una persona del sector bancario dijo a los periodistas: "Debido al control de cuotas, los certificados de depósito de gran denominación se han convertido en un recurso escaso. Los bancos generalmente los utilizan como productos gancho y sólo proporcionan cuotas para algunos certificados de depósito de gran denominación cuando "Hay revendedores que te ayudan a realizar compras y puedes obtener reembolsos si cooperas dentro y fuera".

Ai Yawen, analista del Instituto de Investigación de Tecnología Digital Rong360, señaló que la apropiación de certificados de depósito de gran denominación en nombre de otros puede violar las regulaciones de ventas y las políticas de supervisión financiera del banco. Si los internos operan en violación de las regulaciones, pueden violar las leyes y. y tanto los inversores como los ladrones pueden correr riesgo. Además, cuando los inversores entregan fondos a los ladrones, existe el riesgo de que los fondos sean malversados ​​o defraudados. Durante los robos, los inversores deben proporcionar información de su cuenta bancaria personal, lo que aumenta el riesgo de filtración de información personal, lo que puede provocar robo o robo. robo de fondos. La identidad se utilizó falsamente.

Certificados de depósito de gran denominación "difíciles de encontrar"

"Originalmente, los (certificados de depósito de gran denominación) que compré eran todos con 4,2% y 4% (tasas de interés), y había muchas cuotas. Ahora tengo que agarrar el 3% (tasa de interés)". Dijo el Sr. Wang con emoción.

La Sra. Zhao, una inversionista, dijo: “No se pueden obtener grandes certificados de depósito incluso si se pone un despertador. Los que se pueden comprar ahora son transferibles y el plazo restante es inferior a tres años”.

A finales de julio, se implementó una tras otra una nueva ronda de recortes de las tasas de interés de los depósitos para los grandes bancos estatales y los bancos por acciones, y la tasa de interés de los depósitos entró en la era del "1". El periodista observó que la mayoría de los bancos han dejado de vender certificados de depósito de gran denominación, y la tasa de interés a tres años de los certificados de depósito de gran denominación emitidos por algunos bancos pequeños y medianos supera el 3%, convirtiéndose en una "papa caliente" en los ojos de los inversores.

Ai Yawen dijo a los periodistas: "El actual mercado de certificados de depósito de gran denominación muestra una situación de oferta y demanda ajustada, especialmente productos con un vencimiento de más de tres años. Ya no se encuentran en los estantes de muchos bancos. Algunos bancos también tienen restricciones sobre el monto mínimo de depósito y el precio de compra de los certificados de depósito de gran denominación". La elegibilidad es limitada".

Una persona del negocio minorista de un banco por acciones también reveló a los periodistas que el banco había dejado de vender certificados de depósito de gran denominación para clientes individuales. Antes de la suspensión, la tasa de interés de los certificados de depósito de gran denominación a tres años era la misma. cayó a alrededor del 2,3%. Ahora solo tiene certificados de gran denominación para clientes corporativos. El certificado de depósito todavía tiene un límite parcial. "Pero el control de límites también es muy estricto y es un recurso escaso. Generalmente utilizamos este producto de certificado de depósito de gran denominación como producto gancho para igualar la cartera de productos de la empresa".

“Dondequiera que haya transacciones, hay revendedores”. Obtener certificados de depósito de gran denominación se ha convertido en una nueva forma de jugar. Algunas personas venden guías, mientras que otras ayudan directamente a ganar tarifas de servicio.

Según el empresario minorista del banco por acciones mencionado anteriormente, los certificados de depósito de gran valor se consideran actualmente un recurso escaso para varios bancos. Si los clientes comunes no pueden comprarlos, pueden aparecer revendedores que ayuden a igualarlos.

En cierta plataforma, un usuario publicó: "Aquí se explica cómo hacerse con un certificado de depósito de gran denominación al 3,65% de un banco. Tengo el 100%. Nunca me lo he perdido. El precio es de sólo 8,8 yuanes". Después de que el periodista se comunicó con él, la otra parte dijo que necesitaba agregar WeChat por separado antes de transferir el dinero. Tutorial de compra urgente posterior al lanzamiento.

Según informes de los medios, algunos revendedores dijeron que podían "obtener" certificados de depósito de gran denominación en su nombre y cobrar tarifas de servicio al cliente. El precio oscilaba entre 150 y 500 yuanes, y la mayoría costaba alrededor de 200 yuanes. Sin embargo, los clientes deben proporcionar una cuenta, contraseña y otra información. Los revendedores operan directamente en las cuentas de los clientes y utilizan herramientas para obtener pedidos.

Según Guo Fengli, experto del Kant Think Tank y abogado del bufete de abogados Beijing Two Highs (Shanghai), la existencia del fenómeno de la sustracción de certificados de depósito de gran denominación por cuenta de otros refleja, en cierta medida, la asimetría de información de mercado y la proliferación de la especulación. Los revendedores utilizan medios técnicos y capacidades de respuesta rápida para aprovechar las oportunidades del mercado y sacar provecho de ellas.

Banco de China Shao Ke, director del equipo bancario y de operaciones integrales del instituto, dijo que arrebatar certificados de depósito de gran denominación en nombre de otros es una manifestación del desajuste entre la oferta y la demanda. Las tasas de interés de los depósitos bancarios continúan cayendo, y el patrón asimétrico de ajuste a la baja ha llevado al aplanamiento de la curva de tasas de interés. Los certificados de depósito de gran denominación a mediano y largo plazo con tasas de interés más altas se han vuelto más escasos y más difíciles de comprar. Algunos inversores están intentando adquirir estos productos a través de otros canales.

Vale la pena señalar que al comprar certificados de productos de depósito de gran denominación a través de revendedores, también debe tener cuidado con los riesgos. Shao Ke señaló que durante el proceso de compra, los inversores deben proporcionar información confidencial, como la identidad personal y el número de cuenta bancaria, al agente de compras. Esta información puede ser objeto de abuso y generar riesgos para los inversores.

Guo Fengli enfatizó que los inversores deben aumentar su conciencia sobre la protección de la información personal y evitar proporcionar información confidencial a intermediarios no identificados. Al mismo tiempo, los bancos también deberían fortalecer la protección de la seguridad de la información de los clientes para evitar la fuga de información.

Shao Ke también dijo que el proceso de compra carece de un mecanismo de seguimiento de fondos y que puede existir el riesgo de que los fondos de los inversores o los certificados de depósito sean malversados. Durante este período, los riesgos de seguridad de los fondos deben estar atentos.

En opinión de Guo Fengli, aunque el fenómeno de arrebatar certificados de depósito de gran denominación en nombre de otros satisface las necesidades de algunos inversores hasta cierto punto, no se pueden ignorar los riesgos que conlleva. Los inversores deben mantener una actitud de inversión racional, mejorar la conciencia sobre la prevención de riesgos y elegir canales formales para las transacciones. Al mismo tiempo, los bancos también deberían fortalecer la supervisión y las medidas represivas para mantener el orden del mercado y los derechos de los inversores.

Al cierre de esta edición, el contenido de muchas publicaciones anteriores sobre "comprar certificados de depósito de gran denominación" se ha cambiado a "cómo comprar certificados de depósito de gran denominación para la venta".

Los productos alternativos son populares

La escasa demanda de certificados de depósito refleja el hecho de que en un entorno en el que las tasas de interés siguen cayendo, la demanda de los inversores de inversiones que combinen seguridad, estabilidad y altos rendimientos es difícil de satisfacer.

Según un informe de investigación de Huabao Securities, al 29 de julio, los seis principales bancos estatales y 12 bancos por acciones han completado reducciones en las tasas de interés de los depósitos. Las tasas de interés para los depósitos a plazo con un plazo inferior a un año. se ha reducido en 10 PB, y las tasas de interés de los depósitos a plazo con plazo superior a un año se han reducido en 20 PB.

Después de una nueva ronda de recortes de tipos de interés, los rendimientos de los productos financieros cayeron aún más. Puyi Standard Data Monitoring muestra que entre los productos financieros recién emitidos en la semana del 22 al 28 de julio de 2024, el punto de referencia de comparación de rendimiento promedio para productos abiertos es 2,59% y el punto de referencia de comparación de rendimiento promedio para productos cerrados es 2,90 %.

El empresario minorista del banco por acciones mencionado anteriormente enfatizó que el apetito por el riesgo actual de los residentes aún es bajo y prefieren productos con baja volatilidad, períodos de tenencia cortos y altos rendimientos relativos. "En comparación con las fluctuaciones en el valor neto de los productos financieros, los certificados de productos de depósito de gran denominación con una tasa de rendimiento superior al 3% son, naturalmente, la opción más popular entre los inversores. Sin embargo, en un entorno de tipos de interés bajos y bajas tasas de interés diferenciales, los bancos están tratando de reducir los costos de responsabilidad tanto como sea posible, muchos bancos han optado por dejar de vender certificados de depósito de gran denominación o reducir las tasas de interés de los certificados de depósito de gran denominación”.

Huabao Securities analizó además en el informe de investigación que, en lo que respecta a los bancos, al detener la venta de certificados de depósito de gran denominación a largo plazo, se pueden reducir los altos costos de responsabilidad, se puede optimizar la estructura de responsabilidad y se pueden reducir los diferenciales de intereses. estabilizado. Si se analiza el sector en su conjunto, a finales de 2023, el margen de interés neto de los bancos había caído al 1,69%, por debajo de la marca del 1,7%. Reducir el costo de los depósitos a plazo o certificados de depósito a mediano y largo plazo ayudará a aliviar la presión sobre los márgenes de interés netos y mejorar las operaciones bancarias.

Sin embargo, el informe de investigación antes mencionado también destacó que los bancos pequeños y medianos de algunas regiones han ido en contra de la tendencia y han añadido productos de certificados de depósito de gran denominación para aumentar la captación de clientes. Esto se debe a diferencias en las estructuras de pasivos y posiciones competitivas en el mercado de diferentes bancos, por lo que el ritmo y los métodos de ajuste también serán diferentes.

Desde la perspectiva del desempeño del mercado, afectado por la reducción de las tasas de interés de los depósitos, los certificados de depósitos de gran denominación han "caído en volumen y precio", y las tasas de interés de los certificados de depósitos de gran denominación emitidos por diferentes tipos de bancos han divergido hasta cierto punto. Shao Ke señaló que el nivel del margen de interés de los bancos grandes y medianos continúa disminuyendo y existe una necesidad urgente de controlar los pasivos de alto costo. La motivación para emitir grandes certificados de depósito ha disminuido, especialmente para los bancos de mediano y largo plazo. productos a plazo con tasas de interés más altas El nivel general de tasas de interés también ha seguido la disminución de la tasa de interés de depósito disminuyó en consecuencia. Los diferenciales de intereses de algunos bancos pequeños y medianos están en un nivel relativamente alto, la demanda de fondos es relativamente fuerte y el entusiasmo por emitir certificados de depósito de gran denominación no ha disminuido. No sólo las cuotas son suficientes, sino también los plazos. son flexibles y diversos, pero las tasas de interés también son relativamente altas.

"Desde el lado de la demanda, las tasas de interés de los depósitos generalmente se han reducido. Los certificados de depósito de gran denominación tienen tasas de interés relativamente altas y respaldan las transferencias. Tienen alta liquidez y seguridad, y todavía son favorecidos por la mayoría de los inversores", señaló Shao Ke. afuera.

Al mismo tiempo, los productos que reemplazan a los certificados de depósito atraen cada vez más la atención de inversores e instituciones financieras. El análisis antes mencionado del informe de investigación de Huabao Securities señaló que la tasa de rendimiento anualizada de los productos financieros de renta fija de gestión no monetaria abiertos diariamente con buena liquidez en enero pasado todavía está por encima del 2,5%, mientras que el 1 cerrado que reemplaza Certificados de depósito de gran denominación Los productos financieros con vencimientos de 1 a 3 años tienen un rendimiento anualizado de más del 3% en el último año, lo que es más de 100 puntos básicos por encima de la tasa de interés de los depósitos a plazo del mismo plazo, lo que los hace muy atractivos. a los inversores.

En general, es difícil cambiar la continua tendencia a la baja de las tasas de interés. En este entorno, ¿cómo deberían asignar los activos los inversores?

"Debido a la desaceleración del crecimiento económico, la disminución del rendimiento de la inversión ha hecho que los rendimientos de diversos productos de gestión de activos y las tasas de interés de los depósitos sigan disminuyendo. La disminución de las tasas de interés de los depósitos también reducirá aún más los rendimientos de los productos financieros invertidos en activos de depósito con intereses altos". El informe de investigación mencionado anteriormente señaló que en el entorno del mercado de tasas de interés bajas, los inversores deberían hacer todo lo posible para ajustar su mentalidad de inversión. En primer lugar, ajustar y reducir las expectativas de rendimiento de las inversiones. En segundo lugar, asigne los activos de manera integral según su propia preferencia de riesgo y los requisitos de riesgo y rendimiento de inversión para cada cantidad de dinero. Para que los inversores prudentes, además de los productos de depósito, reemplacen la "vacancia" de grandes certificados de depósito a mediano y largo plazo, pueden asignar adecuadamente productos financieros de renta fija estables y de baja volatilidad con vencimientos de seis meses a tres años. y garantías parciales de capital.

Muchos inversores creen que los productos financieros de "renta fija +", debido a sus características relativamente estables y de alto rendimiento, son más atractivos para inversiones con baja volatilidad y preferencias de inversión estables.

Wang Jie, investigador de Puyi Standard, dijo que desde principios de este año, el entorno del mercado ha sido complejo y cambiante, y los productos financieros de renta fija pura no han podido satisfacer las necesidades de ingresos de algunos inversores. La estrategia "Renta Fija +" utiliza activos de renta fija como posiciones inferiores, combina acciones, bonos y otros activos de baja correlación para diversificar los riesgos y aumenta la rentabilidad de los productos mediante una asignación diversificada de activos mientras controla las fluctuaciones y reducciones más favorecidas por los inversores.