소식

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

우리 기자 Hao Yajuan과 Qin Yufang이 상하이와 광저우에서 취재했습니다.

"주문받기 어렵다", "모두 손의 속도에 달렸다"…현재 예금 금리는 계속 하락하고 있으며, 고액예금증서의 '품절'도 일상화됐다. 스캘퍼스는 고액 예금 증서를 "잡는" 사업을 시작했습니다.

'차이나 비즈니스 뉴스'의 한 기자는 특정 플랫폼에 타인을 대신해 고액 예금 증서를 구매하는 것에 대한 게시물이 많다는 사실을 발견했습니다. 게시물 내용은 “은행의 3.65% 고액예금증명서를 100% 확률로 움켜쥐는 방법이다”라고 적혀 있다.

은행업계 관계자는 기자들에게 "한도관리로 인해 고액예금증서는 희소자원이 됐다"며 "은행에서는 일반적으로 이를 후크상품으로 활용하고 일부 고액예금증서에 한해 할당량을 부여하고 있다"고 말했다. 구매를 도와주는 스캘퍼도 있고, 안팎으로 협력하면 리베이트도 받을 수 있어요.”

Rong360 디지털 기술 연구소의 분석가인 Ai Yawen은 다른 사람을 대신하여 고액 예금 증서를 빼앗는 것은 은행의 판매 규정 및 금융 감독 정책을 위반할 수 있다고 지적했습니다. 규정에 따라 투자자와 강도 모두 처벌을 받을 수 있습니다. 또한, 투자자가 강도에게 자금을 넘겨줄 경우 자금이 유용되거나 사기를 당할 위험이 있습니다. 강도 발생 시 투자자는 개인 은행계좌 정보를 제공해야 하므로 개인정보가 유출되거나 도난으로 이어질 위험이 높습니다. 자금 도용이 허위로 사용되었습니다.

"찾기 힘든" 고액예금증명서

"원래 내가 샀던 (고액예금증서)는 모두 4.2%, 4%(이자율)이었고 할당량이 많았다. 이제 투자자는 3%(이자율)을 잡아야 한다." 왕씨는 감동적으로 말했다.

투자자 자오씨는 “알람시계를 맞춰도 고액의 예금증서를 받을 수 없다”며 “지금 살 수 있는 것은 양도가 가능하고 남은 기간이 3년 미만”이라고 말했다.

7월 말에는 대형 국책은행과 주식회사에 대한 신규 예금 금리 인하가 잇달아 시행되면서 예금 금리가 '1'시대에 돌입했다. 기자는 대부분의 은행이 고액예금증서 판매를 중단했고, 일부 중소은행이 발행한 고액예금증서의 3년 금리가 3%를 넘기며 '뜨거운 감자'로 떠올랐다는 점을 지적했다. 투자자의 눈.

Ai Yawen은 기자들에게 다음과 같이 말했습니다. "현재 고액 예금 증서 시장은 공급과 수요가 타이트한 상황을 보이고 있습니다. 특히 만기가 3년 이상인 상품은 더 이상 많은 은행에서 찾을 수 없습니다. 일부 은행도 마찬가지입니다. 고액예금증서의 최소 입금액 및 매입가액에 제한이 있습니다." 자격이 제한됩니다.

한 합자은행 소매업 관계자도 기자들에게 개인 고객을 대상으로 한 고액예금증서 판매를 중단했다고 밝혔다. 현재는 기업고객용 고액증서만 남아있습니다. "그러나 한도 통제도 매우 엄격하고 희소한 자원입니다. 우리는 일반적으로 기업의 제품 포트폴리오와 일치하는 후크 상품으로 이 고액 예금 증서를 사용합니다."

“거래가 있는 곳이면 어디든 암표상이 있습니다.” 고액 예금 증서를 잡는 것이 새로운 놀이 방법이 되었고, 어떤 사람들은 서비스 수수료를 직접적으로 벌었습니다.

앞서 언급한 합작은행 소매업자에 따르면, 고액예금증서는 현재 각종 은행들에게 희소자원으로 여겨지고 있다.

한 이용자는 한 플랫폼에 "은행 3.65% 고액예금증명서 발급 방법을 알려드립니다. 100% 받았습니다. 한 번도 놓친 적이 없습니다. 가격은 8.8위안입니다."라고 게시했습니다. 기자가 그에게 연락하자 상대방은 돈을 ​​이체하기 전에 WeChat을 별도로 추가해야 한다고 말했습니다.

언론 보도에 따르면 일부 암표범들은 고액 예금 증서를 대신 받아 고객 서비스 수수료를 150위안에서 500위안까지 청구할 수 있으며 대부분은 200위안 정도라고 합니다. 그러나 고객은 계정, 비밀번호 및 기타 정보를 제공해야 하며 고객 계정에서 직접 작동하며 도구를 사용하여 주문을 받습니다.

Kant Think Tank의 전문가이자 베이징 양고(상하이) 법률 사무소의 변호사인 Guo Fengli에 따르면, 타인을 대신하여 고액 예금 증서를 강탈하는 현상의 존재는 어느 정도 비대칭성을 반영합니다. 시장 정보의 확산과 투기의 확산. Scalpers는 기술적 수단과 빠른 대응 능력을 사용하여 시장 기회를 포착하고 그로부터 이익을 얻습니다.

중국 은행 연구소의 은행 및 종합 운영팀 이사인 Shao Ke는 다른 사람을 대신하여 고액 예금 증서를 빼앗는 것은 수요와 공급의 불일치를 나타내는 것이라고 말했습니다. 은행 예금 금리는 지속적으로 하락하고 있으며, 비대칭 하향 조정 패턴으로 인해 금리 곡선이 평탄화되고 있습니다. 일부 투자자들은 다른 채널을 통해 이러한 상품을 구매하려고 합니다.

스캘퍼를 통해 예금상품의 고액증서를 구매하는 경우에도 리스크에 유의해야 한다는 점을 주목할 필요가 있습니다. Shao Ke는 구매 과정에서 투자자가 구매 대리인에게 개인 신원 및 은행 계좌 번호와 같은 민감한 정보를 제공해야 하며 이 정보가 남용될 수 있으며 투자자에게 위험을 가져올 수 있다고 지적했습니다.

Guo Fengli는 투자자들이 개인 정보 보호에 대한 인식을 높이고 신원이 확인되지 않은 중개자에게 민감한 정보를 제공하는 것을 피해야 한다고 강조했습니다. 동시에 은행은 정보 유출을 방지하기 위해 고객 정보 보안 보호도 강화해야 합니다.

Shao Ke는 또한 구매 과정에 자금 모니터링 메커니즘이 부족하여 투자자의 자금이나 예금 증서가 유용될 위험이 있을 수 있으며 이 기간 동안 자금 보안 위험을 경계해야 한다고 말했습니다.

Guo Fengli의 견해에 따르면, 타인을 대신하여 고액 예금 증서를 빼앗는 현상이 일부 투자자의 요구를 어느 정도 충족시키기는 하지만 그에 따른 위험은 무시할 수 없습니다. 투자자는 합리적인 투자 태도를 유지하고 위험 예방 인식을 제고하며 공식적인 거래 경로를 선택해야 합니다. 동시에 은행은 시장 질서와 투자자 권리를 유지하기 위해 감독과 단속을 강화해야 합니다.

보도시간 현재 '고액예금증서 구입'에 대한 이전 게시물 다수의 내용이 '고액예금증서 판매, 스냅인 방법'으로 변경됐다.

대체 제품이 인기를 끌고 있습니다.

예금증서에 대한 수요가 부족한 것은 금리가 계속 하락하는 환경에서 안전성, 안정성, 고수익을 결합한 투자에 대한 투자자의 요구를 충족시키기 어렵다는 사실을 반영합니다.

화바오증권 조사보고서에 따르면 7월 29일 현재 6개 국유은행과 12개 합자은행이 1년 미만 정기예금 금리 인하를 완료했다. 10BP 인하되었으며, 1년 이상 정기예금 금리도 20BP 인하되었습니다.

새로운 금리 인하 이후 금융상품 수익률은 더욱 하락했습니다. 푸이 스탠다드 데이터 모니터링에 따르면 2024년 7월 22일부터 7월 28일까지 주간 신규 발행 금융상품 중 개방형 상품의 평균 실적 비교 벤치마크는 2.59%, 폐쇄형 상품의 평균 실적 비교 벤치마크는 2.90이다. %.

위에서 언급한 합자은행의 소매업자는 현재 주민들의 위험 선호도가 여전히 낮으며 변동성이 낮고 보유 기간이 짧으며 상대 수익률이 높은 상품을 선호한다고 강조했습니다. “금융상품 순가치 변동에 비해 수익률 3% 이상의 고액 예금증권은 당연히 투자자들 사이에서 가장 인기 있는 선택입니다. 그러나 저금리, 저금리 환경에서는 스프레드가 확산되면서 은행들은 책임 비용을 최대한 줄이려고 노력하고 있으며, 많은 은행들이 고액 예금 증서 판매를 중단하거나 고액 예금 증서의 이자율을 낮추는 선택을 했습니다.”

화바오증권은 연구 보고서에서 은행의 경우 장기 대형 예금 증서 판매를 중단함으로써 높은 부채 비용을 줄이고 부채 구조를 최적화하며 이자 스프레드를 안정화할 수 있다고 분석했습니다. 업계 전체를 보면 2023년 말 기준 은행의 순이자마진은 1.69%로 하락해 1.7%선 아래로 떨어졌다. 중장기 정기예금이나 예금증서 비용을 절감하면 순이자마진에 대한 압박을 완화하고 은행 운영을 개선하는 데 도움이 됩니다.

그러나 위에서 언급한 연구보고서에서도 일부 지역의 중소은행이 이러한 추세를 거스르고 고객 확보를 늘리기 위해 예금상품에 고액증서를 추가했다는 점을 강조했다. 이는 은행마다 부채 구조와 시장 경쟁적 위치가 다르기 때문에 조정 속도와 방법도 다를 것입니다.

시장 성과의 관점에서 볼 때 예금 금리 인하의 영향으로 고액 예금 증서의 "수량과 가격이 모두 하락"했으며, 여러 유형의 은행에서 발행한 고액 예금 증서의 이율도 하락했습니다. 어느 정도 차이가 났습니다. Shao Ke는 대형 은행과 중형 은행의 이자 스프레드 수준이 계속 하락하고 있으며, 특히 중장기 은행의 경우 고액 예금 증서를 발행하려는 동기가 하락했다고 지적했습니다. 금리가 높은 만기상품은 전체 금리 수준도 그에 따라 하락세를 보였다. 일부 중소형 은행의 이자 스프레드는 상대적으로 높고, 자금 수요는 상대적으로 높으며, 고액 예금 증서 발행에 대한 열정도 줄어들지 않았습니다. 융통성이 있고 다양하지만 이자율도 상대적으로 높습니다.

"수요 측면에서 볼 때 예금 금리는 일반적으로 낮아졌습니다. 고액 예금 증서는 상대적으로 높은 금리와 지원 이전을 제공합니다. 유동성과 안전성이 높으며 여전히 대다수 투자자의 선호를 받고 있습니다." 밖으로.

이와 함께 예금증서를 대체하는 상품이 투자자와 금융기관의 관심을 점점 더 끌고 있다. 앞서 언급한 화바오증권 연구보고서 분석에 따르면 지난 1월 유동성이 양호한 일일개방형 비현금관리형 채권금융상품의 연환산 수익률은 여전히 ​​2.5%를 웃돌고 있는 반면, 이를 대체하는 폐쇄형 1개는 여전히 2.5%를 웃돈다. 고액성예금증서 만기 1~3년 금융상품은 최근 1년간 연평균 수익률이 3% 이상으로 같은 기간 정기예금 금리보다 100BP 이상 높아 매력이 매우 높다. 투자자들에게.

전반적으로 지속적인 금리 하락 추세는 변화하기 어렵습니다. 이러한 환경에서 투자자들은 자산을 어떻게 배분해야 할까요?

"경제 성장 둔화에 따른 투자수익률 하락으로 각종 자산운용상품 수익률과 예금금리 하락이 지속되고 있습니다. 예금금리 하락으로 인해 투자한 금융상품 수익률도 더욱 하락할 것입니다. 고금리 예금 자산." 상기 연구보고서는 저금리 시장 환경에서 투자자들이 투자 심리를 조정하기 위해 최선을 다해야 한다고 지적했다. 첫째, 투자 수익에 대한 기대치를 조정하고 낮추십시오. 둘째, 본인의 위험선호도와 금액별 투자위험 및 수익률 요구사항에 따라 자산을 종합적으로 배분합니다. 신중한 투자자들은 예금상품 외에도 중장기 대형예금증서의 '공실'을 대체하기 위해 6개월~3년 만기의 변동성이 적고 안정적인 채권 금융상품을 적절하게 배분할 수 있다. 및 부분 자본 보증.

많은 투자자들은 '채권+' 금융상품이 상대적으로 안정적이고 수익률이 높은 특성으로 인해 변동성이 낮고 투자 선호도가 안정적인 투자에 더 매력적이라고 ​​생각합니다.

Puyi Standard의 Wang Jie 연구원은 올해 초부터 시장 환경이 복잡하고 변화무쌍해 순수 채권 금융 상품이 일부 투자자의 소득 요구를 충족시키지 못했다고 말했습니다. "Fixed Income +" 전략은 채권 자산을 최하위 포지션으로 활용하고, 주식, 채권 및 기타 저상관 자산을 매칭하여 위험을 분산하고, 투자자가 선호하는 변동 및 하락을 제어하면서 다양한 자산 배분을 통해 상품 수익률을 높입니다.