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I nostri giornalisti Hao Yajuan e Qin Yufang hanno riferito da Shanghai e Guangzhou

"È difficile prendere un ordine" e "tutto dipende dalla velocità della tua mano"... Attualmente, i tassi di interesse sui depositi continuano a scendere e l'"esaurimento" dei certificati di deposito di grosso taglio è diventato la norma per alcuni scalper hanno avviato un'attività di "accaparramento" di certificati di deposito di grosso taglio.

Un giornalista di "China Business News" ha notato che su una determinata piattaforma c'erano molti post sull'acquisto di certificati di deposito di grosso valore per conto di altri. Il contenuto del post recita: "Ecco come accaparrarsi il certificato di deposito di grosso taglio del 3,65% di una banca. La probabilità di accaparrarlo è del 100%".

Una persona del settore bancario ha detto ai giornalisti: "A causa del controllo delle quote, i certificati di deposito di grosso taglio sono diventati una risorsa scarsa. Le banche generalmente li usano come prodotti di aggancio, e forniscono quote per alcuni certificati di deposito di grosso taglio solo quando devi 'assegnarli'. La maggior parte delle persone non può comprarli, quindi lo faranno. Ci sono scalper che ti aiutano a fare acquisti e puoi ottenere sconti se collabori all'interno e all'esterno.

Ai Yawen, analista del Rong360 Digital Technology Research Institute, ha sottolineato che il furto di certificati di deposito di grosso taglio per conto di altri può violare le norme di vendita e le politiche di supervisione finanziaria della banca. Se gli addetti ai lavori operano in violazione delle normative, possono violare le leggi regolamenti, e sia gli investitori che i ladri potrebbero essere a rischio di sanzioni. Inoltre, quando gli investitori consegnano fondi ai ladri, esiste il rischio che i fondi vengano sottratti o frodati. Durante le rapine, gli investitori devono fornire informazioni personali sul conto bancario, il che aumenta il rischio di fuga di informazioni personali, che può portare a furti o furti. frode di fondi. L'identità è stata utilizzata in modo falso.

Certificati di deposito di grosso taglio "difficili da trovare".

"All'inizio i (certificati di deposito di grosso valore) che ho acquistato avevano tutti il ​​4,2% e il 4% (tasso d'interesse) e c'erano molte quote. Ora devo prendere il 3% (tasso d'interesse)." Il signor Wang ha detto con emozione.

L'investitrice Zhao ha detto: "Non è possibile ottenere certificati di deposito di grandi dimensioni anche se si imposta una sveglia. Ciò che è possibile acquistare ora è trasferibile e la durata rimanente è inferiore a tre anni".

Alla fine di luglio, una nuova serie di tagli dei tassi di interesse sui depositi per le grandi banche statali e le banche per azioni è stata attuata una dopo l'altra, e il tasso di interesse sui depositi è entrato nell'era "1". Il giornalista ha notato che la maggior parte delle banche ha smesso di vendere certificati di deposito di grosso taglio e che il tasso di interesse a tre anni sui certificati di deposito di grosso taglio emessi da alcune banche di piccole e medie dimensioni supera il 3%, diventando una "patata bollente" in agli occhi degli investitori.

Ai Yawen ha detto ai giornalisti: "L'attuale mercato dei certificati di deposito di grosso taglio mostra una situazione di domanda e offerta tesa, soprattutto per i prodotti con una scadenza superiore a tre anni. Non si trovano più sugli scaffali di molte banche. Alcune banche impongono inoltre restrizioni sull'importo minimo del deposito e sul prezzo di acquisto dei certificati di deposito di grosso taglio." L'ammissibilità è limitata."

Un addetto al commercio al dettaglio di una banca per azioni ha inoltre rivelato ai giornalisti che la banca ha smesso di vendere certificati di deposito di grosso valore per clienti privati. Prima della sospensione il tasso di interesse sui certificati di deposito di grosso valore a tre anni era stato abbassato è sceso al 2,3% circa. Ora dispone solo di certificati di grosso valore per la clientela aziendale. Una parte del saldo si trova ancora nei certificati di deposito. "Ma anche il controllo dei limiti è molto severo ed è una risorsa scarsa. Di solito utilizziamo questo certificato di deposito di grosso valore come prodotto di aggancio per abbinare il portafoglio di prodotti dell'impresa."

“Ovunque ci siano transazioni, ci sono scalper”. Accaparrarsi certificati di deposito di grosso valore è diventato un nuovo modo di giocare. Alcune persone vendono guide, mentre altre aiutano direttamente a guadagnare commissioni di servizio.

Secondo il suddetto commerciante al dettaglio della banca per azioni, i certificati di deposito di grosso valore sono attualmente considerati una risorsa scarsa per diverse banche. Se i clienti comuni non possono acquistarli, potrebbero apparire gli scalper.

Su una determinata piattaforma, un utente ha postato: "Ecco come accaparrarsi il certificato di deposito di grosso taglio del 3,65% di una banca. Ne ho il 100%. Non l'ho mai perso. Il prezzo è di soli 8,8 yuan." Dopo che il giornalista lo ha contattato, l'altra parte ha detto che aveva bisogno di aggiungere WeChat separatamente prima di trasferire denaro. Tutorial sull'acquisto urgente post-rilascio.

Secondo i resoconti dei media, alcuni bagarini hanno affermato di poter "prendere" certificati di deposito di grosso valore per loro conto e addebitare commissioni per il servizio clienti. Il prezzo variava da 150 yuan a 500 yuan, con la maggior parte un prezzo di circa 200 yuan. Tuttavia, i clienti sono tenuti a fornire account, password e altre informazioni. Gli scalper operano direttamente negli account dei clienti e utilizzano strumenti per acquisire gli ordini.

Secondo Guo Fengli, esperto del Kande Think Tank e avvocato dello studio legale Beijing Two Highs (Shanghai), l'esistenza del fenomeno dei certificati di grosso taglio di scippo di depositi per conto terzi riflette, in una certa misura, l'asimmetria delle informazioni di mercato e la proliferazione della speculazione. Gli scalper utilizzano mezzi tecnici e capacità di risposta rapida per cogliere le opportunità di mercato e trarne profitto.

banca di Cina Shao Ke, direttore del team operativo bancario e globale dell'istituto, ha affermato che il furto di certificati di deposito di grosso taglio per conto di altri è una manifestazione dello squilibrio tra domanda e offerta. I tassi di interesse sui depositi bancari continuano a scendere e il modello asimmetrico di aggiustamento al ribasso ha portato all’appiattimento della curva dei tassi di interesse. I certificati di deposito di grosso taglio a medio e lungo termine con tassi di interesse più elevati sono diventati più scarsi e più difficili da acquistare. Alcuni investitori stanno cercando di acquistare questi prodotti attraverso altri canali.

Vale la pena notare che quando si acquistano certificati di prodotti di deposito di grosso valore tramite scalper, è necessario prestare attenzione anche ai rischi. Shao Ke ha sottolineato che durante il processo di acquisto, gli investitori devono fornire agli agenti acquirenti informazioni sensibili come identità personale e numeri di conto bancario. Queste informazioni potrebbero essere oggetto di abuso e comportare potenziali rischi per gli investitori.

Guo Fengli ha sottolineato che gli investitori dovrebbero aumentare la loro consapevolezza sulla protezione delle informazioni personali ed evitare di fornire informazioni sensibili a intermediari non identificati. Allo stesso tempo, le banche dovrebbero anche rafforzare la protezione della sicurezza delle informazioni dei clienti per prevenire la fuga di informazioni.

Shao Ke ha anche affermato che nel processo di acquisto manca un meccanismo di monitoraggio dei fondi e potrebbe esserci il rischio che i fondi degli investitori o i certificati di deposito vengano sottratti. Durante questo periodo, i rischi per la sicurezza dei fondi devono essere vigili.

Secondo Guo Fengli, sebbene il fenomeno del furto di certificati di deposito di grosso valore per conto di terzi soddisfi in una certa misura le esigenze di alcuni investitori, i rischi che ne derivano non possono essere ignorati. Gli investitori dovrebbero mantenere un atteggiamento di investimento razionale, aumentare la consapevolezza della prevenzione dei rischi e scegliere canali formali per le transazioni. Allo stesso tempo, le banche dovrebbero anche rafforzare la vigilanza e le misure repressive per preservare l’ordine di mercato e i diritti degli investitori.

Al momento della stesura di questo articolo, il contenuto di molti post precedenti sull'"acquisto di certificati di deposito di grosso taglio" è stato modificato in "come acquistare certificati di deposito di grosso taglio per la vendita".

I prodotti alternativi sono popolari

La domanda limitata di certificati di deposito riflette ulteriormente il fatto che in un contesto in cui i tassi di interesse continuano a scendere, la domanda degli investitori per investimenti che combinano sicurezza, stabilità e rendimenti elevati è difficile da soddisfare.

Secondo un rapporto di ricerca di Huabao Securities, al 29 luglio le sei principali banche statali e 12 banche per azioni hanno completato la riduzione dei tassi di interesse sui depositi. I tassi di interesse per i depositi a termine con una durata inferiore a un anno sono stati ridotti di 10 BP, e i tassi di interesse dei depositi vincolati con una durata superiore a un anno sono stati ridotti di 20 BP.

Dopo una nuova tornata di tagli dei tassi d'interesse, i rendimenti dei prodotti finanziari sono scesi ulteriormente. Puyi Standard Data Monitoring mostra che tra i prodotti finanziari di nuova emissione nella settimana dal 22 luglio al 28 luglio 2024, il benchmark medio di confronto delle prestazioni per i prodotti aperti è 2,59% e il benchmark medio di confronto delle prestazioni per i prodotti chiusi è 2,90. %.

Il suddetto commerciante al dettaglio della banca per azioni ha sottolineato che attualmente la propensione al rischio dei residenti è ancora bassa e preferiscono prodotti con bassa volatilità, breve periodo di detenzione e alti rendimenti relativi. "Rispetto alle fluttuazioni del valore netto dei prodotti finanziari, i certificati di deposito di grosso valore con rendimenti superiori al 3% sono naturalmente la scelta più popolare tra gli investitori. Tuttavia, in un contesto di bassi tassi di interesse e bassi spread di interesse, le banche stanno cercando di ridurre il più possibile i costi di responsabilità, molte banche hanno scelto di smettere di vendere certificati di deposito di grosso taglio o di abbassare i tassi di interesse sui certificati di deposito di grosso taglio”.

Huabao Securities ha ulteriormente analizzato nel rapporto di ricerca che, per quanto riguarda le banche, interrompendo la vendita di certificati di deposito di grosso taglio a lungo termine, è possibile ridurre gli elevati costi di responsabilità, ottimizzare la struttura delle passività e ridurre gli spread di interesse. stabilizzato. Considerando il settore nel suo insieme, alla fine del 2023, il margine di interesse netto delle banche è sceso all’1,69%, scendendo al di sotto della soglia dell’1,7%. La riduzione del costo dei depositi vincolati a medio e lungo termine o dei certificati di deposito contribuirà ad alleviare la pressione sui margini di interesse netti e a migliorare le operazioni bancarie.

Tuttavia, il suddetto rapporto di ricerca ha anche sottolineato che le banche di piccole e medie dimensioni in alcune regioni sono andate contro tendenza e hanno aggiunto prodotti certificati di deposito di grosso taglio per aumentare l’acquisizione di clienti. Ciò è dovuto alle differenze nelle strutture delle passività e nelle posizioni competitive sul mercato delle diverse banche, quindi anche il ritmo e i metodi di aggiustamento saranno diversi.

Dal punto di vista dell’andamento del mercato, influenzato dalla riduzione dei tassi di interesse sui depositi, i certificati di deposito di grosso taglio sono “caduti in volume e prezzo”, e i tassi di interesse per i certificati di deposito di grosso taglio emessi da diversi tipi di banche sono divergenti in una certa misura. Shao Ke ha sottolineato che il livello degli spread sugli interessi delle banche di grandi e medie dimensioni continua a diminuire e che esiste un urgente bisogno di controllare le passività ad alto costo. La motivazione per l'emissione di certificati di deposito di grandi dimensioni è diminuita, soprattutto per quelli a medio e lungo termine. prodotti a termine con tassi di interesse più elevati. Anche il livello generale dei tassi di interesse ha seguito la diminuzione del tasso di interesse sui depositi quotati. Gli spread di interesse di alcune banche di piccole e medie dimensioni sono a un livello relativamente elevato, la domanda di fondi è relativamente forte e l’entusiasmo per l’emissione di certificati di deposito di grosso valore non è diminuito. Non solo le quote sono sufficienti, ma anche le condizioni sono flessibili e diversificati, ma anche i tassi di interesse sono relativamente alti.

"Dal lato della domanda, i tassi di interesse sui depositi sono stati generalmente abbassati. I certificati di deposito di grosso taglio hanno tassi di interesse relativamente alti e supportano i trasferimenti. Hanno elevata liquidità e sicurezza e sono ancora preferiti dalla maggior parte degli investitori", ha sottolineato Shao Ke fuori.

Allo stesso tempo, i prodotti che sostituiscono i certificati di deposito attirano sempre più l’attenzione di investitori e istituti finanziari. La suddetta analisi del rapporto di ricerca Huabao Securities ha evidenziato che il tasso di rendimento annualizzato dei prodotti finanziari a reddito fisso con gestione non monetaria aperti quotidianamente e con buona liquidità nello scorso gennaio è ancora superiore al 2,5%, mentre i prodotti chiusi 1 che sostituiscono certificati di deposito di grosso taglio I prodotti finanziari con scadenze da 1 a 3 anni hanno un rendimento annualizzato di oltre il 3% nell'ultimo anno, che è di oltre 100 punti base superiore al tasso di interesse sui depositi vincolati della stessa durata, rendendoli molto attraenti agli investitori.

Nel complesso, la continua tendenza al ribasso dei tassi di interesse è difficile da modificare In questo contesto, come dovrebbero allocare gli asset?

"A causa del rallentamento della crescita economica, il calo dei rendimenti degli investimenti ha portato i rendimenti su vari prodotti di gestione patrimoniale e i tassi di interesse sui depositi a continuare a scendere. Il calo dei tassi di interesse sui depositi ridurrà ulteriormente anche i rendimenti sui prodotti finanziari investiti in titoli ad alto valore." -attività di deposito di interessi." Il rapporto di ricerca sopra menzionato ha sottolineato che in un contesto di mercato con tassi di interesse bassi, gli investitori dovrebbero fare del loro meglio per adattare la loro mentalità di investimento. In primo luogo, adeguare e abbassare le aspettative sui rendimenti degli investimenti. In secondo luogo, allocare in modo completo le risorse in base alla propria preferenza di rischio e ai requisiti di rischio e rendimento dell’investimento per ciascun importo di denaro. Per gli investitori prudenti, oltre ai prodotti di deposito, per sostituire il "vacante" di certificati di deposito di grosso taglio a medio e lungo termine, possono opportunamente allocare prodotti finanziari a reddito fisso stabili e a bassa volatilità con scadenze di sei mesi a tre anni e garanzie parziali sul capitale. Prodotti finanziari strutturati strategici.

Molti investitori ritengono che i prodotti finanziari “reddito fisso +”, grazie alle loro caratteristiche relativamente stabili e ad alto rendimento, siano più attraenti per gli investimenti con bassa volatilità e preferenze di investimento stabili.

Wang Jie, ricercatore presso Puyi Standard, ha affermato che dall'inizio di quest'anno il contesto di mercato è stato complesso e mutevole e che i prodotti finanziari puramente a reddito fisso non sono stati in grado di soddisfare le esigenze di reddito di alcuni investitori. La strategia "Reddito fisso +" utilizza asset a reddito fisso come posizioni inferiori, abbina azioni, obbligazioni e altri asset a bassa correlazione per diversificare i rischi e aumenta i rendimenti dei prodotti attraverso un'allocazione di asset diversificata, controllando al contempo le fluttuazioni e i ribassi più favoriti dagli investitori.