berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Reporter kami Hao Yajuan dan Qin Yufang melaporkan dari Shanghai dan Guangzhou

"Sulit untuk mengambil pesanan" dan "semua tergantung kecepatan tangan Anda"... Saat ini, suku bunga deposito terus turun, dan "kehabisan stok" sertifikat deposito pecahan besar telah menjadi hal biasa bagi beberapa calo telah memulai bisnis “pengambilan” sertifikat deposito pecahan besar.

Seorang reporter dari "China Business News" memperhatikan bahwa ada banyak postingan di platform tertentu tentang pembelian sertifikat deposito pecahan besar atas nama orang lain. Isi postingan tersebut berbunyi: "Berikut cara mengambil sertifikat deposito bank pecahan besar 3,65%. Kemungkinan mengambilnya 100%."

Seseorang di industri perbankan mengatakan kepada wartawan: "Karena pengendalian kuota, sertifikat deposito denominasi besar telah menjadi sumber daya yang langka. Bank umumnya menggunakannya sebagai produk pengait, dan mereka hanya menyediakan kuota untuk beberapa sertifikat deposito denominasi besar ketika mereka perlu 'mengalokasikan' mereka. Kebanyakan orang tidak bisa membelinya, jadi mereka akan melakukannya. Ada calo yang membantu Anda melakukan pembelian, dan Anda bisa mendapatkan potongan harga jika Anda bekerja sama di dalam dan di luar.”

Ai Yawen, seorang analis di Rong360 Digital Technology Research Institute, menunjukkan bahwa penyitaan sertifikat deposito pecahan besar atas nama orang lain dapat melanggar peraturan penjualan bank dan kebijakan pengawasan keuangan. Jika orang dalam beroperasi dengan melanggar peraturan, mereka mungkin melanggar hukum dan peraturan, dan baik investor maupun perampok mungkin menghadapi risiko. Selain itu, ketika investor menyerahkan dana kepada perampok, terdapat risiko dana disalahgunakan atau ditipu. Selama perampokan, investor perlu memberikan informasi rekening bank pribadi, yang meningkatkan risiko kebocoran informasi pribadi, yang dapat mengakibatkan pencurian atau pencurian. penipuan dana. Identitas digunakan secara palsu.

Sertifikat deposito pecahan besar yang “sulit ditemukan”.

“Awalnya (sertifikat deposito pecahan besar) yang saya beli semuanya (suku bunga) 4,2% dan 4%, dan kuotanya banyak. Sekarang saya harus ambil (suku bunga) 3%.” Tuan Wang berkata dengan emosi.

Investor Ms. Zhao berkata: "Anda tidak bisa mendapatkan sertifikat deposito dalam jumlah besar bahkan jika Anda menyetel jam alarm. Apa yang dapat Anda beli sekarang dapat dipindahtangankan, dan sisa jangka waktu kurang dari tiga tahun."

Pada akhir Juli, babak baru penurunan suku bunga simpanan untuk bank-bank besar milik negara dan bank saham gabungan dilaksanakan satu demi satu, dan suku bunga simpanan memasuki era "1". Reporter tersebut memperhatikan bahwa sebagian besar bank telah berhenti menjual sertifikat deposito denominasi besar, dan tingkat bunga tiga tahun pada sertifikat deposito denominasi besar yang diterbitkan oleh beberapa bank kecil dan menengah melebihi 3%, menjadi "kentang panas" di mata investor.

Ai Yawen mengatakan kepada wartawan: "Pasar deposito denominasi besar saat ini menunjukkan situasi pasokan dan permintaan yang ketat, terutama untuk produk-produk dengan jangka waktu lebih dari tiga tahun. Produk-produk tersebut tidak lagi ditemukan di rak-rak banyak bank. Beberapa bank juga memberlakukan pembatasan jumlah setoran minimum dan harga pembelian sertifikat deposito pecahan besar." Kelayakan terbatas.”

Seseorang yang berkecimpung dalam bisnis ritel sebuah bank saham gabungan juga mengungkapkan kepada wartawan bahwa bank tersebut telah berhenti menjual sertifikat deposito pecahan besar untuk nasabah perorangan. Sebelum penangguhan, tingkat bunga sertifikat deposito pecahan besar tiga tahun telah menurun turun menjadi sekitar 2,3%. Sekarang hanya memiliki sertifikat pecahan besar untuk nasabah korporasi. "Tetapi pengendalian batasnya juga sangat ketat, dan ini merupakan sumber daya yang langka. Kami biasanya menggunakan produk sertifikat deposito denominasi besar ini sebagai produk pengait agar sesuai dengan portofolio produk perusahaan."

“Di mana pun ada transaksi, di situ ada calo.” Mendapatkan sertifikat deposito dalam denominasi besar telah menjadi cara baru dalam bermain. Beberapa orang menjual panduan, sementara yang lain secara langsung membantu mendapatkan biaya layanan.

Menurut pebisnis ritel bank saham gabungan tersebut di atas, sertifikat deposito pecahan besar saat ini dianggap sebagai sumber daya yang langka bagi berbagai bank. Jika nasabah biasa tidak dapat membelinya, calo mungkin akan muncul untuk membantu mencocokkannya.

Pada platform tertentu, seorang pengguna memposting: "Inilah cara mengambil sertifikat deposito bank dengan denominasi besar 3,65%. Saya punya 100%, dan saya tidak pernah melewatkannya. Harganya hanya 8,8 yuan." Setelah reporter menghubunginya, pihak lain mengatakan bahwa dia perlu menambahkan WeChat secara terpisah sebelum mentransfer uang.

Menurut laporan media, beberapa calo mengatakan mereka dapat "mengambil" sertifikat deposito pecahan besar atas nama mereka dan membebankan biaya layanan pelanggan. Harganya berkisar antara 150 yuan hingga 500 yuan, dengan mayoritas berharga sekitar 200 yuan. Namun, pelanggan diharuskan memberikan akun, kata sandi, dan informasi lainnya. Scalper beroperasi langsung di akun pelanggan dan menggunakan alat untuk mengambil pesanan.

Menurut Guo Fengli, pakar di Kande Think Tank dan pengacara di Firma Hukum Beijing Two Highs (Shanghai), adanya fenomena penyitaan sertifikat deposito dalam denominasi besar atas nama orang lain mencerminkan, sampai batas tertentu, adanya asimetri. informasi pasar dan berkembangnya spekulasi. Scalper menggunakan sarana teknis dan kemampuan respon cepat untuk menangkap peluang pasar dan mendapatkan keuntungan darinya.

Bank Cina Shao Ke, direktur tim perbankan dan operasi komprehensif di institut tersebut, mengatakan bahwa penyitaan sertifikat deposito dalam denominasi besar atas nama orang lain adalah manifestasi dari ketidaksesuaian antara penawaran dan permintaan. Suku bunga deposito bank terus menurun, dan pola penyesuaian ke bawah yang asimetris menyebabkan kurva suku bunga menjadi datar. Sertifikat deposito pecahan besar jangka menengah dan panjang dengan suku bunga lebih tinggi menjadi semakin langka dan sulit dibeli. . Beberapa investor mencoba membeli produk ini melalui saluran lain.

Perlu dicatat bahwa ketika membeli sertifikat produk deposito pecahan besar melalui calo, Anda juga harus mewaspadai risikonya. Shao Ke menunjukkan bahwa selama proses pembelian, investor perlu memberikan informasi sensitif seperti identitas pribadi dan nomor rekening bank kepada agen pembelian.

Guo Fengli menekankan bahwa investor harus meningkatkan kesadaran mereka akan perlindungan informasi pribadi dan menghindari memberikan informasi sensitif kepada perantara yang tidak dikenal. Pada saat yang sama, bank juga harus memperkuat perlindungan keamanan informasi nasabah untuk mencegah kebocoran informasi.

Shao Ke juga mengatakan bahwa proses pembelian tidak memiliki mekanisme pemantauan dana, dan mungkin ada risiko penyalahgunaan dana investor atau sertifikat deposito. Selama periode ini, risiko keamanan dana harus diwaspadai.

Dalam pandangan Guo Fengli, meskipun fenomena perampasan sertifikat deposito dalam denominasi besar atas nama pihak lain memenuhi kebutuhan sebagian investor sampai batas tertentu, risiko di baliknya tidak dapat diabaikan. Investor harus menjaga sikap investasi yang rasional, meningkatkan kesadaran pencegahan risiko, dan memilih saluran formal untuk bertransaksi. Pada saat yang sama, perbankan juga harus memperkuat pengawasan dan tindakan keras untuk menjaga ketertiban pasar dan hak investor.

Hingga berita ini dimuat, banyak postingan sebelumnya tentang "pembelian sertifikat deposito pecahan besar" telah diubah menjadi "cara membeli sertifikat deposito pecahan besar untuk dijual".

Produk alternatif sangat populer

Tingginya permintaan terhadap sertifikat deposito mencerminkan fakta bahwa dalam lingkungan di mana suku bunga terus turun, permintaan investor terhadap investasi yang memadukan keamanan, stabilitas, dan tingkat pengembalian yang tinggi sulit dipenuhi.

Menurut laporan penelitian Huabao Securities, per 29 Juli, enam bank besar milik negara dan 12 bank saham gabungan telah menyelesaikan penurunan suku bunga deposito berjangka dengan jangka waktu kurang dari satu tahun diturunkan sebesar 10 BP, dan suku bunga deposito berjangka yang berjangka waktu lebih dari satu tahun diturunkan sebesar 20 BP.

Setelah babak baru penurunan suku bunga, imbal hasil produk keuangan semakin turun. Pemantauan Data Standar Puyi menunjukkan bahwa di antara produk keuangan yang baru diterbitkan pada minggu 22 Juli hingga 28 Juli 2024, rata-rata tolok ukur perbandingan kinerja untuk produk open-end adalah 2,59%, dan rata-rata tolok ukur perbandingan kinerja untuk produk-produk tertutup adalah 2,90 %.

Pelaku bisnis ritel bank saham gabungan tersebut menekankan bahwa selera risiko masyarakat saat ini masih rendah, dan mereka lebih memilih produk dengan volatilitas rendah, periode kepemilikan pendek, dan keuntungan relatif tinggi. “Dibandingkan dengan fluktuasi nilai bersih produk keuangan, sertifikat produk simpanan denominasi besar dengan imbal hasil lebih dari 3% tentu saja merupakan pilihan paling populer di kalangan investor. Namun, dalam lingkungan dengan suku bunga rendah dan spread bunga rendah, bank berusaha mengurangi biaya pertanggungjawaban sebanyak mungkin, banyak bank memilih untuk berhenti menjual sertifikat deposito denominasi besar, atau menurunkan suku bunga sertifikat deposito denominasi besar.”

Huabao Securities menganalisis lebih lanjut dalam laporan penelitiannya bahwa sejauh menyangkut bank, dengan menghentikan penjualan sertifikat deposito denominasi besar jangka panjang, biaya kewajiban yang tinggi dapat dikurangi, struktur kewajiban dapat dioptimalkan, dan selisih bunga dapat dikurangi. stabil. Melihat industri secara keseluruhan, pada akhir tahun 2023, margin bunga bersih perbankan telah turun menjadi 1,69%, turun di bawah angka 1,7%. Mengurangi biaya deposito berjangka menengah dan panjang atau sertifikat deposito akan membantu mengurangi tekanan pada margin bunga bersih dan meningkatkan operasional bank.

Namun laporan penelitian tersebut di atas juga menegaskan bahwa bank-bank kecil dan menengah di beberapa daerah telah melawan tren tersebut dan menambahkan produk sertifikat deposito pecahan besar untuk meningkatkan akuisisi nasabah. Hal ini disebabkan oleh perbedaan struktur tanggung jawab dan posisi persaingan pasar antar bank, sehingga kecepatan dan metode penyesuaiannya juga akan berbeda.

Dari perspektif kinerja pasar, dipengaruhi oleh penurunan suku bunga simpanan, sertifikat simpanan pecahan besar telah "turun dalam volume dan harga", dan suku bunga sertifikat simpanan pecahan besar yang diterbitkan oleh berbagai jenis bank telah menyimpang. sampai tingkat tertentu. Shao Ke menunjukkan bahwa tingkat penyebaran bunga di bank-bank besar dan menengah terus menurun, dan ada kebutuhan mendesak untuk mengendalikan kewajiban berbiaya tinggi. Motivasi penerbitan sertifikat deposito besar telah menurun, terutama untuk bank menengah dan jangka panjang. produk berjangka dengan suku bunga yang lebih tinggi. Tingkat suku bunga secara keseluruhan juga mengikuti penurunan suku bunga deposito. Spread bunga di beberapa bank kecil dan menengah relatif tinggi, permintaan dana relatif kuat, dan antusiasme untuk menerbitkan sertifikat deposito pecahan besar tidak hanya mencukupi kuota, tetapi juga persyaratannya fleksibel dan beragam, namun tingkat suku bunganya juga relatif tinggi.

“Dari sisi permintaan, suku bunga deposito secara umum telah diturunkan. Sertifikat deposito denominasi besar memiliki suku bunga yang relatif tinggi dan mendukung transfer. Mereka memiliki likuiditas dan keamanan yang tinggi, dan masih disukai oleh mayoritas investor.” keluar.

Pada saat yang sama, produk pengganti sertifikat deposito semakin menarik perhatian investor dan lembaga keuangan. Analisis laporan penelitian Huabao Securities di atas menunjukkan bahwa tingkat pengembalian tahunan produk keuangan pendapatan tetap non-tunai terbuka harian dengan likuiditas yang baik pada bulan Januari lalu masih di atas 2,5%, sedangkan penutupan akhir 1 yang menggantikan sertifikat deposito denominasi besar Produk keuangan dengan jangka waktu 1 hingga 3 tahun memiliki imbal hasil tahunan lebih dari 3% pada tahun lalu, lebih tinggi 100BP dibandingkan suku bunga deposito berjangka dengan jangka waktu yang sama, menjadikannya sangat menarik kepada investor.

Secara keseluruhan, tren penurunan suku bunga yang terus berlanjut sulit diubah. Dalam kondisi seperti ini, bagaimana sebaiknya investor mengalokasikan aset?

“Akibat perlambatan pertumbuhan ekonomi, menurunnya hasil investasi telah mendorong imbal hasil berbagai produk manajemen aset dan suku bunga simpanan terus menurun. Penurunan suku bunga simpanan juga akan semakin menurunkan tingkat pengembalian produk keuangan yang diinvestasikan pada investasi yang tinggi. -aset simpanan bunga." Laporan penelitian yang disebutkan di atas menunjukkan bahwa dalam lingkungan pasar suku bunga rendah, investor harus mencoba yang terbaik untuk menyesuaikan mentalitas investasi mereka. Pertama, sesuaikan dan turunkan ekspektasi hasil investasi. Kedua, alokasikan aset secara komprehensif berdasarkan preferensi risiko Anda sendiri dan risiko investasi serta persyaratan pengembalian untuk setiap jumlah uang. Bagi investor yang berhati-hati, selain produk simpanan, untuk menggantikan "kekosongan" sertifikat deposito denominasi besar jangka menengah dan panjang, mereka dapat secara tepat mengalokasikan produk keuangan dengan volatilitas rendah dan pendapatan tetap stabil dengan jangka waktu enam bulan hingga tiga tahun dan jaminan modal parsial. Produk keuangan terstruktur yang strategis.

Banyak investor percaya bahwa produk keuangan "pendapatan tetap +", karena karakteristiknya yang relatif stabil dan imbal hasil yang tinggi, lebih menarik bagi investasi dengan volatilitas rendah dan preferensi investasi yang stabil.

Wang Jie, peneliti di Puyi Standard, mengatakan bahwa sejak awal tahun ini, lingkungan pasar sangat kompleks dan mudah berubah, dan produk keuangan pendapatan tetap murni tidak mampu memenuhi kebutuhan pendapatan sebagian investor. Strategi "Pendapatan Tetap +" menggunakan aset pendapatan tetap sebagai posisi terbawah, mencocokkan saham, obligasi, dan aset berkorelasi rendah lainnya untuk mendiversifikasi risiko, dan meningkatkan pengembalian produk melalui diversifikasi alokasi aset sambil mengendalikan fluktuasi dan penarikan yang lebih disukai investor.