Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

«В будущем, покупая прямые инвестиции, вы сможете выбирать только из уст в уста?» В группе прямых инвестиций несколько маркетологов и инвесторов в сфере прямых инвестиций были немного озадачены будущими методами маркетинга прямых инвестиций и инвестиционными каналами.

Согласно правилам Китайской ассоциации управления активами от 30 апреля, начиная с 1 августа, компании, занимающиеся ценными бумагами, или консигнационные интернет-платформы могут демонстрировать эффективность продуктов прямых инвестиций только в том случае, если у них есть доверительные отношения продаж. В соответствии с новыми правилами некоторые сторонние платформы срочно удалили продукты прямых инвестиций с полок, в результате чего большое количество собственного капитала прямых инвестиций «исчезло» в одночасье.

Опрошенные частные инвесторы полагают, что для учреждений прямых инвестиций со стабильными источниками финансирования и каналами клиентов новые правила не окажут большого влияния, однако для некоторых малых и средних частных инвестиционных компаний новые правила могут увеличить операционные расходы и могут привести к увеличению операционных расходов; даже привести к тому, что некоторые институты будут «постепенно устранены рынком».

В этих обстоятельствах некоторые малые и средние частные инвестиционные компании попытались привлечь потенциальных инвесторов и восстановить доверие посредством встреч по обмену инвесторами.

Десятки миллиардов собственного капитала прямых инвестиций были «взяты с полок»

1 августа будут официально введены в действие «Руководства по работе инвестиционных фондов частных ценных бумаг» (далее – «Руководства»).

«Руководящие принципы» устанавливают четкие требования к раскрытию чистой стоимости фондов прямых инвестиций. Среди них управляющие прямыми инвестициями обязаны не предоставлять чистую стоимость фонда и другую информацию, связанную с результатами деятельности, учреждениям или частным лицам, которые не имеют отношений доверительного управления продажами. За исключением управляющих фондами прямых инвестиций и агентств по продаже фондов, с которыми они подписали соглашение о распределении средств, ни одно учреждение или физическое лицо не может отображать или передавать информацию, связанную с результатами деятельности, такую ​​как чистая стоимость фонда.

По мере приближения даты вступления в силу руководящих принципов некоторые сторонние платформы отменили отображение чистой стоимости неконсигнационной продукции. Например, 26 июля сеть Private Equity Pai Pai Network последовательно удалила с полок результаты по всем неконсигнационным продуктам прямых инвестиций. В настоящее время она отображает только чистую стоимость 1038 продуктов прямых инвестиций, подписавших договор консигнации.

Чистая стоимость продуктов под названиями некоторых звездных фондов также была удалена с полок. Согласно информации на сайте, у Oriental Harbour всего 106 продуктов, но только три из них демонстрируют эффективность; у многих десятков миллиардов фондов прямых инвестиций, таких как Jinglin и Danshuiquan, нет продуктов, которые можно было бы показать.

В то же время в рейтинговой сети прямых инвестиций больше не отображаются совокупный доход, годовой доход и доход компаний прямых инвестиций за прошлый год, то есть инвесторы или учреждения больше не смогут получать общие результаты деятельности учреждения. .

Репортер China Business News узнал, что в ответ на вышеуказанную ситуацию многие каналы продаж прямых инвестиций попросили менеджеров прямых инвестиций повторно подписать и обновить агентские соглашения о продажах, чтобы соответствовать новым требованиям к чистому капиталу и показу результатов.

31 июля сеть Private Equity Pai Pai Network опубликовала «Письмо инвесторам», в котором заявила, что в целях строгого соблюдения новых нормативных положений она удалит данные о результатах деятельности фондов прямых инвестиций, которые не установили агентское партнерство с платформой; отсутствие профессионального управления. Платформа не будет устанавливать агентские отношения по продажам или демонстрировать эффективность работы с менеджерами прямых инвестиций с плохими способностями, соблюдением требований и честностью.

Судя по его последующим заявлениям, Private Equity PaiPai.com все еще стремится установить агентские отношения с большим количеством фондов прямых инвестиций.

Пострадает малый и средний частный капитал

«Воздействие довольно велико, в конце концов, продукты не могут быть выставлены напоказ», — сказал человек, отвечающий за количественный отдел рынка десятков миллиардов прямых инвестиций.

Дэн Бин, председатель Oriental Harbor, выразил обеспокоенность по поводу того, что фонды прямых инвестиций не раскрывают свою чистую стоимость и активы.

Он предложил сделать обратное и потребовать от всех фондов прямых инвестиций раскрывать свои активы. Только когда инвесторы смогут четко понимать компании, в которые они инвестируют, они смогут эффективно избегать рисков. В то же время чистая стоимость фонда также должна быть обнародована, чтобы общественность могла контролировать деятельность фондовой компании. В противном случае, если фондовая компания сменит название и появится снова, инвесторам будет сложно понять ее истинное положение.

Однако больше профессионалов считают, что «Руководство по прямым инвестициям» поможет очистить среду в индустрии прямых инвестиций и защитить инвесторов.

Например, в «Руководстве по частному инвестированию» указывается, что управляющие фондами прямых инвестиций и агентства по продаже фондов, подписавшие с ними соглашение о распределении средств, не должны использовать прошлые результаты инвестиционных фондов прямых инвестиций с масштабом менее 10 миллионов юаней и период создания менее 6 месяцев для рекламы и продаж, рейтинга.

Опрошенные полагают, что этот шаг приведет к устранению большого количества не соблюдающих требования учреждений прямых инвестиций.

Доктор Ху Бо, инвестиционный директор Шанхайского фонда Бофи, считает, что исчезновение большого количества собственного капитала прямых инвестиций похоже на инвестиции в частный капитал без навигации. В прошлом процессе развития прямых инвестиций компании по ценным бумагам и другие сторонние учреждения предоставляли рынку большой объем данных о собственном капитале прямых инвестиций, что играет определенную вспомогательную роль для инвесторов в прямых инвестициях и снижает затраты инвесторов. ' принятие решений.

«Это также заставляет некоторых инвесторов думать, что инвестиции в частный акционерный капитал — это очень простой вопрос. Некоторые инвесторы инвестируют только на основе собственного капитала и даже покупают продукты на основе рейтингов эффективности. Это вызовет большие проблемы, когда экономический цикл и стиль рынка изменятся. с другой стороны, большинство инвесторов не видят чистой стоимости прямых инвестиций и могут с большим уважением относиться к прямым инвестициям. В долгосрочной перспективе инвесторы будут больше полагаться на крупные профессиональные институты, которые окажут большее влияние на малые. и средний частный капитал», — сказал Бо.

Многие опрошенные считают, что новые правила не окажут существенного влияния на известные и хорошо зарекомендовавшие себя крупные частные инвестиционные компании.

«У нас есть стабильные брокерские и банковские каналы, и чистая стоимость продуктов, удаленных с полок трехсторонних каналов продаж, мало повлияет на нас», — пояснил China Business News партнер известной организации прямых инвестиций. Он считает, что малый и средний частный капитал может «оказать большее влияние».

Некоторые малые и средние частные инвестиционные компании также имеют свои собственные маркетинговые планы.

Чжу Кан, партнер Bei Yin Private Equity, признался в интервью China Business News, что его собственное учреждение «в некоторой степени пострадает», по сравнению с предыдущим периодом, когда чистая стоимость продуктов могла быть отображена напрямую. , новые правила, несомненно, увеличат стоимость операций с продуктом.

Например, отсутствие показателей эффективности может повлиять на прозрачность и доверие к фондам прямых инвестиций. «Отображение результатов деятельности является одной из важных основ для оценки инвесторами возможностей управляющих фондами и эффективности фондов. Если фонды прямых инвестиций не демонстрируют эффективность, «инвесторы могут испытывать трудности с точной оценкой рисков и доходности фонда», что влияет на их доверие к ним. и инвестиции в принятие решений фонда.

«Мы не сотрудничаем со многими консигнационными продуктами. В настоящее время агентства внешнего сотрудничества последовательно удалили всю продукцию, с которой не заключены консигнационные договоры. В будущем мы также готовимся подписывать консигнационные контракты с большим количеством сторонних сервисных агентств. внедрение новых правил, порог входа для каналов поставок. Он становится все более строгим. Только учреждения прямых инвестиций, которые находятся в авангарде отрасли, имеют стабильные исторические показатели продукта, соответствуют требованиям к производительности в течение 3-5 лет и масштабу управления, а также имеют. сильная способность восстанавливать утраченные позиции будет включена в «белый список» агентств по агентским продажам», — сказал Чжу Кан.

Он также упомянул, что после того, как фонды прямых инвестиций перестанут обновлять свой собственный капитал, они все равно смогут использовать другие средства для проведения маркетинга и рекламы для привлечения потенциальных инвесторов.

Например, создание имиджа бренда, точный маркетинг, полное использование интернет-каналов для взаимодействия и общения с инвесторами в режиме реального времени, проведение высококачественных мероприятий, приглашение к участию профессиональных инвесторов, ученых и других лиц, а также предоставление инвесторам ценной информации и инвестиций. возможности и т. д. подождите. Эти стратегии и средства не только помогают повысить заметность и привлекательность фондов прямых инвестиций, но также повышают доверие инвесторов и удовлетворенность фондами прямых инвестиций, тем самым способствуя продажам и продвижению фондов прямых инвестиций.

Чжу Кан пришел к выводу, что, хотя отсутствие показателей эффективности может оказать влияние на некоторые аспекты индустрии прямых инвестиций, путем внедрения новых мер регулирования и внутреннего управления можно обеспечить здоровое развитие отрасли и защитить интересы инвесторов.

Он считает, что сами прямые инвестиции должны быть раскрыты конкретным инвесторам. «Руководящие принципы прямых инвестиций» позволяют индустрии прямых инвестиций по-настоящему вернуться к атрибуту «частных инвестиций», что будет способствовать благотворному циклу выживания наиболее приспособленных и способствовать развитию. стандартизированное развитие индустрии прямых инвестиций.