Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Последние новости показывают, что во время эпидемии миллиардер Билл Акман, «бог войны», собрал в США средства IPO для своего закрытого фонда, которые были намного меньше, чем 25 миллиардов долларов США, которые он предложил две недели назад. Предложенный тогда масштаб в случае успеха мог бы стать одним из крупнейших IPO за всю историю, наравне с Saudi Aramco.

Pershing Square Capital Management ожидает, что фонд подаст заявку на получение от $2,5 млрд до $4 млрд, причем окончательный размер будет определен в зависимости от спроса в течение следующих трех рабочих дней. Согласно новому отчету, опубликованному в четверг, компания установила лимит в $10. миллиард.

Ожидается, что IPO вышеупомянутых фондов завершится в следующий понедельник, в ближайшее время могут быть обновлены документы, а ценообразование будет проведено вечером в следующий понедельник.

Хотя ожидается, что нынешнее IPO на Pershing Square принесет лишь часть суммы, предложенной недавно Акманом, в письме он попытался успокоить некоторых инвесторов, что просадка на самом деле поможет продажам:

Цифра в 25 миллиардов долларов США, о которой сообщили СМИ, первоначально заставила инвесторов поверить в то, что сделка слишком крупная. В конечном счете, я ожидаю, что этот эффект закрепления будет полезен для конечного результата.

Акман также сообщил, что на IPO поступил ряд заказов от различных групп инвесторов, в том числе:

• Группа Baupost Сета Клармана, известная как «Маленький Баффет», подала заказ на 150 миллионов долларов.
• Компания взаимных фондов Putnam планирует купить 40 миллионов долларов и может купить еще, если сумма сделки не достигнет 10 миллиардов долларов.
• Система пенсионного обеспечения учителей Техаса имеет портфель заказов на сумму 60 миллионов долларов, которая может быть увеличена в зависимости от размера сделки.
• Семейный офис с активами на сумму более $65 млрд, название которого Акман не назвал, выразил заинтересованность в покупке 9,9% акций.

Акман призвал существующих инвесторов компании разместить заказы на участие в IPO, заявив, что это поможет усилить послание рынку о размере сделки:

Это время, когда вы можете быть очень полезны Pershing Square, участвуя в выпуске PSUS и заранее размещая заказы в банках. Конечно, последующие заказы по-прежнему очень полезны, поскольку книга заказов будет продолжать накапливаться, и мы будем наращивать импульс в выходные и в понедельник.

Акман сказал, что IPO в США будет аналогично тому, которое в настоящее время торгуется Pershing Square Holdings Ltd., фондом Pershing, акции которого котируются на европейском рынке.

Веб-сайт Wall Street News ранее сообщал, что европейский фонд Акмана управляет активами на сумму около 15 миллиардов долларов США и публично торгуется на фондовых рынках Амстердама и Лондона. Однако Акману запрещено продвигать фонды, зарегистрированные в Европе, американским инвесторам. Среднегодовая доходность европейского фонда за пять лет до конца 2023 года составила 31,2%, что примерно в два раза превышает сопоставимую доходность индекса S&P 500 (включая дивиденды) за тот же период.

Сама Pershing Square, которая управляет и управляет закрытыми фондами и хедж-фондами, недавно продала 10% компании в преддверии потенциального IPO. Акман заявил на телеконференции в начале этого месяца, что IPO управляющей компании может состояться уже в конце 2025 или 2026 года.

Некоторые аналитики упомянули «листинговый парадокс» хедж-фондов. Результаты деятельности хедж-фондов колеблются сильнее, чем показатели компаний, акции которых котируются на бирже. Многие хедж-фонды всегда имели низкую оценку после листинга, возможно, это не лучший вариант. Банкиры и инсайдеры отрасли перед финансовым кризисом 2008 года сообщили, что почти каждый крупный хедж-фонд рассматривает возможность выхода на биржу. Когда крупные хедж-фонды начинают волну IPO,Это может указывать на то, что рынок достиг своего пика.