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최신 뉴스에 따르면 전염병 기간 동안 "전쟁의 신"인 억만장자 빌 애크먼(Bill Ackman)이 폐쇄형 펀드를 위해 미국 IPO 자금을 조달했는데, 이는 그가 2주 전에 제안한 250억 달러보다 훨씬 적었습니다. 당시 제안된 규모는 성공한다면 사우디 아람코(Saudi Aramco)와 동등한 역대 최대 규모의 IPO 중 하나가 되었을 것입니다.

퍼싱 스퀘어 캐피탈 매니지먼트(Pershing Square Capital Management)는 이 펀드가 25억 달러에서 40억 달러까지 조달될 것으로 예상하며, 최종 규모는 영업일 기준 3일 동안 수요에 따라 결정될 것이라고 목요일에 발표한 새로운 서류에 따르면 회사는 한도를 10달러로 설정했습니다. 10억.

위에서 언급한 펀드의 IPO는 다음 주 월요일에 완료될 것으로 예상되며, 문서는 곧 업데이트될 수 있으며 가격 책정은 다음 주 월요일 저녁에 실시될 예정입니다.

현재 Pershing Square IPO는 Ackman이 최근 제안한 규모의 일부만 모금할 것으로 예상되지만, 그는 하락폭이 실제로 판매에 도움이 될 것이라고 편지를 통해 일부 투자자들을 안심시키려고 했습니다.

언론에 보도된 250억 달러 규모의 수치는 처음에 투자자들이 거래 규모가 너무 크다고 믿게 만들었습니다. 궁극적으로 이러한 앵커링 효과가 최종 결과에 도움이 될 것으로 기대합니다.

Ackman은 또한 이번 IPO 매각이 다음을 포함한 다양한 투자자 그룹으로부터 일련의 주문을 받았다고 밝혔습니다.

• "리틀 버핏"으로 알려진 Seth Klarman의 Baupost Group은 1억 5천만 달러의 주문을 제출했습니다.
• 뮤추얼 펀드 회사인 Putnam은 4천만 달러를 매입할 계획이며 거래 금액이 100억 달러에 도달하지 못할 경우 추가 매입할 수도 있습니다.
• 텍사스 교사 퇴직 시스템(Texas Teachers Retirement System)의 주문서는 6천만 달러로 거래 규모에 따라 증가할 수 있습니다.
• Ackman이 이름을 밝히지 않은 650억 달러 이상의 자산을 보유한 패밀리 오피스는 9.9% 지분 매입에 관심을 표명했습니다.

Ackman은 회사의 기존 투자자들에게 IPO 참여 주문을 촉구하면서 거래 규모에 관해 시장에 보내는 메시지를 강화하는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다.

PSUS 발행에 참여하고 은행에 조기 주문을 함으로써 퍼싱스퀘어에 큰 도움이 될 수 있는 시기입니다. 물론, 후속 주문은 주문량이 계속해서 누적되고 주말부터 월요일까지 모멘텀을 구축할 것이기 때문에 여전히 매우 유용합니다.

Ackman은 미국 IPO가 현재 Pershing의 유럽 상장 펀드인 Pershing Square Holdings Ltd.를 거래하는 IPO와 유사할 것이라고 말했습니다.

앞서 월스트리트뉴스 홈페이지에는 애크먼의 유럽 펀드가 약 150억 달러 규모의 자산을 운용하고 있으며 암스테르담과 런던 증시에 공개 거래되고 있다고 소개한 바 있다. 하지만 애크먼은 유럽에 상장된 펀드를 미국 투자자들에게 홍보하는 것이 금지돼 있다. 2023년 말까지 유럽 펀드의 5년 평균 연간 수익률은 31.2%로, 같은 기간 S&P 500(배당금 포함) 대비 약 2배의 수익률을 기록했습니다.

폐쇄형 펀드와 헤지펀드를 관리 및 운영하는 퍼싱 스퀘어(Pershing Square) 자체는 최근 IPO를 앞두고 회사 지분 10%를 매각했습니다. 애크먼은 이달 초 전화회의에서 관리회사의 IPO가 이르면 2025년 말이나 2026년에 이뤄질 수 있다고 말했다.

일부 애널리스트들은 헤지펀드의 '상장 역설'을 언급했다. 헤지펀드의 성과는 일반 상장회사에 비해 변동폭이 더 큽니다. 많은 헤지펀드는 상장이 최선의 선택이 아닐 수 있기 때문에 낮은 가격으로 평가되었습니다. 은행가들과 업계 관계자들은 2008년 금융위기 이전에 거의 모든 주요 헤지펀드가 상장을 고려하고 있다고 밝혔습니다. 대형 헤지펀드가 기업공개(IPO) 물결을 몰고 오면,이는 시장이 정점에 이르렀음을 의미할 수 있습니다.